商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)管理

第4章

商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理學習目標

商業(yè)銀行經(jīng)營的對象是貨幣，其資金來源的性質(zhì)和業(yè)務經(jīng)營的特點，決定了其必須保持合理的流動性。而現(xiàn)金和流動性資產(chǎn)是其保持合理流動性的基礎。通過本章的學習，同學們應該掌握現(xiàn)金資產(chǎn)和流動性資產(chǎn)的構成，把握現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則，掌握流動性供給和需求的內(nèi)容以及流動性管理的原則和方法，并對我國國有商業(yè)銀行流動性管理的基本指標有所認知。4.1商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則

4.1.1現(xiàn)金資產(chǎn)的構成現(xiàn)金資產(chǎn)有廣義和狹義之分：（狹義）現(xiàn)金資產(chǎn)：單指銀行的庫存現(xiàn)金。（廣義）現(xiàn)金資產(chǎn)：包括現(xiàn)金和準備金。從構成上來看，以下四類資產(chǎn)都屬于銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的范疇：1、庫存現(xiàn)金2、托收中的現(xiàn)金3、在中央銀行的存款4、存放同業(yè)存款

1、庫存現(xiàn)金——是銀行為了滿足日常交易需要而持有的通貨。特點：非盈利資產(chǎn)保護和保險費用較高持有原則：滿足需要的最低額度。

2、托收中的現(xiàn)金——是在銀行間確認與轉帳過程中的支票。形成的原因：當個人、企業(yè)或政府部門將其收到的支票存入銀行時，不能立即調(diào)動該款項，而必須在銀行經(jīng)過一定時間確認后方可提現(xiàn)使用。時間規(guī)定：發(fā)達國家這一時間大約需要1至4天我國這一時間大約需要7個工作日3.在中央銀行的存款——是指商業(yè)銀行按貨幣管理當局規(guī)定，在中央銀行開設的準備金基本帳戶上所形成的存款。存款構成：法定準備金超額準備金（1）法定準備金：是指商業(yè)銀行按照法定比率向中央銀行繳存的的存款準備金。具有強制性，一般不得動用，并定期按照銀行存款額的增減而進行相應調(diào)整，它是中央銀行進行宏觀調(diào)控的一般性貨幣政策工具之一。

（2）超額準備金——是指在中央銀行存款準備金帳戶中超出了法定存款準備金的那部分存款。性質(zhì)：是商業(yè)銀行的可用資金?！y行可以用它來進行日常的各種支付和貸放活動。如支票的清算、電子劃撥和其他交易。——當銀行庫存現(xiàn)金不足時，也可隨時從該帳戶上提取現(xiàn)金。

它是貨幣政策的近期中介指標，直接影響社會的信用總量

（3）我國存款準備金制度的演變歷程：1984年我國中央銀行體制確立，規(guī)定商業(yè)銀行按存款種類不同向人行繳存不同比率的法定存款準備金：儲蓄存款40％、農(nóng)業(yè)存款25％、企業(yè)存款20％、財政性存款100％。此后這一比率有所下調(diào)。1988年，人行規(guī)定除統(tǒng)一繳存13％的法定存款準備金之外，還要繳存5％至7％的備付金，用于銀行間的清算、支付。1998年，人行規(guī)定，將法定存款準備金帳戶和備付金帳戶合并為準備金存款帳戶，法定存款準備金比率下調(diào)為8％。4.存放同業(yè)存款——是指存放在其他銀行的存款。形成原因：是銀行之間為了便于票據(jù)清算以及代理收付等外來業(yè)務的需要而形成的在其他銀行的存款。性質(zhì)：為活期存款，可隨時支用，是商業(yè)銀行營運資金的一部分。

4.1.2現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的及原則

現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持其流動性而必須持有的資產(chǎn)，它是銀行信譽的基本保證——從銀行安全性來講：其流動性滿足得越好，安全性就越有保障?！獜你y行的營運成本來講：現(xiàn)金資產(chǎn)是一種微利或無利資產(chǎn)?，F(xiàn)金資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重越高，銀行的贏利性資產(chǎn)就越少。1、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的：就是要在確保銀行流動性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)在資產(chǎn)總額中的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達到適度的規(guī)模

2、、現(xiàn)現(xiàn)金金資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理的的原原則則進行行現(xiàn)現(xiàn)金金資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理就就是是要要在在保保有有現(xiàn)現(xiàn)金金資資產(chǎn)產(chǎn)機機會會成成本本和和現(xiàn)現(xiàn)金金資資產(chǎn)產(chǎn)不不足足的的成成本本之之間間作作出出權權衡衡選選擇擇?！，F(xiàn)金金資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理應應遵遵循循的的基基本本原原則則有有;（1））適適度度存存量量控控制制原原則則（2））適適時時流流量量調(diào)調(diào)節(jié)節(jié)原原則則（3））安安全全性性原原則則流量量與與存存量量時時期期量量與與時時點點量量（1））適適度度存存量量控控制制原原則則將銀銀行行現(xiàn)現(xiàn)金金存存量量控控制制在在適適度度規(guī)規(guī)模模上上是是現(xiàn)現(xiàn)金金資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理的的首首要要目目標標。?！娲媪苛窟^過大大，，銀銀行行付付出出的的機機會會成成本本就就會會增增加加，，從從而而影影響響銀銀行行贏贏利利性性目目標標的的實實現(xiàn)現(xiàn)。?！娲媪苛窟^過小小，，客客戶戶的的流流動動性性需需求求得得不不到到滿滿足足，，則則會會導導致致流流動動性性風風險險增增加加，，直直接接威威脅脅到到銀銀行行的的經(jīng)經(jīng)營營安安全全。。適度度存存量量控控制制：：總總量量控控制制：：現(xiàn)現(xiàn)金金持持有有總總量量。。結構構控控制制：：四四類類資資產(chǎn)產(chǎn)合合理理結結構構（2））適適時時流流量量調(diào)調(diào)節(jié)節(jié)原原則則商業(yè)業(yè)銀銀行行資資金金始始終終處處于于運運動動的的動動態(tài)態(tài)過過程程之之中中，，最最初初的的存存量量適適度度狀狀態(tài)態(tài)會會被被新新的的不不適適度度狀狀態(tài)態(tài)所所替替代代。。銀銀行行必必須須根根據(jù)據(jù)業(yè)業(yè)務務過過程程中中的的現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量變變化化情情況況，，適適時時調(diào)調(diào)節(jié)節(jié)現(xiàn)現(xiàn)金金資資產(chǎn)產(chǎn)流流量量。?！敭斠灰欢ǘ〞r時期期內(nèi)內(nèi)現(xiàn)現(xiàn)金金資資產(chǎn)產(chǎn)流流入入大大于于流流出出時時，，銀銀行行的的現(xiàn)現(xiàn)金金資資產(chǎn)產(chǎn)存存量量就就會會上上升升，，因因而而需需要要及及時時的的將將多多余余資資金金運運用用出出去去。?！敭斠灰欢ǘ〞r時期期內(nèi)內(nèi)現(xiàn)現(xiàn)金金資資產(chǎn)產(chǎn)流流出出大大于于流流人人時時，，銀銀行行的的現(xiàn)現(xiàn)金金資資產(chǎn)產(chǎn)存存量量就就會會減減少少，，因因而而銀銀行行應應及及時時籌籌措措資資金金以以彌彌補補現(xiàn)現(xiàn)金金資資產(chǎn)產(chǎn)的的不不足足。。（3））安安全全性性原原則則庫存存現(xiàn)現(xiàn)金金是是現(xiàn)現(xiàn)金金資資產(chǎn)產(chǎn)中中唯唯一一的的以以現(xiàn)現(xiàn)鈔鈔形形態(tài)態(tài)存存在在的的資資產(chǎn)產(chǎn)。。庫存現(xiàn)金金的風險險來源：：——被被盜、被被搶或自自然災害害帶來的的損失。?！すぷ魅藛T員管理中中的失誤誤，如清清點、包包裝差錯錯?！すぷ魅藛T員的惡意意挪用、、貪污等等。4.2商商業(yè)業(yè)銀行的的現(xiàn)金資資產(chǎn)與流流動性需需求1、流動動性需求求的形成成和供給給（1）流流動性需需求是客客戶對銀銀行提出出的必須須立即兌兌現(xiàn)的資資金需求求。它包括存存款客戶戶的提現(xiàn)需求求和貸款客客戶的貸款需求求。（2）銀銀行的流流動性供供給來自自兩個方方面：A、在資資產(chǎn)負債債中“存存儲”的的流動性性。B、從金金融市場場上“購購買”的的流動性性。2、流動動性需求求的內(nèi)容容：頭寸寸（1）頭頭寸：我我國商業(yè)業(yè)銀行習習慣將可可供商業(yè)業(yè)銀行直直接、自自主運用用的資金金稱為資資金頭寸寸，簡稱稱為頭寸寸。（2）頭頭寸的分分類：A、可用用頭寸：：指扣除除了法定定存款準準備金以以后所有有的現(xiàn)金金資產(chǎn)。。B、基礎礎頭寸：：是指庫庫存現(xiàn)金金與在中中央銀行行的超額額準備金金之和，，它是銀銀行最具具流動性性的資產(chǎn)產(chǎn)。C、可貸貸頭寸：：是指商商業(yè)銀行行在某一一時期可可直接用用于貸款款發(fā)放和和投資的的資金，，它形成成商業(yè)銀銀行贏利利性資產(chǎn)產(chǎn)的基礎礎。3.流動動性需求求的預測測方法（1）因因素法：：是指對對影響銀銀行流動動性的各各種因素素展開分分析，并并據(jù)此判判斷預測測期內(nèi)流流動性的的需要量量。其中中，存貸貸業(yè)務的的變化是是影響銀銀行流動動性的主主要因素素。（2）資資金結構構法：是是指通過過分析存存貸款資資金結構構及其變變化趨勢勢來預測測未來的的流動性性需求。。（3）流流動性指指標法：：是指銀銀行通過過對比分分析自身身的流動動性指標標與同行行業(yè)的平平均水平平來估算算其流動動性的需需求。（1）因因素法：：一般而言言影響銀銀行預期期存貸款款變化的的因素主主要有：：A、宏觀觀經(jīng)濟金金融運行行狀況和和貨幣政政策導向向B、微觀觀個體行行為特征征及主觀觀偏好影響銀行行預期貸貸款變化化的因素素主要有有：A、國民民生產(chǎn)總總值的預預期增長長率與企企業(yè)的預預期利潤潤率B、貨幣幣供應預預期增長長率與預預期通貨貨膨脹率率C、預期期優(yōu)惠貸貸款利率率及商業(yè)業(yè)票據(jù)利利率等影響銀行行預期存存款變化化的因素素主要有有：A、個人人收入的的預期增增長率與與商品價價格的預預期增長長率B、貨幣幣供應量量的預期期增長率率與預期期通貨膨膨脹率等等（2）資資金結構構法：吸收存款款是銀行行資金來來源的主主要組成成部分。。存款是是銀行的的被動負負債，銀銀行無法法直接控控制存款款的數(shù)量量、結構構及變動動趨勢，，但銀行行存款的的數(shù)量和和結構有有其變化化的內(nèi)在在規(guī)律。。銀行存款款按其被被提取的的可能性性可分為為：A、游動動性貨幣幣負債：：銀行必必須隨時時應付的的提現(xiàn)B、脆弱弱性貨幣幣負債：：近期內(nèi)內(nèi)可能會會被提取取的負債債C、穩(wěn)定定性貨幣幣負債：：銀行較較長期可可穩(wěn)定利利用的負負債，又又被稱為為核心存存款和核核心負債債4.3商業(yè)銀行行的流動動性管理理流動性管管理原則則1、進取取型原則則：指銀銀行主要要通過主主動負債債管理來來滿足流流動性需需求，擴擴大經(jīng)營營規(guī)模的的管理原原則。優(yōu)點:有有利于銀銀行業(yè)務務擴張，，降低經(jīng)經(jīng)營成本本，提高高經(jīng)營效效率。缺點：資資金的籌籌集力度度易受到到市場心心理因素素的影響響。關鍵點：：在于借借入資金金成本是是否大于于運用其其所獲得得的收入入。適用類型型：實業(yè)業(yè)雄厚、、信譽良良好的銀銀行2、保守守性原則則：指出出現(xiàn)流動動性缺口口時，銀銀行管理理者主要要采用自自身資產(chǎn)產(chǎn)轉換、、出售的的方式來來滿足流流動性需需求的管管理原則則。優(yōu)點：銀銀行的資資金調(diào)整整、轉換換不受或或少受市市場資金金供求關關系的影影響。安安全可靠靠，風險險較小。。缺點：成成本代價價較高。。關鍵點：：資金需需求淡季季必須加加大資金金儲備力力度，為為資金需需求高峰峰準備充充足的流流動性資資金。適用類型型：規(guī)模模較小，，資金實實力不夠夠雄厚的的銀行。。3、成本本最低原原則：指指流動性性缺口的的滿足以以籌資成成本最低低為原則則，而不不論是以以主動負負債方式式還是以以自身資資產(chǎn)轉換換方式來來實現(xiàn)。。優(yōu)點：可可以降低低經(jīng)營成成本，提提高資金金的利潤潤率。適用類型型：經(jīng)營營管理水水平較高高，具有有豐富的的市場預預測與把把握能力力的銀行行。流動性管理理的方法1、流動性性資產(chǎn)：是是指在貨幣幣市場上能能迅速變現(xiàn)現(xiàn)且不受損損失的資產(chǎn)產(chǎn)。它包括括：現(xiàn)金、、準現(xiàn)金、、同業(yè)拆出出、政府短短期債券、、商業(yè)票據(jù)據(jù)、銀行承承兌匯票、、資金回購購等。2、特點:流動動性高、風風險小、盈盈利能力差差；在市場場上出售時時還需要支支付一定的的交易費用用。3、借入資資金滿足流流動性需求求是風險最最大，但盈盈利最高的的一種流動動性管理方方式。4、借入資資金的途徑徑有:向向中央銀行行再貼現(xiàn)、、再貸款