盡職調(diào)查工作管理及業(yè)務(wù)管理知識(shí)

盡職調(diào)查及工作底稿2011年6月1目錄公司掛牌程序盡職調(diào)查工作底稿制作和報(bào)送備案文件有關(guān)事項(xiàng)2公司進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓流程圖推薦主辦券商制作并報(bào)送備案文件協(xié)會(huì)備案確認(rèn)5.辦理股份集中登記及其他掛牌準(zhǔn)備事項(xiàng)1.董事會(huì)、股東大會(huì)決議2.申請(qǐng)股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)資格3.簽訂推薦掛牌報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓協(xié)議4.配合推薦主辦券商的盡職調(diào)查6.發(fā)布股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)7.掛牌報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓向中關(guān)村管委會(huì)申請(qǐng)3推薦主辦券商業(yè)務(wù)流程（一）立項(xiàng)、針對(duì)擬推薦公司設(shè)立項(xiàng)目小組并報(bào)協(xié)會(huì)備案項(xiàng)目小組進(jìn)行盡職調(diào)查內(nèi)核人員審核，召開(kāi)內(nèi)核會(huì)議，表決推薦主辦券商決定是否推薦向協(xié)會(huì)報(bào)送備案文件對(duì)協(xié)會(huì)反饋意見(jiàn)進(jìn)行回復(fù)4獲得協(xié)會(huì)備案確認(rèn)函后：督促公司辦理股份集中登記辦理交易所、登記公司要求的相關(guān)手續(xù)辦理股東所持股份的限售登記及首批解除限售登記辦理高管人員所持股份的限售登記及首批解除限售登記公司《股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)》和券商《推薦報(bào)告》同時(shí)披露公司掛牌后：分批辦理掛牌前控股股東等所持股份的解除限售登記及時(shí)辦理高管人員所持股份的限售、解除限售登記信息披露督導(dǎo)推薦主辦券商業(yè)務(wù)流程（二）5法律職業(yè)資格律師職業(yè)資格專(zhuān)門(mén)項(xiàng)目小組內(nèi)部人員至少三人組成須取得證券從業(yè)資格（執(zhí)業(yè)證書(shū)）注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師和行業(yè)分析師至少各一名行業(yè)分析師：具有擬推薦公司所屬行業(yè)的相關(guān)專(zhuān)業(yè)知識(shí)，并在最近一年內(nèi)發(fā)表過(guò)有關(guān)該行業(yè)的研究報(bào)告回避：持有擬推薦公司股份，或者在該公司中任職，以及存在其他可能影響其公正履行職責(zé)情形的條件CPA全科合格證非執(zhí)業(yè)證書(shū)6項(xiàng)目小組負(fù)責(zé)人三年以上投行從業(yè)經(jīng)歷+一個(gè)以上兩個(gè)以上主持境內(nèi)外首次公開(kāi)發(fā)行股票的主承銷(xiāo)項(xiàng)目或主持上市公司發(fā)行新股的主承銷(xiāo)項(xiàng)目或主持上市公司可轉(zhuǎn)換公司債券的主承銷(xiāo)項(xiàng)目

參與推薦掛牌項(xiàng)目全面責(zé)任開(kāi)展調(diào)查前調(diào)查過(guò)程中調(diào)查完成后7注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師和行業(yè)分析師注冊(cè)會(huì)計(jì)師律師行業(yè)分析師財(cái)務(wù)相關(guān)事項(xiàng)法律相關(guān)事項(xiàng)業(yè)務(wù)和技術(shù)相關(guān)事項(xiàng)按照分工盡職調(diào)查檢查、復(fù)核他人調(diào)查工作8項(xiàng)目小組人員備案項(xiàng)目小組在進(jìn)場(chǎng)開(kāi)始盡職調(diào)查前，應(yīng)將項(xiàng)目小組成員名單報(bào)送協(xié)會(huì)備案。項(xiàng)目小組成員未全部確定的，協(xié)會(huì)不受理其備案申請(qǐng)。項(xiàng)目小組成員發(fā)生變動(dòng)的，需將新名單向協(xié)會(huì)備案。備案應(yīng)采用書(shū)面方式進(jìn)行。主辦券商向協(xié)會(huì)報(bào)備項(xiàng)目小組成員的時(shí)間與向協(xié)會(huì)報(bào)送備案文件的時(shí)間間隔不得少于25個(gè)工作日。項(xiàng)目小組成員備案后，因項(xiàng)目小組負(fù)責(zé)人、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師或行業(yè)分析師發(fā)生變化辦理變更備案的，其項(xiàng)目小組成員備案時(shí)間以辦理變更備案手續(xù)的時(shí)間為準(zhǔn)。填報(bào)《擬盡職調(diào)查公司基本情況表》立項(xiàng)時(shí)報(bào)送《擬盡職調(diào)查公司基本情況表》。報(bào)送《擬盡職調(diào)查公司基本情況表》與報(bào)送推薦掛牌備案文件的時(shí)間間隔應(yīng)不少于25個(gè)工作日。開(kāi)始盡職調(diào)查前的工作9《擬盡職調(diào)查公司基本情況表》--選擇企業(yè)和立項(xiàng)主辦券商應(yīng)優(yōu)先推薦具有以下特征的企業(yè)：一是具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)；二是知識(shí)產(chǎn)權(quán)已經(jīng)轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)化；三是公司已經(jīng)形成一定的經(jīng)營(yíng)模式和盈利模式；四是公司處于創(chuàng)業(yè)前期的快速發(fā)展階段。主辦券商應(yīng)在《擬盡職調(diào)查公司基本情況表》“主辦券商立項(xiàng)理由”欄目中說(shuō)明擬盡職調(diào)查公司是否具備上述特征，并重點(diǎn)說(shuō)明以下內(nèi)容：該公司核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的基本情況；核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的關(guān)系；核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)如何運(yùn)用于產(chǎn)品或服務(wù)；核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)所形成產(chǎn)品的收入和利潤(rùn)占公司營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的比重；核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)所形成產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)模式和盈利模式；核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)所形成產(chǎn)品的收入和利潤(rùn)的成長(zhǎng)性等。

10公司財(cái)務(wù)務(wù)狀況公司持續(xù)續(xù)經(jīng)營(yíng)能能力公司治理理公司合法法合規(guī)事事項(xiàng)盡職調(diào)查查范圍+推薦掛牌牌備案文文件中涉涉及的、、足以影影響投資資者決策策的其他他重大事事項(xiàng)11訪談?dòng)?jì)算實(shí)地察看看查閱分析判斷斷盡職調(diào)查查的主要要方法+其他方法法12判斷會(huì)計(jì)計(jì)師事務(wù)務(wù)所、律律師事務(wù)務(wù)所等其其他中介介機(jī)構(gòu)資質(zhì)水水平；結(jié)合盡盡職調(diào)調(diào)查過(guò)過(guò)程中中獲得得的信信息，，比照照盡職職調(diào)查查指引引所列列的調(diào)調(diào)查內(nèi)內(nèi)容和和方法法，對(duì)對(duì)專(zhuān)業(yè)業(yè)意見(jiàn)見(jiàn)進(jìn)行行審慎核核查。如何使使用其其他中中介機(jī)機(jī)構(gòu)的的專(zhuān)業(yè)業(yè)意見(jiàn)見(jiàn)？對(duì)專(zhuān)業(yè)業(yè)意見(jiàn)見(jiàn)負(fù)責(zé)責(zé)引用通過(guò)與與中介介機(jī)構(gòu)構(gòu)溝通通等方方式，，獲得得解釋釋并判判斷其其合理理性。。有異議議對(duì)有關(guān)關(guān)事項(xiàng)項(xiàng)開(kāi)展展進(jìn)一一步調(diào)調(diào)查有重大大差異異13訪談時(shí)時(shí)，應(yīng)如如實(shí)記記錄訪訪談內(nèi)內(nèi)容。。訪談完完畢，應(yīng)在在相關(guān)關(guān)記錄錄上，，由訪談?wù)勅撕秃捅辉L訪談人人簽字字確認(rèn)認(rèn)。對(duì)于通通過(guò)訪訪談方方法取取得的的資料料，應(yīng)應(yīng)與項(xiàng)項(xiàng)目小小組通通過(guò)其其他方方法了了解的的情況況予以以對(duì)比，分析析是否否有明明顯不不符的的情況況，也也可以以將多多名被被訪談?wù)勅藢?duì)對(duì)同一一問(wèn)題題的回回答加加以對(duì)比，找出出明顯顯不一一致的的地方方，作作為進(jìn)進(jìn)一步步調(diào)查查的重重點(diǎn)之之一。。應(yīng)結(jié)合合其他他方法法，如如查閱閱相關(guān)關(guān)文件件，來(lái)來(lái)印證證重要要事項(xiàng)項(xiàng)被訪訪談人人的說(shuō)說(shuō)法，，而不能僅僅僅依依靠訪訪談內(nèi)內(nèi)容進(jìn)進(jìn)行判判斷。訪談14實(shí)地查查看避免僅附公公司或或會(huì)計(jì)計(jì)師事事務(wù)所所的存存貨盤(pán)盤(pán)點(diǎn)表表，不不自行行實(shí)地地查看看的情情況。。對(duì)于賬賬面數(shù)數(shù)量和和實(shí)際際數(shù)量量不一一致的的，應(yīng)應(yīng)注明明差異形形成原原因和和處理理措施施。如實(shí)地地查看看存貨貨日不不是資資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表表日，，調(diào)查查人員員應(yīng)將將實(shí)地地查看看結(jié)果果結(jié)合合存貨貨臺(tái)賬賬記錄錄調(diào)整至資產(chǎn)負(fù)債債表日的賬賬面記錄。。實(shí)地查看存存貨時(shí)，應(yīng)應(yīng)關(guān)注存貨貨是否有毀損損、陳舊、、過(guò)時(shí)及殘殘次冷背情情況。實(shí)地查看固固定資產(chǎn)時(shí)時(shí)，應(yīng)關(guān)注注固定資產(chǎn)產(chǎn)運(yùn)行狀況、、是否正常常使用等。對(duì)委托保管管或質(zhì)押等等無(wú)法實(shí)地地查看的實(shí)實(shí)物，應(yīng)通通過(guò)函證等替代代程序調(diào)查。實(shí)地查看記記錄應(yīng)包括括查看時(shí)間、、查看地點(diǎn)點(diǎn)、資產(chǎn)名名稱(chēng)、查看看時(shí)點(diǎn)賬面面數(shù)量、實(shí)實(shí)際數(shù)量、、資產(chǎn)狀況況、調(diào)查結(jié)結(jié)論等內(nèi)內(nèi)容容。。實(shí)地地查查看看記記錄錄應(yīng)應(yīng)由由參參與與查查看看的的項(xiàng)目目小小組組成成員員和公公司司相相關(guān)關(guān)人人員員簽簽字字。。15從控控制制環(huán)環(huán)境境、、風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)識(shí)識(shí)別別與與評(píng)評(píng)估估、、控控制制活活動(dòng)動(dòng)與與措措施施、、信信息息溝溝通通與與反反饋饋、、監(jiān)監(jiān)督督與與評(píng)評(píng)價(jià)價(jià)等等五五方方面面，，展展開(kāi)開(kāi)調(diào)調(diào)查查。。調(diào)查查時(shí)時(shí)，，避避免免僅僅通通過(guò)過(guò)調(diào)調(diào)查查問(wèn)問(wèn)卷卷或或訪訪談?wù)劦鹊葐螁我灰环椒椒ǚㄟM(jìn)進(jìn)行行調(diào)調(diào)查查，，無(wú)無(wú)明明確確結(jié)結(jié)論論或或得得出出結(jié)結(jié)論論的的依依據(jù)據(jù)不不夠夠充充分分的的情情況況。。調(diào)查時(shí)，不能能僅附上公司司有關(guān)內(nèi)部控控制制度、業(yè)業(yè)務(wù)流程等文文件，而是應(yīng)應(yīng)在查閱文件件基礎(chǔ)上，采采用訪談、驗(yàn)驗(yàn)證等方法，，著重從內(nèi)部控控制制度實(shí)施施情況角度進(jìn)進(jìn)行調(diào)查。調(diào)查后，應(yīng)對(duì)對(duì)公司現(xiàn)有內(nèi)部部控制制度對(duì)對(duì)合理保證公公司遵守現(xiàn)行行法律法規(guī)、、經(jīng)營(yíng)的效率率和效果、財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)告的可可靠性是否充充分做出判斷，給給出明確結(jié)論。如發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控控制制度存在在缺陷，則應(yīng)應(yīng)關(guān)注其影響響，分析其可可能導(dǎo)致的財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，并并詢(xún)問(wèn)管理層層擬采取的計(jì)計(jì)劃或措施。。內(nèi)部控制調(diào)查查16應(yīng)判斷基礎(chǔ)財(cái)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真真實(shí)性。分析財(cái)務(wù)指標(biāo)標(biāo)所反映的財(cái)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)經(jīng)營(yíng)成果要透透徹，分析財(cái)財(cái)務(wù)指標(biāo)變動(dòng)動(dòng)原因要充分分，重點(diǎn)分析析公司的收益益能力、償債債能力、資產(chǎn)產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率及及其變化。注意當(dāng)期股份數(shù)額額，及會(huì)計(jì)政策策變更等對(duì)指指標(biāo)分析的影影響。主要財(cái)務(wù)指標(biāo)標(biāo)與同行業(yè)比比較時(shí)，盡量量尋找業(yè)務(wù)較為相似似公司的相關(guān)數(shù)據(jù)作作為參照，要要對(duì)業(yè)務(wù)及會(huì)會(huì)計(jì)核算方面面的差異進(jìn)行行調(diào)整。計(jì)算分析主要要財(cái)務(wù)指標(biāo)17案例分析18公司2008年安裝調(diào)試試營(yíng)業(yè)收入占占公司總營(yíng)業(yè)業(yè)收入比重與與2007年年基本持平需說(shuō)明結(jié)算方方式調(diào)整的內(nèi)內(nèi)容及影響程程度案例分析08年底，存存貨金額較小小，09年6月30日存存貨金額較大大，并不能解解釋存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率下降19除查閱閱審計(jì)計(jì)報(bào)告告中會(huì)會(huì)計(jì)報(bào)報(bào)表附附注相相關(guān)內(nèi)內(nèi)容外外，還還應(yīng)采采用與與管理理層交交談、、查閱閱股權(quán)權(quán)結(jié)構(gòu)構(gòu)圖等等方法法，確確定公公司關(guān)關(guān)聯(lián)方方。盡職職調(diào)調(diào)查查中中，，當(dāng)當(dāng)有有關(guān)關(guān)資資料料顯顯示示存存在在疑疑似似關(guān)關(guān)聯(lián)聯(lián)方方時(shí)時(shí)，，應(yīng)應(yīng)充充分分調(diào)調(diào)查查。。如如客客戶(hù)戶(hù)、、供供應(yīng)應(yīng)商商或或其其他他公公司司名名稱(chēng)稱(chēng)中中出出現(xiàn)現(xiàn)與與擬擬推推薦薦公公司司或或其其母母公公司司名名稱(chēng)稱(chēng)相相同同字字樣樣，，則則需需進(jìn)進(jìn)一一步步調(diào)調(diào)查查，，判判斷斷其其是是否否為為公公司司關(guān)關(guān)聯(lián)聯(lián)方方。。確定定公公司司的的關(guān)關(guān)聯(lián)聯(lián)方方及及關(guān)關(guān)聯(lián)聯(lián)方方關(guān)關(guān)系系20關(guān)聯(lián)方交交易關(guān)注關(guān)聯(lián)聯(lián)方交易易的程序是否合規(guī)規(guī)，關(guān)聯(lián)聯(lián)交易價(jià)格是否公允允，與市市場(chǎng)獨(dú)立立第三方方價(jià)格是是否存在在較大差差異。關(guān)注關(guān)聯(lián)聯(lián)方采購(gòu)購(gòu)、銷(xiāo)售售在同類(lèi)類(lèi)業(yè)務(wù)中中比例是否較高高，是否否影響公公司獨(dú)立立性。關(guān)注與關(guān)關(guān)聯(lián)方的的其他交易易或往來(lái)來(lái)，例如，，租賃、、借款等等。關(guān)注關(guān)聯(lián)交易非關(guān)關(guān)聯(lián)化。對(duì)關(guān)聯(lián)方交易易存在的必要性和可持續(xù)性，應(yīng)結(jié)合公司司業(yè)務(wù)性質(zhì)、、產(chǎn)業(yè)鏈上下下游情況等進(jìn)進(jìn)行具體調(diào)查查和分析，應(yīng)應(yīng)有充分證據(jù)據(jù)支持調(diào)查結(jié)結(jié)論。21無(wú)形資產(chǎn)調(diào)查無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)屬狀況，關(guān)注無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)屬是否明明晰、是否存存在爭(zhēng)議，權(quán)權(quán)屬是否在有有效期內(nèi)。對(duì)于自行研究開(kāi)發(fā)發(fā)的無(wú)形資產(chǎn)，，應(yīng)關(guān)注開(kāi)發(fā)發(fā)支出資本化化是否符合企企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則的規(guī)定。對(duì)于股東投入的無(wú)形資產(chǎn)，，應(yīng)關(guān)注投資資方取得無(wú)形形資產(chǎn)的方式式是否合法，，無(wú)形資產(chǎn)的的入賬價(jià)值是是否合理。例例如，以收益益現(xiàn)值法評(píng)估估值作為計(jì)價(jià)價(jià)依據(jù)，該無(wú)無(wú)形資產(chǎn)實(shí)際際產(chǎn)生的收益益是否與預(yù)計(jì)計(jì)相符。對(duì)于受讓取得的無(wú)形資產(chǎn)，，應(yīng)關(guān)注出售售方與公司是是否存在關(guān)聯(lián)聯(lián)關(guān)系，是否否簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)協(xié)議，無(wú)形資資產(chǎn)定價(jià)是否否合理，價(jià)款款支付方式及及支付情況等等。22無(wú)形資產(chǎn)對(duì)于他人（通通常為股東））許可公司使用用的無(wú)形資產(chǎn)，，關(guān)注是否簽簽訂許可使用用協(xié)議，若未未簽訂是否可可能產(chǎn)生糾紛紛及處理措施施，協(xié)議到期期不能繼續(xù)使使用該無(wú)形資資產(chǎn)對(duì)公司的的影響及消除除影響的措施施等。關(guān)注無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)的減值風(fēng)險(xiǎn)及處置計(jì)劃，，例如，未實(shí)實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益益，未投入使使用等。關(guān)注無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)是否為公司司核心技術(shù)，，是否與公司司主營(yíng)業(yè)務(wù)相相關(guān)，是否形成產(chǎn)品，是否形成特定盈利利模式。23收入調(diào)查收入、成本、、毛利率的變變動(dòng)情況及趨趨勢(shì)，可通過(guò)按產(chǎn)產(chǎn)品類(lèi)別分析析、結(jié)合其他他財(cái)務(wù)指標(biāo)、、與同行業(yè)其其他公司比較較等方法，評(píng)評(píng)價(jià)收入與成成本配比關(guān)系系是否合理，，是否存在異異常。調(diào)查收入確認(rèn)原則則避免僅摘抄審審計(jì)報(bào)告會(huì)計(jì)計(jì)報(bào)表附注及及會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一一般規(guī)定，應(yīng)應(yīng)采用詢(xún)問(wèn)管管理層、查閱閱賬簿等方法法，調(diào)查公司司實(shí)際會(huì)計(jì)核核算中收入入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)點(diǎn)、收入確確認(rèn)依據(jù)，判斷是否否符合企業(yè)業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則的規(guī)定。。對(duì)于經(jīng)營(yíng)模模式較為特特殊的公司司，關(guān)注其其經(jīng)營(yíng)模式對(duì)收入確認(rèn)認(rèn)的影響。。調(diào)查公司收入構(gòu)成，分析產(chǎn)品價(jià)格、、銷(xiāo)量等影影響因素的的變動(dòng)情況況，判斷收入入是否存在在重大或異異常變動(dòng)，，并調(diào)查原原因。關(guān)注對(duì)成本的調(diào)查。采用截止性測(cè)試試方法等方法法，通過(guò)檢檢查開(kāi)具發(fā)票日日期或收款款日期、記記賬日期和和發(fā)貨日期期是否為同同一會(huì)計(jì)期期間，調(diào)查是否否存在提前前或延遲確確認(rèn)收入，，提前或延延遲確認(rèn)成成本、費(fèi)用用的情況。。工作底稿避免簡(jiǎn)單羅羅列、堆砌砌抽查的憑證證、賬簿、、合同等資資料，而沒(méi)沒(méi)有對(duì)資料料之間關(guān)系系進(jìn)行分析析的情況。。例如，抽抽查大額銷(xiāo)銷(xiāo)售合同時(shí)時(shí)，應(yīng)將合合同執(zhí)行情情況與收入入、成本確確認(rèn)情況，，預(yù)收賬款款和應(yīng)收賬賬款確認(rèn)情情況進(jìn)行比比較分析，，判斷是否否符合規(guī)定定。24關(guān)注以下問(wèn)問(wèn)題：主營(yíng)業(yè)務(wù)收收入是否穩(wěn)穩(wěn)定。非經(jīng)常性損損益占利潤(rùn)潤(rùn)總額比重重是否較大大。是否存在客客戶(hù)及供應(yīng)應(yīng)商不穩(wěn)定定或集中風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。是否存在產(chǎn)產(chǎn)品升級(jí)換換代、技術(shù)術(shù)優(yōu)勢(shì)喪失失風(fēng)險(xiǎn)。是否存在對(duì)對(duì)核心技術(shù)術(shù)人員依賴(lài)賴(lài)性較強(qiáng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。公司所處行行業(yè)基本情情況，公司司面臨的主主要競(jìng)爭(zhēng)狀狀況，公司司在行業(yè)中中的競(jìng)爭(zhēng)地地位、自身身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)勢(shì)及劣勢(shì)，，以及采取取的競(jìng)爭(zhēng)策策略和應(yīng)對(duì)措施施等。持續(xù)經(jīng)營(yíng)能能力調(diào)查25了解公司為為發(fā)展主營(yíng)營(yíng)業(yè)務(wù)和主主要產(chǎn)品而而投入的資資金、人員員及設(shè)備等等情況，計(jì)算主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)收入占占經(jīng)營(yíng)性業(yè)業(yè)務(wù)收入的的比例，評(píng)價(jià)公司主主營(yíng)業(yè)務(wù)在在經(jīng)營(yíng)性業(yè)業(yè)務(wù)中的地地位。關(guān)注未來(lái)二二年的發(fā)展展目標(biāo)和發(fā)發(fā)展計(jì)劃、、查閱公司司待履行的的重大業(yè)務(wù)務(wù)合同，分分析公司是是否有變更更主營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)的可能性性。關(guān)注注公公司司的的經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)模模式式是是否否符符合合行行業(yè)業(yè)發(fā)發(fā)展展方方向向和和趨趨勢(shì)勢(shì)，，采采用用該該種種模模式式的的主主要要風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)及及對(duì)對(duì)未未來(lái)來(lái)的的影影響響。。調(diào)查公公司的的商業(yè)模模式、、銷(xiāo)售售模式式、盈盈利模模式，判斷斷采用用該種種模式式的主主要風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)及及對(duì)未未來(lái)的的影響響。對(duì)近二二年內(nèi)內(nèi)已經(jīng)經(jīng)或未未來(lái)將將發(fā)生生經(jīng)營(yíng)營(yíng)模式式轉(zhuǎn)型的，應(yīng)應(yīng)重點(diǎn)點(diǎn)調(diào)查查，判判斷該該轉(zhuǎn)變變對(duì)公公司可可能產(chǎn)產(chǎn)生的的影響響和風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。。主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)及及經(jīng)營(yíng)營(yíng)模式式調(diào)查查26股份發(fā)發(fā)行和和轉(zhuǎn)讓讓關(guān)注是是否存存在隱名股股東委委托持持股、、信托托持股股等現(xiàn)象，，無(wú)法法確定定真實(shí)實(shí)股東東身份份的情情況，，如存存在，，應(yīng)在在清理理后再再申請(qǐng)請(qǐng)掛牌牌，并并披露露股份份代持持的原原因、、人數(shù)數(shù)、時(shí)時(shí)間。。主辦辦券商商應(yīng)調(diào)調(diào)查代代持協(xié)協(xié)議、、清理理涉及及的協(xié)協(xié)議、、支付付憑證證及工工商登登記資資料等等并對(duì)對(duì)是否否存在在法律律風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)發(fā)表表意見(jiàn)見(jiàn)。對(duì)公司司歷次增增資,應(yīng)調(diào)查查增資資價(jià)格格的定定價(jià)依依據(jù)、、轉(zhuǎn)讓讓程序序與過(guò)過(guò)程的的合法法合規(guī)規(guī)性及及增資資到位位情況況。以非現(xiàn)現(xiàn)金資資產(chǎn)出出資的的，應(yīng)應(yīng)查閱閱資產(chǎn)評(píng)評(píng)估報(bào)報(bào)告，，以專(zhuān)專(zhuān)利和和非專(zhuān)專(zhuān)利技技術(shù)等等出資資的，，根據(jù)據(jù)后續(xù)續(xù)收益益情況況，判判斷該該項(xiàng)出出資是是否存存在高高估情情形，，是否否存在在出資資不實(shí)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。對(duì)公司司歷次股股權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑧?yīng)調(diào)調(diào)查每每次轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)價(jià)格、、轉(zhuǎn)讓讓程序序與過(guò)過(guò)程的的合法法合規(guī)規(guī)性及及公司司現(xiàn)有有股東東受讓讓股份份的對(duì)對(duì)價(jià)支支付情情況。。應(yīng)披披露每每次轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)價(jià)格、、轉(zhuǎn)讓讓程序序與過(guò)過(guò)程的的合法法合規(guī)規(guī)性，，現(xiàn)有有股東東受讓讓股份份的對(duì)對(duì)價(jià)支支付存存在異異常情情況的的需披披露對(duì)對(duì)價(jià)支支付情情況。。27可從業(yè)務(wù)性質(zhì)質(zhì)、客戶(hù)戶(hù)對(duì)象、、可替代代性、市市場(chǎng)差別別等方面判判斷是否否構(gòu)成同同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)。不存在同同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)的，公公司應(yīng)明明確披露露。券商應(yīng)應(yīng)對(duì)該問(wèn)問(wèn)題發(fā)表表明確意意見(jiàn)。公司應(yīng)披披露在股股東協(xié)議議、公司司章程、、股東承承諾等方方面作出出的避免免同業(yè)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)的規(guī)規(guī)定。同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)情況調(diào)調(diào)查28主辦券商商應(yīng)對(duì)改改制相關(guān)關(guān)事項(xiàng)進(jìn)進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)盡職職調(diào)查；如其他中中介機(jī)構(gòu)構(gòu)對(duì)公司司改制發(fā)發(fā)表了相相關(guān)意見(jiàn)見(jiàn)，主辦辦券商應(yīng)應(yīng)對(duì)相關(guān)關(guān)意見(jiàn)合合理質(zhì)疑疑，判斷斷其所基基于的工工作是否否充分。。主辦券券商在引引用其他他中介機(jī)機(jī)構(gòu)的意意見(jiàn)時(shí)，，應(yīng)對(duì)所所引用的的意見(jiàn)負(fù)負(fù)責(zé)。認(rèn)認(rèn)為其他他中介機(jī)機(jī)構(gòu)發(fā)表表的意見(jiàn)見(jiàn)所基于于的工作作不夠充充分的、、或?qū)ζ淦渌薪榻闄C(jī)構(gòu)意意見(jiàn)有疑疑義的，，主辦券券商應(yīng)進(jìn)進(jìn)行調(diào)查查。調(diào)查內(nèi)容容至少包包括：公司股份份制變更更的合法合規(guī)規(guī)性；股份制變變更是否否按照有有限責(zé)任任公司變變更基準(zhǔn)準(zhǔn)日經(jīng)審計(jì)的的賬面凈凈資產(chǎn)值值折股，且折合合的股本總額額不高于于凈資產(chǎn)產(chǎn)值；公司最近近二年是是否發(fā)生生主營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)和董事事、高級(jí)級(jí)管理人人員重大大變化或或?qū)嶋H控控制人變變更，上述變化化或變更更對(duì)公司司持續(xù)經(jīng)經(jīng)營(yíng)的影影響。在盡職調(diào)調(diào)查報(bào)告告和內(nèi)核核意見(jiàn)中中發(fā)表專(zhuān)專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)見(jiàn)。有限責(zé)任任公司變變更為股股份有限限公司情情況調(diào)查查29易出現(xiàn)問(wèn)問(wèn)題：盡職調(diào)查查報(bào)告內(nèi)內(nèi)容與工工作底稿稿內(nèi)容界界限不夠夠清楚，，突出表表現(xiàn)在盡盡職調(diào)查查報(bào)告內(nèi)內(nèi)容過(guò)多多、完全全照抄盡盡職調(diào)查查工作底底稿內(nèi)容容；盡職調(diào)查查報(bào)告僅僅包括對(duì)對(duì)公司獨(dú)獨(dú)立性等等內(nèi)容的的獨(dú)立意意見(jiàn)，未未說(shuō)明盡盡職調(diào)查查涵蓋期期間、調(diào)調(diào)查范圍圍、調(diào)查查事項(xiàng)、、發(fā)現(xiàn)的的問(wèn)題及及存在的的風(fēng)險(xiǎn)等等內(nèi)容；；盡職調(diào)查查報(bào)告內(nèi)內(nèi)容與盡盡職調(diào)查查工作底底稿內(nèi)容容不一致致；盡職調(diào)查查報(bào)告沒(méi)沒(méi)有由所所有項(xiàng)目目小組成成員簽字字。盡職調(diào)查查報(bào)告30工商登記記資料、、公司章章程、股股權(quán)結(jié)構(gòu)構(gòu)圖和組組織結(jié)構(gòu)構(gòu)圖、內(nèi)內(nèi)部規(guī)章章制度、、業(yè)務(wù)流流程相關(guān)關(guān)文件股東（大大）會(huì)、、董事會(huì)會(huì)、監(jiān)事事會(huì)、總總經(jīng)理辦辦公會(huì)會(huì)會(huì)議記錄錄、監(jiān)事事會(huì)報(bào)告告、風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)報(bào)告最近年度度經(jīng)審計(jì)計(jì)的財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)告、、會(huì)計(jì)賬賬簿及重重要憑證證重要合同同及文件件盡職調(diào)查查應(yīng)取得得的資料料+其他資料現(xiàn)場(chǎng)搜集集看原件31工作底稿稿＝工工作記記錄+附件件工作記錄錄用于記記錄調(diào)查查過(guò)程、、調(diào)查內(nèi)內(nèi)容、方方法和結(jié)結(jié)論等，，應(yīng)內(nèi)容容完整、、格式規(guī)規(guī)范、記記錄清晰晰、結(jié)論論明確。。附件是項(xiàng)項(xiàng)目小組組取得或或制作的的、能夠夠證明所所實(shí)施的的調(diào)查工工作、支支持調(diào)查查結(jié)論的的相關(guān)資資料。工作底稿稿應(yīng)有索索引編號(hào)號(hào)。相互互引用時(shí)時(shí)，相關(guān)關(guān)工作底底稿上應(yīng)應(yīng)交叉注注明索引引編號(hào)。。對(duì)于每位位項(xiàng)目小小組成員員，都應(yīng)應(yīng)有由其其簽字的的工作底底稿。盡職調(diào)查查工作底底稿﹡32編號(hào)：項(xiàng)目名稱(chēng)××公司調(diào)查人員手簽調(diào)查事項(xiàng)的時(shí)點(diǎn)或期間調(diào)查日期調(diào)查地點(diǎn)調(diào)查方法調(diào)查過(guò)程完整！支持結(jié)論！調(diào)查結(jié)論明確！前后一致！其他應(yīng)說(shuō)明事項(xiàng)附件編號(hào)清晰！有相關(guān)性！盡職調(diào)查查工作底底稿33項(xiàng)目小組組成員取取得的附附件：公司出具具的，應(yīng)應(yīng)要求公公司加蓋蓋公章；；第三方出出具的，，應(yīng)由第第三方加加蓋公章章；如第第三方無(wú)無(wú)法加蓋蓋公章，，應(yīng)由公公司加蓋蓋公章，，以確認(rèn)認(rèn)與原件件一致。項(xiàng)目小組組成員自自行制作作的附件件：項(xiàng)目小組組成員應(yīng)應(yīng)在上面面簽字確確認(rèn)。盡職調(diào)查查工作底底稿———附件34對(duì)于附件件，可采采取兩種種方式整整理、裝裝訂。一是工作作記錄后后面直接接附上有有關(guān)附件件，使二二者保持持較高的的關(guān)聯(lián)性性，易于于查找和和審查。。二是對(duì)工工作記錄錄和附件件分別進(jìn)進(jìn)行裝訂訂。工作作記錄應(yīng)應(yīng)明確注注明附件件所在位位置，包包括卷數(shù)數(shù)和索引引編號(hào)，，以便于于查找。。盡職調(diào)查查工作底底稿———附件35附件應(yīng)與與工作記記錄保持持相關(guān)性性，不應(yīng)應(yīng)簡(jiǎn)單堆堆砌在一一起。如工作記記錄中注注明與管管理層進(jìn)進(jìn)行了交交談，則則應(yīng)將與與管理層層交談的的記錄作作為附件件。如工作記記錄中注注明查閱閱了有關(guān)關(guān)賬簿、、會(huì)計(jì)憑憑證等，，不必附附上大量量的賬簿簿、會(huì)計(jì)計(jì)憑證，，而應(yīng)將將具有代代表性的的、能夠夠充分支支持調(diào)查查結(jié)論或或與重大大事項(xiàng)相相關(guān)的賬賬簿、會(huì)會(huì)計(jì)憑證證作為附附件。對(duì)于從公司司或第三方方取得并經(jīng)經(jīng)確認(rèn)的相相關(guān)資料，，應(yīng)實(shí)施必必要的調(diào)查查程序，形形成相應(yīng)調(diào)調(diào)查記錄。。盡職調(diào)查工工作底稿———附件36按照《指引引》內(nèi)容順順序裝訂工工作底稿。。盡職調(diào)查工工作底稿目目錄……盡職調(diào)查工工作底稿37盡職調(diào)查工工作底稿主主要問(wèn)題盡職調(diào)查工工作不充分分，沒(méi)有按按照《主辦辦券商盡職職調(diào)查工作作指引》的的要求開(kāi)展展盡職調(diào)查查工作。幾乎每份備備案文件均均存在需補(bǔ)補(bǔ)充的盡職職調(diào)查工作作例如，內(nèi)部部控制調(diào)查查例如，財(cái)務(wù)務(wù)指標(biāo)與同同行業(yè)公司司平均水平平比較公司簡(jiǎn)稱(chēng)2009年2008年?duì)I業(yè)收入凈利潤(rùn)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率銷(xiāo)售毛利率營(yíng)業(yè)收入凈利潤(rùn)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率銷(xiāo)售毛利率東軟416,605.5465,107.7917.21%34.90%371,134.5647,231.1115.25%36.54%億陽(yáng)信通92,843.127,956.575.85%51.17%85,383.087,370.615.42%50.27%東華軟件154,893.6824,101.9920.30%26.46%115,892.1717,768.8618.50%25.35%華勝天成335,437.1719,397.1912.99%19.30%294,544.4520,231.3215.27%21.03%聯(lián)信永益70,284.664,587.6532.26%20.52%63,648.304,186.9939.59%20.10%天源迪科24,631.075,665.7829.62%46.61%21,923.874,195.6027.68%36.42%平均值182,449.2121,136.1619.71%33.16%158,754.4116,830.7520.29%31.62%擬推薦公司1,802.63316.5622.34%40.99%1,460.1458.479.39%50.55%38盡職調(diào)查工工作底稿主主要問(wèn)題工作作底底稿稿缺缺少少分分析析、、判判斷斷。。例如如，，簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單堆堆砌砌調(diào)調(diào)查查取取得得的的資資料料，，沒(méi)沒(méi)有有結(jié)結(jié)論論，，或或者者沒(méi)沒(méi)有有分分析析材材料料與與結(jié)結(jié)論論之之間間的的聯(lián)聯(lián)系系。。例如如，，使使用用訪訪談?wù)劮椒椒ǚㄝ^較多多，，缺缺少少驗(yàn)驗(yàn)證證、、分分析析。。工作作底底稿稿不不完完整整，，所所開(kāi)開(kāi)展展的的調(diào)調(diào)查查工工作作沒(méi)沒(méi)有有工工作作底底稿稿支支持持。。例如如，，通過(guò)過(guò)訪訪談?wù)劜刹少?gòu)購(gòu)部部門(mén)門(mén)人人員員，，調(diào)調(diào)查查公公司司的的采采購(gòu)購(gòu)模模式式，，查查閱閱公公司司成成本本構(gòu)構(gòu)成成，，定定量量分分析析主主要要原原材材料料、、可可替替代代性性、、供供應(yīng)應(yīng)渠渠道道變變化化等等因因素素對(duì)對(duì)公公司司成成本本的的影影響響，，調(diào)調(diào)查查其其采采購(gòu)購(gòu)是是否否受受到到資資源源或或其其他他因因素素的的限限制制。。沒(méi)有有訪訪談?wù)動(dòng)浻涗涗洓](méi)有有關(guān)關(guān)于于““采采購(gòu)購(gòu)是是否否受受到到資資源源或或其其他他因因素素的的限限制制””的的結(jié)結(jié)論論39盡職職調(diào)調(diào)查查工工作作底底稿稿主主要要問(wèn)問(wèn)題題結(jié)論論與與調(diào)調(diào)查查所所獲獲得得的的信信息息不不匹匹配配。。不同同工工作作底底稿稿中中數(shù)數(shù)據(jù)據(jù)、、結(jié)結(jié)論論不不一一致致。。其他他：：如如財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)指指標(biāo)標(biāo)計(jì)計(jì)算算錯(cuò)錯(cuò)誤誤、、沒(méi)沒(méi)有有簽簽名名等等。。40對(duì)擬擬推推薦薦掛掛牌牌備備案案文文件件進(jìn)進(jìn)行行風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)評(píng)評(píng)估估主辦券商應(yīng)對(duì)擬報(bào)送的推薦掛牌備案文件進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估主辦券商的工作質(zhì)量擬推薦公司的風(fēng)險(xiǎn)水平41對(duì)擬擬推推薦薦掛掛牌牌備備案案文文件件進(jìn)進(jìn)行行風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)評(píng)評(píng)估估評(píng)估估主主辦辦券券商商工工作作質(zhì)質(zhì)量量項(xiàng)目目小小組組是是否否勤勤勉勉盡盡責(zé)責(zé)地地進(jìn)進(jìn)行行盡盡職職調(diào)調(diào)查查；；內(nèi)核核是是否否勤勤勉勉盡盡責(zé)責(zé)地地進(jìn)進(jìn)行行內(nèi)內(nèi)部部審審核核；；是否否認(rèn)認(rèn)真真制制作作備備案案文文件件；；是否否有有充充分分理理由由確確信信備備案案文文件件真真實(shí)實(shí)、、準(zhǔn)準(zhǔn)確確、、完完整整。。42對(duì)擬推薦掛牌牌備案文件進(jìn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估估評(píng)估主辦券商商工作質(zhì)量填寫(xiě)《主辦券券商推薦備案案內(nèi)部核查表表》：備案文件齊備備性、格式、、印刷與裝訂訂合規(guī)性；內(nèi)核工作；股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓讓說(shuō)明書(shū)；盡職調(diào)查工作作（內(nèi)部控制制、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)、會(huì)計(jì)政策策、持續(xù)經(jīng)營(yíng)營(yíng)、公司治理理、合法合規(guī)規(guī)）。內(nèi)核應(yīng)核查《《主辦券商推推薦備案內(nèi)部部核查表》填填列情況。由項(xiàng)目小組成成員、內(nèi)核會(huì)會(huì)議成員、股股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓讓業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)高高級(jí)管理人員員簽字并加蓋蓋主辦券商公公章。43對(duì)擬推薦掛牌牌備案文件進(jìn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估估評(píng)估擬推薦公公司風(fēng)險(xiǎn)水平平以盡職調(diào)查工工作為基礎(chǔ)；是否存在重大大違法違規(guī)行行為或風(fēng)險(xiǎn)；；是否存在影響響擬推薦掛牌牌公司擬披露露信息真實(shí)、、準(zhǔn)確、完整整的事項(xiàng)或風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)；是否存在影響響擬推薦掛牌牌公司持續(xù)經(jīng)經(jīng)營(yíng)和規(guī)范運(yùn)運(yùn)作的事項(xiàng)或或風(fēng)險(xiǎn)。44對(duì)擬推薦掛牌牌備案文件進(jìn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估估評(píng)估擬推薦公公司風(fēng)險(xiǎn)水平平填寫(xiě)《擬推薦掛牌牌公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)評(píng)估表》。根據(jù)存在的《《擬推薦掛牌牌公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)評(píng)估表》所涉涉及事項(xiàng)（風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)））數(shù)量，將擬擬推薦掛牌公公司劃分為低低、中、高三三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)級(jí)：無(wú)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的的，可評(píng)估為為低風(fēng)險(xiǎn)；存在兩項(xiàng)（含含）以下風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)事項(xiàng)的，可可評(píng)估為中風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)；存在三項(xiàng)（含含）以上風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)事項(xiàng)的，可可評(píng)估為高風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)；單項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)項(xiàng)影響重大的的，應(yīng)提高風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。45對(duì)擬推薦掛牌牌備案文件進(jìn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估估評(píng)估擬擬推薦薦公司司風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)水平平《擬推推薦掛掛牌公公司風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)評(píng)估表表》須須經(jīng)內(nèi)內(nèi)核會(huì)會(huì)議討討論，，形成成至少少由五五名內(nèi)內(nèi)核會(huì)會(huì)議成成員同同意的的一致致意見(jiàn)見(jiàn)（少少數(shù)內(nèi)內(nèi)核會(huì)會(huì)議成成員的的不同同意見(jiàn)見(jiàn)可在在表下下列示示）。。由項(xiàng)目目小組組成員員、內(nèi)內(nèi)核會(huì)會(huì)議成成員、、股份份報(bào)價(jià)價(jià)轉(zhuǎn)讓讓業(yè)務(wù)務(wù)負(fù)責(zé)責(zé)高級(jí)級(jí)管理理人員員簽字字并加加蓋主主辦券券商公公章。。主辦券券商應(yīng)應(yīng)審慎慎推薦薦風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)等級(jí)級(jí)較高高的公公司掛掛牌。。46對(duì)擬推推薦掛掛牌備備案文文件進(jìn)進(jìn)行風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)評(píng)估協(xié)會(huì)在受理理過(guò)程中發(fā)發(fā)現(xiàn)推薦掛掛牌備案文文件存在與與主辦券商商填寫(xiě)的《《擬推薦掛掛牌公司風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估表表》、《主主辦券商推推薦備案內(nèi)內(nèi)部核查表表》不符的的情況，將將不予受理理并進(jìn)行主主辦券商執(zhí)執(zhí)業(yè)信息記記錄。協(xié)會(huì)在備案案審查中發(fā)發(fā)現(xiàn)前述不不符情況，，將進(jìn)行主主辦券商執(zhí)執(zhí)業(yè)信息記記錄。47備案文件中中財(cái)務(wù)報(bào)表表有效期推薦掛牌備備案文件中中引用的財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表在在其最近一一期截止日日后6個(gè)月月內(nèi)有效。。特別情況況下擬掛牌牌公司可申申請(qǐng)適當(dāng)延延長(zhǎng)，但至至多不超過(guò)過(guò)1個(gè)月。。財(cái)務(wù)報(bào)表表應(yīng)當(dāng)以年年度末、半半年度末或或者季度末末為截止日日。主辦券商報(bào)報(bào)送的推薦薦掛牌備案案文件中，，財(cái)務(wù)資料料的報(bào)告期期為最近兩兩個(gè)完整的的會(huì)計(jì)年度度及一期，，股份報(bào)價(jià)價(jià)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明明書(shū)和審計(jì)計(jì)報(bào)告中最最近一期會(huì)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的的有效期（（報(bào)送日至至有效期截截止日）應(yīng)應(yīng)不少于3個(gè)月。48受理時(shí)限主辦券商報(bào)報(bào)送推薦掛掛牌備案文文件應(yīng)齊備備，如需要要補(bǔ)充、更更正的，主主辦券商應(yīng)應(yīng)及時(shí)提交交補(bǔ)充、更更正文件。。協(xié)會(huì)收到到齊備的推推薦掛牌備備案文件后后，在5個(gè)個(gè)工作日內(nèi)內(nèi)作出是否否受理的決決定。49反饋意見(jiàn)的的回復(fù)推薦掛牌備備案文件受受理后，協(xié)協(xié)會(huì)提出反反饋意見(jiàn)的的，主辦券券商應(yīng)在規(guī)規(guī)定的回復(fù)復(fù)期限內(nèi)報(bào)報(bào)送書(shū)面回回復(fù)文件及及電子文檔檔。不能按按期報(bào)送回回復(fù)文件的的，可申請(qǐng)請(qǐng)一次延期期回復(fù)，除除特別情況況外延期回回復(fù)最長(zhǎng)不不超過(guò)15個(gè)工作日日。未提出延期期申請(qǐng)或延延期后仍不不能按期回回復(fù)的，以以主辦券商商自行撤回回推薦掛牌牌備案文件件處理。50再次申請(qǐng)掛掛牌間隔期期推薦掛牌備備案文件由由主辦券商商撤回或未未獲備案的的，自提交交撤回申請(qǐng)請(qǐng)之日或協(xié)協(xié)會(huì)作出不不予備案決決定之日起起6個(gè)月后后，主辦券券商可再次次推薦該公公司掛牌。。51謝謝！52最為命運(yùn)所所屈辱的人人，只要還還抱有希望望，便無(wú)所所怨懼。這個(gè)個(gè)世世界界并并不不在在乎乎你你的的自自尊尊，，只只在在乎乎你你做做出出來(lái)來(lái)的的成成績(jī)績(jī)，，然然后后再再去去強(qiáng)強(qiáng)調(diào)調(diào)你你的的感感受受。。12月月-2212月月-2207:09以愛(ài)愛(ài)為為凝凝聚聚力力的的公公司司比比靠靠畏畏懼懼維維系系的的公公司司要要穩(wěn)穩(wěn)固固得得多多。。珍惜惜今今天天的的擁?yè)碛杏?，，明明天天才才?huì)會(huì)富富有有。。一個(gè)個(gè)公公司司要要發(fā)發(fā)展展迅迅速速得得力力于于聘聘用用好好的的人人才才，，尤尤其其是是需需要要聰聰明明的的人人才才。。3歲前后嚴(yán)嚴(yán)格管理理，做孩孩子的家家長(zhǎng)；13歲前后逐逐步放手手，做孩孩子的朋朋友。有有效的教教育是先先嚴(yán)后松松，無(wú)效效的教育育是先松松后嚴(yán)。。有效的的激勵(lì)是是朝五晚晚九，無(wú)無(wú)效的激激勵(lì)是朝朝九晚五五。12月月-2212月月-2207:0912月月-22懷疑和否定之之海，圍繞著著人們小小的的島嶼，而信信念則鞭策人人，使人勇敢敢面對(duì)未知的的前途。12月-2212月-2212月-2212月-22對(duì)人才的運(yùn)用用，僅僅限于于收羅是遠(yuǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，重重要的是對(duì)人人才不僅要善善于識(shí)別其長(zhǎng)長(zhǎng)處，而且要要敢于大膽地地使用，以讓讓其充分顯示示自己的才能能。微軟公司在用用人上所表現(xiàn)現(xiàn)出的膽略與與氣魄是別的的公司無(wú)可比比擬的。因?yàn)橛辛烁兄x謝之心，才能能引發(fā)惜物及及謙虛之心，，使生活充滿(mǎn)滿(mǎn)歡樂(lè)，心理理保持平衡，，在待人接物物時(shí)自然能免免去許多無(wú)謂謂的對(duì)抗與爭(zhēng)爭(zhēng)執(zhí)。只有一條路不不能選擇07:09:4907:09:49一個(gè)個(gè)人人在在科科學(xué)學(xué)探探索索的的道道路路上上，，走走過(guò)過(guò)彎彎路路，，犯犯過(guò)過(guò)錯(cuò)錯(cuò)誤誤，，并并不不是是壞壞事事，，更更不不是是什什么么恥恥辱辱，，要要在在實(shí)實(shí)踐踐中中勇勇于于承承認(rèn)認(rèn)和和改改正正錯(cuò)錯(cuò)誤誤。。業(yè)精精于于勤勤，，荒荒于于嬉嬉。。12月月-2212月月-225307:09:4912月月-22合作作是是一一切切團(tuán)團(tuán)隊(duì)隊(duì)繁繁榮榮的的根根本本。。我知知道道什什么么是是勞勞動(dòng)動(dòng):勞動(dòng)動(dòng)是是世世界界上上一一切切歡歡樂(lè)樂(lè)和和一一切切美美好好事事情情的的源源泉泉。。世間間沒(méi)沒(méi)有有一一種種具具有有真真正正價(jià)價(jià)值值的的東東西西，，可可以以不不經(jīng)經(jīng)過(guò)過(guò)艱艱苦苦辛辛勤勤勞勞動(dòng)動(dòng)而而能能夠夠得得到到的的。。07:0907:09:4912月月-2207:09靠制制訂訂和和管管理理標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)吃吃飯飯的的，，有有什什么么樣樣的的判判斷斷就就會(huì)會(huì)有有什什么么樣樣的的產(chǎn)產(chǎn)品品，，有有什什么么樣樣的的標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)就就會(huì)會(huì)有有什什么么樣樣的的人人才才。。講到到國(guó)國(guó)家家的的政政治治，，根根本本上上要要人人民民有有權(quán)權(quán)；；至至于于管管理理政政府府的的人人，，便便要要付付之之于于有有能能的的專(zhuān)專(zhuān)家家們們。。只要要有有堅(jiān)堅(jiān)強(qiáng)強(qiáng)的的持持久久心心，，一一個(gè)個(gè)庸庸俗俗平平凡凡的的人人也也會(huì)會(huì)有有成成功功的的一一天天，，否否則則即即使使是是一一個(gè)個(gè)才才識(shí)識(shí)卓卓越越的的人人，，也也只只能能遭遭遇遇失失敗敗的的命命運(yùn)運(yùn)。。有信念念不一一定成成功，，沒(méi)信信念一一定會(huì)會(huì)失敗敗。12月月-2212月月-2212月月-2212月月-22我這一一生基基本上上只是是辛苦苦工作作，我我可以以說(shuō)，，我活活了七七十五五歲，，沒(méi)有有那一一個(gè)月月過(guò)的的是舒舒服生生活，，就好好象推推一塊塊石頭頭上山山，石石頭不不停地地滾下下來(lái)又又推上上去。。2022/12/317:0907:0907:09:49一次良良好的的撤退退，應(yīng)應(yīng)和一一次偉偉大的的勝利利一樣樣受到到獎(jiǎng)賞賞。有非凡凡志向向，才才有非非凡成成就。。7:09:49上上午12月月-2207:09:49我的人人生哲哲學(xué)是是工作作，我我要揭揭示大大自然然的奧奧秘，，并以以此為為人類(lèi)類(lèi)服務(wù)務(wù)。我我們?cè)谠谑赖牡亩虝簳旱囊灰簧兄?，我我不知知道還還有什什么比比這種種服務(wù)務(wù)更好好的了了。抓住時(shí)時(shí)機(jī)并并快速速?zèng)Q策策是現(xiàn)現(xiàn)代企企業(yè)成成功的的關(guān)鍵鍵。最有希望的的成功者，，并不是才才華最出眾眾的人，而而是那些最最善于利用用每一時(shí)機(jī)機(jī)發(fā)掘開(kāi)拓拓的人。31十二二月202231-12月-22一個(gè)偉大的的企業(yè)，對(duì)對(duì)待成就永永遠(yuǎn)都要戰(zhàn)戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢，，如覆薄冰冰。如果強(qiáng)調(diào)什什么，你就就檢查什么么；你不檢檢查，就等等于不重視視。為了能擬擬定目標(biāo)標(biāo)和方針針，一個(gè)個(gè)管理者者必須對(duì)對(duì)公司內(nèi)內(nèi)部作業(yè)業(yè)情況以以及外在在市場(chǎng)環(huán)環(huán)境相當(dāng)當(dāng)了解才才行。07:0907:09:49十二月22誠(chéng)懇待人人是邁向向成功的的唯一途途徑。這這與沒(méi)有有嘗過(guò)辛辛苦，而而獲得成成功的滋滋味迥然然不同。。不下功功夫，卻卻能成功功，根本本是不可可能的事事情。管理關(guān)關(guān)系就就是人人的關(guān)關(guān)系。。07:092022/12/317:09創(chuàng)新是是惟一一的出出路，，淘汰汰自己己，否否則競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)將將淘汰汰我們們。危機(jī)不不僅帶帶來(lái)麻麻煩，，也蘊(yùn)蘊(yùn)藏著著無(wú)限限商機(jī)機(jī)。人生是是尊貴貴的。。大家家重新新勵(lì)志志，努努力奮奮斗，，為時(shí)時(shí)應(yīng)猶猶未晚晚。觀念決決定思思路，，思路路決定定出路路。12月月-222022/12/317:09:49謝謝謝各各位位！！9、靜夜四無(wú)無(wú)鄰，荒居居舊業(yè)貧。。。12月-2212月-22Saturday,December31,202210、雨中黃葉樹(shù)樹(shù)，燈下白頭頭人。。07:09:4907:09:4907:0912/31/20227:09:49AM11、以我我獨(dú)沈沈久，，愧君君相見(jiàn)見(jiàn)頻。。。12月月-2207:09:4907:09Dec-2231-Dec-2212、故人人江海海別，，幾度度隔山山川。。。07:09:4907:09:4907:09Saturday,December31,202213、乍乍見(jiàn)見(jiàn)翻翻疑