區(qū)域股權(quán)交易市場業(yè)務(wù)

區(qū)域股權(quán)交易市場業(yè)務(wù)

機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部陸鑫目錄一、基本概念二、企業(yè)遴選及申報流程三、融資方式四、業(yè)務(wù)申報及報審流程五、案例與經(jīng)驗(yàn)分享六、未來展望第一部分基礎(chǔ)篇1、基本概念3、掛牌流程2、企業(yè)遴選一、基本概念區(qū)域性股權(quán)交易市場：俗稱“四板市場”，為特定區(qū)域內(nèi)的企業(yè)提供股權(quán)、債券的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的私募市場，一般以省級為單位，由省級人民政府監(jiān)管，是我國多層次資本市場的重要組成部分。作用：（1）促進(jìn)中小微企業(yè)股權(quán)交易和融資（2）鼓勵科技創(chuàng)新和激活民間資本（3）加強(qiáng)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)的支持一、基本概念企業(yè)的生命周期“想生孩子先懷孕”--山東開來投資有限公司總裁王峰，已輔導(dǎo)掛牌四板企業(yè)130多家掛牌四板是小微企業(yè)理順上市之路的第一步一、基本概念目前全國建成并初具規(guī)模的區(qū)域股權(quán)市場有：天津、廣州、齊魯、上海、武漢、安徽、前海股權(quán)交易中心等十幾家股權(quán)交易市場。其中，截至2014年4月15日，天津股交中心已掛牌433家、廣州掛牌627家、齊魯掛牌300家、上海掛牌191家、武漢掛牌188家、安徽掛牌27家、前海掛牌3124家。一、基本概念-海外金融市場美國的粉單市場：按信息披露程度從低到高可分為：OTCPink、OTCQB、OTCQX共掛牌公司數(shù)量9911家2012年OTCQX的市值合計(jì)約為1.2萬億美元，相當(dāng)于2011年末紐交所和納斯達(dá)克合計(jì)市值的7.5%。私人公司OTCMarketsGroupInc.運(yùn)營，不同層次仍有不同要求，不強(qiáng)制定期向美國證券交易委員會提供審計(jì)財(cái)務(wù)報告。采取做市商制度，通過OTCLink系統(tǒng)進(jìn)行買賣報價成交額排名靠前的主要為中小證券公司。二、企業(yè)遴選--主要區(qū)域股權(quán)交易中心掛牌準(zhǔn)入條件-天津主板掛牌條件持續(xù)經(jīng)營兩年以上的股份有限公司注冊資本足額繳納，無權(quán)屬糾紛主營業(yè)務(wù)完整、突出，合規(guī)合法并符合國家產(chǎn)業(yè)政策最近一年凈利潤≥500萬元最近一期末凈資產(chǎn)≥2000萬元，且不存在未彌補(bǔ)虧損資產(chǎn)質(zhì)量好，負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，盈利能力強(qiáng)，持續(xù)性二、企企業(yè)遴遴選--主要區(qū)區(qū)域股股權(quán)交交易中中心掛掛牌準(zhǔn)準(zhǔn)入條條件-天津成長板掛牌條件持續(xù)經(jīng)營一年以上的股份有限公司注冊資本足額繳納，無權(quán)屬糾紛主營業(yè)務(wù)完整、突出，合規(guī)合法并符合國家產(chǎn)業(yè)政策最近一期財(cái)務(wù)報告凈利潤為正，且不存在為彌補(bǔ)虧損資產(chǎn)質(zhì)量好，負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，盈利能力強(qiáng)，持續(xù)性二、企企業(yè)遴遴選--主要區(qū)區(qū)域股股權(quán)交交易中中心掛掛牌準(zhǔn)準(zhǔn)入條條件-天津創(chuàng)業(yè)板掛牌條件依法設(shè)立股份有限公司注冊資本足額繳納，非貨幣資產(chǎn)出資權(quán)屬變更手續(xù)完備，不存在重大權(quán)屬糾紛業(yè)務(wù)明確，持續(xù)經(jīng)營股權(quán)清晰，申請人股權(quán)不存在重大權(quán)屬糾紛合法合規(guī)，符合公司章程二、企企業(yè)遴遴選--主要區(qū)區(qū)域股股權(quán)交交易中中心掛掛牌準(zhǔn)準(zhǔn)入條條件-廣州掛牌條件凈資產(chǎn)≥1000萬元，且最近12個月的營業(yè)收入≥500萬元或：最近12個月的營業(yè)收入累計(jì)不少于2000萬元或：最近24個月營業(yè)收入累計(jì)≥2000萬元，且年增長率≥30%或：最近12個月凈利潤達(dá)到300萬元或：最近12個月納稅額超過200萬元或：最近12個月獲得的銀行貸款達(dá)到300萬元或：擁有自主知識產(chǎn)權(quán)，具有核心競爭力二、企企業(yè)遴遴選--主要區(qū)區(qū)域股股權(quán)交交易中中心掛掛牌準(zhǔn)準(zhǔn)入條條件-齊魯掛牌條件持續(xù)經(jīng)營兩年以上的股份公司申請人股本總額≥500萬，最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損最近兩年連續(xù)盈利，合計(jì)凈利潤≥300萬，合計(jì)營收≥4000萬，且持續(xù)增長或：最近一年凈利潤≥100萬，營收≥2000萬，最近一年?duì)I收增長率≥20%創(chuàng)新型、高成長、高新技術(shù)企業(yè)，可放寬條件二、企企業(yè)遴遴選--主要區(qū)區(qū)域股股權(quán)交交易中中心掛掛牌準(zhǔn)準(zhǔn)入條條件-安徽掛牌條件股份有限公司成立滿12個月主營業(yè)務(wù)明確股權(quán)清晰，治理結(jié)構(gòu)健全合法規(guī)范經(jīng)營，最近一年無重大違法違規(guī)情形股東大會通過申請掛牌的決議，同意并接受監(jiān)管，承諾履行信披義務(wù)二、企企業(yè)遴遴選--主要區(qū)區(qū)域股股權(quán)交交易中中心掛掛牌準(zhǔn)準(zhǔn)入條條件-山西（（前海海）掛牌條件近一年凈利潤累計(jì)≥300萬元。近一年?duì)I收累計(jì)≥2000萬元；或近一年?duì)I收累計(jì)≥2000萬元，且增長率≥30%。凈資產(chǎn)≥1000萬元，且近一年?duì)I收≥500萬元。近一年銀行貸款達(dá)100萬元以上或投資機(jī)構(gòu)股權(quán)投資達(dá)100萬元以上。二、企企業(yè)遴遴選與與掛掛牌流流程---天津股股交中中心掛牌流程用時項(xiàng)目篩選1周項(xiàng)目啟動2周改制私募5周掛牌申報2周審核備案2周企業(yè)掛牌1周合計(jì)：3-4個月二、企企業(yè)遴遴選與與掛掛牌流流程---安徽股股交中中心二、企企業(yè)遴遴選與與掛掛牌流流程---前海股股交中中心登錄網(wǎng)站注冊，獲取用戶名根據(jù)提示提交電子版申請文件，填報需展示信息通過中心校驗(yàn)并收到通知后，報送全套書面申請文件書面文件通過校驗(yàn)后，中心與企業(yè)簽署《企業(yè)掛牌服務(wù)協(xié)議》確定代碼，進(jìn)行掛牌展示，提供信息展示服務(wù)讓我我們們來來小小結(jié)結(jié)一一下下：概念各自為政有容乃大遍地開花企業(yè)淡妝濃抹總相宜萬紫千紅總是春流程海選復(fù)賽決賽第二部部分融資資篇篇三、區(qū)區(qū)域股股權(quán)交交易中中心的的融資資方式式一、直直接融融資：：1、定向向私募募股權(quán)權(quán)融資資（PE/VC）2、中小小企業(yè)業(yè)私募募債、、集合合私募募債3、政府府引導(dǎo)導(dǎo)基金金（齊齊魯股股權(quán)交交易中中心））二、間間接融融資：：1、非上上市公公司股股權(quán)質(zhì)質(zhì)押融融資2、中小小企業(yè)業(yè)集合合貸款款3、集合合信托托計(jì)劃劃三、區(qū)區(qū)域股股權(quán)交交易中中心的的融資資方式式--直接融融資（一））定向向私募募股權(quán)權(quán)融資資：采取非非公開開方式式向特特定對對象進(jìn)進(jìn)行股股權(quán)融融資,通過融融資滿滿足新新上項(xiàng)項(xiàng)目的的資金金需求求,擴(kuò)大生生產(chǎn)規(guī)規(guī)模,提升企企業(yè)競競爭力力。掛牌前前：定定向私私募融融資掛牌后后：定定向增增發(fā)---引進(jìn)戰(zhàn)戰(zhàn)略投投資者者三、區(qū)區(qū)域股股權(quán)交交易中中心的的融資資方式式--直接融融資（一））定向向私募募股權(quán)權(quán)融資資（續(xù)續(xù)）戰(zhàn)略投投資者者的來來源：：1、地方方股權(quán)權(quán)交易易中心心戰(zhàn)略略合作作的PE/VC2、企業(yè)業(yè)掛牌牌后定定增引引入戰(zhàn)戰(zhàn)投3、承銷銷商推推薦三、區(qū)區(qū)域股股權(quán)交交易中中心的的融資資方式式--直接融融資（二））中小小企業(yè)業(yè)私募募債：：1、地方方股權(quán)權(quán)交易易中心心協(xié)助助聯(lián)絡(luò)絡(luò)券商商2、承銷銷商承承銷發(fā)發(fā)行特點(diǎn)：：1、融資資規(guī)模模以企企業(yè)資資質(zhì)為為主2、利率率隨行行就市市，一一般12%-15%3、避免免股權(quán)權(quán)稀釋釋，改改善財(cái)財(cái)務(wù)結(jié)結(jié)構(gòu)三、區(qū)區(qū)域股股權(quán)交交易中中心的的融資資方式式--直接融融資（三））中小小企業(yè)業(yè)集合合私募募債：：是指由由兩家家或兩兩家以以上中中小企企業(yè)捆捆綁發(fā)發(fā)行的的中小小企業(yè)業(yè)集合合私募募債券券齊魯股股權(quán)交交易中中心發(fā)發(fā)行全全國首首單案例：：沂蒙山山花生生油股股份有有限公公司、、徒河河黑豬豬食品品有限限公司司捆綁綁發(fā)行行集合私私募債債，融融資1000萬三、區(qū)區(qū)域股股權(quán)交交易中中心的的融資資方式式--直接融融資（四））政府府引導(dǎo)導(dǎo)基金金：地方股股權(quán)交交易中中心主主導(dǎo)，，與知知名創(chuàng)創(chuàng)業(yè)投投資機(jī)機(jī)構(gòu)合合作，，設(shè)立立的政政府引引導(dǎo)基基金作用：：通過引引導(dǎo)放放大效效應(yīng),為中小小企業(yè)業(yè)注入入活力力案例：：齊魯魯股權(quán)權(quán)交易易中心心特點(diǎn)：：1、市場化化方式式獨(dú)立立規(guī)范范運(yùn)作作2、投資在股交交平臺臺掛牌及及擬掛掛牌企企業(yè)3、規(guī)模：初期期擬定為為1億元三、區(qū)區(qū)域股股權(quán)交交易中中心的的融資資方式式--間接融融資（一））非上上市股股權(quán)質(zhì)質(zhì)押融融資：：非上市市公司司股權(quán)權(quán)質(zhì)押押融資資是融融資擔(dān)擔(dān)保方方式的的一種種創(chuàng)新新,解決中中小企企業(yè)在在融資資時缺缺乏擔(dān)擔(dān)保抵抵質(zhì)押押物的的問題題特點(diǎn)：：1、中小小股份份制銀銀行或或商業(yè)業(yè)銀行行、小小貸公公司居居多，，券商商、投投資公公司少少2、適用用于優(yōu)優(yōu)質(zhì)掛掛牌企企業(yè)3、融資資規(guī)模模雖小小，但但無需需抵押押物三、區(qū)區(qū)域股股權(quán)交交易中中心的的融資資方式式--間接接融融資資（二二））中中小小企企業(yè)業(yè)集集合合貸貸款款：：由地地方方股股權(quán)權(quán)交交易易中中心心與與融融資資性性擔(dān)擔(dān)保保公公司司合合作作，，專專門門針針對對托托管管掛掛牌牌企企業(yè)業(yè)推推出出的的一一種種融融資資方方式式特點(diǎn)點(diǎn)：：1、參參與與企業(yè)業(yè)需按融融資資額額度度繳繳納納一一定定比比例例的的共共同同保保證證金金2、借款款企企業(yè)業(yè)之之間間無無須須互互保保3、無須須提提供供非非關(guān)關(guān)聯(lián)聯(lián)第第三三方方反反擔(dān)擔(dān)保保三、、區(qū)區(qū)域域股股權(quán)權(quán)交交易易中中心心的的融融資資方方式式--間接接融融資資（三三））集集合合信信托托計(jì)計(jì)劃劃：：地方方股股權(quán)權(quán)交交易易中中心心與與信信托托公公司司合合作作，，為為掛掛牌牌企企業(yè)業(yè)發(fā)發(fā)行行信信托托產(chǎn)產(chǎn)品品，，幫幫助助企企業(yè)業(yè)融融資資特點(diǎn)點(diǎn)：：1、根根據(jù)據(jù)企企業(yè)業(yè)不不同同類類型型、、規(guī)規(guī)模模、、成成長長階階段段，，量量身身定定制制2、因因信信托托的的““剛剛性性兌兌付付””約約束束，，銷銷售售相相對對樂樂觀觀3、融融資資成成本本介介于于銀銀行行與與小小貸貸公公司司之之間間第三三部部分分業(yè)務(wù)務(wù)呈呈報報篇篇四、、業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)申申報報及及報報審審流流程程—業(yè)務(wù)務(wù)原原則則1、統(tǒng)統(tǒng)一一領(lǐng)領(lǐng)導(dǎo)導(dǎo)2、集集中中組組織織與與協(xié)協(xié)調(diào)調(diào)3、區(qū)區(qū)域域分分公公司司（（含含營營業(yè)業(yè)部部））主主做做4、靈靈活活開開展展、、嚴(yán)嚴(yán)控控風(fēng)風(fēng)險險5、機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)項(xiàng)項(xiàng)目目全全業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)鏈鏈開開發(fā)發(fā)四、、業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)申申報報及及報報審審流流程程—如何何申申請請會會員員注意意要要素素：：（1）制作作兩個個方方案案一一個個報報告告，，報報OA發(fā)起起區(qū)區(qū)域域股股權(quán)權(quán)交交易易市市場場會會員員的的公公司司申申請請流流程程（2）批批準(zhǔn)準(zhǔn)后后可可向向當(dāng)當(dāng)?shù)氐毓晒蓹?quán)權(quán)交交易易中中心心提提交交材材料料，，并并向向協(xié)協(xié)會會報報備備（3）涉涉及及的的費(fèi)費(fèi)用用計(jì)計(jì)入入?yún)^(qū)區(qū)域域分分公公司司經(jīng)經(jīng)營營成成本本（4）開開展展業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)前前，，需需建建立立預(yù)預(yù)算算制制度度，，編編制制預(yù)預(yù)算算表表四、、業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)申申報報及及報報審審流流程程—申報報流流程程（一一））項(xiàng)項(xiàng)目目遴遴選選、、報報送送：：1、將將《項(xiàng)目目申申請請書書》、最最近近兩兩年年財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)報報表表、、企企業(yè)業(yè)介介紹紹、、股股權(quán)權(quán)結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)圖圖通通過過MOT上報報至至機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)部部，，不不同同的的地地域域企企業(yè)業(yè)按按照照不不同同的的標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)初初審審2、初初審審未未通通過過企企業(yè)業(yè)進(jìn)進(jìn)入入后后備備企企業(yè)業(yè)儲儲備備庫庫3、初初審審?fù)ㄍㄟ^過進(jìn)進(jìn)入入立立項(xiàng)項(xiàng)環(huán)環(huán)節(jié)節(jié)四、、業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)申申報報及及報報審審流流程程—報審審流流程程（二二））項(xiàng)項(xiàng)目目初初審審、、立立項(xiàng)項(xiàng)：：1、按按照照盡盡職職調(diào)調(diào)查查清清單單與與企企業(yè)業(yè)溝溝通通準(zhǔn)準(zhǔn)備備材材料料2、現(xiàn)現(xiàn)場場調(diào)調(diào)查查并并研研判判可可行行性性3、制制作作相相關(guān)關(guān)報報告告及及表表格格，，報報OA申請請立立項(xiàng)項(xiàng)4、由由項(xiàng)項(xiàng)目目組組負(fù)負(fù)責(zé)責(zé)人人發(fā)發(fā)起起，，區(qū)區(qū)域域分分公公司司合合規(guī)規(guī)部部、、總總經(jīng)經(jīng)理理會會簽簽后后報報機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)部部5、立立項(xiàng)項(xiàng)材材料料報報MOT，協(xié)協(xié)議議郵郵寄寄總總部部蓋蓋章章并并報報OA公文文申申請請四、、業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)申申報報及及報報審審流流程程—報審審流流程程（三三））項(xiàng)項(xiàng)目目預(yù)預(yù)審審核核1、所所在在地地股股權(quán)權(quán)交交易易中中心心要要求求預(yù)預(yù)審審核核的的，，需需向向其其報報送送預(yù)預(yù)審審材材料料2、接接收收反反饋饋意意見見3、無無異異議議后后可可開開展展盡盡職職調(diào)調(diào)查查4、若若其其指指派派人人員員進(jìn)進(jìn)行行工工作作指指導(dǎo)導(dǎo)的的，，應(yīng)應(yīng)予予以以配配合合四、、業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)申申報報及及報報審審流流程程—報審審流流程程（四四））盡盡職職調(diào)調(diào)查查及及申申報報文文件件制制作作1、正正式式立立項(xiàng)項(xiàng)后后，，項(xiàng)項(xiàng)目目負(fù)負(fù)責(zé)責(zé)人人編編寫寫盡盡職職調(diào)調(diào)查查工工作作計(jì)計(jì)劃劃，，并并嚴(yán)嚴(yán)格格執(zhí)執(zhí)行行2、項(xiàng)項(xiàng)目目組組按按計(jì)計(jì)劃劃編編寫寫報報告告等等工工作作，，并并在在報報告告署署名名，，承承擔(dān)擔(dān)相相應(yīng)應(yīng)責(zé)責(zé)任任3、工工作作底底稿稿留留檔檔，，保保存存十十年年四、、業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)申申報報及及報報審審流流程程—報審審流流程程（五五））內(nèi)內(nèi)核核1、項(xiàng)項(xiàng)目目組組按按指指引引準(zhǔn)準(zhǔn)備備內(nèi)內(nèi)核核申申請請文文件件，，報報MOT2、機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)部部進(jìn)進(jìn)行行質(zhì)質(zhì)量量控控制制審審核核，，通通過過后后項(xiàng)項(xiàng)目目組組可可報報OA公文文發(fā)發(fā)起起內(nèi)內(nèi)核核申申請請3、機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)部部組組織織內(nèi)內(nèi)核核會會議議召召開開，，項(xiàng)項(xiàng)目目組組成成員員進(jìn)進(jìn)行行簡簡要要陳陳述述及及解解答答提提問問4、根根據(jù)據(jù)內(nèi)內(nèi)核核反反饋饋意意見見，，報報MOT相關(guān)關(guān)報報告告及及材材料料四、、業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)申申報報及及報報審審流流程程—報審審流流程程（六六））掛掛牌牌、、信信披披與與持持續(xù)續(xù)督督導(dǎo)導(dǎo)1、與與股股交交中中心心補(bǔ)補(bǔ)充充反反饋饋溝溝通通，，申申請請掛掛牌牌，，并并辦辦理理托托管管2、做做好好信信息息披披露露及及持持續(xù)續(xù)督督導(dǎo)導(dǎo)工工作作3、協(xié)協(xié)助助企企業(yè)業(yè)做做好好股股份份轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓讓、、定定向向融融資資及及其其他他全全產(chǎn)產(chǎn)業(yè)業(yè)鏈鏈服服務(wù)務(wù)第四四部部分分案案例例分分享享篇篇五、、案案例例與與經(jīng)經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)分分享享—安徽徽分分公公司司安徽徽分分公公司司深深耕耕小小微微企企業(yè)業(yè)的的資資本本市市場場服服務(wù)務(wù)，，通通過過與與安安徽徽股股權(quán)權(quán)交交易易中中心心申申請請成成為為會會員員，，積積極極聯(lián)聯(lián)系系省省內(nèi)內(nèi)優(yōu)優(yōu)質(zhì)質(zhì)中中小小微微企企業(yè)業(yè)，，層層層層篩篩選選，，多多次次洽洽談?wù)?，，目目前前已已成成功功簽簽約約企企業(yè)業(yè)2家，，其其中中已已過過內(nèi)內(nèi)核核會會1家，，并并與與數(shù)數(shù)家家企企業(yè)業(yè)進(jìn)進(jìn)行行簽簽約約洽洽談?wù)劰すぷ髯?，，在在區(qū)區(qū)域域股股權(quán)權(quán)交交易易業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)上上走走在在公公司司前前列列。。五、、案案例例與與經(jīng)經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)分分享享—安徽徽分分公公司司介入入四四板板市市場場業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)的的原原因因：：1、小小微微企企業(yè)業(yè)數(shù)數(shù)量量眾眾多多，，但但符符合合掛掛牌牌股股轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)的的企企業(yè)業(yè)相相對對較較少少2、企企業(yè)業(yè)資資本本運(yùn)運(yùn)作作意意識識薄薄弱弱，，政政府府搭搭橋橋牽牽線線3、對對人人員員專專業(yè)業(yè)性性要要求求相相對對較較低低，，可可獨(dú)獨(dú)立立承承攬攬承承做做4、周周期期短短、、見見效效快快，，收收益益與與股股轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)營營業(yè)業(yè)部部分分成成相相當(dāng)當(dāng)五、、案案例例與與經(jīng)經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)分分享享—安徽徽分分公公司司（一一））洽洽談?wù)劤醭跗谄诮?jīng)經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)：：1、反反復(fù)復(fù)多多次次2、熟熟人人介介紹紹3、政政府府搭搭臺臺（（企企業(yè)業(yè)信信任任、、提提高高宣宣傳傳效效率率、、利利于于與與其其他他券券商商競競爭爭））4、讓企業(yè)業(yè)對資本本市場形形成初步步概念五、案例例與經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)分享—安徽分公公司（二）初初期篩選選：1、項(xiàng)目渠渠道：區(qū)管委會會、金融融辦、經(jīng)經(jīng)信委、、工商、、稅務(wù)等等政府部部門2、選大不不選小3、選獨(dú)不不選多4、選善不不選惡五、案例例與經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)分享—安徽分公公司（三）二二次洽談?wù)劷?jīng)驗(yàn)：：1、政府對對多層次次資本市市場的導(dǎo)導(dǎo)向（政政策決定定一切））2、OTC市場的優(yōu)優(yōu)勢（資資本平臺臺、宣傳傳平臺、、規(guī)范運(yùn)運(yùn)作）3、掛牌條條件及流流程（時時間短，，要求低低）五、案例例與經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)分享—安徽分公公司（四）三三次交流流：※1、打消對對方疑慮慮，讓其其重新認(rèn)認(rèn)識資本本市場2、判斷企企業(yè)主的的勇氣、、決心、、態(tài)度3、事前了了解（做做事風(fēng)格格、重大大事項(xiàng)））4、若時間間緊張，，則約下下次注：企業(yè)關(guān)注注點(diǎn)：（1）（絕大多數(shù)））企業(yè)主主最關(guān)心心能否融融到資（2）股權(quán)如何何定價？？我的公公司值多多少錢？？（3）聽說要交交很多稅稅？五、案例例與經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)分享—安徽分公公司（四）三三次交流流（續(xù)））：※5、根據(jù)溝溝通效果果，初判判企業(yè)意意愿，介介紹規(guī)范范運(yùn)作要要求、形形式及優(yōu)優(yōu)缺點(diǎn)6、初步了了解企業(yè)業(yè)產(chǎn)品、、商業(yè)模模式、核核心競爭爭力7、關(guān)注企業(yè)業(yè)實(shí)際收收入和納納稅申報報收入差差距注：第一、二二次交流流時間不不應(yīng)過長長，第三三次視情情況而定定，前兩兩次企業(yè)業(yè)態(tài)度積積極的可可進(jìn)一步步推進(jìn)五、案例例與經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)分享—安徽分公公司（五）二二次篩選選1、對企業(yè)評評價（企企業(yè)產(chǎn)品品、企業(yè)業(yè)規(guī)模、、規(guī)范程程度）2、對企業(yè)主主的個人人評價（（素養(yǎng)、、見識、、野心、、風(fēng)格、、管理能能力等方方面）3、綜合判判斷是否否可做及及難易程程度五、案例例與經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)分享—安徽分公公司（六）初步盡調(diào)調(diào)、立項(xiàng)項(xiàng)、簽約約1、同意簽約約的企業(yè)業(yè)，建議議當(dāng)場完完成初步步盡調(diào)2、形成盡調(diào)調(diào)報告，，申請立立項(xiàng)3、立項(xiàng)完成成后雙方方簽約五、案例例與經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)分享—安徽分公公司（七）盡職調(diào)查查（會計(jì)計(jì)師、律律師同步步）1、深入溝溝通，收收集企業(yè)業(yè)真實(shí)、、完整的的材料2、企業(yè)應(yīng)應(yīng)有專人人全程配配合3、召開員工工動員會會，闡明明掛牌意意義，取取得理解解與支持持4、提前設(shè)計(jì)計(jì)盡調(diào)清清單，提提前跟公公司高管管溝通，，將盡調(diào)調(diào)清單進(jìn)進(jìn)行任務(wù)務(wù)分解，客觀制制定時間間表五、案例例與經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)分享—安徽分公公司（七）盡職調(diào)查查(續(xù))5、根據(jù)區(qū)區(qū)域股交交中心的的《盡調(diào)指引引》，職責(zé)劃劃分，準(zhǔn)準(zhǔn)備工作作底稿，，按以下下順序調(diào)調(diào)查：（1）主體資資格合法法合規(guī)性性（2）關(guān)聯(lián)方方、同業(yè)業(yè)競爭（3）資產(chǎn)權(quán)屬屬（4）公司業(yè)務(wù)務(wù)（5）債券債務(wù)務(wù)、抵押押擔(dān)保（6）環(huán)境保護(hù)護(hù)、安全全生產(chǎn)、、人員、、知識產(chǎn)產(chǎn)權(quán)五、案例例與經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)分享—安徽分公公司（八）企業(yè)改制制1、不輕言言放棄，，持續(xù)溝溝通2、審計(jì)過過程，為為企業(yè)設(shè)設(shè)計(jì)低成成本解決決方案，，闡明利利弊3、建議一一個穩(wěn)健健合作的的團(tuán)隊(duì)，，降低溝溝通成本本4、股份制制改制不不可逆，，應(yīng)嚴(yán)格格按照高高標(biāo)準(zhǔn)對對企業(yè)股股改具體流程程：（1）會計(jì)師事事務(wù)所出出具審計(jì)計(jì)報告（2）和企業(yè)確確定折股股方案（3）會計(jì)師出出具驗(yàn)資資報告、、評估報報告（4）工商辦理理改制變變更五、案例例與經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)分享—安徽分公公司（九）制備掛牌牌材料1、重點(diǎn)關(guān)注注企業(yè)的的風(fēng)險2、重點(diǎn)分析析企業(yè)核核心競爭爭力3、其它方面面在改制制階段基基本成型型，客觀觀陳述即即可五、案例例與經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)分享—安徽分公公司（十）內(nèi)核、申申請掛牌牌1、內(nèi)核小組組審議2、通過后申申請掛牌牌3、提交發(fā)審審委反饋饋意見的的補(bǔ)充材材料4、取得股票票代碼，，掛牌成成功補(bǔ)充：一一、立項(xiàng)項(xiàng)申請流流程及清清單1、OA發(fā)起流程程：公文發(fā)起人分公司（營業(yè)部）總經(jīng)理分公司（營業(yè)部）營運(yùn)總監(jiān)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部王俊鵬機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部張揚(yáng)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部總經(jīng)理分公司（營業(yè)部）總經(jīng)理公文發(fā)起人歸檔補(bǔ)充：一一、立項(xiàng)項(xiàng)申請流流程及清清單2、清單：：（1）企業(yè)四四板掛牌牌立項(xiàng)報報告（2）企業(yè)四四板掛牌牌立項(xiàng)審審核表（3）企業(yè)項(xiàng)項(xiàng)目收入入費(fèi)用預(yù)預(yù)算表（4）項(xiàng)目進(jìn)進(jìn)展計(jì)劃劃周期表表補(bǔ)充：二二、內(nèi)核核流程、、清單及及注意事事項(xiàng)1、流程：：機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部發(fā)起內(nèi)核申請機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部總經(jīng)理內(nèi)核委員會委員會簽意見分管領(lǐng)導(dǎo)何俊巖副總裁會簽運(yùn)營管理部王建光會簽發(fā)起人歸檔相關(guān)文件蓋章郵寄至分公司分公司為企業(yè)申請股交所掛牌補(bǔ)充：二二、內(nèi)核核流程、、清單及及注意事事項(xiàng)2、內(nèi)核申請請材料報報送清單單3、注意事事項(xiàng)：（1）MOT重要性：：系統(tǒng)匹匹配，內(nèi)內(nèi)核溝通通修改文文件，流流程管理理，檔案案留存（2）表述不規(guī)規(guī)范，數(shù)字字單位遺漏漏，文字錯錯誤（3）風(fēng)險披露露不充分、、毛利下降降未說明原原因（4）專利技術(shù)術(shù)是否過期期（5）控制人前前后不一致致補(bǔ)充：三、、直接掛牌申申請文件目目錄直接掛牌申申請文件目目錄第五部分未未來篇篇六、未來展展望（一）未來來發(fā)展方向向1、引進(jìn)做市市商制度2、統(tǒng)一納入入證監(jiān)會監(jiān)監(jiān)管3、轉(zhuǎn)板制度度六、未來展展望（二）創(chuàng)新新融資1、資管計(jì)劃劃2、基金份額額轉(zhuǎn)讓3、資產(chǎn)證券券化產(chǎn)品4、多金融工工具聯(lián)動的的中小企業(yè)業(yè)投融資平平臺總結(jié)回回顧顧區(qū)域股權(quán)交易業(yè)務(wù)基礎(chǔ)--歷史劇過程--苦情劇結(jié)果—動漫劇東北證券股股份有限公公司吉林省長春春市自由大大路1138號股轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)、、區(qū)域股權(quán)權(quán)交易業(yè)務(wù)務(wù)小組成員員：張揚(yáng)、、陸鑫、許培培、葛葛暢對接部門：：機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)務(wù)部電話：0431--85096697郵編：130021謝謝謝9、靜靜夜夜四四無無鄰鄰，，荒荒居居舊舊業(yè)業(yè)貧貧。。。。12月月-2212月月-22Saturday,December31,202210、雨中中黃葉葉樹，，燈下下白頭頭人。。。04:48:2604:48:2604:4812/31/20224:48:26AM11、以我我獨(dú)沈沈久，，愧君君相見見頻。。。12月月-2204:48:2604:48Dec-2231-Dec-2212、故人江江海別，，幾度隔隔山川。。。04:48:2604:48:2604:48Saturday,December31,202213、乍見翻疑夢夢，相悲各問問年。。12月-2212月-2204:48:2604:48:26December31,202214、他鄉(xiāng)生白白發(fā)，舊國國見青山。。。31十二二月20224:48:26上上午04:48:2612月-2215、比比不不了了得得就就不不比比，，得得不不到到的的就就不不要要。。。。。十二二月月224:48上上午午12月月-2204:48December31,202216、行動出成果果，工作出財(cái)財(cái)富。。2022/12/314:48:2604:48:2631December202217、做前，能夠夠環(huán)視四周；；做時，你只只能或者最好好沿著以腳為為起點(diǎn)的射線線向前。。4:48:26上午4:48上上午04:48:2612月-229、沒有有失敗敗，只只有暫暫時停停止成成功?。?。12月月-2212月月-22Saturday,December31,202210、很多事情情努力了未未必有結(jié)果果，但是不不努力卻什什么改變也也沒有。。。04:48:2604:48:2604:4812/31/20224:48:26AM11、成功就就是日復(fù)