投資類金融產(chǎn)品基礎知識

1/15/20231金融理財產(chǎn)品基礎知識功能測試三部1/15/20232介紹金融理財產(chǎn)品介紹股票期貨外匯黃金技術(shù)圖表介紹1/15/20233投資類金融產(chǎn)品股票期貨外匯黃金1/15/20234股票什么是股票？股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人發(fā)行的股份憑證。股票代表著其持有者（即股東）對股份公司的所有權(quán)。這種所有權(quán)是一種綜合權(quán)利，如參加股東大會、投票表決、參與公司的重大決策。收取股息或分享紅利等。同一類別的每一份股票所代表的公司所有權(quán)是相等的。每個股東所擁有的公司所有權(quán)份額的大小，取決于其持有的股票數(shù)量占公司總股本的比重。股票一般可以通過買賣方式有償轉(zhuǎn)讓，股東能通過股票轉(zhuǎn)讓收回其投資，但不能要求公司返還其出資。股東與公司之間的關(guān)系不是債權(quán)債務關(guān)系。股東是公司的所有者，以其出資額為限對公司負有限只任，承擔風險，分享收益。1/15/20235股票股票的特點不可償還性參與性收益性流通性價格波動性和風險性1/15/20236股票股票的交易規(guī)則交易時間周一至周五(法定休假日除外)

上午9：30--11：30

下午1：00--3：00競價成交

(1)競價原則：價格優(yōu)先、時間優(yōu)先。價格較高的買進委托優(yōu)先于價格較低買進委托，價格較低賣出委托優(yōu)先于較高的賣出委托；同價位委托，則按時間順序優(yōu)先。

(2)競價方式：上午9：15--9：25進行集合競價(集中一次處理全部有效委托)；上午9：30--11：30、下午1：00--3：00進行連續(xù)競價(對有效委托逐筆處理)。

1/15/20237股票交易單位

(1)股票的交易單位為“股”，100股＝1手，委托買入數(shù)量必須為100股或其整數(shù)倍；

(2)基金的交易單位為“份”，100份＝1手，委托買入數(shù)量必須為100份或其整數(shù)倍；

(3)當委托數(shù)量不能全部成交或分紅送股時可能出現(xiàn)零股(不足1手的為零股)，零股只能委

托賣出，不能委托買入零股。1/15/20238股票報價單位

股票以“股”為報價單位；基金以“份”為報價單位；債券以“手”為報價單位。 例：行情顯示“深發(fā)展A”30元，即“深發(fā)展A”股現(xiàn)價30元／股。交易委托價格最小變動單位：A股、基金為人民幣0.01元；深B為港幣0.01元；滬B為美元0.001元。漲跌幅限制

在一個交易日內(nèi)，除首日上市證券外，每只證券的交易價格相對上一個交易日收市價的漲跌幅度不得超10%，超過漲跌限價的委托為無效委托。

1/15/20239股票ST、*ST、S股票ST:連續(xù)虧損三年，或者股票價格跌破面值*ST:有可能會退市的股票S：沒有經(jīng)過股權(quán)制度改革的股票委托撤單

委托買、委托賣、撤銷委托1/15/202310股票“T+1”交收

“T”表示交易當天，“T+1”表示交易日當天的第二天?！癟+1”交易制度指投資者當天買入的證券不能在當天賣出，需待第二天進行自動交割過戶后方可賣出。 資金使用上，當天賣出股票的資金回到投資者賬戶上可以用來買入股票，但不能當天提取，必須到交收后才能提款。(A股為T+1交收，B股為T+3交收。）1/15/202311股票新股申購分紅派息及配股1/15/202312期貨什么是期貨？在現(xiàn)貨市場上，買賣雙方一方交貨，另一方付款，或通過談判和簽訂合同達成交易。合同中可規(guī)定商品的質(zhì)量、數(shù)量、價格和交貨時間、地點等。 所謂期貨交易，是指交易雙方在期貨交易所集中買賣期貨合約的交易行為。 期貨交易是在現(xiàn)貨交易基礎上發(fā)展起來的、通過在期貨交易所內(nèi)成交標準化期貨合約的一種新型交易方式。期貨合約對商品質(zhì)量、規(guī)格、交貨的時間、地點等都做了統(tǒng)一的規(guī)定，唯一的變量是商品的價格。買賣者交納一定的保證金后，按一定的規(guī)則就可以通過商品期貨交易所公開地競價買賣。交易遵從“公開、公平、公正”的原則。一般情況下，大多數(shù)合約都在到期前以對沖方式了結(jié)，只有極少數(shù)要進行實貨交割。1/15/202313期貨期貨產(chǎn)品的特點期貨合約的商品品種、數(shù)量、質(zhì)量、等級、交貨時間、交貨地點等條款都是既定的，是標準化的，唯一的變量是價格。期貨合約是在期貨交易所組織下成交的，具有法律效力，而價格又是在交易所的交易廳里通過公開競價方式產(chǎn)生的；國外大多采用公開叫價方式，而我國均采用電腦交易。期貨合約的履行由交易所擔保，不允許私下交易。期貨合約可通過對沖平倉了結(jié)履行責任。1/15/202314期貨期貨交易規(guī)則期貨市場交易時間周一至周五法定節(jié)假日除外具體交易時間：上午（三家交易所相同）9：00—10：15 10：30—11：30下午上海期貨交易所13：30—14：10 14：20—15：00

大連、鄭州13：30—15：00上海（銅、鋁等金屬）鄭州（麥子、棉花等）大連（大豆、玉米等）

1/15/202315期貨競價制期貨市場是一個規(guī)范化的市場，按照“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先、數(shù)量優(yōu)先”的原則公開競價成交。保證金制：

保證金是期貨交易所結(jié)算部門的一種財力保證，分初始保證金和追加保證金。初始保證金一般僅占成額的5－10％，這個比例一般與交易風險保持一致，以保證合約的履行?？蛻舫霈F(xiàn)虛虧，需交納追加保證金。

每日結(jié)算制

期貨交易實行逐日停市結(jié)算和無負債制度。即根據(jù)每日的成交、平倉、持倉及盈虧情況，按照規(guī)定追收保證金，從而保證百分之百的合同履約率。

1/15/202316期貨對沖制

對沖即做與原來成交合品種、數(shù)量相同而方向相反的買賣，從而了結(jié)原來合約的履約責任。對沖的過程實質(zhì)就是轉(zhuǎn)手的過程。交割制

交割的實質(zhì)就是把期貨市場和現(xiàn)貨市場結(jié)合起來，到最后交易日之前如不將原合約對沖即應交收實物。交割實行票據(jù)交換制，規(guī)定交割程序，由賣方提供倉單，買方提供付款憑證。賣方會員獲取倉單的方法：一是購買交易所指定的定點倉庫的倉單；二是將自己的貨物事先運抵定點倉庫，由其驗收后開具倉單；三是在交易所倉單拍賣會上購買倉單。

1/15/202317期貨期貨的參與者和獲利方式

參與期貨交易者可以分成兩大類，一類稱為套期保值者，另一類稱為風險投資者。套期保值者主要是利用期貨交易來轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨交易的風險，從而達到減少成本、穩(wěn)定利潤的目的，在時機較好時也會利用實物商品買賣進行投機獲利。風險投資者則主要利用期貨交易作為一種類似股票、房地產(chǎn)的投資手段，以追求高利潤。1/15/202318外匯什么是外匯交易？買入價和賣出價是從銀行角度來說的。所以客戶要賣出前種貨幣時，用買入價，即客戶賣出的貨幣乘以買入價得到所需購入的后種貨幣；客戶要賣出后一種貨幣時，用賣出價，即客戶賣出的貨幣除以賣出價得到所需購入的前種貨幣。因此，客戶在進行掛盤委托時，為了達到成交價格優(yōu)于當前的目的，應在賣出前一種貨幣時，委托一個比當前價高的價格，而在賣出后一種貨幣時，委托一個比當前價低的價格。1/15/202319外匯買入價和賣出價

報價分為買入價和賣出價，均是從銀行的角度出發(fā)，是針對報價中的前一個幣種而言的，即銀行買入前一個幣種的價格和賣出前一個幣種的價格。

例如，XX年X月X日4:00，某銀行USD/JPY報價為：

基本買入價119.56，基本賣出價119.86。(119.56/119.86)即銀行按119.56日元的價格買入美元，按119.86日元的價格賣出美元。假如客戶想將1000美元買成等值的日元，對客戶而言是賣出美元，但是要注意：報價是從銀行的角度看，則是銀行買入客戶的美元，應按照買入價計算，付給客戶119560日元。反之，假如客戶想出手日元，則需要119860日元才能換回1000美元。1/15/202320黃金國際黃金國際金價的單位為美元/盎司（USD/Oz） 舉例： 比如國際金價為643.2USD/Oz1Oz=31.1035克 按匯率1美元=7.8人民幣算，大約是161.36元/克，國內(nèi)大約161.51元/克1/15/202321黃金國內(nèi)黃金實物黃金交易所交易地點為上海市中山東一路15號。每周一至周五開市（國家法定節(jié)假日除外） 交易時間為上午10:00--11:30； 下午13:30--15:30。交易品種為黃金、白銀、鉑。黃金交易品種為標準牌號Au99.99、Au99.95、Au99.9、Au99.5四種和法定金幣。白銀交易品種為標準牌號Ag99.99、Ag99.95兩種。黃金交易品種的標準重量為50克、100克、1千克、3千克和12.5千克的金條、金錠和法定金幣。1/15/202322黃金報價方式為人民幣元∕克，人民幣元以后保留兩位小數(shù)。交易的