港口行業(yè)2023年度信用展望

港口行業(yè)3年度信用展望202受疫情及全球地緣治沖等因素影響我國港口行業(yè)運(yùn)營承壓但交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是拉動經(jīng)濟(jì)回升穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)社會運(yùn)行的重要手段之一當(dāng)年我國沿海和內(nèi)河的固定資產(chǎn)投資額繼續(xù)保持增長態(tài)勢；同時(shí)，船舶的大型化發(fā)展，對港口的硬件、軟件集疏運(yùn)等各個(gè)方面都提出了更高的要求港口的碼頭泊位建設(shè)亦呈大型化專業(yè)化發(fā)展趨勢。港口行業(yè)的政策性特征明顯，在布局發(fā)展、功能定位、港口收費(fèi)、投融資體制重組整合等方面受到國家各級政府的規(guī)劃和指導(dǎo)也較容易得到政策資金等各方面的支持此外隨著行業(yè)資源整合工作的推進(jìn)我國港口企業(yè)國有壟斷性區(qū)域性和規(guī)模性特征亦愈發(fā)明顯但由于相關(guān)資源的分散性及股權(quán)結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性部分地區(qū)的整合實(shí)質(zhì)工作進(jìn)展較慢，整合效益短期內(nèi)難以體現(xiàn)。202港口行業(yè)營業(yè)收入持增長態(tài)勢綜合毛利率同比波動不大港口行業(yè)的財(cái)杠桿保持在適中水平債務(wù)期限結(jié)構(gòu)仍以長期為主同時(shí)由于大部分港口企業(yè)已步穩(wěn)健運(yùn)營期經(jīng)營積累為所有者權(quán)益的充實(shí)提供了較好的保障所有者權(quán)益對剛性債的保障程度較好再加上港口行業(yè)較高的信用品質(zhì)融資渠道暢通且較為多元化進(jìn)步提升了行業(yè)即期債務(wù)的償付能力。從債券發(fā)行情況看，202年三季度，我國港口行業(yè)仍以發(fā)行短期融資券、中期票據(jù)公司債和企業(yè)債等傳統(tǒng)債券為主當(dāng)期共發(fā)行了4支債券其中包括7支短期融資券、27支中期票據(jù)、16支公司和4支企業(yè)債。級別調(diào)整方面，202年前三季度，我國港口行業(yè)無企業(yè)主體信用級別發(fā)生調(diào)整。展望223年，全球經(jīng)濟(jì)增放緩、地緣政治博弈、國際金融市場波動等因素，或?qū)⑽覈赓Q(mào)發(fā)展帶來一定壓力但國內(nèi)經(jīng)濟(jì)或?qū)⑹芤嬗诟黜?xiàng)政策的強(qiáng)力推動而呈現(xiàn)逐步復(fù)態(tài)勢內(nèi)貿(mào)增長將得到一定支撐同時(shí)港口行業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)中的重要性地位穩(wěn)固港口在地方上的資源稀缺性使其仍能獲得較好的政府支持港口行業(yè)的基本面可保持穩(wěn)定。行基本面2治。隨2眾2年P(guān)3長速。2值1長韓為和增為和口4長。圖表1.我國內(nèi)產(chǎn)值進(jìn)口易況d2完量5增吞量2降量3長。圖表2.我國要口物吐情況d理箱氣1為、和影。宏2裝量9億E長降5系。圖表3.我國要口裝吞量況d理2，戰(zhàn)需圖表4.我國調(diào)廠耗量d自4過加為3少口。圖表5.我國礦及精進(jìn)情況d1為2大2進(jìn)為0降。圖表6.我國油口量d理2量年3到，2年6。2吞為9圖表7.我國十港吞量況單億噸、）排序22年前三度21年前三度港口吞吐量同比港口吞吐量同比1寧波山港934寧波山港96482唐山港557上海港5113上海港588.3唐山港5584青島港439青島港41615廣州港4749廣州港4166蘇州港4614蘇州港4357日照港4466天津港44498天津港4246日照港3649煙臺港3583煙臺港37210泰州港234廣西部港26169。量2。條性在2口也1海港口健康持續(xù)發(fā)展的意見，對過度超前和低水平重復(fù)建設(shè)的重視度開始不斷提升。9.623、838增為7936904。重均1及2別為03和1長和河為00和9長、和。圖表8.我國通定產(chǎn)資況沿海河建設(shè)d。成從6的U的0萬碼1長%至9350和0同為和80量。圖表9.我國口頭位況規(guī)模d投1量為76和1長和升5降2降3。圖表0.我國口頭位況類型d和1的1、和礦為120665和8較加7711901碼。圖表1.我國口頭業(yè)泊構(gòu)情單位個(gè)、）d。作。，我。圖表2.22年來國口業(yè)要關(guān)策文件間稱容2022年12月《“十四五”現(xiàn)代物發(fā)展規(guī)劃》完善冷鏈物流設(shè)施網(wǎng)絡(luò)，改善機(jī)場、港口、鐵路場站冷鏈物流配套條件，健全冷鏈集疏運(yùn)網(wǎng)絡(luò)。鞏固減稅降費(fèi)成果，清理規(guī)范鐵路、港口機(jī)場等收費(fèi)。2022年11月《長江干線港口布局港口岸線保護(hù)利用規(guī)劃》在完善港口功能布局方面，要求優(yōu)化港口布局、打造區(qū)域港口群、提港口運(yùn)輸系統(tǒng)效能。在集約高效利用港口岸線方面，要求調(diào)整港口岸存量、做優(yōu)港口岸線增量和提升港口岸線利用效率。2022年3月《關(guān)于減并港口收費(fèi)等有關(guān)事項(xiàng)的通知》減并港口收費(fèi)項(xiàng)目，定向降低沿海港口引航費(fèi)，完善拖輪費(fèi)收費(fèi)政策。2022年1月《“十四五”現(xiàn)代綜交通運(yùn)輸體系發(fā)展規(guī)劃》到2025年，內(nèi)河高等級航道里程1.86萬公里，沿海港口重要港區(qū)鐵進(jìn)港率超過70%，集裝箱鐵水聯(lián)運(yùn)量年均增長率15%，重點(diǎn)領(lǐng)域北斗利用率超過95%。2022年1月《水運(yùn)“十四五”發(fā)展規(guī)劃》集中攻堅(jiān)，重點(diǎn)建設(shè)高等級航道；強(qiáng)基優(yōu)能，打造高能級港口樞紐；2022年1月《綠色交通“十四五發(fā)展規(guī)劃》優(yōu)化空間布局，建設(shè)綠色交通基礎(chǔ)設(shè)施；優(yōu)化交通運(yùn)輸結(jié)構(gòu)，提升綜運(yùn)輸能效；推廣應(yīng)用新能源，構(gòu)建低碳交通運(yùn)輸體系；堅(jiān)持標(biāo)本兼治推進(jìn)交通污染深度治理；堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動，強(qiáng)化綠色交通科技支撐；健推進(jìn)機(jī)制，完善綠色交通監(jiān)管體系；完善合作機(jī)制，深化國際交流與作。等等。2022年1月《長航系統(tǒng)“十四五發(fā)展規(guī)劃》提升黃金水道通航能力；推動運(yùn)輸方式統(tǒng)籌銜接；提升航運(yùn)公共服務(wù)質(zhì)；提升航運(yùn)綠色發(fā)展水平；強(qiáng)化航運(yùn)安全保障能力；推動數(shù)字賦能運(yùn)發(fā)展；提高航運(yùn)科學(xué)管理能力。等等。，合。4著6均國82和1了。圖表3.我國海區(qū)不港臺的資源一營臺本省直市公司稱所涉口國際紐港其他天津市天津（團(tuán)有公司天津港-山東省山東港集有公司青島港日照、臺、海等河北省河北口團(tuán)限司(擬名河渤港集有公司)-秦皇港唐港黃等遼寧省遼寧口團(tuán)限司大連港營口、州等上海市上海際務(wù)集團(tuán)股有公司上海港-浙江省浙江海投運(yùn)集有公司寧波山港溫州、州、興等江蘇省江蘇港集有公司連云港南京、州、江、南通、州、州揚(yáng)州等福建省福建港集有責(zé)公司廈門港福州、州、田等廣西族治區(qū)廣西部國港集有公司北部港-至2年9，廈、。集域了于7年5，海原的在以。圖表4.我國海不港臺港源統(tǒng)運(yùn)平貨吞量位噸）省直市自區(qū)21年貨物吐量公司稱21年貨物吐量21年司域市份額江蘇省308江蘇港集有公司48128浙江省128浙江海投運(yùn)集團(tuán)有限司105513山東省147山東港集有公司107859河北省134河北口團(tuán)限司39（26）441遼寧省78遼寧口團(tuán)限司45682上海市70上海際務(wù)集團(tuán)股有限公司59700福建省62福建港集有責(zé)任公司31517廣西族治區(qū)57廣西部國港集團(tuán)有限司36594天津市50天津（團(tuán)有公司49860至2年9于2年91年為6目、1成3和8口：圖表5.內(nèi)陸區(qū)口源一營臺（單：噸）省/直市2021年港口貨物吞吐量公司全稱2021年公司貨物吞吐量成立時(shí)間控股股東涉及港口安徽省58326安徽省港集團(tuán)有限司12420.772018.8安徽省交通運(yùn)輸廳100%控股安慶港、蕪湖港、馬鞍山港、合肥港、蚌埠港、池港、銅陵港、滁州港、淮港、六安港、阜陽港、亳港等湖南省14094湖南省港集團(tuán)有限司-2018.12省屬國有資本占股60.9%（湘水集團(tuán)占股50%、華菱集團(tuán)占股5.9%、省交建集團(tuán)占股5%）；岳陽市屬國有資本占股39.1%湖南“一江一湖四水”（江湖南段、洞庭湖、湘江沅水、澧水、資水）及其區(qū)域性重要港區(qū)國有涉港心有效資產(chǎn)的資源整合四川省2044四川省港投資集團(tuán)限責(zé)任公-2019.9四川省交通投資集團(tuán)有限責(zé)任公司直接持股90.72%；宜賓發(fā)展、瀘交投和樂山交投持剩余股份瀘州港、宜賓港、樂山港南充港、廣安港、廣元港江西省22905江西省港集團(tuán)有限司-2020.1江西省交通運(yùn)輸廳100%控股本次整合范圍主要包括，劃高等級航道范圍內(nèi)的九港、南昌港兩個(gè)全國性主港口和贛州港、吉安港、春港、上饒港、鷹潭港等域重要港口的貨運(yùn)碼頭。湖北省48831湖北港口團(tuán)有限公8569.132021.51武漢市政府持股82.86%，咸寧、黃石、鄂州和黃市政府持剩余股份省屬國企及長江、漢江沿市州的國有港口資產(chǎn)河南省2154河南中豫口集團(tuán)有公司-2022.8河南省人民政府100%股周口港、信陽港為主要港口；鄭州、洛陽、南陽、丘、平頂山、許昌、漯河駐馬店8個(gè)港口為地區(qū)性要港口至2年9的。景業(yè)著。轉(zhuǎn)。壓燃。樣數(shù)據(jù)分析樣本篩選至2年9的5分為2露2前為2本22。12021年5月，由原“武漢港航發(fā)展集團(tuán)有限公司”更名而來。經(jīng)營狀況1為1，僅6限腹下化1有1于0萬分集。圖表6.樣本業(yè)口吐概況）萬T）9年0年1年9年0年1年最大值195809.00203223.00238612.201293.0012171.0013639.40最小值256.63264.67230.9392.0077.0094.00平均值35373.5637223.0339464.791379.941476.801527.88中位數(shù)25659.5026817.3230552.72801.45714.00826.00理注。注按113。平1僅2下來1共7毛業(yè)11單于58以，，舊。圖表7.樣本業(yè)口務(wù)入）%）9年0年1年9年0年1年最大值1524363.421461694.721627158.5251.1644.1745.17最小值7794.807814.957102.69-23.19-56.71-22.69平均值450854.19488748.91568652.5230.9029.3229.88中位數(shù)434308.1046821.93503430.5033.5233.8233.18理注/量注。注3。2為7分于0共2共3益中2過0遼2和為和約5業(yè)28有。圖表8.樣本業(yè)收況單：元）利益0年1年20年1年2最大值94.91139.59146.9544.9567.9987.06最小值(1.03)(0.24)0.00(12.16)(22.47)(22.70)平均值26.7433.0433.215.647.957.98中位數(shù)22.3526.1625.051.533.132.52理-本資本結(jié)構(gòu)21及2年9資為和2年9過共3港過2共7。1和年9為7和2共1于是穩(wěn)程1及2年9為2。圖表9.樣本業(yè)務(wù)桿布單：）））9末0末1末2年99末0末1末2年9最大值4.763.173.414.9712.4613.678.877.50最小值0.150.140.070.070.440.460.460.46平均值1.221.251.271.422.502.392.022.02中位數(shù)0.981.151.151.251.871.641.591.53理應(yīng)券2年9共3下共6于限一于好。圖表0.樣本業(yè)動情（位家、）））9末0末1末2年99末0末1末2年9最大值24.501.527.347.9620.9310.298.5419.71最小值0.090.140.10.160.080.090.060.1平均值2.761.541.581.721.741.501.285.10中位數(shù)0.880.921.191.100.810.840.781.07數(shù)據(jù)來源：新世紀(jì)評級根據(jù)公開資料計(jì)算、整理現(xiàn)金流量）為和升5和0共3于收2，5較1呈系。固2企為7和1，公2E和為3和.4長和。圖表1.樣本業(yè)金情況額金0年1年20年1年2最大值-0.172.231.85545.53564.1554.38最小值-48.88-66.33-74.424.691.584.40平均值-15.52-22.91-23.67144.32140.65158.33中位數(shù)-1.56-18.08-19.3182.9785.8089.84理行業(yè)信用等級分布及級別遷移分析2主體信用等級分布與遷移2有7中7體為A8為2為。至2年9有6中2為A0為5用為A2本部分主體信用等級均僅考慮發(fā)行人付費(fèi)模式的評級機(jī)構(gòu)的評級結(jié)果，即不考慮中債資信的評級結(jié)果。此外，本部分統(tǒng)計(jì)主體等級分布時(shí)對重復(fù)主體進(jìn)行了剔除，即單一主體發(fā)行多支債券時(shí)只按該主體最新信用等級統(tǒng)計(jì)一次。圖表2.行業(yè)發(fā)企主信等分布級2度至22年9））））66AA+8332151060d理注22有1在；注至22年9有65用1在。2。行業(yè)主要債券品種利差分析31和2為6和4為7和7為5和7為1和6為3和4。短期融資券41行7為A和的為P和P2行7信為A和為P和P。圖表3.21及2年三度期券發(fā)利（位：）時(shí)級1差2差數(shù)數(shù)AAA265.9368.8267.38430.6856.8843.53AA+577.07258.91125.72344.2779.0564.70：d理中期票據(jù)51行5為A和的為P和P2行7信為A和為P和P。圖表4.21及2年三度期發(fā)行差單：）時(shí)級1差2差數(shù)數(shù)AAA2259.27253.34155.201420.1297.65107.96AA+1387.07323.52137.891358.38423.83155.40：d理公司債券1行1為A和的為P和P2行6用3本部分所統(tǒng)計(jì)債券均為公開發(fā)行的債券，發(fā)行利差發(fā)行利率-起息日同期限中債國債到期收益率。4僅統(tǒng)計(jì)1年期短期融資券，不含超短期融資券。5不含中小企業(yè)集合票據(jù)。為A和為P和P。圖表5.21及2年三度司發(fā)行差單：）時(shí)級1差2差數(shù)數(shù)AAA1040.67185.8773.031517.03155.7957.21AA+1132.37132.371142.15142.15：d理企業(yè)債券1行3為A和利為P和P2行4等為A和A為P和。圖表6.21及2年三度業(yè)發(fā)行差單：）時(shí)級1差2差數(shù)數(shù)AAA241.9482.1362.04313.9997.7557.83AA+1275.13275.13---AA---1157.25157.25：d理行業(yè)信用展望力2緣業(yè)3度諸。壓，費(fèi)行。圖表7.港口費(fèi)關(guān)府件間稱容2022年《“十四五”代物流發(fā)展規(guī)劃》鞏固減稅降費(fèi)成果。嚴(yán)格落實(shí)已出臺的物流簡政降費(fèi)政策，嚴(yán)格執(zhí)行收目錄清單和公示制度，嚴(yán)禁違規(guī)收費(fèi)，堅(jiān)決治理亂收費(fèi)、亂罰款、亂攤派，依法治理“只收費(fèi)、不服務(wù)”的行為。清理規(guī)范鐵路、港口、機(jī)場收費(fèi)，對主要海運(yùn)口岸、機(jī)場地面服務(wù)收費(fèi)開展專項(xiàng)調(diào)查等。2022年《關(guān)于減并港收費(fèi)等有關(guān)事的通知》一、減并港口經(jīng)營服務(wù)性收費(fèi)項(xiàng)目。取消港口設(shè)施保安費(fèi)的政府定價(jià)，其納入港口作業(yè)包干費(fèi)作為子項(xiàng)。二、分類定向降低18個(gè)沿海港口航行國際航線船舶的引航（移泊）費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，經(jīng)測算，以上沿海港口引航機(jī)構(gòu)減費(fèi)金額約每年3.2億元三、完善拖輪費(fèi)收費(fèi)政策。四、進(jìn)一步規(guī)范港口收費(fèi)行為，督促落實(shí)港口經(jīng)營服務(wù)性收費(fèi)目錄清單公示制度。等等。2019年交通運(yùn)輸部國家發(fā)展改革委于修訂印發(fā)《口收費(fèi)計(jì)費(fèi)辦法》的通知一、降低部分政府定價(jià)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。將貨物港務(wù)費(fèi)、港口設(shè)施保安費(fèi)、引航（移泊）費(fèi)、航行國內(nèi)航線船舶拖輪費(fèi)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)分別降低15%、20%10%和5%。二、合并收費(fèi)項(xiàng)目。按照“減項(xiàng)、并項(xiàng)”的原則，將堆存保管費(fèi)、庫場用費(fèi)合并名稱為庫場使用費(fèi)；將供水（物料）服務(wù)費(fèi)、供油（氣）服務(wù)費(fèi)、供電服務(wù)費(fèi)合并名稱為船舶供應(yīng)服務(wù)費(fèi)；將垃圾接收處理服務(wù)費(fèi)、間稱容油水接收處理服務(wù)費(fèi)合并名稱為船舶污染物接收處理服務(wù)費(fèi)。三、規(guī)范收費(fèi)行為。港口經(jīng)營人、引航機(jī)構(gòu)等單位要嚴(yán)格執(zhí)行政府定價(jià)根據(jù)本通知及時(shí)調(diào)整對外公示的收費(fèi)項(xiàng)目名稱和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。四、確保各項(xiàng)政策落實(shí)到位。加大對違規(guī)收費(fèi)等行為的處罰力度。港口貨、拖輪、圍油欄服務(wù)等市場經(jīng)營要進(jìn)一步引入競爭機(jī)制。2017年交通運(yùn)輸部國家發(fā)展改革委于印發(fā)《港口費(fèi)計(jì)費(fèi)辦法》通知調(diào)整完善港口收費(fèi)政策：國內(nèi)客運(yùn)和旅游船舶港口作業(yè)費(fèi)實(shí)行市場調(diào)節(jié)價(jià)，納入港口作業(yè)包干費(fèi)計(jì)費(fèi)范圍。理貨服務(wù)費(fèi)和引航服務(wù)以外引領(lǐng)海移動式平臺在我國水域航行的技術(shù)服務(wù)費(fèi)實(shí)行市場調(diào)節(jié)價(jià)。國際船舶多點(diǎn)掛靠停泊費(fèi)優(yōu)惠幅度和貨物堆存免費(fèi)保管期，由船方或其代理人、貨方或其代理人分別與港口經(jīng)營人協(xié)商確定。拖輪費(fèi)計(jì)費(fèi)方式由按拖輪馬力和工作時(shí)間收費(fèi)改為按被拖船舶類型和大小收費(fèi)。對航行國際航線超大型船舶引航費(fèi)實(shí)行收費(fèi)總額封頂控制。等等。2015年交通運(yùn)輸部關(guān)于全面清理和規(guī)港口經(jīng)營服務(wù)收費(fèi)的通知嚴(yán)格限定港口收費(fèi)項(xiàng)目范圍，嚴(yán)格界定港口作業(yè)包干費(fèi)范圍，嚴(yán)格管理口作業(yè)包干費(fèi)包干形式，進(jìn)一步規(guī)范港口經(jīng)營人和引航機(jī)構(gòu)的收費(fèi)行為強(qiáng)國圖表8.跨省轄港主合概況間稱容2022年10月上港集團(tuán)與連云港港在連云港市正式簽署深化戰(zhàn)略合作備忘錄、新設(shè)立公司合資議雙方將以平臺公司為紐帶，加快兩地兩港業(yè)務(wù)融合發(fā)展，共同推動長三角一體化發(fā)展，服務(wù)國內(nèi)國雙循環(huán)發(fā)展新格局。2022年8月重慶市人民政府辦公廳和四川省人民政辦公廳共同印發(fā)《共建長江上游航運(yùn)中實(shí)施方案》川渝兩地將加快建設(shè)以長江干線為主通道、重要流為骨架的航道網(wǎng)絡(luò)，形成以重慶長江上游航運(yùn)心為核心，以瀘州港、宜賓港等為骨干，其他港共同發(fā)展的總體格局。2022年6月滬浙簽署深化小洋山區(qū)域合作開發(fā)框架協(xié)議深化滬浙港口聯(lián)動，推進(jìn)長三角世界級港口群建設(shè)和組合港新模式的形成。2022年5月福建港口集團(tuán)與安徽省港航集團(tuán)簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議在航線開辟、“絲路海運(yùn)”、瀝青業(yè)務(wù)、鐵礦石業(yè)務(wù)、港口建設(shè)等方面開展深入合作。2020年9月山東省港口集團(tuán)與遼寧港口集團(tuán)簽署《設(shè)世界一流港口務(wù)實(shí)戰(zhàn)略合作框架協(xié)議積極推動兩港間業(yè)務(wù)互聯(lián)互通，在增強(qiáng)對東北地區(qū)、沿黃流域、環(huán)黃渤海地區(qū)等腹地輻射帶動作的同時(shí)，降低物流成本，全力構(gòu)建環(huán)黃渤海協(xié)同展的新格局2019年2月上港集團(tuán)和浙江省海港集團(tuán)簽署《小洋山港區(qū)綜合開發(fā)合作協(xié)議》明確股權(quán)合作，引入市場機(jī)制，打破以前主要靠行政協(xié)調(diào)的模式。展到5港21裝為0萬0萬U和0萬。進(jìn)加港設(shè)亦技。圖表9.“十五規(guī)中慧口設(shè)關(guān)內(nèi)容稱容《“十四五”現(xiàn)代合交通運(yùn)輸體系發(fā)規(guī)劃》智慧港口。推進(jìn)大連港、天津港、青島港、上海港、寧波舟山港、廈門港、深圳港、廣州港等港口既有集裝箱碼頭智能化改造。建設(shè)天津北疆C段、深圳海星、廣州南沙四期、州等新一代自動化碼頭。在“洋山港區(qū)—東海大橋—臨港物流園區(qū)”開展集疏運(yùn)自動駕試點(diǎn)?！端\(yùn)“十四五”展規(guī)劃》創(chuàng)新驅(qū)動，引領(lǐng)智慧水運(yùn)新發(fā)展。實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略，以數(shù)字化、智能化為主線，推動水運(yùn)“新基建”，推廣5G、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等在水運(yùn)行業(yè)深度應(yīng)用促進(jìn)生產(chǎn)運(yùn)營智能化、公共服務(wù)便利化，提升水運(yùn)智慧化發(fā)展水平。等等《長航系統(tǒng)“十五”發(fā)展規(guī)劃》推動智能航運(yùn)發(fā)展。研究制定《長江智能航運(yùn)發(fā)展實(shí)施方案（2021—2025年）》，推動智能化新業(yè)態(tài)新場景應(yīng)用及發(fā)展。加快智慧港口建設(shè)，推動長江主要港口自動化、智能改造升級，推廣應(yīng)用自主可控的碼頭自動化技術(shù)。推動智慧港口、智能船舶、智慧通航等相關(guān)交通強(qiáng)國建設(shè)試點(diǎn)項(xiàng)目實(shí)施，探索智能航運(yùn)發(fā)展新路徑。等等《綜合運(yùn)輸服務(wù)“四五”發(fā)展規(guī)劃》打造數(shù)字智能的智慧運(yùn)輸服務(wù)體系。推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)貨運(yùn)物流融合發(fā)展。鼓勵(lì)物流園區(qū)、港口、機(jī)場、貨運(yùn)場站廣泛應(yīng)用物聯(lián)網(wǎng)、自動化等技術(shù)，推廣應(yīng)用引導(dǎo)運(yùn)輸車、智能輸送揀和裝卸設(shè)備。鼓勵(lì)各類市場主體構(gòu)建綜合物流服務(wù)平臺，實(shí)現(xiàn)智能匹配、智能跟蹤、能調(diào)度?；蹫閲抑攸c(diǎn)交通基礎(chǔ)設(shè)，行業(yè)信用品質(zhì)較好，行業(yè)發(fā)債企業(yè)的主體信用等級A支。附錄一

港口行業(yè)企業(yè)主體信用等級分布及主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（02年9末22年前三，合并徑）發(fā)行人中文名稱最新評級機(jī)構(gòu)最新主體級別/展望資產(chǎn)總額（億元）所有者權(quán)益（億元）資產(chǎn)負(fù)債率（%）剛性債務(wù)余額（億元）營業(yè)收入（億元）毛利率（%）凈利潤（億元）經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量（億元）招商局港口集團(tuán)股份有限公司中誠信國際AA/穩(wěn)定2051.591263.6438.41571.41121.2242.4868.3450.04上海國際港(集團(tuán))股份有限公司AA/穩(wěn)定1779.39187.1333.28420.03292.3642.31161.2297.39遼寧港口集團(tuán)有限公司中誠信國際AA/穩(wěn)定1635.34585.4764.20822.1318.0823.79-8.6525.69大連港集團(tuán)有限公司中誠信國際AA/穩(wěn)定1568.48753.5051.96583.4410.4222.08-1.8726.07廣西北部灣國際港務(wù)集團(tuán)有限公司AA/穩(wěn)定1544.89399.9574.1840.79801.995.63-4.0842.74天津(集團(tuán))有限公司聯(lián)合資信AA/穩(wěn)定1466.98468.4168.07728.54137.3426.363.0027.45寧波舟山港集團(tuán)有限公司中誠信國際AA/穩(wěn)定1239.45780.7037.01296.50275.8623.0735.64123.56營口港務(wù)集團(tuán)有限公司中誠信國際AA/穩(wěn)定104.28656.8740.52318.04101.8724.491.2629.24寧波舟山港股份有限公司中誠信國際AA/穩(wěn)定1055.04750.7928.84143.84197.5431.3338.6733.81福建省港口集團(tuán)有限責(zé)任公司中誠信國際AA/穩(wěn)定970.83320.6066.98452.78512.966.518.6647.31山東港口青島港集團(tuán)有限公司（2022.6.30）中誠信國際AA/穩(wěn)定898.84553.6138.41109.0613.1429.8624.7940.64山東港口日照港集團(tuán)有限公司東方金誠AA/穩(wěn)定755.02241.3868.03132.8517.7729.009.9620.49大公國際/穩(wěn)定珠海港控股集團(tuán)有限公司AA/穩(wěn)定693.9121.3169.55327.32184.1912.772.219.40連云港港口集團(tuán)有限公司中誠信國際AA/穩(wěn)定686.62186.3672.86406.4416.6213.681.211.80河北港口集團(tuán)有限公司大公國際AA/穩(wěn)定671.69342.9848.94224.21156.0314.431.0815.63遼寧港口股份有限公司中誠信國際AA/穩(wěn)定578.17416.6727.9377.3386.5126.4912.3822.20廣州港集團(tuán)有限公司大公國際AA/穩(wěn)定576.40268.4553.43210.59102.5523.2210.6718.94江蘇省港口集團(tuán)有限公司中誠信國際AA/穩(wěn)定541.60280.5148.2119.84172.0315.501.773.94深圳市鹽田港集團(tuán)有限公司中誠信國際AA/穩(wěn)定540.12310.9042.44167.2933.0330.6912.3313.1廈門港務(wù)控股集團(tuán)有限公司AA/穩(wěn)定502.42156.3568.88231.76397.063.914.5035.19發(fā)行人中文名稱最新評級機(jī)構(gòu)最新主體級別/展望資產(chǎn)總額（億元）所有者權(quán)益（億元）資產(chǎn)負(fù)債率（%）剛性債務(wù)余額（億元）營業(yè)收入（億元）毛利率（%）凈利潤（億元）經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量（億元）山東港口煙臺港集團(tuán)有限公司大公國際AA/穩(wěn)定492.77123.2974.98202.79122.6112.865.856.98唐山港口實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司大公國際AA/穩(wěn)定472.22260.3544.87127.1058.4827.7410.2419.55廣州港股份有限公司中誠信國際AA/穩(wěn)定469.20224.1552.23169.1589.8922.3510.1922.90日照港股份有限公司聯(lián)合資信AA/穩(wěn)定313.61153.6051.0291.4555.0825.807.3519.42廈門國際港務(wù)有限公司AA/穩(wěn)定289.2914.2060.53108.73210.876.386.0014.53北部灣港股份有限公司東方金誠AA/穩(wěn)定288.1146.6549.1091.6145.5434.308.5417.35國投交通控股有限公司中誠信國際AA/穩(wěn)定247.90140.4543.3578.6725.4442.618.671.90重慶港務(wù)物流集團(tuán)有限公司聯(lián)合資信AA/穩(wěn)定234.4298.8757.8368.9345.168.19-0.242.97珠海港股份有限公司AA/穩(wěn)定205.7687.0657.6982.140.9423.263.538.20江蘇蘇州港集團(tuán)有限公司東方金誠AA/穩(wěn)定197.5294.0652.3830.4620.4032.471.585.58錦州港股份有限公司東方金誠A/穩(wěn)定179.3467.1662.5583.5319.3125.150.750.29江蘇連云港港口股份有限公司中誠信國際A/穩(wěn)定103.5853.6548.209.4316.5224.641.777.53茂名港集團(tuán)有限公（2022.6.30）A/穩(wěn)定102.4738.5862.3548.022.217.310.00260.03安徽省港口運(yùn)營集團(tuán)有限公司聯(lián)合資信AA/穩(wěn)定101.5772.8828.249.7114.4217.300.571.80武漢港務(wù)集團(tuán)有限公司A/穩(wěn)定38.2921.9042.799.701.271.71-0.470.31WD理附錄二

202年前三季度行業(yè)內(nèi)發(fā)債企業(yè)主體級別調(diào)整情無附錄三

行業(yè)內(nèi)發(fā)債企業(yè)221年發(fā)行債券利差發(fā)行債券種類發(fā)行期限發(fā)行時(shí)信用等級發(fā)行主體評級機(jī)構(gòu)發(fā)行利差（BP）短期融資券365DAA/穩(wěn)定/-遼寧港口集團(tuán)有限公司中誠信國際68.82AA/穩(wěn)定/A-1遼寧港口集團(tuán)有限公司中誠信國際65.93AA/穩(wěn)定/-1營口港務(wù)集團(tuán)有限公司中誠信國際103.52AA/穩(wěn)定/-山東港口煙臺港集團(tuán)有限公司大公國際77.07AA/穩(wěn)定/-1山東港口煙臺港集團(tuán)有限公司大公國際91.09AA/穩(wěn)定/-1日照港股份有限公司東方金誠98.00AA/穩(wěn)定/-1連云港港口集團(tuán)有限公司中誠信國際258.91中期票據(jù)5（3）年AA/穩(wěn)定/AAA河北港口集團(tuán)有限公司大公國際59.27AAA/穩(wěn)定/AAA山東港口日照港集團(tuán)有限公司東方金誠76.77AA+/穩(wěn)定/AA+珠海港控股集團(tuán)有限公司新世紀(jì)評級111.95AA+/穩(wěn)定/AA+珠海港控股集團(tuán)有限公司新世紀(jì)評級115.373（3）年AA/穩(wěn)定/AAA廈門港務(wù)控股集團(tuán)有限公司新世紀(jì)評級124.18AA+/穩(wěn)定/AA+珠海港控股集團(tuán)有限公司新世紀(jì)評級242.453年AA/穩(wěn)定/AAA天津港(集團(tuán))有限公司聯(lián)合資信69.07AA/穩(wěn)定/AAA廣西北部灣國際港務(wù)集團(tuán)有限公司83.81AA/穩(wěn)定/AAA廣西北部灣國際港務(wù)集團(tuán)有限公司253.34AA/穩(wěn)定/AAA招商局港口集團(tuán)股份有限公司中誠信國際188.64AA/穩(wěn)定/AAA廈門國際港務(wù)有限公司172.85AA/穩(wěn)定/AAA廣西北部灣國際港務(wù)集團(tuán)有限公司190.43AA/穩(wěn)定/AAA廣西北部灣國際港務(wù)集團(tuán)有限公司75.82AA/穩(wěn)定/AAA廣西北部灣國際港務(wù)集團(tuán)有限公司111.56AA/穩(wěn)定/AAA廣西北部灣國際港務(wù)集團(tuán)有限公司98.11AA/穩(wěn)定/AAA遼寧港口集團(tuán)有限公司中誠信國際209.32AA/穩(wěn)定/-大連港集團(tuán)有限公司中誠信國際216.18AA/穩(wěn)定/-大連港集團(tuán)有限公司中誠信國際171.27AA/穩(wěn)定/-天津港(集團(tuán))有限公司聯(lián)合資信216.82AA/穩(wěn)定/-天津港(集團(tuán))有限公司聯(lián)合資信75.33AA/穩(wěn)定/-廣西北部灣國際港務(wù)集團(tuán)有限公司222.32AA/穩(wěn)定/-天津港(集團(tuán))有限公司聯(lián)合資信213.64AA/穩(wěn)定/-遼寧港口集團(tuán)有限公司中誠信國際87.07AA/穩(wěn)定/-天津港(集團(tuán))有限公司聯(lián)合資信129.86AA/穩(wěn)定/-天津港(集團(tuán))有限公司聯(lián)合資信142.4AA/穩(wěn)定/AAA營口港務(wù)集團(tuán)有限公司大公國際120.65AA/穩(wěn)定/AA+營口港務(wù)集團(tuán)有限公司117.72AA/穩(wěn)定/AA+湖北港口集團(tuán)有限公司105.05AA/穩(wěn)定/AA+珠海港股份有限公司104.32AA/穩(wěn)定/AA+山東港口煙臺港集團(tuán)有限公司大公國際95.23AA/穩(wěn)定/AA+山東港口煙臺港集團(tuán)有限公司大公國際97.01AA/穩(wěn)定/AA+山東港口煙臺港集團(tuán)有限公司大公國際69.07AA/穩(wěn)定/-珠海港股份有限公司83.81AA/穩(wěn)定/-湖北港口集團(tuán)有限公司253.343（2）年AA/穩(wěn)定/-連云港港口集團(tuán)有限公司中誠信國際323.52公司債5年AA/穩(wěn)定/AAA深圳市鹽田港集團(tuán)有限公司中誠信國際83.755（3）年AA/穩(wěn)定/AAA廣西北部灣國際港務(wù)集團(tuán)有限公司185.87AA/穩(wěn)定/AAA寧波舟山港股份有限公司中誠信國際54.01發(fā)行債券種類發(fā)行期限發(fā)行時(shí)信用等級發(fā)行主體評級機(jī)構(gòu)發(fā)行利差（BP）AA/穩(wěn)定/AAA廈門港務(wù)控股集團(tuán)有限公司40.67AA/穩(wěn)定/AAA廈門港務(wù)控股集團(tuán)有限公司43.28AA/穩(wěn)定/AAA廈門港務(wù)控股集團(tuán)有限公司52.37AA/穩(wěn)定/AAA廈門國際港務(wù)有限公司59.41AA+/穩(wěn)定/AA+珠海港股份有限公司中誠信國際132.373年AA/穩(wěn)定/AAA深圳市鹽田港集團(tuán)有限公司中誠信國際54.19AA/穩(wěn)定/AAA深圳市鹽田港集團(tuán)有限公司中誠信國際62.49270DAA/穩(wěn)定/-廣西北部灣國際港務(wù)集團(tuán)有限公司-94.21企業(yè)債6（3）年AA/穩(wěn)定/AAA江蘇省港口集團(tuán)有限公司中誠信國際41.945（3）年AA/穩(wěn)定/AAA山東港口日照港集團(tuán)有限公司東方金誠82.133（3）年AA+/穩(wěn)定/AA+珠海港控股集團(tuán)有限公司275.13。附四

行業(yè)內(nèi)發(fā)債企業(yè)222年前三季度發(fā)行債券利差發(fā)行券種發(fā)行期限發(fā)行時(shí)信用等級發(fā)行主體評級機(jī)構(gòu)發(fā)行利差（BP）短期融資365DAA/穩(wěn)定/-唐山港口實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司大公國際30.68AA/穩(wěn)定/-寧波舟山港集團(tuán)有限公司中誠信國際30.90AA/穩(wěn)定/-遼寧港口集團(tuán)有限公司中誠信國際55.65AA/穩(wěn)定/-大連港集團(tuán)有限公司中誠信國際56.88AA/穩(wěn)定/-1日照港股份有限公司東方金誠44.27AA/穩(wěn)定/-1營口港務(wù)集團(tuán)有限公司中誠信國際79.05364DAA/穩(wěn)定/-珠海港股份有限公司新世紀(jì)評級70.79中票5年AA/穩(wěn)定/-唐山港口實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司大公國際79.993（3n）年AA/穩(wěn)定/-廈門港務(wù)控股集團(tuán)有限公司125.35AA/穩(wěn)定