HR SaaS投資規(guī)模分析及未來發(fā)展空間預(yù)測

HRSaaS投資規(guī)模分析及未來發(fā)展空間預(yù)測

2015年起,HRSaaS創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)層出不窮.預(yù)示著人才管理,不僅表現(xiàn)在工資薪酬成本的增加上,還表現(xiàn)在軟件工具的創(chuàng)新和工作方式的更迭上.

所以,利用互聯(lián)網(wǎng)+來提升人力資源服務(wù)質(zhì)量已經(jīng)成為必然,只是市面上的HRSa宏觀上HR的職能分為三大塊：服務(wù)功能、管理功能和業(yè)務(wù)功能.

當(dāng)下,大部分企業(yè)的HR團(tuán)隊(duì),80%的精力都消耗在服務(wù)功能上,如簡歷篩選及面試安排、考勤數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)等,反而弱化了企業(yè)最有價(jià)值的管理功能和業(yè)務(wù)功能.

盡管,有很多管理成熟度較高的大企業(yè)把這些服務(wù)外包給了人力資源服務(wù)機(jī)構(gòu),但這種模式不能大范圍復(fù)制,中小企業(yè)也無法承擔(dān).

隨著互聯(lián)網(wǎng)化、科學(xué)管理理念的普及,對人力資源管理提出了更高的要求,需要增加員工的參與性、賦能化,以及個性化管理.

事實(shí)上,針對以這些問題,市面上已經(jīng)出現(xiàn)了各類解決方案,其中以HRSaaS類產(chǎn)品和社群電商平臺最具代表.

aS軟件,品類繁多.

HR的六大模塊而言,其中有很多模塊相關(guān)性極強(qiáng),比如招聘offer里的數(shù)據(jù)、考勤數(shù)據(jù)、社保數(shù)據(jù)、績效數(shù)據(jù)等都會影響薪酬工資單.可見,建立起HR六大模塊之間的集成,以及HR和其他管理模板的集成,是HRSaaS產(chǎn)品的重點(diǎn).

I人事通過實(shí)時(shí)更新員工數(shù)據(jù)、自動生成各類薪酬報(bào)表,員工自助查詢,云端提交資料、客戶管理、申請審批等功能,幫助HR節(jié)省了大量時(shí)間和精力,使他們有更多時(shí)間用于更能「主動產(chǎn)生價(jià)值」的工作.

比如傳統(tǒng)的HR往往無法制訂整體薪酬管理的戰(zhàn)略,雖然企業(yè)的財(cái)務(wù)和薪酬是一體的,但實(shí)際操作中卻常常割裂開來,導(dǎo)致HR部門常常莫名的“背鍋”.

因此,想讓HR的工作上升至戰(zhàn)略層面,一是將HR對信息的掌握更加便捷全面,二是讓HR與其他員工的聯(lián)系從無到有、從少到多.具體到i人事,一方面通過自動化和可視化讓HR分析數(shù)據(jù),一方面讓每個員工通過自助功能參與到人資管理中來,可謂減少了機(jī)械的求索、增加了有效的溝通.

一、一二級市場對HRSaaS的投資熱度情況分析

11月21日HRSaaS服務(wù)商薪人薪事宣布獲得1.84億元C輪融資,本輪投資方為金蝶集團(tuán).

金蝶戰(zhàn)略投資后,薪人薪事產(chǎn)品線將與金蝶面向中小企業(yè)的產(chǎn)品線對接,形成包括財(cái)務(wù)、供應(yīng)鏈、人力資源、移動辦公在內(nèi)的企業(yè)管理云服務(wù)整體解決方案,滿足成長型企業(yè)一體化管理需求.戰(zhàn)略合作上,金蝶將在市場、渠道等方面,賦能薪人薪事,加快薪人薪事產(chǎn)品服務(wù)規(guī)?；?億歐：薪人薪事融資情況

選取ToB人力資源細(xì)分子行業(yè)的一級市場融資情況進(jìn)行分析.根據(jù)行業(yè)的融資事件數(shù)和融資金額分別于2015年和2016年達(dá)到222起和62.53億元的歷史高點(diǎn),此后,融資事件數(shù)量持續(xù)下降至2018年的96起,而融資總額于2018年有所回升至52.65億元；同時(shí),2018年,單筆平均融資金額上升至0.55億元.雖然融資事件數(shù)量近年來呈下降趨勢,但是2018年融資金額的反彈和單筆融資額的大幅升高預(yù)示著行業(yè)對優(yōu)質(zhì)公司的投資熱度和力度有望持續(xù)攀升.2014-2018年企業(yè)服務(wù)人力資源子行業(yè)融資事件數(shù)量級融資金額

2018年進(jìn)行融資的公司中,就估值情況,億元及以下估值的占48.45%,1-10億元的占42.27%；就融資輪次情況,A輪及以前的融資事件數(shù)有62起,占比高達(dá)64.58%.由此可見,行業(yè)目前的成熟度仍處于較低水平.2018年進(jìn)行融資的人力資源子行業(yè)公司估值分布（家）

2018年進(jìn)行融資的人力資源子行業(yè)公司輪次分布

2018年進(jìn)行融資的公司中估值和融資金額最高的是獵聘網(wǎng).估值TOP10中有5家是人力資源SaaS企業(yè),其中有提供全鏈條HRSaaS服務(wù)的北森云和薪人薪事,還有提供覆蓋部分產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)的Namely、Planday和肯耐珂薩；融資額TOP10中有4家是人力資源SaaS企業(yè).可以看到,SaaS公司在人力資源行業(yè)中頗受資本的青睞.

二、HRSaaS海外代表性公司上市以來漲幅情況分析

選取美股市場上的Workday、UltimateSoftware、Paycom、Paylocity和CornerstoneOndemand進(jìn)行分析.其中,UltimateSoftware是上市最早的公司,CornerstoneOndemand緊隨其后,均于2011年上市.此后,Workday于2012年上市,Paycom和Paylocity于2014年上市.從各公司上市以來的股價(jià)變動情況看,整體呈現(xiàn)上升趨勢,Paycom、Ultimate、Paylocity、Workday和Cornerstone上市以來歷史最高漲幅分別為963.97%、568.14%、254.08%、245.31%和219.14%.美股HRSaaS公司上市以來股價(jià)情況（美元）

2018年5家公司的股價(jià)整體均有所上漲,Workday的股價(jià)上升趨勢相對穩(wěn)定,在12月達(dá)到年最高點(diǎn)外,其余4家公司的年最高股價(jià)均在9月中下旬,此后隨著大盤的下行而呈下降趨勢.2018年,Workday、Ultimate、Paycom、Paylocity和Cornerstone的歷史最高漲幅分別為62.60%、51.75%、103.03%、78.34%和65.80%..2018年Workday股價(jià)（美元）

三、國內(nèi)外人力資源管理市場規(guī)模分析

根據(jù)預(yù)測,2019-2022年HCM（人力資源管理）應(yīng)用市場將依然強(qiáng)勁.2017年,當(dāng)前HCM應(yīng)用的全球增長率為14％,略高于全球薪資應(yīng)用程序的12％的增長率.預(yù)計(jì)到2022年,全球HCM和薪資應(yīng)用市場將達(dá)到300億美元,2018-2022年的復(fù)合年增長率為9.5％2017年HCM及薪資應(yīng)用規(guī)模增長率

全球HCM及薪資應(yīng)用市場規(guī)模（億美元）

反觀國內(nèi)市場,與相對較為成熟的國外市場相比,2017年中國的人力資源服務(wù)行業(yè)市場規(guī)模為3434億元,預(yù)計(jì)到2022年,市場規(guī)模將以的19.6%復(fù)合年增長率增長至8421億元.雖然中國現(xiàn)階段的人力資源服務(wù)滲透率較低,市場空間廣闊,未來發(fā)展?jié)摿薮?中國人力資源服務(wù)市場規(guī)模增長情況

在中國人力資源服務(wù)行業(yè)整體快速發(fā)展的大背景下,需求和技術(shù)雙重推動下的HRSaaS行業(yè)亦發(fā)展迅速.盡管目前中國HRSaaS市場規(guī)模較小,2017年為8.4億元,但其增速遠(yuǎn)高于人力資源行業(yè)整體水平,預(yù)計(jì)2018年將增長45.7%.（T媒體）中國HRSaaS市場規(guī)模增長情況

2018年,中等規(guī)模企業(yè)（MedSMB-Enterprise）應(yīng)用HRSaaS產(chǎn)品比重高達(dá)20%以上,且相比2017年,預(yù)算規(guī)模大于20萬的企業(yè)數(shù)量明顯上升,由此可見,企業(yè)（尤其是具有一定規(guī)模的企業(yè)）對于HRSaaS的重視程度明顯提高.初具規(guī)模的企業(yè)用戶開始應(yīng)用HRSaaS產(chǎn)品

規(guī)模較大的企業(yè)用戶會在原有基礎(chǔ)上增加預(yù)算投入

四、市場對不同HRSaaS公司的認(rèn)可區(qū)別情況分析

2018年魔力象限圖,HRSaaS純標(biāo)的中成立最晚的Workday處于龍頭地位,而成立最早的UltimateSoftware實(shí)力卻較Workday有一定差距,Paycom、Paylocity和CornerstoneOndemand未上榜.

盡管Workday上市來持續(xù)虧損,虧損額還曾一度增加,但其市值卻一路走高,持續(xù)領(lǐng)先,遠(yuǎn)高于行業(yè)中其他幾家HRSaaS公司,最新市值高達(dá)362億美元,UltimateSoftware和Paycom市值分別為80億美元和75億美元,Paylocity和CornerstoneOndemand的市值分別為33億美元和31億美元.美股HRSaaS公司上市以來市值增長情況（億美元）

五、HRSaaS是下一個獨(dú)角獸爆發(fā)領(lǐng)域？

在未來,云端的HRSaaS的企業(yè)服務(wù)會像水電一樣成為創(chuàng)業(yè)公司的標(biāo)配,而垂直領(lǐng)域的企業(yè)服務(wù)提供商或平臺,也將迎來更多樣化的發(fā)展,這可能是下一個獨(dú)角獸集中爆發(fā)的領(lǐng)域.

在國富論中,亞當(dāng)?斯密正式提出了分工的理論,他認(rèn)為分工可以提高勞動生產(chǎn)率.專門從事某項(xiàng)作業(yè),可以節(jié)省與其生產(chǎn)沒有直接關(guān)系的時(shí)間,同時(shí)有利于發(fā)明創(chuàng)造和改進(jìn)工具.

在互聯(lián)網(wǎng)越來越發(fā)達(dá),強(qiáng)調(diào)垂直細(xì)分的今天,不僅是個人,企業(yè)與企業(yè)之間的分工的概念越深入人心,這也直接引發(fā)了近兩年以HRSaaS為代表的云端企業(yè)服務(wù)的爆發(fā).

為什么HRSaaS的企業(yè)服務(wù)突然火了？HRSaaS是下一個獨(dú)角獸爆發(fā)領(lǐng)域？HRSaaS的企業(yè)服務(wù)會是未來的標(biāo)配嗎？

1、企業(yè)服務(wù)行業(yè)發(fā)展因素分析

如何把被分解的專業(yè)化工作,連接和整合起來的,是企業(yè)管理和組織流程一直研究的問題.

雖然移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展,企業(yè)的分工越來越專業(yè)和精細(xì)化.云端的企業(yè)服務(wù)正式因此應(yīng)運(yùn)而生.通過云端鏈接企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)內(nèi)部之間就成了必然的趨勢.

不管是線下還是線上,企業(yè)越來越專注自有核心業(yè)務(wù),而會選擇用專業(yè)化的企業(yè)服務(wù)來合作.越來越多的企業(yè)選擇專業(yè)的人事、企業(yè)協(xié)同在線服務(wù).每年可以節(jié)約人力和維護(hù)成本百萬甚至千萬級以上.HRSaaS服務(wù)逐漸成為了一種趨勢.

現(xiàn)在流行的HRSaaS服務(wù),對于中小企業(yè)來說,可以讓它們免除了構(gòu)建服務(wù)器和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備等系統(tǒng)和維護(hù)的花費(fèi).同時(shí)快速高效構(gòu)建包括招聘渠道、員工檔案、時(shí)間管理、審批流程、薪資福利、可視化數(shù)據(jù)等全方位的解決方案,只要聯(lián)網(wǎng),即可通過一鍵完成企業(yè)內(nèi)部的管理工作.

在2016年美國IPO的獨(dú)角獸中,諸如Twillio、Nutanix這樣的企業(yè)服務(wù)公司占了多數(shù),企業(yè)服務(wù)不僅是云服務(wù)發(fā)展的未來趨勢,也將成為大量孕育獨(dú)角獸的領(lǐng)域.

美國知名的云計(jì)算通訊服務(wù)類的初創(chuàng)企業(yè)Twilio.被稱為Skype勁敵的,在資本市場表現(xiàn)搶眼,在D輪融資中獲得7000萬美元,總?cè)谫Y已超1億美元.隨后于2016年在紐約證券交易所上市.

在中國,企業(yè)服務(wù)已經(jīng)成為VC投資為關(guān)注的領(lǐng)域之一.在國內(nèi),經(jīng)過這幾年的發(fā)展,企業(yè)服務(wù)市場意識已經(jīng)已經(jīng)開始逐漸蘇醒,企業(yè)對云服務(wù)的付費(fèi)習(xí)慣也已養(yǎng)成,在這個領(lǐng)域,逐漸出現(xiàn)了黑馬級別的獨(dú)角獸公司.

但是在中國,對標(biāo)的SaaS企業(yè)還未真正崛起.但從國內(nèi)整體環(huán)境看看,SaaS具有廣闊的未來和空間.

經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)放緩：根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),2016年中國GDP比上年增長6.7%.低于2015年的6.9%.經(jīng)濟(jì)放緩已經(jīng)成為了常態(tài),這是不爭的事實(shí),經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了新常態(tài),在這種情況下,勞動力成本不斷攀升,企業(yè)通過開源節(jié)流,提高管理效率,控制管理成本,就成了迫切需求.

云計(jì)算技術(shù)發(fā)展：從2007年開始,中國云服務(wù)市場起步,逐漸度過了早期概念和技術(shù)消化吸收階段,直到2010年前后以阿里為代表的巨頭激活了整個激活了市場,經(jīng)過6年的增速發(fā)展,國內(nèi)逐步形成了各個垂直細(xì)分的企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域,不斷加深不斷推動SaaS服務(wù)快速發(fā)展.

市場的成熟：在互聯(lián)網(wǎng)+的浪潮下,互聯(lián)網(wǎng)普及率不斷上升,企業(yè)信息化與網(wǎng)絡(luò)化成熟,整個市場經(jīng)過前期的教育和普及,已經(jīng)對云的企業(yè)服務(wù)接受,對于SaaS的接受程度較高,但仍有很大的市場空白可以開拓,SaaS服務(wù)長尾市場存在著巨大的潛力發(fā)展空間.

綜上原因,中國的SaaS或許會在今年迎來爆發(fā).

2、垂直細(xì)分領(lǐng)域發(fā)展?jié)摿Ψ治鲱A(yù)測

SaaS從技術(shù)上來說,并不是一個新的概念,通用型SaaS行業(yè)服務(wù)日漸成熟,但現(xiàn)在有針對性的行業(yè)解決方案的垂直型SaaS將會成為新一輪熱點(diǎn),相比通用型的SaaS行業(yè),行業(yè)垂直型SaaS服務(wù)商具有市場滲透較快,競爭壁壘較高,獲客成本較低等優(yōu)勢,比較顯著的一個垂直行業(yè)就是HRSaaS.

不管是中國還是美國,種種趨勢表明,以HRSaaS服務(wù)為代表的垂直細(xì)分領(lǐng)域的云端企業(yè)服務(wù),會成為下一個黑馬和獨(dú)角獸批量爆發(fā)的領(lǐng)域.

目前云端的企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域分類繁多,包括項(xiàng)目協(xié)作、人事管理、客戶體驗(yàn)管理、項(xiàng)目管理等.對于創(chuàng)業(yè)公司而言,劃定清晰的業(yè)務(wù)邊界,專注提升核心競爭力.這讓它們有利于突破巨頭封鎖,開拓屬于自己的市場.

被譽(yù)為“互聯(lián)網(wǎng)女皇”的瑪麗?米克特別推崇Zenefits,而它就是一款典型的HRSaaS管理工具,兩年內(nèi)估值高達(dá)45億美元.

它為中小企業(yè)提供免費(fèi)的一站式云HR管理工具