第七章現(xiàn)金流量表分析-重點與難點-

重點與難點第七章現(xiàn)金流量表分析一、現(xiàn)金流量表分析的目的.從動態(tài)上了解企業(yè)現(xiàn)金變動情況和變動原因。,判斷企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力。.評價企業(yè)盈利的質(zhì)量。二、現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容.現(xiàn)金流量表綜合分析。?現(xiàn)金流量表主要工程分析。.現(xiàn)金流量與利潤關(guān)系分析。三、現(xiàn)金流量表水平分析采用水平分析法對現(xiàn)金流量表進行分析可以揭示本期現(xiàn)金流量與前期或預(yù)計現(xiàn)金流量的差異。四、現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析，目的在于揭示現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的結(jié)構(gòu)情況，從而抓住企業(yè)現(xiàn)金流量管理的重點?，F(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析通常使用直接法編制的現(xiàn)金流量表，分析方法為垂直分析法。現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分為總流入結(jié)構(gòu)和內(nèi)部流入結(jié)構(gòu)?，F(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分為總流出結(jié)構(gòu)和內(nèi)部流出結(jié)構(gòu)。五、現(xiàn)金流量趨勢分析現(xiàn)金流量趨勢分析就是根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾期的現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)的比照，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流量開展變化的特征，以及由此所表達出來的企業(yè)經(jīng)營、投資和籌資活動的特點。六、現(xiàn)金流量組合分析將經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流量凈額的正負組合進行分析，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)的當前的經(jīng)營狀況特征。七、自由現(xiàn)金流量企業(yè)自由現(xiàn)金流量是指企業(yè)在滿足了目前的經(jīng)營活動和擴大再生產(chǎn)經(jīng)營活動的現(xiàn)金需求量之后，剩余可支配現(xiàn)金量。這局部現(xiàn)金流量是在不影響公司持續(xù)開展的前提下，可供分配給企業(yè)資本提供者的最大現(xiàn)金量。在企業(yè)自由現(xiàn)金流量的基礎(chǔ)上，減去支付歸還債務(wù)本息所支出的現(xiàn)金，加上債務(wù)籌資帶來的現(xiàn)金流入量，可得到股權(quán)自由現(xiàn)金流量，即企業(yè)可以以股利的形式分配給股東的現(xiàn)金流量，或者選擇留在企業(yè)以備未來未一步開展和獲取更多的現(xiàn)金流量的需要。八、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量工程分析.銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金。該工程反映企業(yè)本期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，以及前期銷售商品、提供勞務(wù)本期收到的現(xiàn)金（包括銷售收入和應(yīng)向購買者收取的增值稅銷項稅額）和本期預(yù)收的款項，減去本期銷售本期退回的商品和前期銷售本期退回的商品支付的現(xiàn)金。“營業(yè)收入”與“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”的差額，將會導(dǎo)致“應(yīng)收賬款”、“應(yīng)收票據(jù)”和“預(yù)收賬款”等工程的變化。.收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金。該工程反映企業(yè)收到的捐贈收入、罰款收入、經(jīng)營租賃的租金、流動資產(chǎn)損失中由個人賠償?shù)默F(xiàn)金收入等其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金流入金額，金額較大的應(yīng)當單獨列示。該工程可結(jié)合利潤表的“營業(yè)外收入”“其他業(yè)務(wù)收入”“財務(wù)費用”等工程分析。.購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金。該工程反映企業(yè)本期購買商品、接受勞務(wù)實際支付的現(xiàn)金（包括增值稅進項稅額），以及本期支付前期購買商品、接受勞務(wù)的未付款項和本期預(yù)付款項。本期發(fā)生的購貨退回收到的現(xiàn)金應(yīng)從本工程內(nèi)扣除。.支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金。該工程反映企業(yè)本期實際支付給職工的工資、獎金、各種津貼和補貼等職工薪酬，但是應(yīng)由在建工程、無形資產(chǎn)負擔的職工薪酬以及支付給離退休人員的職工薪酬除外。.經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額。如果經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量小于現(xiàn)金流出量，即經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額小于零，說明經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量自我適應(yīng)能力較差，經(jīng)營現(xiàn)金流入量不僅不能支持投資或償債的資金需要，而且經(jīng)營活動還在“蠶食”企業(yè)的現(xiàn)金存量，如果這種狀況一直持續(xù)，將要借助于收回投資或舉借新債取得現(xiàn)金才能維持正常的經(jīng)營。形成這種情況的主要原因可能是銷貨款的回籠不及時，或存貨大量積壓無法變現(xiàn)。當然，也可能是企業(yè)處于初創(chuàng)期或季節(jié)性銷售等原因?qū)е?。如果?jīng)營活動的現(xiàn)金流入量大于現(xiàn)金流出量，即經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量凈額大于零，反映出通過過經(jīng)營活動收取的現(xiàn)金，不僅能夠彌補經(jīng)營的付現(xiàn)本錢，還可彌補一局部非付現(xiàn)本錢。如果經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額大于非付現(xiàn)本錢，反映企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量自我適應(yīng)能力較強，通過經(jīng)營活動收取的現(xiàn)金，不僅能夠彌補經(jīng)營的付現(xiàn)本錢和非付現(xiàn)本錢。經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額大于零的局部可以用于再投資或償債。九、投資活動現(xiàn)金流量工程分析1.收回投資所收到的現(xiàn)金。反映企業(yè)出售、轉(zhuǎn)讓或到期收回除現(xiàn)金等價物以外的交易性金融資產(chǎn)、長期股權(quán)投資而收到的現(xiàn)金，以及收回長期債權(quán)投資本金而收到的現(xiàn)金，但長期債權(quán)投資收回的利息除外。2,取得投資收益收到的現(xiàn)金。該工程反映企業(yè)因股權(quán)性投資而分得的現(xiàn)金股利，從子公司、聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)分回利潤而收到的現(xiàn)金，以及因債權(quán)性投資而取得的現(xiàn)金利息收入,但股票股利除外。.處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額。該工程反映企業(yè)出售、報廢固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所取得的現(xiàn)金（包括因資產(chǎn)毀損而收到的保險賠償收入），減去為處置這些資產(chǎn)而支付的有關(guān)費用后的凈額，但現(xiàn)金凈額為負數(shù)的除外。.購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金。該工程反映企業(yè)購買及建造固定資產(chǎn)、取得無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金及增值稅稅款、支付的應(yīng)由在建工程和無形資產(chǎn)負擔的職工薪酬現(xiàn)金支出，但為購建固定資產(chǎn)而發(fā)生的借款利息資本化局部、融資租入固定資產(chǎn)所支付的租賃費除外。,投資支付的現(xiàn)金。該工程反映企業(yè)取得的除現(xiàn)金等價物以外的權(quán)益性投資和債權(quán)性投資所支付的現(xiàn)金，以及支付的傭金、手續(xù)費等附加費用。十、籌資活動現(xiàn)金流量工程分析.吸收投資收到的現(xiàn)金。該工程反映企業(yè)以發(fā)行股票、債券等方式籌集資金實際收到的款項，減去直接支付給金融企業(yè)的傭金、手續(xù)費、宣傳費、咨詢費、印刷費等發(fā)行費用后的凈額。此工程說明企業(yè)通過資本市場籌資能力的強弱。.取得借款收到的現(xiàn)金。該工程反映企業(yè)舉借各種短期、長期借款而收到的現(xiàn)金。.歸還債務(wù)支付的現(xiàn)金。該工程反映企業(yè)以現(xiàn)金歸還債務(wù)的本金。.分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金。該工程反映企業(yè)實際支付的現(xiàn)金股利、支付給其他投資單位的利潤或用現(xiàn)金支付的借款利息、債券利息。十一、經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量與凈利潤關(guān)系經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量與凈利潤的關(guān)系可通過現(xiàn)金流量表編制的間接法來表達。具體可用公式表示如下：經(jīng)