商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性

商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性一、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的管理1、、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成1）、庫存現(xiàn)金2）、在中央銀行的存款包括：法定準(zhǔn)備金及銀行在中央銀行的一般性存款3）、存放同業(yè)存款4）、托收中的現(xiàn)金2、、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目標(biāo)及原則1）、目標(biāo)：在確保銀行流動(dòng)性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，以使規(guī)模適度商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性2）、應(yīng)堅(jiān)持的原則適度存量控制原則適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則安全性原則商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性銀行和節(jié)儉儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)、共同基金、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)都面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問題

二、商業(yè)銀行流動(dòng)性管理1、商業(yè)銀行流動(dòng)性及流動(dòng)性管理商業(yè)銀行流動(dòng)性商業(yè)銀行流動(dòng)性管理2、商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的目標(biāo)及原則流動(dòng)性管理的目標(biāo)：就是要在保持適度流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)其盈利最大化的根本目標(biāo)。必須注意適度控制存量，適時(shí)調(diào)節(jié)流量商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性流動(dòng)性管理的目標(biāo)應(yīng)追求三個(gè)目標(biāo)：1、滿足客戶提存、支付和正常的貸款需求2、滿足貨幣管理當(dāng)局的法定存款準(zhǔn)備金要求3、在這兩個(gè)前提下，銀行應(yīng)將現(xiàn)金資產(chǎn)和流動(dòng)性資產(chǎn)控制在合理的水平上，以盡量降低持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本，擴(kuò)大盈利性資產(chǎn)，增加收益商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性流動(dòng)性管理的原則：靈活調(diào)節(jié)原則、成本最低化和預(yù)期收益最大化原則、流動(dòng)性需求與流動(dòng)性供給的時(shí)間對應(yīng)原則3、商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的重要性流動(dòng)性管理是商業(yè)銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)、增強(qiáng)實(shí)力和提高經(jīng)濟(jì)效益的重要手段；是商業(yè)銀行降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)和提高其信譽(yù)的保證。商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性4、商業(yè)銀行流動(dòng)性供給與需求1）、銀行流動(dòng)性供給與需求的影響因素（1）、流動(dòng)性供給主要來自：客戶存款提供非存款服務(wù)所得收入客戶償還貸款銀行資產(chǎn)出售貨幣市場借款發(fā)行債券、股票商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性（2）、流動(dòng)性需求主要來自：客戶提取存款合格貸款客戶的貸款要求償還非存款借款提供和銷售服務(wù)中產(chǎn)生的營業(yè)費(fèi)用和稅收向股東派發(fā)現(xiàn)金股利商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性在任意時(shí)點(diǎn)上銀行的流動(dòng)性供給與需求的對比狀況決定了在這一時(shí)刻銀行供凈流動(dòng)性頭寸凈流動(dòng)性頭寸=流動(dòng)性供給因素之和流動(dòng)性需求因素之和。當(dāng)流動(dòng)性供給超過流動(dòng)性需求時(shí)存在流動(dòng)性盈余，銀行有正的流動(dòng)性缺口反之，存在著流動(dòng)性赤字，有負(fù)的流動(dòng)性缺口商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性2）預(yù)測銀行流動(dòng)性需求的方法準(zhǔn)確地預(yù)測流動(dòng)性需求是銀行進(jìn)行流動(dòng)性管理的首要任務(wù)預(yù)測的方法有：（1）、因素法：通過分析影響存貸款業(yè)務(wù)變化的因素，估計(jì)判斷預(yù)測期內(nèi)流動(dòng)性需要量該方法基于兩個(gè)基本事實(shí)：銀行流動(dòng)性隨存款增加和貸款減少而增大；反之，流動(dòng)性降低未來一段時(shí)間的流動(dòng)性資金盈余或赤字=全部存款的預(yù)期變化額-全部貸款的預(yù)期變化額商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性根據(jù)資金來源和運(yùn)用估算流動(dòng)性需要月份估計(jì)貸款額估計(jì)存款額變動(dòng)的貸款變動(dòng)的存款估算的流動(dòng)性需要1212345658000620007000087000940009100089000750008200078000760007200077000810004000800070007000（3000）（2000）7000（4000）（2000）（4000）50004000（3000）12000900011000（8000）（6000）商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性（2）、資金結(jié)構(gòu)法：通過分析存貸款資金結(jié)構(gòu)及其變化趨勢來預(yù)測未來的流動(dòng)性需求負(fù)債流動(dòng)性需要量=0·95×(游動(dòng)性貨幣負(fù)債-法定準(zhǔn)備金)+0·30×(脆弱性貨幣負(fù)債-法定準(zhǔn)備金)+0·15×(穩(wěn)定性貨幣負(fù)債-法定準(zhǔn)備金)銀行總流動(dòng)性需求=負(fù)債的流動(dòng)性需求+貸款的流動(dòng)性需求=負(fù)債的流動(dòng)性需求+1·00×新增貸款額商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性某銀行在預(yù)測期內(nèi)的相關(guān)指標(biāo)如下:億元金額法定準(zhǔn)備金%法定準(zhǔn)備額提流流動(dòng)性資金比例%游動(dòng)性貨幣負(fù)債脆弱性貨幣負(fù)債穩(wěn)定性貨幣負(fù)債新增貸款32.541.28530.240.1250.12953015100商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性銀行的流動(dòng)性需求=0.95×（）+0.3×（）+0.15×（）商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性3、流動(dòng)性指標(biāo)法：銀行通過對比自身的流動(dòng)性指標(biāo)及同行業(yè)的平均水平來評估其流動(dòng)性需求狀況資產(chǎn)流動(dòng)性測量指標(biāo)：現(xiàn)金資產(chǎn)/總資產(chǎn)（或總存款）；流動(dòng)性資產(chǎn)/總資產(chǎn)（流動(dòng)負(fù)債）；總貸款/總存款無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率=（現(xiàn)金資產(chǎn)+政府證券）/總資產(chǎn)商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性負(fù)債流動(dòng)性的測量指標(biāo)股權(quán)資本/總資產(chǎn)貸款損失/總貸款貸款損失準(zhǔn)備金/總貸款存款組合總存款/總資產(chǎn)核心存款/總資產(chǎn)易變負(fù)債/總資產(chǎn)商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性3）、商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的策略（1）、資產(chǎn)流動(dòng)性管理策略通過資產(chǎn)途徑滿足流動(dòng)性，如：現(xiàn)金資產(chǎn)、短期有價(jià)證券、同業(yè)拆出、商業(yè)票據(jù)、證券逆回購、其他流動(dòng)性資產(chǎn)商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性（2）、負(fù)債流動(dòng)性管理策略通過負(fù)債途徑滿足流動(dòng)性，如：向中央銀行借入資金（再貸款、再貼現(xiàn)）、向同業(yè)拆借資金、證券回購協(xié)議、發(fā)行大額定期存單、向國際金融市場借款、其他形式的負(fù)債（發(fā)行自己的票據(jù)）另外，除傳統(tǒng)的流動(dòng)性資源外，還有一些創(chuàng)新流動(dòng)性資源。如：期權(quán)、資產(chǎn)證券化等（3）、平衡流動(dòng)性管理策略商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性5、商業(yè)銀行流動(dòng)性的頭寸匡算商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的實(shí)質(zhì)就是頭寸的匡算與調(diào)度1）、商業(yè)銀行頭寸及其構(gòu)成頭寸——商業(yè)銀行手頭擁有、可直接、自主運(yùn)用的資金商業(yè)銀行的頭寸按照其包含的層次或構(gòu)成因素可劃分為基礎(chǔ)頭寸、可用頭寸、可貸頭寸商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性基礎(chǔ)頭寸是指商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金和在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和，基礎(chǔ)頭寸=庫存現(xiàn)金余額+在商業(yè)銀行的一般性存款余額可用頭寸是指商業(yè)銀行扣除法定準(zhǔn)備金以后可以運(yùn)用的資金。可用頭寸=基礎(chǔ)頭寸+（-）應(yīng)清入清出匯差資金+（-）到期同業(yè)往來+（-）繳存存款調(diào)增調(diào)減額+（-）應(yīng)調(diào)增調(diào)減二級準(zhǔn)備金金額商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性可貸頭寸是指商業(yè)銀行在某一時(shí)期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金?？少J頭寸主要來自于商業(yè)銀行在中央銀行的一般性存款和庫存現(xiàn)金，但不能等同于超額準(zhǔn)備金?？少J頭寸=+（-）在中央銀行一般性存款超、欠限額部分+（-）庫存現(xiàn)金超、欠限額部分+（-）上級行應(yīng)調(diào)入、調(diào)出資金額+（-）到期同業(yè)往來+（-）繳存存款調(diào)增、調(diào)減部分商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性商業(yè)銀行頭寸的預(yù)測其實(shí)就是對流動(dòng)性需求量的預(yù)測，銀行資金來源與運(yùn)用的變動(dòng)，能夠引起銀行頭寸的變動(dòng)頭寸增加的渠道主要有：貸款本息收回；債券到期或變現(xiàn)；存款存入；發(fā)行股票；其他負(fù)債增加。頭寸減少的渠道主要有：發(fā)放新貸款；購買證券；提取存款；收購股份；其他負(fù)債減少。商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性2）、商業(yè)銀行頭寸的匡算商業(yè)銀行頭寸的匡算具體內(nèi)容：（1）、營業(yè)日初始頭寸的匡算營業(yè)日初始可用資金頭寸=（備付金初始余額-備付金限額）+（庫存現(xiàn)金初始余額-庫存現(xiàn)金限額）+（-）初始日到期同業(yè)往來應(yīng)收應(yīng)付差額+（-）應(yīng)清入清出匯差資金注：這里的備付金指的是商業(yè)銀行在中央銀行的一般性存款商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性（2）、營業(yè)日全部頭寸變動(dòng)