06機械院下屬二級公司長期激勵方案

旺昌資料城精品管理資料大全網(wǎng)址：QQ：602429086旺昌資料城精品管理資料大全網(wǎng)址：QQ：602429086天天文檔在線QQ:744421982機械院下屬二級公司管理層及技術(shù)骨干長期激勵方案（虛擬股票期權(quán)計劃）總體方法概況說明 一、什么是“虛擬股票期權(quán)計劃”股票期權(quán)計劃是國際上流行的上市公司長期激勵方法，類推到非上市的有限責任公司，就是虛擬股票期權(quán)計劃；相對于股票期權(quán)計劃，該方法實際上是進行了三次“虛擬”：有限責任公司的總出資額比照股份有限公司制“虛擬”為總股本，并劃為等額股份；對個人進行獎勵時保持總股本不變，將“虛擬”的股票期權(quán)獎勵給個人；對個人的長期激勵實質(zhì)是個人獲得“虛擬股票”在授予和賣出時的價格差。二、虛擬股票期權(quán)計劃的特點虛擬股票期權(quán)計劃是國外“內(nèi)部價格型”虛擬股票計劃、國內(nèi)上市公司采用的“股票期權(quán)”激勵方案和“虛擬股票”激勵方案的結(jié)合和改進，主要是針對我國目前建立規(guī)范的期權(quán)計劃存在眾多障礙的情況設計的，該方案可以避開法律障礙，具備較強的激勵性和可操作性：通過“虛擬”股票，解決了長期激勵計劃中的股票來源問題；通過設計合理的利益兌現(xiàn)和風險抵押機制，既解決了期權(quán)獲授人的利益兌現(xiàn)問題，也保證了企業(yè)對風險的有效控制；通過建立“內(nèi)部市場價格”，有效地解決了股票市場的弱效率問題。虛擬股票期權(quán)計劃的設計，一方面吸取了國外“內(nèi)部價格型”虛擬股票計劃的優(yōu)點，即建立“內(nèi)部市場價格”，克服了目前按照凈資產(chǎn)計算股票價格帶來的激勵程度較弱的問題；另一方面又克服了目前國內(nèi)上市公司已有的“虛擬股票”獎勵計劃的弱點（如上海貝嶺的激勵計劃），變一般的虛擬股票獎勵為虛擬期權(quán)獎勵，從而增強了虛擬股票期權(quán)計劃的激勵和約束作用。應用領(lǐng)域說明虛擬股票期權(quán)計劃解決了在非上市的有限責任公司難以進行長期激勵的問題，在目前國內(nèi)企業(yè)大多為有限責任公司的情況下，具有較普遍的適用性。在國內(nèi)的上市公司中，由于目前法律法規(guī)的限制，完全實施國外標準意義上的股票期權(quán)計劃尚有難度，為了操作上的便利，上市公司也可參考使用本方案。

目錄TOC\o"1-3"\h\z第一章長期激勵概述 11.1進行長期激勵的目的 11.2進行長期激勵的原則 11.3長期激勵對象 11.4長期激勵方案介紹 1第二章實行虛擬股票期權(quán)計劃的前提 22.1設立和提取公司的獎勵基金 22.2確定內(nèi)部市場價格 2第三章虛擬股票期權(quán)的授予 33.1對虛擬股票期權(quán)獲授人的考核和評價 33.2個人獲授虛擬股票期權(quán)的數(shù)量 33.3虛擬股票期權(quán)的授予 5第四章虛擬股票期權(quán)的行使 54.1虛擬股票期權(quán)的行權(quán)時間 54.2虛擬股票期權(quán)的行權(quán)價格 54.3虛擬股票期權(quán)的行權(quán)方式 64.4虛擬股票的售出 6第五章持有虛擬股票期權(quán)的權(quán)利和義務 6第六章虛擬股票期權(quán)的結(jié)束條件 7第七章虛擬股票期權(quán)計劃的風險抵押機制 7第八章虛擬股票期權(quán)計劃的管理 8第九章附則 8旺昌資料城精品管理資料大全網(wǎng)址：QQ：602429086旺昌資料城精品管理資料大全網(wǎng)址：QQ：602429086第一章長期激勵概述1.1進行長期激勵的目的進行長期激勵的目的激勵經(jīng)營管理者與員工共同努力，以實現(xiàn)企業(yè)的長期發(fā)展目標；使高層管理人員的利益與股東利益掛鉤，保證高層管理人員的決策符合股東的長遠利益，激勵他們?yōu)楣緞?chuàng)造長期價值；吸引和保留關(guān)鍵人才；1.2進行長期激勵的原則進行長期激勵遵循以下原則:公開、公平、公正原則；激勵機制與約束機制相結(jié)合的原則，即個人的長遠利益和公司的長遠利益及價值增長相聯(lián)系，收益與風險共擔，收益延期支付；1.3長期激勵對象長期激勵對象為公司高層管理人員和主要技術(shù)骨干，具體人員由改制后的股東大會決定。1.4長期激勵方案介紹長期激勵采用“虛擬股票期權(quán)計劃”?！疤摂M股票期權(quán)計劃”是指公司的所有者在公司財務指標達到一定增長標準的前提下，給予公司高層管理人員和技術(shù)骨干以約定的價格，購買未來一定時期內(nèi)公司“股票”的權(quán)利，獲授權(quán)利者可以通過“股票”的買進、賣出獲取“股票”價格上漲帶來的經(jīng)濟利益。注：股票期權(quán)計劃是國際上流行的上市（股份有限）公司長期激勵方法，類推到非上市的有限責任公司，就是虛擬股票期權(quán)計劃；相對于股票期權(quán)計劃，該方法實際上是進行了三次“虛擬”：1、有限責任公司的總出資額比照股份有限公司制“虛擬”為總股本，并劃為等額股份；2、對個人進行獎勵時保持總股本不變，將“虛擬”的股票期權(quán)獎勵給個人；3、對個人的長期激勵實質(zhì)是個人獲得“虛擬股票”在授予和賣出時的價格差。第二章實行虛擬股票期權(quán)計劃的前提2.1設立和提取公司的獎勵基金設立和提取公司的獎勵基金獎勵基金的提取以凈資產(chǎn)收益率為考核指標，凡年度公司凈資產(chǎn)收益率低于A%（不含A%）的，不得提取獎勵基金；凡年度的凈資產(chǎn)收益率達到A%時，便可按稅后利潤總值B%的比例計提獎勵基金(Mi)。凈資產(chǎn)收益率計算公式為：注：1、以上公式中所有數(shù)據(jù)以經(jīng)過審計的財務報表為準；2、A、B值由股東大會確定。2.2確定內(nèi)部市場價格“虛擬股票”的“內(nèi)部市場價格（Pi）”內(nèi)部市場價格（Pi）＝每股凈利潤×模擬市盈率每股凈利潤＝凈利潤/總股本注：1、因為是非上市公司，所以沒有市盈率。為了達到較好的長期激勵效果，需要由股東大會確定一個模擬市盈率，并在確定后盡量保持不變。2、穩(wěn)定的大型制造型企業(yè)市盈率一般在15－20左右，高成長性中小企業(yè)如高科技公司等市盈率一般在50以上，有行業(yè)周期性波動的企業(yè)市盈率一般在兩者之間，建議股東大會將模擬市盈率定在30－40之間。第三章虛擬股票期權(quán)的授予3.1對虛擬股票期權(quán)獲授人的考核和評價對虛擬股票期權(quán)獲授人的考核和評價根據(jù)考核對象和考核時機的不同，考核和評價可以具體分為以下三種情況：針對公司高管人員的考核應著重結(jié)合公司內(nèi)部各項財務指標及高管人員個人表現(xiàn)等因素進行考核；針對公司科技人員的考核應著重結(jié)合其平時的科研工作量、科研成果和突破，以及其對公司的經(jīng)濟貢獻情況進行考核；針對公司科技人員取得的重大科研成果和貢獻，應成立專家組對其進行單獨評估；相關(guān)人員的具體考核標準，由薪酬和考核委員會具體加以制定。在考核結(jié)果的基礎上，結(jié)合不同人員的崗位系數(shù)或工資系數(shù)綜合確定其當年的虛擬股票期權(quán)分配系數(shù)。3.2個人獲授虛擬股票期權(quán)的數(shù)量公司每年發(fā)放虛擬股票期權(quán)的數(shù)量從實施計劃的第二年開始，公司每年根據(jù)前一年財務報表確定的Mi和發(fā)放虛擬股票時確定的Pi，將二者相除確定當年發(fā)放虛擬股票獎勵的總股數(shù)(Ti)。確定各受益人的分配系數(shù)薪酬和考核委員會將計劃受益人每年一次的綜合考評結(jié)果同其崗位或工資系數(shù)等多種因素掛鉤，通過一定折算后確定各受益人當年應分得公司虛擬股票期權(quán)的比例系數(shù)。1、該系數(shù)為一個綜合系數(shù)，每年評估確定一次，有升有降；2、公司的高管人員、技術(shù)骨干等不同員工的崗位或工資系數(shù)高低不同，最終的綜合系數(shù)也有高低不同；3、該綜合系數(shù)至少同兩個因素密切相關(guān)，即員工的崗位或工資系數(shù)和員工在上一年中的表現(xiàn)情況。確定各計劃受益人當年所獲虛擬股票期權(quán)獎勵的數(shù)量根據(jù)公司每年確定的Ti和各計劃受益人的分配系數(shù)，確定每人每年所獲的虛擬股票期權(quán)數(shù)量。確定當年虛擬股票期權(quán)在高管和技術(shù)骨干之間的分配比例（x:y）；將虛擬股票期權(quán)在高管層和技術(shù)骨干之間進行分配Xi=Ti×，Yi=Ti×Xi:公司第i年結(jié)束后對高管人員授予虛擬股票期權(quán)的總數(shù)Yi:公司第i年結(jié)束后對技術(shù)骨干授予虛擬股票期權(quán)的總數(shù)確定高管層個人獲授數(shù)額＝n：獲授虛擬股票期權(quán)的高管人數(shù)qij：獲授虛擬股票期權(quán)的高管個人分配系數(shù)（j=1、2、3……n）Qij：高管個人獲授數(shù)額（j=1、2、3……n）確定技術(shù)骨干個人獲授數(shù)額＝：獲授虛擬股票期權(quán)的技術(shù)骨干人數(shù)：獲授虛擬股票期權(quán)的技術(shù)骨干個人分配系數(shù)（j=1、2、3……）：技術(shù)骨干個人獲授數(shù)額（j=1、2、3……）Yi中的50%作為第i年結(jié)束后公司對技術(shù)骨干的實際授予數(shù)量，用于每年進行業(yè)績評定后的發(fā)放，剩余50％作為積累，用于對技術(shù)骨干有重大科研成果時的授予。3.3虛擬股票期權(quán)的授予虛擬股票期權(quán)的授予時機針對公司高管人員的虛擬股票期權(quán)授予一般在每年一次的業(yè)績評定后進行，針對公司技術(shù)骨干的虛擬股票期權(quán)授予一般在每年一次的業(yè)績評定后和技術(shù)骨干在科研方面有重大成果的情況下進行。虛擬股票期權(quán)的授予程序公司董事會提出獲授者名單，并列出獲授的理由；股東大會討論公司董事會提出的獲授者名單并批準；公司董事會向獲授者發(fā)出“期權(quán)授予通知書”；獲授者向公司董事會發(fā)出“期權(quán)獲授確認書”；公司和獲授者簽訂期權(quán)授予合同書；獲授者按照合同要求繳納獲授抵押金；期權(quán)授予合同書正式生效。第四章虛擬股票期權(quán)的行使4.1虛擬股票期權(quán)的行權(quán)時間虛擬股票期權(quán)的行權(quán)等待期虛擬股票期權(quán)的行權(quán)等待期為2年，行權(quán)等待期結(jié)束后方可行權(quán)。虛擬股票期權(quán)的行權(quán)時間行權(quán)可以勻速進行，比如在行權(quán)等待期結(jié)束后的3年中每年給予33.3％的行權(quán)權(quán)；也可以加速進行，比如在行權(quán)等待期結(jié)束后的第一年給予20％的行權(quán)權(quán)，第二年給予30％的行權(quán)權(quán)，第三年給予50％的行權(quán)權(quán)。4.2虛擬股票期權(quán)的行權(quán)價格虛擬股票期權(quán)的行權(quán)價格虛擬股票期權(quán)的行權(quán)價格為授予虛擬股票期權(quán)當年的內(nèi)部市場價格Pi。4.3虛擬股票期權(quán)的行權(quán)方式虛擬股票期權(quán)的行權(quán)方式虛擬股票期權(quán)的行權(quán)方式可以為現(xiàn)金行權(quán)、無現(xiàn)金行權(quán)、無現(xiàn)金行權(quán)并出售三種：現(xiàn)金行權(quán)——虛擬股票期權(quán)獲授人在行權(quán)時，按事先約定的行權(quán)價格向公司支付行權(quán)費用，購買公司的虛擬股票，并由公司將虛擬股票劃入行權(quán)人在公司內(nèi)部的虛擬股票帳戶；無現(xiàn)金行權(quán)——虛擬股票期權(quán)獲授人在行權(quán)時，行權(quán)人用其行權(quán)后所擁有的公司虛擬股票來支付行權(quán)費用，并由公司將余下的虛擬股票劃入行權(quán)人在公司內(nèi)部的虛擬股票帳戶；無現(xiàn)金行權(quán)并出售——虛擬股票期權(quán)獲授人在行權(quán)時，行權(quán)人將可以行權(quán)的虛擬股票期權(quán)行權(quán)后立刻向公司出售所得的虛擬股票，以獲取行權(quán)價與當年售出價之間的差價所帶來的利潤。4.4虛擬股票的售出虛擬股票的售出虛擬股票期權(quán)獲授人行權(quán)以后所獲得的虛擬股票，可以自由選擇時間向公司售出，售出價格為售出當年最新確定的虛擬股票內(nèi)部價格；也可以在公司內(nèi)部向其他員工協(xié)議轉(zhuǎn)讓，其轉(zhuǎn)讓價格可以是當年最新確定的虛擬股票內(nèi)部價格，也可以是以虛擬股票內(nèi)部價格為參考的雙方協(xié)議價格。如果是向公司出售，則公司用獎勵基金購回這些售出的虛擬股票。第五章持有虛擬股票期權(quán)的權(quán)利和義務持有虛擬股票期權(quán)的權(quán)利和義務虛擬股票期權(quán)一旦發(fā)出即為所有人完全持有，具有不可轉(zhuǎn)讓性；虛擬股票期權(quán)的擁有者需承擔股票貶值風險義務。第六章虛擬股票期權(quán)的結(jié)束條件虛擬股票期權(quán)的結(jié)束條件自愿離職：如果虛擬股票期權(quán)持有人員自愿離職，則從公司和員工都認可的該員工的最后一個工作日起的一定時間段內(nèi)，員工仍然可以對持有的虛擬股票期權(quán)中可行權(quán)部分行權(quán)。退休：退休職工持有的虛擬股票期權(quán)享受與離職前一樣的權(quán)利。喪失行為能力：如果虛擬股票期權(quán)持有人在事故中永久性地完全喪失行為能力，因而中止了與公司的雇傭關(guān)系，則在持有的虛擬股票期權(quán)正常過期以前，該高級管理人員可以在規(guī)定的行權(quán)期內(nèi)對可行權(quán)部分行權(quán)。死亡：如果虛擬股票期權(quán)持有人在任期內(nèi)死亡，虛擬股票期權(quán)可以作為遺產(chǎn)轉(zhuǎn)至繼承人手中。第七章虛擬股票期權(quán)計劃的風險抵押機制本方案采取風險抵押金形式來約束激勵對象在獎勵基金中設個人預留帳戶，每年將分到每名激勵對象名下的虛擬股票期權(quán)中的20%－40％(具體比例由股東大會確定)作為風險抵押金存入個人帳戶；如果凈資產(chǎn)增值率