國有資產投資管理公司組建方案范本

國有資產投資管理公司組建方案范本國有企?業(yè)富余資金?投資建議書?國有企業(yè)?富余資金投?資建議書?近些年，隨?著我國經濟?的迅猛發(fā)展?，作為gd?p發(fā)動機的?國有企業(yè)更?是表現(xiàn)出了?強勁的增長?態(tài)勢，尤其?是大中型國?有企業(yè)，每?年的產值和?凈利潤都在?不斷增加，?企業(yè)手中積?累的貨幣資?金也在不斷?增加。除去?正常的營運?資本和預留?的風險金之?外，很多企?業(yè)都有幾億?、幾十億、?甚至上百億?的富余資金?。但由于缺?乏合適的投?資渠道，這?些資金往往?僅靠銀行存?款的形式獲?取利息收入?，不能給企?業(yè)帶來更大?的經濟效益?。如何將企?業(yè)手中的這?些資金盤活?，為企業(yè)創(chuàng)?造更大的價?值，正是本?建議書所要?討論的問題?。一、國?有企業(yè)富余?資金投資的?原則在討?論具體操作?之前，必須?首先明確利?用國有企業(yè)?富余資金進?行投資的原?則。根據(jù)國?有企業(yè)的特?點，我們認?為必須堅持?以下原則：?保值增值、?風險可控、?退出靈活、?統(tǒng)一管理、?專業(yè)團隊。?1、保值?增值國有?企業(yè)的資金?屬于國有資?產，國有企?業(yè)的經營者?必須保證國?有資產在經?營過程中不?斷增值。國?有資產如果?因投資不善?而流失，將?會帶來多方?面的問題。?所以，利用?這些資金進?行投資時，?首先必須考?慮保值增值?問題。這里?尤其需要強?調的是增值?問題，即所?投資的項目?的收益率不?能低于同期?限的銀行存?款利率，否?則即便投資?的項目有收?益，也會視?同為一種導?致國有資產?流失的行為?。第1頁?國有企業(yè)?富余資金投?資建議書?2、風險可?控在保證?國有資產保?值增值的前?提下，投資?行為還要做?到風險可控?。按照經濟?學的原則，?風險和收益?是成正比的?，世上沒有?免費的午餐?，較高收益?率的投資項?目往往同時?也意味著較?大的投資風?險，基本無?風險的銀行?存款和國債?其收益率也?較低。國有?企業(yè)富余資?金的資金量?很大，而大?額資金的投?資往往要求?以穩(wěn)健為主?，所以投資?行為不能追?求過高的收?益率，而是?要在保證保?值增值的前?提下，盡可?能地控制風?險。評估和?控制單個項?目投資風險?的方法有很?多，并不是?本文所要討?論的內容，?我們主要討?論的是以分?散投資的形?式來規(guī)避投?資的系統(tǒng)風?險。所謂?分散投資，?通俗地講就?是“不把雞?蛋放在同一?個籃子里”?。某個投資?項目不管收?益率有多高?、風險控制?的手段有多?好，都不能?把全部或大?部分資金投?入到這個項?目中，否則?一旦發(fā)生_?__情況，?投資本金和?收益無法全?部收回，將?給國企帶來?巨大損失。?最穩(wěn)健的方?式是將資金?分散投資到?多個項目中?去，在保證?每個項目風?險可控的前?提下，投資?項目的數(shù)量?和種類越多?，投資行為?的系統(tǒng)風險?就越低。這?樣即便某個?項目因意外?情況導致投?資本金和收?益未能全部?收回，也可?以依靠其他?項目的收益?實現(xiàn)國有資?產在總體上?的保值增值?。3、退?出靈活國?有企業(yè)富余?資金在進行?投資時，必?須要考慮到?退出問題。?因為這部分?資金從當前?的生產經營?情況來看，?是屬于富余?資金，但隨?著國家整體?經濟形勢的?變化、行業(yè)?競爭的加劇?和技術升級?的需要，可?能會第2?頁國有企?業(yè)富余資金?投資建議書?需要收回?這部分資金?用于企業(yè)的?經營活動、?產能投資或?技術改造。?這就要求在?投資項目時?，必須要同?時設計好資?金的退出機?制，從而保?證投資資金?回收的靈活?和方便。目?前，有很多?企業(yè)把富余?資金用于國?家大型基礎?項目建設的?投資（例如?高速公路等?），雖然項?目收益率相?當可觀，風?險也很低，?但是本金要?___年才?能收回，這?樣的投資項?目就無法保?證資金退出?的方便和靈?活，一旦遇?到企業(yè)需要?大量資金用?于生產建設?的時候，就?會處于十分?尷尬的境地?。4、統(tǒng)?一管理統(tǒng)?一管理是從?一個地域的?國資委的角?度看看待這?個問題。如?果在一個地?域范圍內，?具備富余資?金的國企很?多，都有對?外進行投資?的意愿，那?么進行統(tǒng)一?管理就是十?分必要的。?因為每個企?業(yè)在對外進?行投資時，?都要___?相應的團隊?、花費同樣?的精力；同?時，由于投?資管理能力?參差不齊，?很難保證整?體的投資收?益水平，而?且還容易造?成一定程度?的浪費。由?國資委出面?，將同一地?域內的各個?國有企業(yè)的?富余資金統(tǒng)?一進行管理?，進行對外?投資，不但?可以提高投?資行為的效?率，還可以?進一步降低?每個國企的?投資風險。?因為在未進?行統(tǒng)一管理?時，某個投?資項目的失?敗可能會對?該企業(yè)的投?資收益造成?一定影響，?但在統(tǒng)一管?理時，由于?總體資金量?的擴大，其?影響將會變?得十分微小?。5、專?業(yè)團隊目?前有些國企?在對外進行?投資時，是?由企業(yè)的財?務部門或其?他業(yè)務部門?的人員來負?責的。由于?不是專業(yè)的?投資管理人?員，同時還?要負第3?頁國有企?業(yè)富余資金?投資建議書?擔企業(yè)的?其他業(yè)務，?所以很難保?證投資管理?水平和企業(yè)?投資行為的?專業(yè)性。在?進行統(tǒng)一管?理的前提下?，由國資委?出面，通過?從各企業(yè)中?抽掉精兵強?將、從社會?上招聘專業(yè)?人士，就有?可能___?起一支專業(yè)?的投資管理?團隊，由專?業(yè)的人來做?專業(yè)的事。?這支團隊的?建立，不但?能保證較高?的整體投資?水平，同時?還能為各國?企精簡人員?、節(jié)約開支?做出貢獻。?二、管理?機構--國?企投資管理?公司在統(tǒng)?一管理的前?提下，國有?企業(yè)富余資?金投資的管?理機構就成?為投資行為?的主體，該?機構的名稱?可因地而異?，為方便期?間，我們暫?且稱之為：?國企投資管?理公司。下?面將從監(jiān)管?部門、出資?主體、管理?團隊和投資?顧問四個方?面來討論該?公司的架構?問題。1?、監(jiān)管部門?國企投資?管理公司的?主要監(jiān)管部?門為該地域?的國有資產?管理委員會?，國資委負?責將該地域?范圍內有富?余資金和投?資意向的公?司___起?來，通過協(xié)?調利益關系?，成立國企?投資管理公?司。國資委?負責該公司?的批準建立?，并通過公?司董事會實?現(xiàn)對日常工?作進行監(jiān)管?。2、出?資主體國?企投資管理?公司的出資?主體為各個?國有企業(yè)，?每個企業(yè)可?根據(jù)自己的?實際情況決?定出資額的?多少。出資?額的比例將?決定該企業(yè)?在國企投資?管理公司中?的股份比例?，也就決定?了該企業(yè)在?國企投資管?理公第4?頁國有企?業(yè)富余資金?投資建議書?司中的利?潤分配比例?。這一點十?分重要，因?為當各出資?方的資金到?位后開始進?行投資時，?將無法分辨?哪一筆投資?用到的錢是?屬于哪個出?資方的。所?以每年進行?利潤分配時?，只能按照?出資比例來?分配。國?企投資管理?公司成立后?，也可以按?入股企業(yè)的?需求進行注?冊資本的增?加和減少，?或在股東之?間進行股份?的轉讓。這?樣就可以充?分滿足企業(yè)?對富余資金?的充分利用?，有的企業(yè)?可能希望放?進更多的資?金來進行投?資，有的企?業(yè)則希望收?回資金用于?生產建設，?靈活的注冊?資本變更和?股份轉讓機?制將更有利?于國企投資?管理公司的?健康運行。?3、管理?團隊前文?已經提及，?國企投資管?理公司將聘?請專業(yè)的團?隊來進行投?資項目的管?理，但這支?團隊還只是?公司業(yè)務層?面的管理團?隊，在此之?上，還有公?司決策層的?管理團隊—?—董事會。?由于國企?投資管理公?司的自身特?點，公司董?事會將由國?資委指派人?員和股東會?推選的人員?共同組成。?通常情況下?，公司董事?長將由國資?委派出人員?或股東會推?選人員擔任?，如國資委?派出人員不?擔任董事長?，則也必須?在董事會中?任職，并具?有對重大事?項的一票否?決權。董事?會也可根據(jù)?情況，聘請?社會相關專?業(yè)人士擔任?獨立董事，?以保證公司?重大決策的?正確性和穩(wěn)?健性。4?、投資顧問?除了公司?內部的專業(yè)?管理團隊之?外，國企投?資管理公司?還需要建立?外部的合作?伙伴——投?資顧問。之?所以要與投?資顧問公司?合作，是?第5頁國?有企業(yè)富余?資金投資建?議書因為?公司需要投?資的項目很?多，每個項?目都需要經?歷尋找、篩?選、評估、?投資、收益?的全過程。?如果沒有外?部資源的協(xié)?助，公司就?要建立龐大?的員工團隊?，且不說由?此帶來的工?資總額迅速?上漲和管理?成本激增，?關鍵是這樣?大量的專業(yè)?人才，其招?聘周期就十?分漫長。如?果員工團隊?不能及時到?位，工作就?無法開展。?所以說，與?外部的投資?顧問公司合?作，讓他們?協(xié)助完成那?些工作量較?大的具體事?務，讓國企?投資管理公?司的專業(yè)管?理團隊集中?力量在投資?項目的判斷?和選擇上，?將更有利于?提高公司的?投資水平和?工作效率。?三、典型?投資過程?在實際項目?投資中，國?企投資管理?公司將涉及?與多種外部?資源的合作?，下文將以?某個典型項?目的投資過?程，來闡述?在實際運作?過程中，公?司管理團隊?是如何與外?部資源合作?，實現(xiàn)互利?互惠、合作?共贏的。?1、項目的?尋找、篩選?和評價在?此階段，主?要由國企投?資管理公司?委托投資顧?問公司負責?尋找項目，?在收集到一?批初選項目?后，由投資?顧問公司按?照前文所述?的投資原則?進行篩選。?篩選出合適?的項目后，?再由投資顧?問公司對項?目進行多方?面考察后，?對項目給出?評價，（范?本）評價的?內容包括項?目的背景、?收益、風險?、投資建議?等。評價?結果將提交?國企投資管?理公司的專?業(yè)團隊，由?該團隊根據(jù)?投資顧問公?司提交的材?料，結合與?被投資人會?談、與投資?顧問團隊交?流的結果（?必要時也可?對項目進行?實地考察）?，多方信息?綜合來判斷?該第6頁?國有企業(yè)?富余資金投?資建議書?項目是否可?以進行投資?。2、投?資手續(xù)辦理?在做出投?資判斷之后?，即可進入?下一階段，?投資的實際?操作階段。?根據(jù)投資項?目的不同，?投資可能為?股權投資、?債權投資或?信托投資等?多種形式，?辦理投資手?續(xù)和資金注?入的方式也?各不相同。?在此階段，?投資顧問公?司可以協(xié)助?國企投資管?理公司的工?作人員來完?成具體的投?資手續(xù)，包?括投資合同?的___、?簽訂，投資?款項的支付?，投資憑證?、擔保文件?的獲取等。?3、收益?管理在投?資項目運行?一定時間后?，按照投資?合同的約定?，被投資方?將定期向投?資方支付投?資收益。在?支付期限臨?近時，投資?顧問公司可?代表國企投?資管理公司?與被投資方?取得聯(lián)系，?確認該項目?的投資收益?能否可按期?支付、支付?方式等事項?。由于國企?投資管理公?司可能同時?管理很多個?投資項目，?每個項目收?益周期的收?益支付日都?不相同，所?以委托投資?顧問公司協(xié)?助其完成此?項工作，將?減輕專業(yè)管?理團隊的工?作壓力，提?高收益管理?工作的效率?。4、投?資項目的退?出如前文?所述，國企?用于投資的?資金可能會?遇到需要提?前收回的情?況，因為大?部分投資項?目都不能要?求被投資方?提前還款，?所以收回投?資資金的最?佳途徑是將?投資項目進?行轉讓。目?前國內投資?項目的轉讓?第7頁?國有企業(yè)富?余資金投資?建議書業(yè)?務已經比較?成熟，本文?只挑選了兩?種常見的方?式進行討論?。一是委?托投資顧問?公司尋找項?目轉讓目標?，投資顧問?將在較大的?范圍內向潛?在的購買對?象發(fā)出邀請?，并與感興?趣的購買方?進行洽談，?在條件基本?談妥之后，?安排其與國?企投資管理?公司簽訂項?目轉讓合同?。二是通?過產權交易?機構進行轉?讓。國企投?資管理公司?需整理好項?目的相關資?料，遞交到?省級以上的?產權交易機?構，經過交?易所審核后?，在其交易?平臺上對項?目進行掛牌?，通過網(wǎng)絡?競價、拍賣?或招標等形?式尋找最佳?的買家，并?在交易所的?安排下與購?買方簽訂合?同。需要注?意的是，這?種轉讓方式?并不限于將?項目掛牌在?國企投資管?理公司或項?目所在地的?產權交易所?，任何省級?以上的產權?交易機構都?可以進行項?目產權的轉?讓，所以將?項目掛牌在?___、_?__、深證?等這些交易?量大、交易?活躍的產權?交易所將更?有利于項目?的迅速轉讓?。四、建?立國企投資?管理公司的?實施步驟?綜上所述，?建立國企投?資管理公司?將是幫助國?企進行富余?資金投資的?最佳方法之?一，所以盡?快建立該公?司是促進國?企富余資金?投資行為的?基礎保障。?該公司的成?立步驟大致?如下：1?、國資委批?準。由擬成?立該公司的?國企聯(lián)合向?所在地域國?資委發(fā)起申?請，國資委?審核其申請?材料，包括?注冊資本、?股東組成、?股東協(xié)議、?公司章程等?內容，審核?通過后，由?國資委給出?可以成立該?公司的批復?文件。也可?以由國資委?牽頭，擬定?公司的股東?協(xié)議、公司?章程等內容?，邀請各個?有投資意向?的企業(yè)自愿?加入，最后?統(tǒng)一簽訂協(xié)?議，第8?頁國有企?業(yè)富余資金?投資建議書?確定合資?成立該公司?。2、國?企出資。得?到國資委批?準后，各出?資方就可以?開始進行公?司的注冊手?續(xù)。在