比亞迪新能源汽車(chē)戰(zhàn)略布局研究報(bào)告

比亞迪新能源汽車(chē)戰(zhàn)略布局研究報(bào)告目錄CO

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S比亞迪新能源汽車(chē)發(fā)展現(xiàn)狀新能源汽車(chē)市場(chǎng)表現(xiàn)新能源汽車(chē)發(fā)展歷程新能源汽車(chē)經(jīng)營(yíng)能力新能源汽車(chē)產(chǎn)品規(guī)劃0102 比亞迪新能源汽車(chē)戰(zhàn)略布局分析業(yè)務(wù)布局電動(dòng)化技術(shù)路線智能化技術(shù)路線比亞迪新能源汽車(chē)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)機(jī)遇挑戰(zhàn)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)03目錄CO

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S比亞迪新能源汽車(chē)發(fā)展現(xiàn)狀新能源汽車(chē)市場(chǎng)表現(xiàn)新能源汽車(chē)發(fā)展歷程新能源汽車(chē)經(jīng)營(yíng)能力新能源汽車(chē)產(chǎn)品規(guī)劃0102 比亞迪新能源汽車(chē)戰(zhàn)略布局分析業(yè)務(wù)布局電動(dòng)化技術(shù)路線智能化技術(shù)路線比亞迪新能源汽車(chē)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)機(jī)遇挑戰(zhàn)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)031.1

新能源汽車(chē)市場(chǎng)爆發(fā)，比亞迪銷(xiāo)量問(wèn)鼎市場(chǎng)62020年以來(lái)，中國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量迅速攀升，帶動(dòng)汽車(chē)行業(yè)回春升溫。據(jù)億歐智庫(kù)測(cè)算，未來(lái)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量將持續(xù)增長(zhǎng)，其滲透率也將同步升高，成為推動(dòng)中國(guó)汽車(chē)行業(yè)前進(jìn)發(fā)展的中流砥柱。隨新能源汽車(chē)市場(chǎng)爆發(fā)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)激烈。比亞迪抓住新能源汽車(chē)市場(chǎng)爆發(fā)機(jī)會(huì)，銷(xiāo)量不斷增長(zhǎng)，到3月其月銷(xiāo)量成功突破10萬(wàn)輛，9月之后更是能維持月銷(xiāo)量高過(guò)20萬(wàn)輛的高水平；市場(chǎng)份額不斷提升，11月甚至占據(jù)近40%的市場(chǎng)份額，成為新能源汽車(chē)市場(chǎng)名副其實(shí)的龍頭企業(yè)。120.6136.7352.1693.2859.41129.61358.62,456.32,394.42,275.41,922.21,995.51,833.81,690.32019202020212022E2023E2024E2025E燃油車(chē)銷(xiāo)量（萬(wàn)輛）數(shù)據(jù)來(lái)源：乘聯(lián)會(huì)，億歐數(shù)據(jù)，億歐智庫(kù)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量（萬(wàn)輛）2019-2025年中國(guó)燃油車(chē)和新能源汽車(chē)銷(xiāo)量9.38.810.510.611.513.416.317.520.121.823.035.227.344.528.23648.65361.155.559.826.4%32.2%23.6%37.6%31.9%25.2%53.133.5%39.3%33.0%

32.9%38.5%7月 8月 9月 10月 11月新能源汽車(chē)銷(xiāo)量（萬(wàn)輛）1月 2月 3月 4月 5月 6月比亞迪新能源汽車(chē)銷(xiāo)量（萬(wàn)輛）比亞迪銷(xiāo)量占比（%）2022年1-11月中國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量、比亞迪新能源汽車(chē)銷(xiāo)量及占比1.2

比亞迪電動(dòng)化越漸成熟，正式邁入電動(dòng)化智能化并進(jìn)發(fā)展階段7數(shù)據(jù)來(lái)源：比亞迪官網(wǎng)，公開(kāi)資料，億歐智庫(kù)電動(dòng)化沉淀階段里，比亞迪初入新能源汽車(chē)市場(chǎng)，積極進(jìn)行戰(zhàn)略布局，著重耕耘電動(dòng)化技術(shù)，率先在公共交通商用車(chē)領(lǐng)域推進(jìn)電動(dòng)化戰(zhàn)略。電動(dòng)化爆發(fā)階段里，經(jīng)過(guò)前十幾年的技術(shù)沉淀，比亞迪迎來(lái)電動(dòng)化技術(shù)連續(xù)推出電動(dòng)化技術(shù)成果爆發(fā)，連續(xù)成功推出關(guān)鍵產(chǎn)品，如IGBT技術(shù)、刀片電池等。同時(shí)，比亞迪開(kāi)始緩慢布局智能化領(lǐng)域，在智能駕駛、智能座艙及智能網(wǎng)聯(lián)方面都有合作，并成功推出自研輔助駕駛系統(tǒng)DiPilot。電動(dòng)化智能化并進(jìn)階段里，比亞迪加快電動(dòng)化技術(shù)產(chǎn)品轉(zhuǎn)化，同時(shí)以智能駕駛為智能化重要布局方向加速外部合作，實(shí)現(xiàn)雙線并行發(fā)展。億歐智庫(kù)：比亞迪汽車(chē)業(yè)務(wù)發(fā)展階段與事件進(jìn)入汽車(chē)行業(yè)，布局新能源汽車(chē)F3DM上市率先實(shí)現(xiàn)電動(dòng)車(chē)商業(yè)化e6在深圳投放運(yùn)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)全球首批電動(dòng)出租車(chē)投運(yùn)發(fā)布“城市公交電動(dòng)化”戰(zhàn)略，隨后上升為國(guó)家戰(zhàn)略發(fā)布“524”戰(zhàn)略，從性能、安全、油耗三個(gè)維度重新定義汽車(chē)標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布王朝系列首款車(chē)型“秦DM”發(fā)布“7+4”全市場(chǎng)戰(zhàn)略開(kāi)放汽車(chē)智能開(kāi)發(fā)平臺(tái)發(fā)布e平臺(tái)發(fā)布車(chē)規(guī)級(jí)IGBT4.0技術(shù)正式發(fā)布刀片電池發(fā)布DM-i超級(jí)混動(dòng)技術(shù)，推出秦、宋、唐等DM-i車(chē)型發(fā)布e平臺(tái)3.020032008201020142021比亞迪乘用車(chē)出海，全球化戰(zhàn)略持續(xù)提速與汽車(chē)智能芯片企業(yè)地平線達(dá)成合作推出自研輔助駕駛系統(tǒng)DiPilot和一汽和紅旗達(dá)成合作，為其提供刀片電池與Momenta合資成立迪派智行與華為合作，DiLink搭載HUAWEIHiCar與新加坡科技研究局通訊研究院合作，研究自動(dòng)駕駛和智能交通與百度Apollo合作，開(kāi)發(fā)比亞迪L3級(jí)別智能駕駛解決方案及D++開(kāi)放生態(tài)平臺(tái)2019與華為合作，共同研究汽車(chē)智能網(wǎng)聯(lián)、智能駕駛、智慧云軌與AutoX合作，共同開(kāi)發(fā)無(wú)人駕駛車(chē)輛秦Pro開(kāi)發(fā)者平臺(tái)純電大巴在巴西投入運(yùn)營(yíng)，商用車(chē)成功出海智能化電動(dòng)化電動(dòng)化沉淀階段電動(dòng)化爆發(fā)階段電動(dòng)化智能化并進(jìn)階段2020對(duì)外合作2015 2018核心技術(shù)與產(chǎn)品發(fā)布戰(zhàn)略決策與丹拿在智能座艙等方面達(dá)成合作發(fā)布基于5G的DiLink4.0推出DM-i&p雙平臺(tái)戰(zhàn)略DM1.0發(fā)布比亞迪漢正式上市DM3.0發(fā)布發(fā)布騰勢(shì)X百度成為比亞迪智能駕駛供應(yīng)商，提供行泊一體ANP智駕產(chǎn)品和人機(jī)共駕地圖宣布停產(chǎn)燃油車(chē)發(fā)布首款搭載CTB技術(shù)的車(chē)型海豹和特斯拉達(dá)成合作，為其提供刀片電池2022發(fā)布DM-p王者混動(dòng)技術(shù)，推出唐、漢等DM-p車(chē)型發(fā)布騰勢(shì)D9發(fā)布仰望品牌提出“堅(jiān)持磷酸鐵鋰”戰(zhàn)略提出“堅(jiān)持插電混動(dòng)車(chē)和純電車(chē)兩條腿走路”戰(zhàn)略與英偉達(dá)合作，比亞迪將在部分車(chē)型上搭載英偉達(dá)DRIVEHyperion平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)智能駕駛和智能泊車(chē)與地平線達(dá)成合作，比亞迪將在部分車(chē)型上搭載自動(dòng)駕駛芯片征程5，實(shí)現(xiàn)高級(jí)別自動(dòng)駕駛功能1.3

比亞迪研發(fā)投入穩(wěn)定，營(yíng)收年年創(chuàng)高，汽車(chē)業(yè)務(wù)是營(yíng)收增長(zhǎng)主動(dòng)力8比亞迪一直堅(jiān)持“技術(shù)為王，創(chuàng)新為本”的發(fā)展路線，非常專(zhuān)注技術(shù)研發(fā)。2017～2021年，比亞迪的研發(fā)投入營(yíng)收比十分穩(wěn)定，一直維持在3.5%～5%之間，與業(yè)內(nèi)眾所周知高研發(fā)投入的特斯拉和蘋(píng)果相比，比亞迪的表現(xiàn)稍遜一些，但并未相差甚遠(yuǎn)。比亞迪總營(yíng)業(yè)收入年年攀升，

2021年有明顯提高。比亞迪汽車(chē)業(yè)務(wù)持續(xù)貢獻(xiàn)了50%的營(yíng)收，在2022年上半年占比高達(dá)72.55%，已經(jīng)成為比亞迪營(yíng)收年年創(chuàng)高的核心驅(qū)動(dòng)力。66.5260.7132.6739.891,125.01,093.01,059.21,300.61,277.41,566.01,506.053.5%58.4%49.5%53.6%52.0%2,161.472.6%2017 2018汽車(chē)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入(億元)2019 2020總營(yíng)業(yè)收入(億元)2021 2022H1汽車(chē)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入占比(%)數(shù)據(jù)來(lái)源：中汽協(xié)，億歐數(shù)據(jù)，億歐智庫(kù)11.7%6.8%5.0%3.5%3.8%4.8%4.3%3.7%5%5%6%5.5%4.4%7%6%201720182021特斯拉2019比亞迪2020蘋(píng)果2017-2021年特斯拉、比亞迪及蘋(píng)果研發(fā)投入營(yíng)收比（%）2017-2022年H1比亞迪汽車(chē)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入、總營(yíng)業(yè)收入及汽車(chē)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入占比占比1.4

比亞迪汽車(chē)產(chǎn)品矩陣豐富完備，開(kāi)始發(fā)力品牌升級(jí)9仰望F3DM e6秦DM秦EV

宋DMe5 宋EVDM1.0

e平臺(tái)1.0

DM2.02008 2010 20132016

2017唐DM元EV秦Pro

DM秦Pro

EVDM3.02018漢EV漢DMD1刀片電池2020DM-i2021.1-6海豚唐EV宋Pro

DM-ie平臺(tái)3.02021.7-12騰勢(shì)D9唐EV宋MAX

DM宋Pro

DM宋ProEV宋MAX

EV2019CTB、DM-p2022騰勢(shì)X騰勢(shì)2019.11騰勢(shì)2022.8秦PLUS

DM-i宋PLUS

DM-i唐DM-i元ProEV秦PLUS

EV宋PLUS

EV海豹 宋MAX

DM-i唐DM-i 元PLUS

EV唐DM-p 驅(qū)逐艦05

DM-i漢DM-i漢DM-p技術(shù)發(fā)布品牌出新上市車(chē)型新技術(shù)發(fā)布和品牌升級(jí)出新是比亞迪汽車(chē)上市新車(chē)型的重要驅(qū)動(dòng)因素。從2008年發(fā)展至今，三電技術(shù)的更新迭代促進(jìn)比亞迪新能源乘用車(chē)產(chǎn)品矩陣不斷完善，目前比亞迪新能源乘用車(chē)兼顧純電車(chē)與混動(dòng)車(chē)，車(chē)型涵蓋轎車(chē)、SUV和MPV三種型號(hào)，品類(lèi)齊全。在牢牢抓住受眾最廣的入門(mén)市場(chǎng)同時(shí)，比亞迪逐漸向高端市場(chǎng)轉(zhuǎn)移。唐、漢和海豹是品牌升級(jí)的信號(hào)，騰勢(shì)作為過(guò)渡品牌向下承接中端市場(chǎng)向上連接高端豪車(chē)，而最新發(fā)布的仰望品牌是比亞迪進(jìn)軍高端市場(chǎng)的正式嘗試。億歐智庫(kù)：比亞迪歷代技術(shù)發(fā)布、品牌出新及上市車(chē)型個(gè)性化品牌2023仰望2022.11定價(jià)80～150萬(wàn)元的高端品牌23年一季度上市首款車(chē)型億歐智庫(kù)：比亞迪在售新能源乘用車(chē)產(chǎn)品矩陣漢EV海豚秦PLUS

EV海豹唐EV元Pro宋PLUSEV元PLUS

EV騰勢(shì)D9

EV漢DM-p漢DM-i秦PLUS

DM-i驅(qū)逐艦05宋Pro

DM-i唐DM-i宋PLUS

DM-i唐DM-p宋MAX

DM-i騰勢(shì)D9

DM-i轎車(chē)數(shù)據(jù)來(lái)源：比亞迪官網(wǎng)，申港證券，億歐數(shù)據(jù)，億歐智庫(kù)SUVMPV純電車(chē)混動(dòng)車(chē)01020304050平均售價(jià)（萬(wàn)元）海豚元驅(qū)逐艦秦宋漢海豹唐騰勢(shì)入門(mén)市場(chǎng)中高端市場(chǎng)高端市場(chǎng)2022年11月比亞迪各品牌新能源汽車(chē)均價(jià)和銷(xiāo)量氣泡大小代表銷(xiāo)量多少目錄CO

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S比亞迪新能源汽車(chē)發(fā)展現(xiàn)狀新能源汽車(chē)市場(chǎng)表現(xiàn)新能源汽車(chē)發(fā)展歷程新能源汽車(chē)經(jīng)營(yíng)能力新能源汽車(chē)產(chǎn)品規(guī)劃0102 比亞迪新能源汽車(chē)戰(zhàn)略布局分析業(yè)務(wù)布局電動(dòng)化技術(shù)路線智能化技術(shù)路線比亞迪新能源汽車(chē)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)機(jī)遇挑戰(zhàn)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)032.1.1

比亞迪垂直整合產(chǎn)業(yè)鏈全鏈，集成化優(yōu)勢(shì)顯著11數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料，億歐智庫(kù)正極材料電解液負(fù)極材料隔膜電芯IGBTSiCMCU鈷酸鋰錳酸鋰磷酸鐵鋰整車(chē)制造基礎(chǔ)設(shè)施汽車(chē)服務(wù)后市場(chǎng)海外：2022年1月嘗試在智利購(gòu)買(mǎi)鋰礦開(kāi)采權(quán)，因智利鋰行業(yè)投資環(huán)境不確定性太高而轉(zhuǎn)戰(zhàn)非洲；國(guó)內(nèi)：參股西藏礦業(yè)控股子公司西藏扎布耶鋰業(yè)；2022年3月，投資盛新鋰能，與之建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作關(guān)系；2022年8月，繼寧德時(shí)代、國(guó)軒高科后落地“鋰都”江西宜春投資入股業(yè)務(wù)以車(chē)規(guī)級(jí)半導(dǎo)體為核心，已量產(chǎn)IGBT、SiC器件、MCU等關(guān)鍵產(chǎn)品比亞迪半導(dǎo)體電池(包)電機(jī)電控其他零部件弗迪電池：動(dòng)力電池弗迪動(dòng)力：純電+混合動(dòng)力平臺(tái)弗迪科技：汽車(chē)電子及底盤(pán)弗迪視覺(jué)：車(chē)用照明及信號(hào)系統(tǒng)弗迪模具：數(shù)控加工設(shè)備、車(chē)身及零部件焊接弗迪子公司上游中游下游業(yè)務(wù)積極布局以智能網(wǎng)聯(lián)系統(tǒng)、智能駕駛座艙以及自動(dòng)駕駛系統(tǒng)為核心的汽車(chē)智能系統(tǒng)開(kāi)發(fā)，如DiLink系統(tǒng)比亞迪電子主營(yíng)汽車(chē)生產(chǎn)及銷(xiāo)售比亞迪汽車(chē)有限公司主營(yíng)汽車(chē)相關(guān)消費(fèi)金融比亞迪汽車(chē)金融有限公司從上游原材料到中游重要零部件及整車(chē)制造，再到下游基礎(chǔ)設(shè)施、汽車(chē)服務(wù)和后市場(chǎng)，比亞迪基本實(shí)現(xiàn)了新能源汽車(chē)全產(chǎn)業(yè)鏈全覆蓋。在上游，比亞迪通過(guò)“投資入股”方式加強(qiáng)自身磷酸鐵鋰等原材料上的議價(jià)權(quán)；在中游，比亞迪通過(guò)成立弗迪系及比亞迪電子等子公司來(lái)維持自供，同時(shí)市場(chǎng)化開(kāi)展外供，削弱缺芯貴電的負(fù)面影響；在下游，不同子公司承接、覆蓋汽車(chē)銷(xiāo)售及金融等領(lǐng)域，延長(zhǎng)整個(gè)汽車(chē)生命周期。全產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋及整合使比亞迪擁有強(qiáng)話語(yǔ)權(quán)，上下一體統(tǒng)籌協(xié)作，集成化創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)明顯。億歐智庫(kù)：比亞迪新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈2.1.2

汽車(chē)是核心業(yè)務(wù)，其他業(yè)務(wù)圍繞汽車(chē)業(yè)務(wù)聯(lián)系協(xié)同相輔相成12比亞迪主營(yíng)業(yè)務(wù)包含汽車(chē)業(yè)務(wù)、手機(jī)部件及組裝業(yè)務(wù)、二次充電電池及光伏業(yè)務(wù)和軌道交通業(yè)務(wù)。據(jù)比亞迪2021年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，汽車(chē)業(yè)務(wù)營(yíng)收是總營(yíng)收中至關(guān)重要的部分，汽車(chē)業(yè)務(wù)依然成為比亞迪持續(xù)發(fā)展的核心和動(dòng)力。比亞迪四大主營(yíng)業(yè)務(wù)相輔相成，二次充電電池及光伏業(yè)務(wù)、軌道交通業(yè)務(wù)和手機(jī)部件及組裝業(yè)務(wù)圍繞新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)與之相互作用，全方位構(gòu)建新能源整體解決方案，共同促進(jìn)比亞迪汽車(chē)業(yè)務(wù)的發(fā)展與進(jìn)化。億歐智庫(kù)：比亞迪“以汽車(chē)為核心”的主營(yíng)業(yè)務(wù)關(guān)系閉環(huán)賦能新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)拓展手機(jī)部件及組裝業(yè)務(wù)域控制器車(chē)載聲學(xué)系統(tǒng)智能網(wǎng)聯(lián)智能駕駛智能座艙布局汽車(chē)智能系統(tǒng)產(chǎn)品，推動(dòng)智能化取能 儲(chǔ)能 用能光伏業(yè)務(wù)通過(guò)光伏發(fā)電獲取清潔電能；二次充電電池業(yè)務(wù)生產(chǎn)儲(chǔ)能電池存儲(chǔ)電能；新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)生產(chǎn)汽車(chē)能直接使用電能三者形成“取能-儲(chǔ)能-用能”完整閉環(huán)，為新能源汽車(chē)成長(zhǎng)提供良好供能環(huán)境發(fā)揮自身產(chǎn)業(yè)鏈集成創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，將新能源電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈延伸至軌道交通領(lǐng)域，打造綠色出行、零碳公共交通解決方案軌道交通業(yè)務(wù)中運(yùn)量-云軌低運(yùn)量-云巴數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料，比亞迪年報(bào)，億歐智庫(kù)2021年比亞迪主營(yíng)業(yè)務(wù)營(yíng)收占比(%)汽車(chē)業(yè)務(wù)：比亞迪已掌握電池、芯片、電極、電控等新能源汽車(chē)全產(chǎn)業(yè)鏈核心技術(shù)。目前已形成“商用車(chē)+乘用車(chē)”兩大產(chǎn)品系列手機(jī)部件及組裝業(yè)務(wù)：業(yè)務(wù)主要包括智能手機(jī)和筆記本電腦、新型智能產(chǎn)品、汽車(chē)智能系統(tǒng)及醫(yī)療健康等四大領(lǐng)域二次充電電池及光伏業(yè)務(wù)：產(chǎn)品已覆蓋消費(fèi)類(lèi)3C電池、動(dòng)力電池及儲(chǔ)能電池等領(lǐng)域，并已形成完整電池產(chǎn)業(yè)鏈（原材料、研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造、應(yīng)用及回收）。除新能源車(chē)和軌道交通外，電池產(chǎn)品還廣泛用于太陽(yáng)能電站、儲(chǔ)能電站等多種新能源解決方案軌道交通業(yè)務(wù)：還處在研發(fā)落地階段。目前已研發(fā)了中運(yùn)量跨座式單軌“云軌”和小運(yùn)量軌道交通“云巴”52.0%40.0%7.6%0.3%汽車(chē)業(yè)務(wù)手機(jī)部件及組裝業(yè)務(wù)二次充電電池及光伏業(yè)務(wù)其他主營(yíng)業(yè)務(wù)2.1.2

比亞迪汽車(chē)業(yè)務(wù)全面新能源化，插電混動(dòng)是當(dāng)前重要戰(zhàn)略車(chē)型13城際客運(yùn)車(chē)商品物流車(chē)城市公交建筑物流車(chē)環(huán)衛(wèi)車(chē)商用車(chē)出租車(chē)私家車(chē)乘用車(chē)“7”個(gè)常規(guī)領(lǐng)域 “4”個(gè)特殊領(lǐng)域倉(cāng)儲(chǔ)港口礦山機(jī)場(chǎng)專(zhuān)用車(chē)（商用車(chē)）商用車(chē)解決方案領(lǐng)域城市公交城際客運(yùn)商品物流機(jī)場(chǎng)礦山港口多元需求解決方案純電公交純電客車(chē)純電貨車(chē)擺渡車(chē)專(zhuān)用車(chē)二類(lèi)底盤(pán)燃油車(chē)純電車(chē)混動(dòng)車(chē)純電車(chē)是最終目標(biāo)，混動(dòng)車(chē)是必要過(guò)渡堅(jiān)持純電車(chē)與插電混動(dòng)車(chē)技術(shù)路線并行發(fā)展產(chǎn)業(yè)層面：從燃油車(chē)到純電車(chē)無(wú)法一蹴而就，需要插混車(chē)作為過(guò)渡來(lái)緩和電動(dòng)化進(jìn)程消費(fèi)者層面：中國(guó)無(wú)車(chē)家庭約占60%，可油可電的插混車(chē)更易滿足其首購(gòu)需求實(shí)現(xiàn)全市場(chǎng)覆蓋，構(gòu)建多領(lǐng)域電動(dòng)化解決方案數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料，比亞迪年報(bào)，億歐智庫(kù)4.64.35.45.75.37.08.18.39.510.311.44.74.45.14.86.16.48.19.110.611.44.2%24.3%7.0%-7.1%30.4%16.5%2.1%14.8%8.7%-3.7%-4.8%-6.9%14.4%-5.1%26.5%5.6%26.5%12.4%16.1%7.9%10.4%1.5%11.61月 2月 3月 4月 5月純電車(chē)銷(xiāo)量(萬(wàn)輛)純電車(chē)銷(xiāo)量增長(zhǎng)率(%)6月 7月 8月 9月 10月 11月插電混動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量(萬(wàn)輛)插電混動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量增長(zhǎng)率(%)2022年4月，比亞迪正式宣布停產(chǎn)燃油車(chē)，汽車(chē)業(yè)務(wù)完全聚焦新能源汽車(chē)。在“7+4”全市場(chǎng)戰(zhàn)略指導(dǎo)下，商用車(chē)深入多個(gè)場(chǎng)景和領(lǐng)域形成系統(tǒng)解決方案，乘用車(chē)專(zhuān)注出租車(chē)與私家車(chē)領(lǐng)域，兩者共同發(fā)展，實(shí)現(xiàn)多場(chǎng)景、全覆蓋，加速汽車(chē)全面電動(dòng)化進(jìn)程。汽車(chē)完全電動(dòng)化進(jìn)程不可一蹴而就，混動(dòng)車(chē)是必要過(guò)渡階段。并且當(dāng)前中國(guó)無(wú)車(chē)家庭占比近60%，可油可電的插電式混動(dòng)車(chē)比純電車(chē)更利于滿足此類(lèi)家庭的首購(gòu)需求。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展層面和消費(fèi)者市場(chǎng)層面看，比亞迪堅(jiān)持發(fā)展插電混動(dòng)車(chē)極具戰(zhàn)略意義。2022年7月，比亞迪插電混動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量首次追上純電車(chē)，并在此之后持續(xù)超越純電車(chē)銷(xiāo)量，成為比亞迪汽車(chē)業(yè)務(wù)全新增長(zhǎng)點(diǎn)。億歐智庫(kù)：比亞迪汽車(chē)業(yè)務(wù)布局 2022年1月-11月比亞迪純電車(chē)和插電混動(dòng)車(chē)的銷(xiāo)量及增長(zhǎng)率2.1.3

比亞迪乘用車(chē)出海勢(shì)如破竹，全球化戰(zhàn)略加速布局1440265092773695291231826.5%51.9%23.2%29.3%7月9月8月乘用車(chē)出海量(輛)10月 11月乘用車(chē)出海量增長(zhǎng)率(%)數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料，比亞迪官網(wǎng)，億歐智庫(kù)2022.10.11宣布進(jìn)入印度乘用車(chē)市場(chǎng)并發(fā)布元PLUS2022.10.4與租賃公司SIXT合作，為歐洲市場(chǎng)提供新能源汽車(chē)租賃服務(wù)2022.9.28進(jìn)入歐洲乘用車(chē)市場(chǎng)，推出漢、唐及元PLUS車(chē)型2022.9.8與WHA合作，在泰國(guó)投建乘用車(chē)海外生產(chǎn)基地2022.8.1與歐洲經(jīng)銷(xiāo)商Hedin

Mobility合作，進(jìn)入德國(guó)、瑞典市場(chǎng)2022.7.5與歐洲經(jīng)銷(xiāo)商Louwman合作，進(jìn)入荷蘭市場(chǎng)2022.3.23與殼牌集團(tuán)合作，向車(chē)主開(kāi)放歐洲境內(nèi)約30萬(wàn)個(gè)殼牌充電樁使用權(quán)2022.10.17攜唐、漢、元PLUS參加巴黎車(chē)展2022.10.10進(jìn)入泰國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)并投放ATTO32022.9.28與馬來(lái)西亞森那美汽車(chē)進(jìn)口私人有限公司合作，達(dá)成乘用車(chē)進(jìn)口協(xié)議2022.9.27與約旦經(jīng)銷(xiāo)商集團(tuán)Bustami

&Saheb

Trading

Company合作2022.8.2與以色列經(jīng)銷(xiāo)商Shlomo合作2022.7.21宣布進(jìn)入日本乘用車(chē)市場(chǎng)，亮相元PLUS、海豚和海豹2022.2-5向毛里求斯、印尼、哥倫比亞、匈牙利、英國(guó)及芬蘭的數(shù)家交通運(yùn)營(yíng)商提供純電大巴等商用車(chē)型2022.2.26與烏茲別克斯坦國(guó)有汽車(chē)集團(tuán)UZAVTOSANOATJSC合作乘用車(chē)相關(guān) 商用車(chē)相關(guān) 基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān) 海外建廠2022年，比亞迪海外業(yè)務(wù)合作數(shù)量極速增加，其中乘用車(chē)頻頻出海各國(guó)，乘用車(chē)逐漸代替商用車(chē)成為出海主力軍。除新能源汽車(chē)，比亞迪海外業(yè)務(wù)還包括基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及生產(chǎn)基地投建，前者完善充電設(shè)備以優(yōu)化新能源汽車(chē)落地環(huán)境，后者助力產(chǎn)能提升、緩解訂單壓力。2022年7月到11月，乘用車(chē)出海量不停增加，并于11月首次突破1萬(wàn)輛大關(guān)。從海外市場(chǎng)拓展角度來(lái)看，比亞迪新能源乘用車(chē)已出海至歐洲、亞洲、澳洲、拉丁美洲等多個(gè)地區(qū)，覆蓋面極廣。從出海合作效率、新能源乘用車(chē)出海量和海外市場(chǎng)拓展三個(gè)角度來(lái)看，比亞迪出海成果顯著，勢(shì)頭正盛，其全球化戰(zhàn)略布局正在加速進(jìn)行。2022年比亞迪出海業(yè)務(wù)發(fā)展歷程 2022.年7月-11月比亞迪乘用車(chē)出海量和增長(zhǎng)率 億歐智庫(kù)：比亞迪乘用車(chē)主要出海國(guó)家地區(qū)歐洲地區(qū)亞洲地區(qū)拉丁美洲地區(qū)澳洲地區(qū)2.1.3

比亞迪海外市場(chǎng)選擇“兩極分化”，出海車(chē)型結(jié)構(gòu)“因地制宜”15億歐智庫(kù)認(rèn)為，比亞迪海外業(yè)務(wù)在市場(chǎng)選擇上采用兩種邏輯：在節(jié)能環(huán)保意識(shí)強(qiáng)、新能源汽車(chē)市場(chǎng)成熟的國(guó)家銷(xiāo)售高價(jià)格高質(zhì)量的車(chē)型，走高端品牌路線；在綠色環(huán)保意識(shí)弱、新能源汽車(chē)市場(chǎng)仍是空白的國(guó)家銷(xiāo)售物美價(jià)廉的車(chē)型，目的在于搶占市場(chǎng)。整體呈現(xiàn)出兩極分化特征。比亞迪乘用車(chē)出海采用

“ATTO3（元PLUS）+N”車(chē)型結(jié)構(gòu)。統(tǒng)一出口的技術(shù)集大成者車(chē)型ATTO3（元PLUS）旨在以高性價(jià)比和高質(zhì)量來(lái)打造口碑、塑造品牌形象，而其他車(chē)型則根據(jù)目標(biāo)市場(chǎng)消費(fèi)者偏好而因地制宜。億歐智庫(kù)：比亞迪出海市場(chǎng)選擇策略億歐智庫(kù)：比亞迪出海車(chē)型結(jié)構(gòu)策略數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料，億歐智庫(kù)比亞迪海外業(yè)務(wù)在市場(chǎng)選擇上呈現(xiàn)出兩個(gè)方向：以歐洲國(guó)家為代表的節(jié)能環(huán)保意識(shí)強(qiáng)、新能源汽車(chē)市場(chǎng)比較成熟的國(guó)家地區(qū)，和以東南亞國(guó)家為代表的綠色環(huán)保意識(shí)較弱、新能源汽車(chē)市場(chǎng)仍是空白的國(guó)家地區(qū)歐洲市場(chǎng)：成熟市場(chǎng)歐洲國(guó)家充電樁換電站等基礎(chǔ)設(shè)施覆蓋率更高，擁有適合新能源汽車(chē)出行續(xù)航的環(huán)境，新能源汽車(chē)市場(chǎng)更成熟；歐洲國(guó)家消費(fèi)者環(huán)保意識(shí)強(qiáng)，對(duì)新能源汽車(chē)接受程度高，且歐洲收入水平高，消費(fèi)能力更強(qiáng)；東南亞市場(chǎng)：空白市場(chǎng)東南亞國(guó)家新能源汽車(chē)相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施有限，新能源汽車(chē)市場(chǎng)還是空白；東南亞國(guó)家消費(fèi)者綠色環(huán)保意識(shí)較弱，對(duì)新能源汽車(chē)接受程度有限，且收入水平不高，消費(fèi)能力有限；比亞迪采取高端化品牌策略，向歐洲市場(chǎng)出口高端車(chē)型，提高定價(jià)，致力于促進(jìn)品牌升級(jí)比亞迪采取走質(zhì)走量策略，出口物美價(jià)廉車(chē)型展示自身技術(shù)優(yōu)越性打造口碑，同時(shí)通過(guò)平價(jià)撬動(dòng)銷(xiāo)量、搶占市場(chǎng)。比亞迪聚焦泰國(guó)市場(chǎng)，利用泰國(guó)在東南亞地區(qū)的輻射力和影響力打通出海整個(gè)東南亞市場(chǎng)的道路德國(guó)元PLUS+漢、唐泰國(guó)ATTO3（元PLUS）日本元PLUS+海豚、海豹出海車(chē)型策略基本貫徹市場(chǎng)選擇策略，乘用車(chē)出海呈現(xiàn)出“ATTO3（元PLUS）+N”車(chē)型結(jié)構(gòu)，高性價(jià)比的ATTO3是比亞迪必不可少的宣傳車(chē)型，同時(shí)，不同國(guó)家地區(qū)消費(fèi)者的消費(fèi)偏好，比亞迪采取具有差異化的車(chē)型結(jié)構(gòu)向以德國(guó)為代表的新能源成熟市場(chǎng)歐洲國(guó)家出口漢、唐高端車(chē)型向以泰國(guó)為代表的新能源空白市場(chǎng)東南亞國(guó)家出口ATTO3（元PLUS），旨在通過(guò)物美價(jià)廉的車(chē)型來(lái)提升知名度、搶占市場(chǎng)日本本土車(chē)企眾多，留給海外企業(yè)的空間并不多。而日本車(chē)企仍以生產(chǎn)燃油車(chē)為主，與日本消費(fèi)者不斷提升的環(huán)保意識(shí)與環(huán)保需求產(chǎn)生錯(cuò)位。比亞迪向日本出口基于最新e3.0平臺(tái)設(shè)計(jì)的高性能純電車(chē)海豹和海豚更有利于其進(jìn)入日本市場(chǎng)2.2.1

電池堅(jiān)持選擇磷酸鐵鋰材料，打造刀片電池解決安全痛點(diǎn)16億歐智庫(kù)認(rèn)為，比亞迪堅(jiān)持磷酸鐵鋰路線，一個(gè)重要原因是中國(guó)鋰資源較為豐富，更適宜以磷酸鐵鋰為原材料的動(dòng)力電池技術(shù)發(fā)展；另一個(gè)重要原因是，磷酸鐵鋰電池的性能比三元鋰電池更契合比亞迪主營(yíng)的新能源汽車(chē)，也更符合比亞迪對(duì)安全的追求。通過(guò)使用熱穩(wěn)定性更好的磷酸鐵鋰材料、打造散熱性能更高的長(zhǎng)方體“刀片”電池結(jié)構(gòu)，刀片電池成功通過(guò)針刺、擠壓、爐溫、過(guò)充等300多種試驗(yàn)，有效解決了動(dòng)力電池的核心安全痛點(diǎn)，成為比亞迪汽車(chē)迅速占領(lǐng)市場(chǎng)的重要因素。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料，億歐智庫(kù)避免在原材料上被“卡脖子”中國(guó)鈷、鎳資源并不豐裕，其儲(chǔ)量無(wú)法滿足全面電動(dòng)化需求；相對(duì)而言，中國(guó)鋰資源更加豐富，更宜作為動(dòng)力電池材料的長(zhǎng)久之計(jì)對(duì)比三元鋰電池能量密度更低電池循環(huán)壽命更長(zhǎng)綜合成本更低適合對(duì)能量密度無(wú)要求的插混車(chē)適合需要頻繁充電的網(wǎng)約車(chē)及出租車(chē)適合成本低的入門(mén)類(lèi)電動(dòng)車(chē)磷酸鐵鋰電池更適合中國(guó)新能源車(chē)企磷酸鐵鋰電池性能與比亞迪主營(yíng)新能源汽車(chē)產(chǎn)品相契合堅(jiān)持磷酸鐵鋰路線磷酸鐵鋰電池高穩(wěn)定性和安全性三元鋰電池高能量密度使用磷酸鐵鋰材料具有非常好的熱穩(wěn)定性：放熱啟動(dòng)溫度高、放熱慢、產(chǎn)熱少、分解過(guò)程中不釋放氧氣不易起火結(jié)構(gòu)創(chuàng)新類(lèi)似“刀片”的單體電池通過(guò)列陣方式排布并插入電池包中。成組過(guò)程跳過(guò)模組和梁，形成類(lèi)似蜂窩鋁板的結(jié)構(gòu)。體積利用率提升了50%，從而提升體積能量密度取各家之長(zhǎng)刀片電池高安全性+高能量密度通過(guò)了針刺、擠壓、爐溫、過(guò)充等試驗(yàn)有效解決動(dòng)力電池核心安全痛點(diǎn)：熱失控導(dǎo)致動(dòng)力電池爆燃億歐智庫(kù)：比亞迪堅(jiān)持磷酸鐵鋰戰(zhàn)略2.2.2

電機(jī)電控高度集成，DM雙平臺(tái)同時(shí)滿足節(jié)能與動(dòng)力兩種需求17經(jīng)歷前三代混動(dòng)技術(shù)沉淀，比亞迪在電機(jī)電控高度集成化的基礎(chǔ)之上，根據(jù)注重節(jié)能和注重動(dòng)力兩種理念分別設(shè)計(jì)出DM-i和DM-p混動(dòng)系統(tǒng)。DM-i系統(tǒng)的核心是驍云發(fā)動(dòng)機(jī)和EHS電混系統(tǒng)的結(jié)合，前者實(shí)現(xiàn)了熱效率的質(zhì)變提升，后者實(shí)現(xiàn)了電機(jī)電控的低損耗高效率；而DM-p系統(tǒng)來(lái)源于比亞迪的燃油車(chē)技術(shù)積累，通過(guò)配備更強(qiáng)的電機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)來(lái)實(shí)現(xiàn)超強(qiáng)動(dòng)力，同時(shí)以電機(jī)電控集成方式提高效率。兩者續(xù)航能力強(qiáng)、不受充電困擾，沒(méi)有當(dāng)前純電車(chē)的里程焦慮，同時(shí)在動(dòng)力上性能出眾，可與同價(jià)位燃油車(chē)一較高下。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料，億歐智庫(kù)DM混動(dòng)技術(shù)雙平臺(tái)戰(zhàn)略追求節(jié)能和高效的設(shè)計(jì)理念第一代DM混動(dòng)系統(tǒng)（2006）追求動(dòng)力和極速的設(shè)計(jì)理念第二代DM混動(dòng)系統(tǒng)（2013）第三代DM混動(dòng)系統(tǒng)（2018）DM-i

混動(dòng)系統(tǒng)發(fā)動(dòng)機(jī)控制系統(tǒng)電機(jī)控制系統(tǒng)電池管理系統(tǒng)驍云發(fā)動(dòng)機(jī)EHS系統(tǒng)混動(dòng)專(zhuān)用刀片電池電池內(nèi)串聯(lián)若干電芯電池組搭配靈活縱向排列電池阿特金森循環(huán)15.5高壓縮比高效EGR系統(tǒng)分體冷卻技術(shù)七合一集成化設(shè)計(jì)串并聯(lián)雙電機(jī)結(jié)構(gòu)扁線電機(jī)技術(shù)第四代IGBT系統(tǒng)熱效率：43%峰值功率：81kW峰值扭矩：135N·m虧電油耗：4L/100km以內(nèi)電機(jī)最高效率達(dá)到97.5%電控綜合效率達(dá)到98.5%降低電控?fù)p耗，提高效率保證電壓維持電機(jī)驅(qū)動(dòng)效率適應(yīng)不同容量電池組需求簡(jiǎn)化結(jié)構(gòu)，提升電池能量密度DM-p

混動(dòng)系統(tǒng)發(fā)動(dòng)機(jī)峰值功率/扭矩：102kW/231N·m前電機(jī)峰值功率/扭矩：160kW/325N·m后電機(jī)峰值功率/扭矩：200kW/350N·m百公里加速：4秒級(jí)變速器縮小速比差，提升平順性球軸承減小摩擦面積，減少噪音換擋平順性提升超級(jí)智能電四驅(qū)配備更強(qiáng)勁的P4電機(jī)配備驍云發(fā)動(dòng)機(jī)強(qiáng)動(dòng)力 低油耗、長(zhǎng)續(xù)航 高平順7速雙離合變速器用球軸承替換原來(lái)的錐軸承；配備BSG電機(jī)，調(diào)節(jié)發(fā)動(dòng)機(jī)轉(zhuǎn)速電四驅(qū)實(shí)現(xiàn)前后驅(qū)動(dòng)軸單獨(dú)控制；刀片電池的扁平結(jié)構(gòu)與縱向排列方式增加電池容量；五種模式智能切換，應(yīng)對(duì)不同需求；后驅(qū)三合一總成，電機(jī)電控集成；BSG電機(jī)智能發(fā)電，縮短發(fā)電路徑電機(jī)效率達(dá)到97%虧電油耗：6.7L/100kmNEDC純電續(xù)航215km垂直整合產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展模式令比亞迪能夠發(fā)揮集成創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，以更少的時(shí)間和更低的成本靈活配置技術(shù)從而實(shí)現(xiàn)不同設(shè)計(jì)理念，滿足不同市場(chǎng)需求超低油耗、動(dòng)力充沛，超越大多數(shù)燃油車(chē)絕對(duì)性能、動(dòng)力碾壓大排量燃油車(chē)2.2.3

e平臺(tái)3.0是電動(dòng)化集成之作，亦是智能化的重要布局18數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料，億歐智庫(kù)比亞迪e平臺(tái)迭代至3.0版本，從整車(chē)構(gòu)建層面為純電車(chē)提供設(shè)計(jì)車(chē)、造車(chē)解決方案，實(shí)現(xiàn)純電車(chē)的造車(chē)標(biāo)準(zhǔn)化。e平臺(tái)3.0得益于比亞迪三電技術(shù)的沉淀與集成。刀片電池和CTB技術(shù)解決電動(dòng)車(chē)核心安全痛點(diǎn)，電機(jī)電控總成系統(tǒng)性地提高續(xù)航與效率，令平臺(tái)在安全和效率方面取得驚人成就。同時(shí)，e平臺(tái)3.0還具備智能特性，OTA與硬件更新、域控制集成融合、高級(jí)智能駕駛等方面的設(shè)計(jì)與配置都彰顯出e平臺(tái)3.0是比亞迪進(jìn)軍下半場(chǎng)智能化的重要布局。e平臺(tái)3.0堅(jiān)持“開(kāi)放共享”原則，加深與其他企業(yè)合作，共造多樣純電車(chē)，加速電動(dòng)化進(jìn)程。億歐智庫(kù)：比亞迪e平臺(tái)e平臺(tái)1.0三電關(guān)鍵部件平臺(tái)化e平臺(tái)2.0整車(chē)關(guān)鍵系統(tǒng)模塊化e平臺(tái)3.0整車(chē)架構(gòu)平臺(tái)化安全高效智能美學(xué)裝配刀片電池純電專(zhuān)屬傳力路徑電池車(chē)身一體化（CTB）八合一電動(dòng)力總成寬溫域高效熱泵電驅(qū)升壓充電技術(shù)車(chē)用操作系統(tǒng)BYD

OS整車(chē)控制功能融合高性能四驅(qū)架構(gòu)增加車(chē)內(nèi)空間高帶寬拓展CTB技術(shù)將電池包上蓋板與車(chē)身底盤(pán)集成為一個(gè)部件，將電池、托盤(pán)和上蓋板相連，形成蜂窩鋁板狀結(jié)構(gòu)，十分堅(jiān)固；搭載CTB技術(shù)的車(chē)內(nèi)結(jié)構(gòu)具備更順暢的能量傳遞路徑，面對(duì)碰撞能夠提升車(chē)內(nèi)安全性；系統(tǒng)性地提高續(xù)航和效率：最大續(xù)航里程超1000km冬季續(xù)航里程最大提升20%充電5分鐘，最大行駛150km百公里加速最快2.9s軟硬解耦，OTA與硬件持續(xù)更新、加速換代；集中分布式控制器，CPU算力提升30%，交互效率提升50%，支持高級(jí)智能駕駛；從整車(chē)構(gòu)建提出解決方案，可基于此平臺(tái)設(shè)計(jì)小中大型轎車(chē)、SUV、MPV等車(chē)型，極大程度縮短開(kāi)發(fā)周期標(biāo)準(zhǔn)化e平臺(tái)3.0實(shí)現(xiàn)了整車(chē)架構(gòu)平臺(tái)化，從整車(chē)構(gòu)建層面提出設(shè)計(jì)車(chē)、造車(chē)的解決方案，實(shí)現(xiàn)了造車(chē)標(biāo)準(zhǔn)化，進(jìn)一步提升了造車(chē)效率，降低了開(kāi)發(fā)成本電動(dòng)技術(shù)集大成e平臺(tái)3.0是電池、電機(jī)與電控技術(shù)的集成之作，實(shí)現(xiàn)平臺(tái)在安全和效率兩方面的巨大提升e平臺(tái)3.0在電動(dòng)化基礎(chǔ)之上展開(kāi)智能化布局，提升CPU算力和交互效率，并為高級(jí)智能駕駛打下軟硬件基礎(chǔ)，是進(jìn)入下半場(chǎng)智能化的關(guān)鍵布局智能技術(shù)布局開(kāi)放共享“垂直整合”技術(shù)輸出技術(shù)引進(jìn)2.3.1

聚焦智能駕駛，堅(jiān)持“安全為先”智能化路線，瞄準(zhǔn)最大市場(chǎng)19比亞迪的研發(fā)核心是以電動(dòng)化為主的電池、電機(jī)及電控技術(shù)，在智能化方面的布局相對(duì)較少。億歐智庫(kù)認(rèn)為，比亞迪雖已經(jīng)在智能駕駛領(lǐng)域開(kāi)展多次對(duì)外合作，但自研的DiPilot性能僅能達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)L2級(jí)別。在其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手都在踴躍布局L2+自動(dòng)駕駛的環(huán)境里，比亞迪智能化任重道遠(yuǎn)。當(dāng)前用戶對(duì)安全性的憂慮和對(duì)可靠性的需求是自動(dòng)駕駛發(fā)展亟需解決的關(guān)鍵點(diǎn)。比亞迪采取“安全為先”智能化路線，瞄準(zhǔn)最大市場(chǎng)解決核心需求，更利于打造安全口碑，提高品牌認(rèn)知度。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料，易車(chē)，億歐智庫(kù)“安全為先”路線安全性智能化路線1路線4路線2路線3億歐智庫(kù)：“安全為先”智能化路線抓住用戶最關(guān)心的安全性和可靠性，瞄準(zhǔn)最大市場(chǎng)，旨在打造安全口碑，增強(qiáng)品牌影響力；“安全為先”路線不以前沿科技為根本發(fā)展動(dòng)力，給了比亞迪在智能化上補(bǔ)課發(fā)力的緩沖時(shí)間92.8%擔(dān)心不擔(dān)心2.7%9.2%16.7%29.9%32.8%6%86.2%減輕駕駛疲勞解放雙手55.安全性更高37.6%技術(shù)含量更高改善交通擁堵設(shè)計(jì)很潮很酷品牌價(jià)值很高其他有購(gòu)買(mǎi)意向用戶關(guān)注度2021年有購(gòu)買(mǎi)意向用戶的自動(dòng)駕駛關(guān)注點(diǎn)2021年中國(guó)用戶是否擔(dān)心自動(dòng)駕駛安全性億歐智庫(kù)：比亞迪智能網(wǎng)聯(lián)、智能駕駛發(fā)展歷程智能網(wǎng)聯(lián) 智能駕駛2019與AutoX合作研究無(wú)人駕駛車(chē)輛秦Pro開(kāi)發(fā)者平臺(tái)2018與百度Apollo合作研究開(kāi)放車(chē)輛認(rèn)證平臺(tái)、比亞迪L3基本智駕解決方案、D++開(kāi)放生態(tài)平臺(tái)2016與百度合作研究無(wú)人駕駛2014與新加坡科技研究局通訊研究院合作研究智能駕駛+智能項(xiàng)目2013與北理工智能車(chē)輛研究中心合作研究無(wú)人駕駛試驗(yàn)平臺(tái)及無(wú)人駕駛汽車(chē)Ray自研DiPilot

L2級(jí)智駕輔助系統(tǒng)20202018自研DiLink1.0搭載唐上市2021自研DiLink4.0(5G)搭載漢EV上市2020自研DiLink3.0搭載漢上市2019自研DiLink2.0搭載宋Pro上市2.3.2

發(fā)揮電動(dòng)化優(yōu)勢(shì)優(yōu)化底層架構(gòu)，為智能化升級(jí)奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)20數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料，億歐智庫(kù)整車(chē)機(jī)械運(yùn)動(dòng)件電動(dòng)化比亞迪逐步實(shí)現(xiàn)電動(dòng)出風(fēng)口、電動(dòng)車(chē)窗、電動(dòng)充電口等機(jī)械部件電動(dòng)化，通過(guò)智能控制架構(gòu)營(yíng)造智能座艙環(huán)境；比亞迪專(zhuān)注實(shí)現(xiàn)底盤(pán)等重要汽車(chē)控制系統(tǒng)電動(dòng)化分層解耦軟硬件架構(gòu)BYD

OS實(shí)現(xiàn)軟硬件完全解耦，使集成接口成為可能，快速外接高級(jí)智能駕駛系統(tǒng)應(yīng)用軟件層自主操作系統(tǒng)層硬件系統(tǒng)層應(yīng)用平臺(tái)通用硬件即插即用持續(xù)OTA升級(jí)功能集成跨域融合集中式電子電氣架構(gòu)比亞迪從現(xiàn)階段的功能集成控制向跨域融合發(fā)展，提高控制效率DiLink電動(dòng)化底層基礎(chǔ)5G車(chē)聯(lián)網(wǎng)賦能+高帶寬網(wǎng)聯(lián)車(chē)云網(wǎng)車(chē)際網(wǎng)車(chē)內(nèi)網(wǎng)“三網(wǎng)”融合+高效邊緣計(jì)算功能有序迭代1R1V3R1V10Tops可適應(yīng)算力5R1V1D30Tops中央域200Tops算力陸續(xù)升級(jí)通信算力賦能智能化前置布局專(zhuān)注環(huán)境感知與控制技術(shù)融合環(huán)境感知：多傳感器精準(zhǔn)感知環(huán)境；控制技術(shù)：提升底盤(pán)橫向、縱向控制技術(shù)，從而提高駕駛安全性并優(yōu)化操控感；集成接口：通過(guò)預(yù)留整車(chē)集成接口來(lái)快速外接行業(yè)內(nèi)高級(jí)別智能駕駛系統(tǒng)及其他軟硬件感知層環(huán)境感知整車(chē)集成接口激光雷達(dá)決策層計(jì)算平臺(tái)智能駕駛系統(tǒng)執(zhí)行層控制技術(shù)其他軟硬件網(wǎng)絡(luò)傳輸高速穩(wěn)定?便利智能化功能使用算力動(dòng)態(tài)升級(jí)?適配整車(chē)智能化功能提供承載并支持通信、算力技術(shù)發(fā)展迭代的軟硬件環(huán)境整車(chē)機(jī)械運(yùn)動(dòng)件逐步電動(dòng)化為整車(chē)智能化控制提供底層基礎(chǔ)向跨域融合發(fā)展的電子電氣架構(gòu)使汽車(chē)控制更快捷靈活，便利整車(chē)與智能駕駛系統(tǒng)結(jié)合BYD

OS將軟硬件解耦分層，設(shè)置接口快速集成軟硬件實(shí)現(xiàn)智能化功能升級(jí)比亞迪充分利用自身電動(dòng)化優(yōu)勢(shì)，從整車(chē)機(jī)械運(yùn)動(dòng)件電動(dòng)化、靈活的集中式電子電氣架構(gòu)和分層解耦軟硬件架構(gòu)三個(gè)方面優(yōu)化底層架構(gòu)、夯實(shí)電動(dòng)化基礎(chǔ)。同時(shí)還運(yùn)用5G通信技術(shù)和高效邊緣計(jì)算助力智能網(wǎng)聯(lián)發(fā)展，并根據(jù)整車(chē)功能需求動(dòng)態(tài)升級(jí)算力，兩者一同賦能智能化功能運(yùn)作。比亞迪重點(diǎn)布局智能駕駛領(lǐng)域，專(zhuān)注研究環(huán)境感知和控制技術(shù)融合，利用逐步電動(dòng)化的汽車(chē)控制系統(tǒng)提升控制精度與靈活度，為智能駕駛提供更好的操作環(huán)境；預(yù)留集成接口，以便快速外接智能駕駛系統(tǒng)和其他智能化軟硬件，實(shí)現(xiàn)智能化升級(jí)。億歐智庫(kù)：比亞迪智能化戰(zhàn)略布局規(guī)劃2.3.3

秉持“開(kāi)放造車(chē)”態(tài)度，以“合作共研”模式布局智能化21比亞迪一直以來(lái)秉承“開(kāi)放造車(chē)”態(tài)度，利用自研DiLink智能網(wǎng)聯(lián)系統(tǒng)提供高安全性的底層平臺(tái)、開(kāi)放傳感器數(shù)據(jù)和控制權(quán)，在應(yīng)用軟件定制、遠(yuǎn)程升級(jí)（OTA）及智能化應(yīng)用等方面與其他企業(yè)協(xié)作共贏，共同打造智能汽車(chē)生態(tài)。比亞迪積極與智能化領(lǐng)域優(yōu)秀企業(yè)達(dá)成戰(zhàn)略合作，由此快速?gòu)浹a(bǔ)自身不足。比亞迪的智能化相關(guān)合作仍以智能駕駛為核心，兼顧智能座艙和智能網(wǎng)聯(lián)。合作中，比亞迪多發(fā)揮整車(chē)接口功能來(lái)外接集成其他企業(yè)的系統(tǒng)解決方案，從而實(shí)現(xiàn)智能化技術(shù)拓展和升級(jí)，同時(shí)比亞迪還堅(jiān)持“共研”模式，與自動(dòng)駕駛芯片企業(yè)合作伙伴共同研發(fā)，由此從研發(fā)技術(shù)層面布局智能化，提升智能化水平。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料，億歐智庫(kù)億歐智庫(kù)：通過(guò)DiLink打造開(kāi)放生態(tài)Di平臺(tái)提供安全的平臺(tái)安全攻防測(cè)試安全芯片、網(wǎng)關(guān)Di開(kāi)放開(kāi)放傳感器數(shù)據(jù)等車(chē)輛數(shù)據(jù)和控制權(quán)開(kāi)放341項(xiàng)傳感器數(shù)據(jù)開(kāi)放66項(xiàng)控制權(quán)Di生態(tài)打造智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)生態(tài)定制應(yīng)用 智能進(jìn)入智能語(yǔ)音 遠(yuǎn)程升級(jí)億歐智庫(kù)：比亞迪智能化戰(zhàn)略合作智能駕駛系統(tǒng)與自動(dòng)駕駛公司Momenta成立合資子公司迪派智行，專(zhuān)注研究自動(dòng)駕駛技術(shù)及自動(dòng)駕駛解決方案與百度達(dá)成戰(zhàn)略合作，百度成為比亞迪自動(dòng)駕駛軟件供應(yīng)商，主要為其提供行泊一體化ANP（智能城市輔助駕駛）解決方案及人機(jī)共駕地圖自動(dòng)駕駛芯片與地平線達(dá)成戰(zhàn)略合作，地平線成為比亞迪自動(dòng)駕駛芯片供應(yīng)商，同時(shí)也和比亞迪共同研發(fā)自動(dòng)駕駛芯片與自動(dòng)駕駛芯片供應(yīng)商英偉達(dá)合作，計(jì)劃2023年在部分車(chē)型上搭載英偉達(dá)最新自動(dòng)駕駛平臺(tái)DRIVEHyperion感知雷達(dá)與智能激光雷達(dá)供應(yīng)商速騰聚創(chuàng)達(dá)成戰(zhàn)略合作，速騰聚創(chuàng)為比亞迪提供激光雷達(dá)環(huán)境感知方案（芯片、傳感器及感知軟件）器件模組與車(chē)規(guī)級(jí)VCSEL（垂直腔面發(fā)射激光器）解決方案商縱慧芯光達(dá)成合作，縱慧芯光為比亞迪提供高功率高頻率VCSEL芯片、激光器及模組，助力其激光雷達(dá)的合作研究與聲學(xué)解決方案供應(yīng)商丹拿達(dá)成戰(zhàn)略合作，丹拿為比亞迪提供車(chē)級(jí)音響系統(tǒng)，提升座艙娛樂(lè)體驗(yàn)與華為達(dá)成戰(zhàn)略合作，搭載HUAWEI

HiCar，獲得“人-車(chē)-家”全場(chǎng)景智慧互聯(lián)解決方案，提升智慧出行體驗(yàn)智能網(wǎng)聯(lián)智能座艙智能網(wǎng)聯(lián)目錄CO

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S比亞迪新能源汽車(chē)發(fā)展現(xiàn)狀新能源汽車(chē)市場(chǎng)表現(xiàn)新能源汽車(chē)發(fā)展歷程新能源汽車(chē)經(jīng)營(yíng)能力新能源汽車(chē)產(chǎn)品規(guī)劃0102 比亞迪新能源汽車(chē)戰(zhàn)略布局分析業(yè)務(wù)布局電動(dòng)化技術(shù)路線智能化技術(shù)路線比亞迪新能源汽車(chē)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)機(jī)遇挑戰(zhàn)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)033.1

國(guó)內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)能力增強(qiáng)，新能源汽車(chē)出海趨勢(shì)顯著23目前中國(guó)仍有58.3%無(wú)車(chē)家庭，新能源汽車(chē)的潛在市場(chǎng)十分龐大。同時(shí)，消費(fèi)者對(duì)新能源汽車(chē)接受程度持續(xù)上升，購(gòu)買(mǎi)意向不斷高漲。中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)已進(jìn)入“政策+市場(chǎng)”雙輪驅(qū)動(dòng)階段，其中越發(fā)旺盛的消費(fèi)者需求將會(huì)不斷增強(qiáng)“市場(chǎng)”輪驅(qū)動(dòng)力。2022年，中國(guó)新能源汽車(chē)行業(yè)高速發(fā)展，至九月其銷(xiāo)量的全球占比已超60%，中國(guó)已成為世界最大新能源汽車(chē)市場(chǎng)。同時(shí)，中國(guó)新能源汽車(chē)所占汽車(chē)出口比例越來(lái)越高，新能源汽車(chē)已成為中國(guó)汽車(chē)出口的重要增長(zhǎng)點(diǎn)，中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)出海趨勢(shì)越發(fā)顯著。58.3%33.9%7.8%無(wú)車(chē)家庭20萬(wàn)元以下20萬(wàn)元以上2022年中國(guó)擁有家用汽車(chē)家庭占比（%）數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料，億歐智庫(kù)35.227.344.528.236.053.148.653.061.160.354.285.254.370.091.477.884.8104.050.4%52.3% 52.0%51.5%62.5%61.1%6月 7月 8月 9月全球新能源汽車(chē)銷(xiāo)量（萬(wàn)輛）1月 2月 3月 4月 5月中國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量（萬(wàn)輛）中國(guó)銷(xiāo)量占比（%）2022年1-9月全球新能源汽車(chē)銷(xiāo)量、中國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量及占比62.5%58.4% 58.1%0510152025301月 2月 3月 4月 5月新能源汽車(chē)出口量（萬(wàn)輛）6月 7月 8月 9月燃油車(chē)出口量（萬(wàn)輛）2022年1-9月中國(guó)汽車(chē)出口量及新能源汽車(chē)出口量面積圖出口量（萬(wàn)輛）353.2

“貴電缺芯”痛點(diǎn)仍未解決，嚴(yán)重影響中國(guó)新能源汽產(chǎn)業(yè)車(chē)發(fā)展24近年，動(dòng)力電池原材料中的電池級(jí)碳酸鋰和磷酸鐵鋰價(jià)格猛升，尤其電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格一度突破50萬(wàn)元/噸，并且仍沒(méi)有下降趨勢(shì)。原材料價(jià)格飛速增長(zhǎng)，動(dòng)力電池生產(chǎn)成本驟增，電池供應(yīng)嚴(yán)重不足。動(dòng)力電池又貴又少，嚴(yán)重影響新能源汽車(chē)企業(yè)的利潤(rùn)和生產(chǎn)。自2020年以來(lái)，半導(dǎo)體行業(yè)出現(xiàn)全球性嚴(yán)重芯片缺貨，汽車(chē)行業(yè)深受其害。截止2021年年末，全球汽車(chē)已減產(chǎn)1027.2萬(wàn)輛，其中中國(guó)市場(chǎng)累計(jì)減產(chǎn)198.2萬(wàn)輛。缺芯導(dǎo)致中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)供需矛盾尖銳，影響供應(yīng)鏈穩(wěn)定性，是急需解決的重要問(wèn)題。數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，億歐智庫(kù)11.416.718.119.326.535.344.148.046.445.145.946.148.350.12021年8月-2022年11月電池級(jí)碳酸鋰和磷酸鐵鋰價(jià)格走勢(shì)（萬(wàn)元/噸）55.858.15.37.48.68.910.512.715.016.015.515.5

15.515.0

15.115.516.517.02021年8月2021年9月2021年10月2021年11月2021年12月2022年1月2022年2月2022年3月2022年4月2022年5月2022年6月2022年7月2022年8月2022年9月2022年10月2022年11月電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格磷酸鐵鋰價(jià)格億歐智庫(kù)：中國(guó)新能源汽車(chē)行業(yè)缺芯第一階段：2020Q4～2021Q1受新冠疫情和自然災(zāi)害影響，芯片供應(yīng)嚴(yán)重受限第二階段：2021Q3多國(guó)疫情反復(fù)，以中國(guó)臺(tái)灣和馬來(lái)西亞為代表的芯片供應(yīng)端供速放緩全球芯片供給不足中國(guó)車(chē)規(guī)級(jí)芯片短缺尤其缺少M(fèi)CU芯片受政策鼓勵(lì)，中國(guó)新能源汽車(chē)行業(yè)呈爆發(fā)式增長(zhǎng)，新能源汽車(chē)市場(chǎng)急速擴(kuò)張，對(duì)芯片的需求迅速增加受疫情影響，居家場(chǎng)景增多，消費(fèi)級(jí)芯片的需求增多，車(chē)規(guī)級(jí)芯片的供給隨之減少中國(guó)芯片市場(chǎng)技術(shù)起步較晚、產(chǎn)能不足、對(duì)外依存度高。禁芯令嚴(yán)重影響中國(guó)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈，使之供給不足限制產(chǎn)能、擾亂生產(chǎn)計(jì)劃、導(dǎo)致汽車(chē)減產(chǎn)甚至停產(chǎn)，影響供應(yīng)鏈穩(wěn)定性253.3.1

海外業(yè)務(wù)將向西歐北歐深入，投資建廠將從亞太走向歐洲商用先行，乘用后至。早年純電商用車(chē)出海已為比亞迪日后出海打下口碑基礎(chǔ)，未來(lái)比亞迪將利用商用車(chē)出口累積、塑造的品牌形象，逐漸把商用車(chē)重點(diǎn)出海國(guó)家，如英國(guó)、法國(guó)、芬蘭、匈牙利、西班牙等國(guó)納入乘用車(chē)出口國(guó)家范疇，持續(xù)拓寬海外業(yè)務(wù)版圖。同時(shí)，北歐國(guó)家作為成熟度領(lǐng)先的市場(chǎng)，必然是比亞迪未來(lái)高端品牌路線的滲透目標(biāo)，深入北歐市場(chǎng)將是全球化布局的重要方向。投資建廠是深耕市場(chǎng)的重要途徑。出于兩極分化的市場(chǎng)選擇策略和成本控制考量，短期內(nèi)乘用車(chē)生產(chǎn)基地將落地在亞太地區(qū)。伴隨高端化品牌路線延續(xù)和發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)汽車(chē)服務(wù)要求提高，為深入市場(chǎng)和穩(wěn)固品牌，比亞迪未來(lái)將邁向歐洲國(guó)家投資建乘用車(chē)廠。數(shù)據(jù)來(lái)源：億歐智庫(kù)億歐智庫(kù)：乘用車(chē)出海業(yè)務(wù)將向西歐、北歐拓展歐洲乘用車(chē)主要出海國(guó)家歐洲商用車(chē)主要出海國(guó)家亞太地區(qū)海外投資建廠選址將關(guān)注該地的汽車(chē)市場(chǎng)大小、社會(huì)對(duì)新能源汽車(chē)的認(rèn)可程度、國(guó)家對(duì)周?chē)貐^(qū)的影響力、勞動(dòng)力價(jià)格以及出口便利程度；比亞迪未來(lái)短期將先集中在亞太地區(qū)建設(shè)工廠，泰國(guó)工廠預(yù)計(jì)2024年開(kāi)始運(yùn)營(yíng)，年產(chǎn)能約15萬(wàn)輛，印度新能源乘用車(chē)工廠項(xiàng)目正在計(jì)劃中歐洲地區(qū)比亞迪將繼續(xù)選擇歐洲國(guó)家作為目標(biāo)市場(chǎng)，持續(xù)出口高端純電車(chē)，從而促進(jìn)海外乘用車(chē)品牌高端化轉(zhuǎn)型；比亞迪將進(jìn)入歐洲國(guó)家本土建廠、完善汽車(chē)服務(wù)體系，從而加深用戶聯(lián)系并滿足歐洲國(guó)家消費(fèi)者對(duì)汽車(chē)服務(wù)的高要求億歐智庫(kù)：投資建廠從亞太擴(kuò)展到歐洲3.3.2

將采用“合作+自研”模式，掌握核心技術(shù)全面布局