風(fēng)險控制+資產(chǎn)配置+投資組合課件

風(fēng)險控制+資產(chǎn)配置+投資組合每個人的財務(wù)狀況、風(fēng)險偏好、收益目標(biāo)、心理狀態(tài)隨著時間的推移和市場情況的轉(zhuǎn)變都會發(fā)生很大變化，定期地總結(jié)自己的財務(wù)計劃非常重要。通?？偨Y(jié)的頻率是1年1次，當(dāng)然了，在波動性很大的市場情況下或者出現(xiàn)突發(fā)事件時，財務(wù)計劃修改的頻率就要相應(yīng)提高。第一部分：風(fēng)險控制風(fēng)險和收益成正比，所以一般積極性進(jìn)取的偏向于高風(fēng)險是為了獲得更高的利潤，而穩(wěn)健型的投資者則著重于安全性的考慮。

在風(fēng)險下，保護(hù)本金和收益衡量家庭風(fēng)險投資理財也應(yīng)首先從家庭的全局來考慮。有計劃打理自己的錢財，可以讓自己的生活過得更加從容，生活品質(zhì)逐步提高。家庭是社會的細(xì)胞，家庭和諧是社會和諧的基石。例舉：家庭狀況

案例資產(chǎn)：林先生在市區(qū)有一套120平方米的房子，市值約為150萬元，已還請貸款。銀行存款30萬元，國債10萬元，基金10萬元。收入／支出：林先生目前每月收入5000元，林太太為3000元，年終獎金分別為2萬元和1萬元。退休后林先生夫妻倆每月的收入大約為4000元和2400元。兒子每月收入為4000元，拿出1000作為生活費交給林太太，其余的用于自己的開支。林先生家庭每月開支約為4000元。保障：林先生夫妻都有單位提供的社保，林先生每年購買保額為2萬元的意外險，沒有購買其他的商業(yè)保險。理財需求：

1.為夫妻倆的退休生活提供必要的補(bǔ)充，保障他們能過上中等水平的生活；2.3年后兒子結(jié)婚，需要為他們準(zhǔn)備相關(guān)費用8萬元和買房首付款25萬元。家庭財務(wù)狀況分析

林先生的家庭負(fù)債率為0，凈資產(chǎn)為200萬元（見表1），家庭的收入支出相對穩(wěn)定，每月結(jié)余在7500元（見表2），說明林先生家庭財務(wù)狀況屬于保守型配置。綜合來看，林先生的家庭資產(chǎn)配置安全性保障不足，流動性安排上存在資金閑置浪費的現(xiàn)象，資產(chǎn)的整體收益距離家庭的理財目標(biāo)尚有差距。安全性保障不足林先生現(xiàn)有的家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，主體資產(chǎn)為房產(chǎn)和銀行存款，二者合計占比為90%，投資品種如國債、基金占比較少，不足10％，商業(yè)保險更是少得可憐。如圖1所示。資產(chǎn)增值率不高資產(chǎn)的流動性是家庭財富安排中的樞紐，流動性資產(chǎn)預(yù)留太多，會導(dǎo)致資產(chǎn)閑置，降低財富的增值效率；流動性資產(chǎn)預(yù)留太少，會使家庭生活顯得捉襟見肘，同時家庭生活中的不時之需導(dǎo)致的開支也會最終波及到資產(chǎn)的整體安排。林先生家庭日常開支相對合理可控，但整體資產(chǎn)中存款占比太高，如果不計房產(chǎn)（因為是自住房，而非投資性房產(chǎn)），存款占比為60%，林先生家庭較高的存款占比已導(dǎo)致家庭資產(chǎn)出現(xiàn)閑置浪費，使得財富的增值效率大打折扣。見圖2。資產(chǎn)增值率不高

第二部分：資產(chǎn)配置資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配，通常是將資產(chǎn)在低風(fēng)險、低收益證券與高風(fēng)險、高收益證券之間進(jìn)行分配。投資者個人測評（風(fēng)險承受能力、性格等）投資目標(biāo)投資品種選擇投資結(jié)構(gòu)的安排

投資知識的提高操作模式的建立在我們開始制定自己的資產(chǎn)配置計劃前，首先要解決以下幾個問題（以便選擇投資標(biāo)的）：

問題一：我的財務(wù)現(xiàn)狀如何？問題二：我可以承受的風(fēng)險程度是多大？“可以承受”和“愿意承受”問題三：我要求的投資收益是多少？理財計劃所能達(dá)到的投資收益是多少？

問題四：我要求的投資期限有多長？原則是：不能影響家庭正常生活生產(chǎn)。

第三部分：投