金融學(xué)第五章金融機(jī)構(gòu)體系

第五章金融機(jī)構(gòu)體系

第一節(jié)金融機(jī)構(gòu)體系概述2023/1/151主講人：李軍峰理論框架貨幣信用金融金融市場(chǎng)利息率金融工具金融機(jī)構(gòu)商業(yè)銀行中央銀行貨幣政策2023/1/152主講人：李軍峰一、金融機(jī)構(gòu)體系的形成過(guò)程金融機(jī)構(gòu)是專(zhuān)門(mén)從事各種金融活動(dòng)的組織。在間接融資領(lǐng)域中的金融機(jī)構(gòu)（如各種銀行），是作為資金余缺雙方進(jìn)行金融交易的媒介體。在直接融資領(lǐng)域中的金融機(jī)構(gòu)（如證券公司、證券經(jīng)紀(jì)人以及證券交易所等），主要作用是為籌資者和投資者雙方牽線(xiàn)搭橋。早期的貨幣兌換商和錢(qián)莊、銀號(hào)等金融機(jī)構(gòu)。銀行是在17世紀(jì)末到18世紀(jì)中葉逐步發(fā)展起來(lái)的。2023/1/153主講人：李軍峰繼英格蘭銀行之后，從18世紀(jì)末19世紀(jì)初，歐洲各資本主義國(guó)家都相繼成立了大規(guī)模的股份制商業(yè)銀行和其它金融機(jī)構(gòu)。金融業(yè)的發(fā)展，尤其是存款貨幣銀行的廣泛發(fā)展和信用規(guī)模的擴(kuò)大，使得存款的安全性、銀行經(jīng)營(yíng)的安全性、金融業(yè)的穩(wěn)定性以及信用規(guī)模的控制等問(wèn)題變得越來(lái)越重要，金融業(yè)客觀上需要一個(gè)有效的協(xié)調(diào)管理機(jī)構(gòu)與監(jiān)控系統(tǒng)，由此形成了早期的中央銀行體系，代表國(guó)家管理金融業(yè)，中央銀行體系的逐步形成使得中央銀行－商業(yè)銀行兩級(jí)銀行體制的格局初步形成，至此金融機(jī)構(gòu)體系在世界范圍內(nèi)開(kāi)始普及。2023/1/154主講人：李軍峰（一）美國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)是由聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)、聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行以及會(huì)員銀行三級(jí)金融機(jī)構(gòu)組成的;美國(guó)商業(yè)銀行注冊(cè)制度實(shí)行的是雙軌制，即美國(guó)商業(yè)銀行可以任意選擇是向聯(lián)邦政府還是向各州政府注冊(cè);向聯(lián)邦政府注冊(cè)的是國(guó)民銀行，向各州政府注冊(cè)的是州立銀行，作為美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)的一級(jí)構(gòu)成，國(guó)民銀行必須參加會(huì)員銀行組織;州立銀行可以自行決定參加或退出。2023/1/155主講人：李軍峰還有其他一些金融機(jī)構(gòu)，包括：1.為私人服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，主要有儲(chǔ)蓄信貸機(jī)構(gòu)，如儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)、互助儲(chǔ)蓄銀行、信用社、人壽保險(xiǎn)公司等；2.為企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，如銷(xiāo)售金融公司、商業(yè)金融公司、商業(yè)票據(jù)所、證券交易所等；3.政府專(zhuān)業(yè)信貸機(jī)構(gòu)等。2023/1/156主講人：李軍峰（二）日本的金融機(jī)構(gòu)體系日本實(shí)行的是典型的“專(zhuān)業(yè)化”金融制度。表現(xiàn)為長(zhǎng)、短期金融業(yè)務(wù)相分離以及一般性業(yè)務(wù)與專(zhuān)業(yè)性業(yè)務(wù)相分離等特點(diǎn)。1.日本的中央銀行，即日本銀行，成立于1882年，由大藏省管轄，但在貨幣政策的制定和執(zhí)行上仍具有相當(dāng)?shù)莫?dú)立性。2.民間金融機(jī)構(gòu)，主要指日本的商業(yè)銀行以及專(zhuān)業(yè)性金融機(jī)構(gòu)。其中，商業(yè)銀行分為城市銀行（全國(guó)性）和地方銀行（地方性），專(zhuān)業(yè)性金融機(jī)構(gòu)大致分為外匯、長(zhǎng)期信用、中小企業(yè)、農(nóng)林牧漁以及各種保險(xiǎn)公司、證券公司等5類(lèi)。3.政府金融機(jī)構(gòu)，主要指兩家銀行和十家公庫(kù)。即日本輸出入銀行、日本開(kāi)發(fā)銀行、國(guó)民金融金庫(kù)、中小企業(yè)金融金庫(kù)等。2023/1/157主講人：李軍峰德國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系德國(guó)實(shí)行的是全能銀行制度，也就是常說(shuō)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)制度，商業(yè)銀行可以從事長(zhǎng)短期的資金融通、證券投資、信托等業(yè)務(wù)，其金融機(jī)構(gòu)組成有以下特點(diǎn)：1．中央銀行制度比較健全，由德意志聯(lián)邦銀行和聯(lián)邦信貸監(jiān)理局共同對(duì)整個(gè)金融體系監(jiān)督管理；2．三大銀行與兩大中心在金融體系中占主導(dǎo)地位。其中，三大銀行為德意志銀行、德累斯頓銀行、德國(guó)商業(yè)銀行；兩大中心為德意志劃匯中心和德國(guó)信用合作銀行系統(tǒng)的地區(qū)信用合作銀行中心，前者負(fù)責(zé)全國(guó)儲(chǔ)蓄系統(tǒng)的資金調(diào)節(jié)，后者負(fù)責(zé)在社員中開(kāi)展存貸款業(yè)務(wù)及對(duì)中小企業(yè)貸款。此外，德國(guó)金融機(jī)構(gòu)中還包括抵押銀行、消費(fèi)信貸銀行、復(fù)興信貸銀行、保險(xiǎn)公司等。2023/1/158主講人：李軍峰二、金融機(jī)構(gòu)體系的經(jīng)濟(jì)功能

（一）有效降低交易成本

（二）通過(guò)多樣化經(jīng)營(yíng)降低風(fēng)險(xiǎn)（三）可以實(shí)現(xiàn)期限的轉(zhuǎn)換2023/1/159主講人：李軍峰第二節(jié)銀行性金融機(jī)構(gòu)一、中央銀行中央銀行是一國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的核心，它具有特殊的地位和功能，其特殊性體現(xiàn)在：不以盈利為目的，專(zhuān)門(mén)行使宏觀調(diào)控與金融管理，它是一國(guó)的發(fā)行的銀行、銀行的銀行和國(guó)家的銀行。中央銀行代表國(guó)家制定并執(zhí)行貨幣金融政策；代理國(guó)庫(kù)，提供財(cái)政融資；集中商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金并對(duì)它們提供信用；依法監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)，維護(hù)金融體系的安全運(yùn)行。2023/1/1510主講人：李軍峰二、商業(yè)銀行商業(yè)銀行在現(xiàn)代各國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系中處于主體地位，是最早出現(xiàn)的金融機(jī)構(gòu)，這是由商業(yè)銀行本身的功能所決定的。商業(yè)銀行以吸收社會(huì)公眾存款與發(fā)放貸款為主要業(yè)務(wù)，并為客戶(hù)提供多種服務(wù)。2023/1/1511主講人：李軍峰三、專(zhuān)業(yè)銀行（一）投資銀行投資銀行是專(zhuān)門(mén)對(duì)工商企業(yè)辦理投資、提供長(zhǎng)期信貸業(yè)務(wù)以及與工商企業(yè)投資有關(guān)的融資中介服務(wù)的專(zhuān)業(yè)性金融機(jī)構(gòu)。（二）儲(chǔ)蓄銀行儲(chǔ)蓄銀行是專(zhuān)門(mén)辦理居民儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)并為儲(chǔ)蓄者提供必要銀行服務(wù)的專(zhuān)業(yè)性銀行。（三）抵押銀行抵押銀行是專(zhuān)門(mén)從事以土地、房屋和其它不動(dòng)產(chǎn)為抵押品的長(zhǎng)期貸款的銀行。2023/1/1512主講人：李軍峰（四）農(nóng)業(yè)銀行農(nóng)業(yè)銀行是專(zhuān)門(mén)向農(nóng)業(yè)部門(mén)或農(nóng)場(chǎng)主提供優(yōu)惠信貸及其它相關(guān)金融服務(wù)的專(zhuān)業(yè)性銀行。（五）開(kāi)發(fā)銀行開(kāi)發(fā)銀行是專(zhuān)門(mén)為經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)提供長(zhǎng)期投資性貸款的專(zhuān)業(yè)性銀行。（六）進(jìn)出口銀行進(jìn)出口銀行是專(zhuān)門(mén)提供對(duì)外貿(mào)易及非貿(mào)易結(jié)算、信貸等國(guó)際金融服務(wù)的專(zhuān)業(yè)銀行，一般是政府的金融機(jī)構(gòu)。2023/1/1513主講人：李軍峰第三節(jié)非銀行性金融機(jī)構(gòu)一、保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)范圍為兩大類(lèi)：一是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)包括：財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)等；二是人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)包括：人壽保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)。由于不同的險(xiǎn)種具有不同的風(fēng)險(xiǎn)，因此，政府一般不允許同一家保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)不同的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。例如，人壽保險(xiǎn)公司就不能同時(shí)經(jīng)營(yíng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。2023/1/1514主講人：李軍峰二、證券公司證券公司又稱(chēng)證券商，是專(zhuān)門(mén)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)，具有獨(dú)立企業(yè)法人地位的非銀行金融機(jī)構(gòu)。三、養(yǎng)老或退休基金會(huì)養(yǎng)老或退休基金會(huì)是一種向參加養(yǎng)老金計(jì)劃者以年金的形式提供退休收入的金融機(jī)構(gòu)。四、投資信托公司投資信托公司的業(yè)務(wù)一般是通過(guò)發(fā)行股票和債券來(lái)籌集本公司的資本，并用這一資本購(gòu)入其它公司的股票和債券；再以購(gòu)入的有價(jià)證券作擔(dān)保，增發(fā)新的投資信托證券。2023/1/1515主講人：李軍峰五、信用合作社信用合作社是由個(gè)人集資聯(lián)合組成、以互助為主要宗旨、以簡(jiǎn)便的手續(xù)和適當(dāng)?shù)睦氏蛏鐣?huì)提供金融服務(wù)的合作性金融組織，一般簡(jiǎn)稱(chēng)“信用社”。六、金融公司金融公司又稱(chēng)財(cái)務(wù)公司，是經(jīng)營(yíng)部分銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。2023/1/1516主講人：李軍峰第四節(jié)我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系2023/1/1517主講人：李軍峰國(guó)有商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行其他商業(yè)銀行中國(guó)工商銀行中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行中國(guó)銀行中國(guó)建設(shè)銀行交通銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行福建興業(yè)銀行招商銀行深圳發(fā)展銀行上海浦東發(fā)展銀行中信實(shí)業(yè)銀行中國(guó)民生銀行中國(guó)光大銀行華夏銀行恒豐銀行廣東發(fā)展銀行浙商銀行渤海銀行北京銀行上海銀行天津商業(yè)銀行杭州商業(yè)銀行……中國(guó)人民銀行（中央銀行）政策性銀行商業(yè)銀行非銀行金融機(jī)構(gòu)外資、僑資、合資金融機(jī)構(gòu)中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行中國(guó)進(jìn)出口銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行保險(xiǎn)公司城市信用合作社信托投資公司財(cái)務(wù)公司證券公司基金管理公司租賃公司其他金融機(jī)構(gòu)銀行QFII財(cái)務(wù)公司保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)中國(guó)銀行監(jiān)督管理委員會(huì)2023/1/1518主講人：李軍峰國(guó)有（控股）商業(yè)銀行中國(guó)工商銀行股份有限公司中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行中國(guó)銀行股份有限公司中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司交通銀行郵政儲(chǔ)蓄銀行111112023/1/1519主講人：李軍峰政策性銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行中國(guó)進(jìn)出口銀行中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行111股份制商業(yè)銀行中信實(shí)業(yè)銀行、中國(guó)光大銀行、華夏銀行、中國(guó)民生銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、福建興業(yè)銀行、上海浦東發(fā)展銀行、恒豐銀行、渤海銀行、浙商銀行各1（12）2023/1/1520主講人：李軍峰城市商業(yè)銀行北京銀行、上海銀行等124農(nóng)村商業(yè)銀行17農(nóng)村合作銀行113村鎮(zhèn)銀行19農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)北京、張家港、常熟、江陰商業(yè)銀行等8509外資金融機(jī)構(gòu)外資銀行營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)292023/1/1521主講人：李軍峰非銀金融信托投資公司中國(guó)國(guó)際信托投資公司等54財(cái)務(wù)公司東風(fēng)汽車(chē)財(cái)務(wù)公司、五礦財(cái)務(wù)公司等70金融租賃公司中國(guó)租賃有限公司、東方租賃公司等10汽車(chē)金融公司7金融資產(chǎn)管理公司華融、長(zhǎng)城、東方、信達(dá)資產(chǎn)管理公司4農(nóng)村信用合作社8348農(nóng)村資金互助社8貸款公司4城市信用合作社42合資與外資獨(dú)資財(cái)務(wù)公司52023/1/1522主講人：李軍峰投資類(lèi)金融中介機(jī)構(gòu)證券公司銀河、申銀萬(wàn)國(guó)、海通、國(guó)泰、南方、華夏等106證券交易所上海證券交易所、深圳證券交易所2證券結(jié)算公司中國(guó)證券登記結(jié)算公司1基金管理公司華安基金管理公司、富國(guó)基金管理公司等542023/1/1523主講人：李軍峰保障類(lèi)金融中介機(jī)構(gòu)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司太平洋財(cái)產(chǎn)、華泰財(cái)產(chǎn)、永安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司等47人身保險(xiǎn)公司中國(guó)人壽、新華人壽、泰康人壽保險(xiǎn)公司等46再保險(xiǎn)公司中國(guó)再保險(xiǎn)公司5保險(xiǎn)集團(tuán)6保險(xiǎn)資產(chǎn)