進(jìn)口鐵礦石業(yè)務(wù)操作流程及市場分析課件

鐵礦石進(jìn)口貿(mào)易實(shí)務(wù)及市場分析二〇一三年九月主要內(nèi)容一、鐵礦石進(jìn)口業(yè)務(wù)流程二、鐵礦石銷售業(yè)務(wù)流程三、四季度鐵礦石市場分析2主要內(nèi)容一、鐵礦石進(jìn)口業(yè)務(wù)流程二、鐵礦石銷售業(yè)務(wù)流程三、四季度鐵礦石市場分析3進(jìn)口業(yè)務(wù)流程（一）、報(bào)盤洽談標(biāo)準(zhǔn)報(bào)盤包括1.貨物名稱、出產(chǎn)礦山。2.貨物規(guī)格、數(shù)量。3.貨物價格、獎罰標(biāo)準(zhǔn)。4.裝港、裝期、卸率及滯速費(fèi)率。5.其他特殊要求（如有），例如無承兌手續(xù)費(fèi)由誰承擔(dān)。6.報(bào)盤效期。進(jìn)口業(yè)務(wù)流程（二）、合同簽約根據(jù)租船方的不同，進(jìn)口合同可分為CFR/CIF合同和FOB合同。進(jìn)口業(yè)務(wù)流程CFR/CIF合同要點(diǎn)：1合同號及簽訂日期2合同雙方名稱及聯(lián)系信息。3貨物描述：品名、產(chǎn)地、裝港、卸港、裝期、數(shù)量、貨品規(guī)格。4價格及獎罰。5議付條款、首款和尾款所需單據(jù)。6裝卸港品質(zhì)差異解決方式。7運(yùn)輸及卸港條款。8保險(xiǎn)條款。9不可抗力條款。10風(fēng)險(xiǎn)與所有權(quán)轉(zhuǎn)移。11貨物損失賠償條款。12仲裁及法律條款。13其他條款。14雙方授權(quán)人簽字及簽章。進(jìn)口業(yè)務(wù)流程（三）、租船保險(xiǎn)

跟蹤備貨。供應(yīng)方有義務(wù)及時通知買方裝港備貨情況，但較難在合同中將這一義務(wù)量化。買方須主動跟蹤備貨情況，如發(fā)現(xiàn)問題，及時處理。合同履行過程中，租船和登記報(bào)船信息這一環(huán)節(jié)，CFR/CIF和FOB合同有著很大區(qū)別：CFR/CIF合同是由發(fā)貨人（供應(yīng)商）租船，而FOB合同是由收貨人（買方）租船。進(jìn)口業(yè)務(wù)流程CFR/CIF合同項(xiàng)下，供應(yīng)商在簽訂合同后將租用的船只信息報(bào)給買方，買方根據(jù)所報(bào)的船舶信息，判斷船只是否符合國內(nèi)卸港要求。如符合，將接受供應(yīng)商所報(bào)船只；如不符合，可提出合理原因，要求供應(yīng)商換船，直到買方接受船只為止。FOB合同項(xiàng)下，由買方租船，將具體裝期、貨量、裝卸港條件等要求報(bào)給船運(yùn)公司后，由船運(yùn)公司對該航程報(bào)價和報(bào)出船只。買方將船運(yùn)公司所報(bào)船只發(fā)給供貨方，須經(jīng)裝港港務(wù)局確認(rèn)合格，方可被接受。同時買方與船運(yùn)公司議價，確定租船價格。進(jìn)口業(yè)務(wù)流程辦理保險(xiǎn)。分兩個步驟進(jìn)行：第一步是進(jìn)行預(yù)保，即要在船只靠上裝港泊位之前投保，以規(guī)避任何潛在風(fēng)險(xiǎn)。無論是FOB合同（由買方租船），還是CFR合同（由供應(yīng)商租船），均由買方辦理保險(xiǎn)，而CIF合同由供應(yīng)商辦理保險(xiǎn)。預(yù)保險(xiǎn)是以合同數(shù)量和合同金額為依據(jù)的。第二步是辦理實(shí)保，即在船只裝貨完畢后，根據(jù)實(shí)際提單數(shù)量和實(shí)際發(fā)票金額將預(yù)保轉(zhuǎn)成實(shí)保。進(jìn)口業(yè)務(wù)流程（五）、報(bào)關(guān)報(bào)檢船只裝貨完畢開出后，買方須指定卸港船代及貨代，同時備齊所需文件遞交給海關(guān)，如采購合同、裝港單據(jù)復(fù)印件，做預(yù)報(bào)關(guān)。一旦船到卸港，買方應(yīng)及時拿到裝港單據(jù)原件做實(shí)報(bào)關(guān)。國內(nèi)卸港法定CIQ（中華人民共和國出入境檢驗(yàn)檢疫局）作為商檢機(jī)構(gòu)，如有特殊情況，合同雙方協(xié)商。進(jìn)口業(yè)務(wù)流程（六）、財(cái)務(wù)核算財(cái)務(wù)核算是將采購成本折算成貨物落地后的實(shí)際人民幣成本，以便與人民幣銷售價格相比較。計(jì)算方式舉例如下：含8%水分的PB粉，采購價120美元/干噸。卸港港使費(fèi)35元/濕噸，進(jìn)口關(guān)稅率17%，美元兌人民幣匯率6.25。開證費(fèi)率和銀行其它費(fèi)率共計(jì)0.15%，三個月貸款利率5.6%/年。以PB粉港口車板交貨為例，成本如下：粗算成本為(120×（1-8%）×6.25+35)×1.17=848.25/濕噸銀行費(fèi)用和融資成本為(120×0.15%+120×5.6%/4)×6.25×（1-8%）=10.695/濕噸實(shí)際成本為848.25+10.695≈859/濕噸進(jìn)口業(yè)務(wù)流程糾紛解決糾紛既包括貨物數(shù)量差異、貨物品質(zhì)差異等貨物本身差異，還包括議付單據(jù)糾紛，付款糾紛，以及一些重大風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的糾紛（如不可抗力，但買賣雙方理解存在差異）。糾紛解決可通過買賣雙方協(xié)商解決，如不能達(dá)成一致，應(yīng)依據(jù)合同要求進(jìn)行仲裁或進(jìn)入法律程序。通常情況下，在海外采購中，受地域及國別的影響，仲裁和法律方式既耗時耗力，也較難達(dá)到效果。合同雙方通常是協(xié)商解決，或無法解決。所以在采購時，一定要嚴(yán)格防范各種風(fēng)險(xiǎn)，盡量減少糾紛的產(chǎn)生，以預(yù)防為主。（一）、主要客戶情況：

按客戶的原料采購情況可以分為三類：

1、長協(xié)礦比較充足的大鋼廠

以產(chǎn)量排名比較靠前的大鋼廠為主，這一類客戶在市場上采購主要是調(diào)劑品種、調(diào)劑到貨時間、彌補(bǔ)長協(xié)礦或未執(zhí)行的長協(xié)的缺口，采購的品種基本為主流礦，采購方式多樣，期貨、現(xiàn)貨、人民幣、美元均有，傾向于美元和人民幣期貨采購。

進(jìn)口礦國內(nèi)銷售業(yè)務(wù)2、長協(xié)礦有較大缺口的中型鋼廠規(guī)模一般在500萬噸左右，這類客戶長協(xié)礦的缺口比較大，會比較持續(xù)穩(wěn)定的從市場上采購期貨、現(xiàn)貨，采購的品種基本為主流礦，合作對象一般是經(jīng)營規(guī)模較大的貿(mào)易公司。3、長協(xié)礦很少或者沒有長協(xié)礦的中小工廠規(guī)模一般在兩三百萬噸，原料來源基本是在市場采購，通常以現(xiàn)貨采購為主，可能階段性地購買整船期貨，對貨物的品種、價格接受性都較前兩者高。（二）、進(jìn)口礦銷售方式

主要有以下三種：1、人民幣現(xiàn)貨銷售在2004年前后隨著鐵礦石市場升溫開始成規(guī)模出現(xiàn)的貿(mào)易方式。在單邊上行的鐵礦石市場行情中，交易規(guī)模曾經(jīng)非常大，但隨著鐵礦石指數(shù)定價的采用和市場波動劇烈程度增加，現(xiàn)貨銷售的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)越來越大。3、美元期貨銷售目前，很多工廠人民幣授信額度緊張，美元額度相對充足，加上對人民幣升值的預(yù)期，越來越多的客戶傾向于以美元采購貨物。在市場倒掛時，美元價格往往可以比人民幣銷售容易實(shí)現(xiàn)，且采銷價差相對較高。1、報(bào)盤、協(xié)商條款報(bào)盤與協(xié)商分為正式和非正式兩種形式。一般與中小客戶報(bào)盤方式采用非正式報(bào)盤形式，通過口頭、郵件、傳真等方式，不報(bào)實(shí)盤，雙方隨時溝通，達(dá)成一致后簽訂合同。以大鋼廠為主的部分客戶要求報(bào)實(shí)盤，以傳真形式詳細(xì)描述貨物的規(guī)格、數(shù)量、價格、交貨方式、結(jié)算方式、報(bào)盤有效期等，對方確認(rèn)或回復(fù)還盤。非正式報(bào)盤雙方可以隨時協(xié)商價格、數(shù)量等條款，相對靈活、主動，正式報(bào)盤及對方的還盤有法律效力，但需要在一定時間內(nèi)鎖定貨量，鎖定期間影響公司的銷售節(jié)奏把握，比較被動，效率也較低。（三）、銷售流程(詢盤)報(bào)盤—協(xié)商—訂立合同—合同履行—結(jié)算—關(guān)閉合同2、訂立合同買賣雙方達(dá)成成交意向后，簽訂銷售合同，合同中包含貨物品種、規(guī)格、價格、交貨地點(diǎn)、交貨期、保證金(或定金)、提貨方式等主要條款。此外合同中還會規(guī)定解決爭議、訴訟等條款，這些條款雙方在洽談業(yè)務(wù)時一般不會涉及。4、合同最終結(jié)算、關(guān)閉按合同約定結(jié)清貨款和發(fā)票后合同關(guān)閉。結(jié)算數(shù)量視銷售合同條款而定，可依據(jù)港口提貨磅單數(shù)量，也可依據(jù)提單或卸港CIQ商檢數(shù)量。5、銷售業(yè)務(wù)的利潤核算：一般以人民幣銷售價格倒算美元價格，與當(dāng)期外盤美元價格、采購成本價格比較。美元干噸銷售價格=[（港口現(xiàn)貨價格/1.17）-港口費(fèi)用-其他費(fèi)用]/匯率/（1-水分含量）其他費(fèi)用包括貨代費(fèi)、報(bào)關(guān)報(bào)驗(yàn)費(fèi)用、保險(xiǎn)費(fèi)、開證費(fèi)、資金利息、滯期速遣費(fèi)。主要內(nèi)容一、鐵礦石進(jìn)口業(yè)務(wù)流程二、鐵礦石銷售業(yè)務(wù)流程三、四季度鐵礦石市場分析26（一）.近期市場運(yùn)行特點(diǎn)（二）.需求穩(wěn)中趨弱，供給穩(wěn)步增加（三）.價格高點(diǎn)下降，低點(diǎn)支撐仍存（四）.結(jié)論四季度鐵礦石市場分析2、期螺及鋼坯市場下行，鋼材終端需求有所減弱3、粗鋼產(chǎn)量維持高位，但鋼廠盈利狀況變差在鋼廠長期虧損，資產(chǎn)負(fù)債率居高不下的情況下，鋼廠不敢輕易減產(chǎn)，擔(dān)心市場份額以及承擔(dān)稅收等社會責(zé)任。9月上旬粗鋼產(chǎn)量環(huán)比小幅增加，但鋼廠產(chǎn)品庫存也有所上升，前期高價原料的使用使鋼廠利潤水平下降。中國粗鋼產(chǎn)量持續(xù)增加，增速有放緩趨勢，預(yù)計(jì)2020年粗鋼年產(chǎn)量將達(dá)到9億噸，因此中國200萬噸以上的粗鋼日產(chǎn)量將屬于常態(tài)。4、港口庫存低位震蕩，后期可能逐步增加

目前進(jìn)口礦港口庫存水平在7000-7300萬噸左右，7-8月份市場上行過程中，鋼廠庫存水平由10-15天上升至25-30天，且期貨采購增加。由于目前礦山招標(biāo)頻率較高，四季度市場供應(yīng)量有望保持高位。5、海運(yùn)費(fèi)明顯上漲，四季度進(jìn)口礦石供應(yīng)量將繼續(xù)增大海運(yùn)費(fèi)水平從9月份起明顯上漲，預(yù)示后期海運(yùn)礦石量將上升

（一）.近期市場運(yùn)行特點(diǎn)（二）.需求穩(wěn)中趨弱，供給穩(wěn)步增加（三）.價格高點(diǎn)下降，低點(diǎn)支撐仍存（四）.結(jié)論四季度鐵礦石市場分析1、全球生鐵產(chǎn)量1）.2012年中國生鐵占全球總產(chǎn)量的59.58%，全球繼續(xù)要看中國。2）.2013年1-8月份生鐵累計(jì)產(chǎn)量為4.804億噸，同比增長3478萬噸，同比增加6.61%，粗鋼產(chǎn)量5.218億噸，同比增加4027萬噸，增幅7.80%。上半年鋼廠虧損但不減產(chǎn)，7-8月盈利情況有所好轉(zhuǎn)，開工率進(jìn)一步提高，下半年環(huán)保等加強(qiáng)，對產(chǎn)量會造成影響。3）.2013上半年全球生鐵總產(chǎn)量為5.8367億噸，同比增長4.09%，增加2300萬噸。預(yù)計(jì)2013年全球生鐵產(chǎn)量繼續(xù)增長4000萬噸，則需新增鐵礦石6500余萬噸。

2、全球礦山產(chǎn)量2.1、四大礦山巴西略減，澳洲齊增1).淡水河谷2012產(chǎn)量3.2億噸，減少267萬噸，同比微降0.83%，主因降雨影響以及新項(xiàng)目未達(dá)產(chǎn)，今年產(chǎn)量目標(biāo)3億噸，關(guān)注下半年能否加大釋放。2).力拓2012產(chǎn)量1.99億噸（按照股份），增加710萬噸，同比增長3.70%，皮爾巴拉新增1200萬噸產(chǎn)能，今年底該地區(qū)增至2.9億噸，關(guān)注10月份港口能否如期完工。3).必和必拓2012產(chǎn)量1.61億噸，增加1113萬噸，同比增長7.45%。4).FMG2012產(chǎn)量0.68億噸，增加1387萬噸，同比增長25.73%，今年關(guān)注58.3的混粉和債務(wù)問題；2012四大礦山合計(jì)增加2925萬噸，滿足全年新增生鐵1511所需鐵礦石。2.2、FMG今年上半年增量在四大礦山中領(lǐng)先2013年上半年，淡水河谷14100萬噸，同比減少6.5%，減980萬噸；力拓10005萬噸，同比增加6.13%，增578萬噸；必和必拓8789萬噸，同比增加11.5%，增906萬噸；FMG5030萬噸，同比增加53.5%，增1753萬噸；四大礦山上半年共計(jì)增產(chǎn)2257萬噸。2.3、國外礦山擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目一覽表

2013年力拓的產(chǎn)能或在年底或明年年初達(dá)產(chǎn)，實(shí)際產(chǎn)量只能增加1500萬噸，以Atlas為代表的澳大利亞中小礦山以及中信泰富、鞍鋼的卡拉拉磁鐵礦產(chǎn)能面臨釋放，全球中小礦山總計(jì)增加1000萬噸產(chǎn)能，F(xiàn)MG的擴(kuò)產(chǎn)至1.55億噸產(chǎn)能，2013年產(chǎn)量在1.05億噸。2.4、中國進(jìn)口鐵礦石依存度繼續(xù)增長7.721）.2012年中國進(jìn)口鐵礦石7.44億噸，增加5747萬噸，同比增速為8.38%。2013年1-7月進(jìn)口鐵礦石4.58億噸，同比增速為7.72%，進(jìn)口礦依存度進(jìn)一步增加。2）.南非取代印度，成為中國進(jìn)口鐵礦石的第三大國家，2013年印度出口數(shù)量會繼續(xù)減少。3）.進(jìn)出鐵礦石的集中度有增無減，前10個國家占90%左右，前4個國家占80%左右，澳大利亞和巴西兩個國家由2011年的64%提高至70%左右。3、2013全球供需平衡發(fā)生變化2013年預(yù)計(jì)全球新增生鐵4000萬噸，折合礦石需求6500萬噸，通過分析，全球主要國家的合計(jì)新增產(chǎn)量7000萬噸，由供需平衡狀態(tài)向供大于求發(fā)生過渡。同時，由于礦石價格進(jìn)入下行通道，礦山供給的價格彈性將有所下降，四大礦山將更多依靠成本優(yōu)勢參與競爭并打壓競爭對手，在價格低位也不會輕易減產(chǎn)。（一）.近期市場運(yùn)行特點(diǎn)（二）.需求穩(wěn)中趨弱，供給穩(wěn)步增加（三）.價格高點(diǎn)下降，低點(diǎn)支撐仍存（四）.結(jié)論四季度鐵礦石市場分析1、高點(diǎn)不斷下降，低點(diǎn)支撐仍存

2、國產(chǎn)礦成本仍是礦石價格的主要支撐位

據(jù)統(tǒng)計(jì)，全國保有鐵礦石采礦許可證4286個，采礦企業(yè)1602個，實(shí)際生產(chǎn)企業(yè)1407個；全國鐵精粉平均生產(chǎn)成本115美元，中小礦山成本在120-140美元，大型企業(yè)成本在60-80美元；國產(chǎn)礦構(gòu)成了全球鐵礦石成本曲線的最高端，對礦價底部構(gòu)成支撐。3、價格周