皇朝家私財(cái)務(wù)分析課件

財(cái)務(wù)分析①盈利能力②營(yíng)運(yùn)能力③償債能力橫縱向交叉分析償債能力分析現(xiàn)金流動(dòng)比率流動(dòng)比率變化趨勢(shì)折線圖年份2007200820092010流動(dòng)比率1.130.971.731.88流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債單位：年皇朝家私與相關(guān)家具業(yè)流動(dòng)比率比較

年度公司2007200820092010皇朝1.130.971.731.88美克1.151.271.4981.733宜華2.51.5381.8883.244單位：年縱向比較—流動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債表速動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債2007年1694922922222008年2880642009年2699002251402010年457563357640單位：千港元速動(dòng)比率年份2007200820092010比率0.580.581.21.28速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率變化趨勢(shì)折線圖皇朝家私與相關(guān)家具業(yè)速動(dòng)比率比較年度公司2007200820092010皇朝家俬0.580.581.21.28美克0.4170.5870.7540.894宜華2.21.2361.5882.3141.縱向看我們公司的速動(dòng)資產(chǎn)是逐年增加的，雖然因?yàn)?8年的金融危機(jī)有所減少但總體上是增加的09到10年增長(zhǎng)幅度最大；一般速動(dòng)比率為1：1較好。從以上數(shù)據(jù)得出我公司07與08年和09與10年形成了鮮明的對(duì)比，07與08年均為0.58說(shuō)明公司變現(xiàn)能了差，公司面臨財(cái)務(wù)危機(jī)，而通過(guò)管理整頓后09與10年速動(dòng)比率達(dá)到1.2左右，說(shuō)明我們公司具有很大的發(fā)展?jié)摿?，公司前景一片看好?.橫向看我公司速動(dòng)比率的波動(dòng)相比稍小。資金變現(xiàn)能力變化幅度不大，面臨的財(cái)務(wù)危機(jī)較小。但與宜華相比變現(xiàn)能力還是不行的我們公司還需繼續(xù)努力。小結(jié)：現(xiàn)金、流動(dòng)負(fù)債表現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債2007年514472922222008年404142880642009年1137002251402010年238200357640

單位：千港元現(xiàn)金流動(dòng)比率現(xiàn)金流動(dòng)比率=現(xiàn)金/流動(dòng)負(fù)債年份2007200820092010比率0.180.140.510.67現(xiàn)金流量比率變化趨勢(shì)折線圖單位：年從以上數(shù)據(jù)可以得出：我公司的現(xiàn)金總體上逐年增多，尤其在09和10年增長(zhǎng)幅度巨大，這表明我公司通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量越來(lái)越好，我們的償債能力越來(lái)越強(qiáng)。但與同行業(yè)相比，雖然宜華在07與08年落差比較大，但我公司與他們相比還有一定差距，所以我們還需加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，開(kāi)拓更多的銷(xiāo)售渠道，增加更多的現(xiàn)金流量，從而增強(qiáng)我們的償債能力。小結(jié)：資產(chǎn)負(fù)債率總資產(chǎn)總負(fù)債2007年8482603099892008年7529702987092009年8720952497412010年381392

單位：千港元年份公司2007200820092010皇朝0.370.400.290.26美克0.340.380.420.43宜華0.30.400.290.38皇朝家私與相關(guān)家具業(yè)現(xiàn)金比率比較從以上數(shù)據(jù)看出：

我公司無(wú)論是橫向比較還是縱向比較我公司的負(fù)債在資產(chǎn)總額中所占的比重逐年降低；我們公司的債權(quán)人權(quán)益受保護(hù)的程度越來(lái)越高，這也就意味著我們籌借新資本的能力越來(lái)越強(qiáng)。我們面臨的財(cái)務(wù)危機(jī)也將越來(lái)越小，公司發(fā)展?jié)摿υ絹?lái)越大。小結(jié)：銷(xiāo)售利潤(rùn)率年份2007200820092010比率8.465.426.5412.28資產(chǎn)利潤(rùn)率年份2007200820092010比率2.42.92.77.2權(quán)益資本凈利潤(rùn)率年份2007200820092010比率4.14.93.98.8小結(jié)：1.從縱向來(lái)看：皇朝的銷(xiāo)售利潤(rùn)率是呈逐年上的，在10年的時(shí)候有一個(gè)較大的提升，說(shuō)明了企業(yè)在增加收入和降低成本方面做得越來(lái)越好?；食馁Y本利潤(rùn)率在07，08,09幾乎沒(méi)有什么變化，在10年的時(shí)候有一個(gè)飛躍，說(shuō)明了皇朝在前期在積蓄力量，在10年得時(shí)候爆發(fā)出來(lái)，運(yùn)用全部資產(chǎn)獲取利潤(rùn)的能力大大提升?；食臋?quán)益資本凈利潤(rùn)率和資產(chǎn)利潤(rùn)率差不多，也是07,08,09幾乎沒(méi)有什么變化，在10年的時(shí)候有一個(gè)飛躍，說(shuō)明了企業(yè)在運(yùn)用權(quán)益資本獲得利潤(rùn)的能力大大提升。2.從橫向來(lái)看：皇朝家私與同行業(yè)其他幾家相比較，皇朝處于中間水平，還有很大的上升空間。皇朝應(yīng)該在收入和成本方面做得更好。營(yíng)運(yùn)能力分析年份目錄2007200820092010應(yīng)收賬款23371665402995054560應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率1.941.481.511.61平均收現(xiàn)期185243238223單位：千港元縱向比較——應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率及其相關(guān)數(shù)據(jù)年份年份目錄2007200820092010存貨量159984111607118844215370存貨周轉(zhuǎn)率2.383.103.852.65存貨周轉(zhuǎn)天向比較—存貨及其相關(guān)數(shù)據(jù)年份小結(jié)：一般來(lái)說(shuō)，存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，說(shuō)明企業(yè)的存貨轉(zhuǎn)為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快，反之，存貨的周轉(zhuǎn)速度就越慢。只有提高了存貨的周轉(zhuǎn)率，才能提高企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力縱向看皇朝家私的存貨周轉(zhuǎn)率自07年到09年三年間，存貨周轉(zhuǎn)率越來(lái)越高，說(shuō)明了皇朝家私這三年間的銷(xiāo)路越來(lái)越好。到10年，由于社會(huì)系列問(wèn)題，周轉(zhuǎn)率相對(duì)降低！

橫向看，三個(gè)公司中美克存貨周轉(zhuǎn)率是最高的，而我公司與美克走勢(shì)相同，只是相對(duì)較低，而宜華雖然是三個(gè)公司中的最低的，但逐年升高.從此看出，我公司四年來(lái)變現(xiàn)能力都比較出色。年份目錄2007200820092010主營(yíng)業(yè)務(wù)收入615033490900892234流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.430.3580.4730.433流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)8371005761831縱向比較—收入及流動(dòng)資產(chǎn)相關(guān)數(shù)據(jù)年份小結(jié)：從縱向看，07年-10年，我公司流動(dòng)資產(chǎn)呈波浪形發(fā)展，有起伏。07年我公司正常，08年由于主營(yíng)業(yè)收入受到災(zāi)難影響而減少，盈利能力減弱，09年是我公司在四年中最好的一年。10年比較特殊，雖然主營(yíng)業(yè)收入達(dá)到四年最高，流動(dòng)資產(chǎn)率卻低于09年，這是因?yàn)樯a(chǎn)成本增高，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈導(dǎo)致的。從橫向看，我公司資產(chǎn)的投入與盈利能力明顯與美克有著差距，在07年與10年特別明顯，而與宜華則是同一水平。年份

目錄2007200820092010主營(yíng)業(yè)務(wù)收入615033490900892234總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.2990.2490.260.254總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)120414451384141