現(xiàn)貨交易入門(mén)詮釋課件

現(xiàn)貨交易入門(mén)詮釋行政部大綱一、基本操作二、名詞解釋三、指標(biāo)解釋本課程以理解為主，據(jù)統(tǒng)計(jì)如果所有指標(biāo)全部推算理解，指標(biāo)組合運(yùn)用，需要準(zhǔn)博士后水平基本操作點(diǎn)擊行情主圖板塊F1：成交明細(xì)F2：交易品種報(bào)價(jià)排名F4：綜合排名F5：技術(shù)分析/分時(shí)走勢(shì)F7：歷史商品F8：k線周期切換訂立不限量，早晚要平倉(cāng)。

向上紅箭頭：主動(dòng)性（跳線買(mǎi)賣(mài)）買(mǎi)單成交

白箭頭：買(mǎi)單買(mǎi)單同時(shí)發(fā)出成交，即中性盤(pán)

向下綠箭頭：主動(dòng)性賣(mài)單成交

買(mǎi)一：訂立買(mǎi)入買(mǎi)入轉(zhuǎn)讓賣(mài)一：訂立賣(mài)出賣(mài)出裝讓大智慧行情截圖（level2的優(yōu)勢(shì)：大單成交明細(xì)，資金流向）附件訂立賣(mài)出+訂立買(mǎi)入=雙開(kāi)訂立賣(mài)出+買(mǎi)入轉(zhuǎn)讓=空平（空換）訂立買(mǎi)入+賣(mài)出裝讓=多平（多換）賣(mài)出轉(zhuǎn)讓+買(mǎi)入轉(zhuǎn)讓=雙平（雙換）內(nèi)盤(pán)：是以申賣(mài)價(jià)成交的量=是買(mǎi)入價(jià)成交的交易，主動(dòng)拋盤(pán)。外盤(pán)：是以申買(mǎi)價(jià)成交的量=是賣(mài)出價(jià)成交的交易。所以?xún)?nèi)盤(pán)為主動(dòng)賣(mài)出，外盤(pán)為主動(dòng)買(mǎi)入。量比：是當(dāng)日?qǐng)鰞?nèi)每分鐘平均成交量與過(guò)去五日每分鐘平均成交量之比。量比=當(dāng)日即時(shí)為止的總成交量/(過(guò)去五日的每分鐘平均成交量×當(dāng)日即時(shí)為止的交易時(shí)間(分鐘))量比大于1，表明目前場(chǎng)內(nèi)交投活躍，成交較過(guò)去幾日增加。注意：1．委比和內(nèi)外盤(pán)不存在任何直接的關(guān)系，他們都可以被莊家利用，而顯示虛假數(shù)據(jù)．2．委比是指最近的委買(mǎi)與委賣(mài)比例，內(nèi)外盤(pán)是反應(yīng)自開(kāi)盤(pán)至目前的成交情況，所以說(shuō)委比和內(nèi)外盤(pán)不存在任何直接的關(guān)系．倉(cāng)差持倉(cāng)差表示的是今天與昨天相比總持倉(cāng)量的增減。比如，今天的持倉(cāng)是1000手，昨天是1100手，那么今天的持倉(cāng)就減少了100手，即表示為倉(cāng)差-100。補(bǔ)充:倉(cāng)差是持倉(cāng)差的簡(jiǎn)稱(chēng)，指目前持倉(cāng)量與昨日收盤(pán)價(jià)對(duì)應(yīng)的持倉(cāng)量的差。為正則是今天的持倉(cāng)量增加，為負(fù)則是持倉(cāng)量減少。持倉(cāng)差就是持倉(cāng)的增減變化情況。訂貨量（order指標(biāo)詮釋?zhuān)┯嗀浟渴侵福涸摻灰灼贩N已簽訂電子合同，尚未轉(zhuǎn)讓或交收的合同標(biāo)的數(shù)量，即持倉(cāng)量。根據(jù)雙方交易指令類(lèi)型的不同，如成交100批，訂貨量可能出現(xiàn)三種變化：（1）增加100批：雙方交易指令的“訂立/轉(zhuǎn)讓”項(xiàng)均為“訂立”，即買(mǎi)賣(mài)雙方都為加倉(cāng)。（2）減少100批：雙方交易指令的“訂立/轉(zhuǎn)讓”項(xiàng)均為“轉(zhuǎn)讓”，即買(mǎi)賣(mài)雙方都為平倉(cāng)。（3）不變：一方交易指令的“訂立/轉(zhuǎn)讓”項(xiàng)為“訂立”，另一方為“轉(zhuǎn)讓”。即一方是加倉(cāng)，另一方是平倉(cāng)。知道了訂貨量的含義，交易員就應(yīng)掌握如何通過(guò)訂貨量的變化去發(fā)現(xiàn)即將發(fā)生的行情。在交易過(guò)程中，把握好訂貨量的變化比其他任何技術(shù)指標(biāo)都有用，含金量高。特別是當(dāng)月或近期倉(cāng)單，由于訂貨量的變化而引起的價(jià)格波動(dòng)是對(duì)基本面的最直接的反映，當(dāng)你無(wú)從下手時(shí)，這兩者之間的變化關(guān)系是你對(duì)行情判斷的最佳依據(jù)：訂貨量上升,成交量減少,價(jià)格下跌,下跌接近尾聲.訂貨量上升,成交量增加,價(jià)格上漲,買(mǎi)方資金進(jìn)場(chǎng),強(qiáng)升勢(shì).三、指標(biāo)詮釋Vol：volume成交量成交量是電子合約成交總手，在形態(tài)上用一根立式的柱子來(lái)表示。左面的坐標(biāo)值與柱子的橫向?qū)?yīng)處，就是當(dāng)日當(dāng)時(shí)的成交總手。如當(dāng)天收盤(pán)價(jià)高于當(dāng)天開(kāi)盤(pán)價(jià),成交柱呈紅色；反之，成交柱呈綠色（同k線顏色）。二看實(shí)體大小實(shí)體大小代表內(nèi)在動(dòng)力，實(shí)體越大，上漲或下跌的趨勢(shì)越是明顯，反之趨勢(shì)則不明顯。以陽(yáng)線為例，其實(shí)體就是收盤(pán)高于開(kāi)盤(pán)的那部分，陽(yáng)線實(shí)體越大說(shuō)明了上漲的動(dòng)力越足，就如質(zhì)量越大與速度越快的物體，其慣性沖力也越大的物理學(xué)原理，陽(yáng)線實(shí)體越大代表其內(nèi)在上漲動(dòng)力也越大，其上漲的動(dòng)力將大于實(shí)體小的陽(yáng)線。同理可得陰線實(shí)體越大，下跌動(dòng)力也越足。

三看影線長(zhǎng)短影線代表轉(zhuǎn)折信號(hào)，向一個(gè)方向的影線越長(zhǎng)，越不利于股價(jià)向這個(gè)方向變動(dòng)，即上影線越長(zhǎng)，越不利于股價(jià)上漲，下影線越長(zhǎng)，越不利于股價(jià)下跌。以上影線為例，在經(jīng)過(guò)一段時(shí)間多空斗爭(zhēng)之后，多頭終于晚節(jié)不保敗下陣來(lái)，一朝被蛇咬，十年怕井繩，不論K線是陰還是陽(yáng)，上影線部分已構(gòu)成下一階段的上檔阻力，股價(jià)向下調(diào)整的概率居大。同理可得下影線預(yù)示著股價(jià)向上攻擊的概率居大。1、日K線是根據(jù)股價(jià)(指數(shù))一天的走勢(shì)中形成的四個(gè)價(jià)位即：開(kāi)盤(pán)價(jià)，收盤(pán)價(jià)，最高價(jià)，最低價(jià)繪制而成的。收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)時(shí)，則開(kāi)盤(pán)價(jià)在下收盤(pán)價(jià)在上，二者之間的長(zhǎng)方柱用紅色或空心繪出，稱(chēng)之為陽(yáng)線；其上影線的最高點(diǎn)為最高價(jià)，下影線的最低點(diǎn)為最低價(jià)。收盤(pán)價(jià)低于開(kāi)盤(pán)價(jià)時(shí)，則開(kāi)盤(pán)價(jià)在上收盤(pán)價(jià)在下，二者之間的長(zhǎng)方柱用黑色或?qū)嵭睦L出，稱(chēng)之為陰線，其上影線的最高點(diǎn)為最高價(jià)，下影線的最低點(diǎn)為最低價(jià)。2、根據(jù)K線的計(jì)算周期可將其分為日K線,周K線，月K線，年K線。周K線是指以周一的開(kāi)盤(pán)價(jià)，周五的收盤(pán)價(jià)，全周最高價(jià)和全周最低價(jià)來(lái)畫(huà)的K線圖。月K線則以一個(gè)月的第一個(gè)交易日的開(kāi)盤(pán)價(jià)，最后一個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)和全月最高價(jià)與全月最低價(jià)來(lái)畫(huà)的K線圖，同理可以推得年K線定義。周K線，月K線常用于研判中期行情。對(duì)于短線操作者來(lái)說(shuō)，眾多分析軟件提供的5分鐘K線、15分鐘K線、30分鐘K線和60分鐘K線也具有重要的參考價(jià)值。3、根據(jù)開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)的波動(dòng)范圍，可將Ｋ線分為極陰、極陽(yáng)，小陰、小陽(yáng)，中陰中陽(yáng)和大陰、大陽(yáng)等線型。一、趨向指標(biāo)MACD指標(biāo)DMI指標(biāo)DMA指標(biāo)TRX指標(biāo)二、能量指標(biāo)BRAR指標(biāo)CR指標(biāo)VR指標(biāo)三、量?jī)r(jià)指標(biāo)OBV指標(biāo)ASI指標(biāo)EMV指標(biāo)WVAD指標(biāo)四、強(qiáng)弱指標(biāo)RSI指標(biāo)W%R指標(biāo)五、停損指標(biāo)SAR指標(biāo)六、超買(mǎi)超賣(mài)指標(biāo)KDJ指標(biāo)CCI指標(biāo)ROC指標(biāo)七、壓力支撐指標(biāo)MIKE指標(biāo)布林線指標(biāo)MACD平滑異同移動(dòng)平均線1、原理：平滑異同移動(dòng)平均線(ＭＡＣＤ)(MovingAverageConvergenceDivergence)是GeralAppel于1979年提出的，它是一項(xiàng)利用短期（常用為12日）移動(dòng)平均線與長(zhǎng)期（常用為26日）移動(dòng)平均線之間的聚合與分離狀況，對(duì)買(mǎi)進(jìn)、賣(mài)出時(shí)機(jī)作出研判的技術(shù)指標(biāo)。3、單條MACD指標(biāo)的判研A、買(mǎi)入信號(hào)I.當(dāng)MACD由下方向上穿越0軸，發(fā)出買(mǎi)入信號(hào)。II.當(dāng)MACD由下方以較大角度穿越0軸，發(fā)出強(qiáng)烈買(mǎi)盤(pán)信號(hào)。B、賣(mài)出信號(hào)I.當(dāng)MACD由上方向下穿越0軸，發(fā)出賣(mài)出信號(hào)。II.當(dāng)MACD由上方以較大角度穿越0軸，發(fā)出強(qiáng)烈賣(mài)盤(pán)信號(hào)。當(dāng)MACD由下方向上穿越0軸（零線），發(fā)出買(mǎi)入信號(hào)（一般以黃線做零線）附件2、計(jì)算公式a)加權(quán)平均指數(shù)（ＤＩ）=（當(dāng)日最高指數(shù)+當(dāng)日收盤(pán)指數(shù)+2倍的當(dāng)日最低指數(shù)）b)十二日平滑系數(shù)（Ｌ１２）=2/（12+1）=0.1538c)二十六日平滑系數(shù)（Ｌ２６）=2/（26+1）=0.0741d)十二日指數(shù)平均值（１２日ＥＭＡ）=L12×當(dāng)日收盤(pán)指數(shù)+11/（12+1）×昨日的12日EMAe)二十六日指數(shù)平均值（２６日ＥＭＡ）=L26×當(dāng)日收盤(pán)指數(shù)+25/（26+1）×昨日的26日EMAf)差離率（ＤＩＦ）=12日EMA-26日EMA九日DIFg)平均值（