論基于協(xié)議的股權(quán)轉(zhuǎn)讓

協(xié)議的股權(quán)轉(zhuǎn)讓股權(quán)轉(zhuǎn)讓是股權(quán)變動(dòng)形式之一。筆者認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓是旨在發(fā)生股權(quán)變動(dòng)效果而依當(dāng)事人意思自治原那么和一定程序股東把自己的全部或部股份讓與別人受讓人獲得股權(quán)而成為股東的民事行為。近幾年股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛案件呈上升而我國(guó)公等相關(guān)法律對(duì)此規(guī)定的比擬原那么又沒(méi)有這方面的解釋。股權(quán)作為一種具有內(nèi)涵的包括財(cái)產(chǎn)權(quán)等多種權(quán)利在內(nèi)的新型權(quán)利形態(tài)具有不同于普通商品及物權(quán)、債權(quán)、等傳統(tǒng)權(quán)利的性質(zhì)導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓有很大的復(fù)雜性給的審理增加了難度。其中最常見的表現(xiàn)形式就是協(xié)議的股權(quán)轉(zhuǎn)讓它涵蓋的內(nèi)容比擬豐富既有股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同又有股東的變更登記和工商變更登記等等。筆者就此談一談看法。股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力審查對(duì)涉及股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同效力的案件筆者認(rèn)為應(yīng)從以下幾方面進(jìn)展審查：出讓人方面出讓人要符合條件其只能是股東或股東的清算主體而特殊主體的轉(zhuǎn)讓行為在法律上有限制性的規(guī)定。如發(fā)起人持有的本股份自成立之日起3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;董事、監(jiān)事、經(jīng)理持有的股份在任職間不得轉(zhuǎn)讓;在上收買中收買人對(duì)所持有的被收買的的股票在收買行為完成后的6個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓等;對(duì)隱名股東理中常常將其視為的人而不是股東。所以其不符合出讓股權(quán)人的條件。受讓人方面對(duì)受讓人也應(yīng)審查其是否符合法律規(guī)定如不得受讓自己的股份除非是為了減少資本而注銷股份或者與持有本股票的其它合并;中國(guó)自然人原那么上不得受讓中外合資、合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)的出資。但在北京有例外。?中關(guān)村科技園區(qū)?的規(guī)定境外經(jīng)濟(jì)組織或者個(gè)人可以與境內(nèi)組織或者個(gè)人在中關(guān)村科技園區(qū)興辦合資、合作的高新技術(shù)企業(yè)?？梢娭灰弦?guī)定條件的中外合資、合作設(shè)立時(shí)允許中國(guó)自然人成為股東在存續(xù)過(guò)程中因股權(quán)轉(zhuǎn)讓而導(dǎo)致中國(guó)自然人成為新股東也是答應(yīng)的;我國(guó)公沒(méi)有對(duì)子受讓母股份加以限制但母子互相持股會(huì)導(dǎo)致資本虛增危害債權(quán)人利益。筆者建議我國(guó)公應(yīng)只允許母單方持有子股份。標(biāo)的方面對(duì)標(biāo)的的審查要注意股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的標(biāo)的是股權(quán)股權(quán)是股東對(duì)股份所有權(quán)的簡(jiǎn)稱股東擁有的是股份。股東的利益包含于股份之中。因此股權(quán)轉(zhuǎn)讓表現(xiàn)為股份的轉(zhuǎn)讓這本質(zhì)是人與人之間權(quán)利客體——股份的支配和歸屬關(guān)系的法律關(guān)系的變更。對(duì)標(biāo)的的審查要注意股權(quán)的某一權(quán)能如股利、紅利分配懇求權(quán)、表決權(quán)可否單獨(dú)別離轉(zhuǎn)讓?筆者認(rèn)為股權(quán)雖然包含多種權(quán)利但它具有整體性股權(quán)的客體是股份誰(shuí)擁有股份誰(shuí)就擁有完好的股權(quán)。假如特定股份上擁有兩個(gè)或兩個(gè)以上的權(quán)利人勢(shì)必會(huì)造成權(quán)利的沖突引發(fā)更多的糾紛和矛盾所以我國(guó)公應(yīng)嚴(yán)禁股權(quán)權(quán)能的別離轉(zhuǎn)讓。對(duì)價(jià)方面在轉(zhuǎn)讓是否必須有償?shù)膯?wèn)題上我國(guó)法律、行政法規(guī)并沒(méi)有明確規(guī)定所以應(yīng)允許股權(quán)的無(wú)償轉(zhuǎn)讓。但對(duì)有限責(zé)任法律規(guī)定出讓人以外的其他股東在同等條件下享有優(yōu)先購(gòu)置權(quán)所以有限責(zé)任的股權(quán)轉(zhuǎn)讓以有償為常態(tài)但也有例外情況。在股權(quán)無(wú)償轉(zhuǎn)讓的情況下利益受到損害威脅的是出讓人的債權(quán)人。所以在允許股權(quán)無(wú)償轉(zhuǎn)讓的情況下應(yīng)賦與出讓人的債權(quán)人以廢罷訴權(quán)以到達(dá)權(quán)利的平衡。有人認(rèn)為撤銷權(quán)行使事由是對(duì)“財(cái)產(chǎn)〞的無(wú)償轉(zhuǎn)讓而非“權(quán)利〞無(wú)償轉(zhuǎn)讓股權(quán)不能行使撤銷權(quán)。這個(gè)問(wèn)題涉及到股權(quán)的性質(zhì)。股權(quán)包括財(cái)產(chǎn)權(quán)利和非財(cái)產(chǎn)權(quán)利股權(quán)可以作為執(zhí)行標(biāo)的這都證明股權(quán)是財(cái)產(chǎn)或者可視為財(cái)產(chǎn)。而且撤銷權(quán)制度的立法目的在于使債務(wù)人的責(zé)任財(cái)產(chǎn)維持在適當(dāng)狀態(tài)以保障債權(quán)人的債權(quán)得以實(shí)現(xiàn)。因此對(duì)此應(yīng)使用擴(kuò)張解釋將股權(quán)作為責(zé)任財(cái)產(chǎn)對(duì)待。對(duì)于以明顯不合理的低價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的行為如受讓人明知的債權(quán)人有權(quán)撤銷;股權(quán)置換是為了到達(dá)之間互相持股的目的其本質(zhì)是股權(quán)的互易是以股權(quán)作為對(duì)價(jià)的一種特殊類型的股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)適用股權(quán)轉(zhuǎn)讓的有關(guān)規(guī)定;對(duì)股份的價(jià)值評(píng)估是股權(quán)轉(zhuǎn)讓的重要一環(huán)特別是在涉及股和國(guó)有法人股轉(zhuǎn)讓時(shí)必須進(jìn)展股份價(jià)值評(píng)估并經(jīng)國(guó)有資產(chǎn)理部門批準(zhǔn)確認(rèn)否那么股權(quán)轉(zhuǎn)讓無(wú)效。而受權(quán)的機(jī)構(gòu)或部門、全民所有制企業(yè)、國(guó)有事業(yè)及其他國(guó)有資產(chǎn)理組織以國(guó)有資產(chǎn)形成的有限責(zé)任股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)是否也必須進(jìn)展評(píng)估?國(guó)有資產(chǎn)理給廣東高級(jí)的中清楚地闡述這類股權(quán)的轉(zhuǎn)讓也須報(bào)請(qǐng)國(guó)有資產(chǎn)理部門批準(zhǔn)。股權(quán)獲得的審查將股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同與股權(quán)的獲得區(qū)分開來(lái)決不是成認(rèn)股權(quán)獲得的性和無(wú)因性而是將股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的有效作為受讓人獲得股權(quán)的前提。對(duì)股權(quán)獲得方式的審查因類型的不同而有所不同：有限責(zé)任筆者認(rèn)為在審理有限責(zé)任股權(quán)確權(quán)糾紛不應(yīng)只審查股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力還應(yīng)審查與股東的意思。根據(jù)合同相對(duì)性原那么股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效后只能約束出讓人和受讓人對(duì)以及其他股東沒(méi)有約束力。有限責(zé)任受讓人即使簽訂了股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同且合同已經(jīng)生效也不能認(rèn)定其已獲得了股東資格其只有在股東變更之后新老股東的交替才在法律上真正完成。這就存在一個(gè)對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的審查問(wèn)題即有權(quán)審查原股東將股份轉(zhuǎn)讓給股東以外的人是否經(jīng)過(guò)了其他股東的同意是否有其他股東的優(yōu)先購(gòu)置權(quán)沒(méi)能得到實(shí)現(xiàn)的情形等。經(jīng)實(shí)體性審查后假如認(rèn)為轉(zhuǎn)讓或違背章程可以回絕股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同當(dāng)事人履行股東變更登記的懇求。理中常常在出現(xiàn)糾紛時(shí)有的沒(méi)有股東或股東不標(biāo)準(zhǔn)導(dǎo)致難以認(rèn)定受讓人獲得了股權(quán)。對(duì)此筆者認(rèn)為股東變更登記制度設(shè)立的目的是表示對(duì)新股東的認(rèn)可在沒(méi)有股東的情況下其他如章程、股東會(huì)登記、等能確定接納了新成員的都可認(rèn)定受讓人獲得股權(quán)。股東優(yōu)先購(gòu)置權(quán)問(wèn)題應(yīng)屬于股權(quán)轉(zhuǎn)讓侵權(quán)糾紛。法律沒(méi)有規(guī)定優(yōu)先購(gòu)置權(quán)行使的時(shí)間但一般認(rèn)為在股東會(huì)作出前均可提出。部行使優(yōu)先購(gòu)置權(quán)的問(wèn)題也就是股東只要求對(duì)出讓人出讓的部股權(quán)行使優(yōu)先購(gòu)置權(quán)。筆者認(rèn)為公規(guī)定了股東的優(yōu)先購(gòu)置權(quán)并沒(méi)有制止部行使根據(jù)權(quán)利的性質(zhì)法無(wú)制止即可為。再者作為股權(quán)客體的出資是可以部轉(zhuǎn)讓的可以一部對(duì)外轉(zhuǎn)讓一部對(duì)內(nèi)轉(zhuǎn)讓。而且從有限責(zé)任人合性及公立法精來(lái)看老股東行使部?jī)?yōu)先購(gòu)置權(quán)實(shí)現(xiàn)對(duì)的控股以維護(hù)其既得利益是合法的。所以筆者認(rèn)為優(yōu)先購(gòu)置權(quán)可以部行使。股份股份是合資其股權(quán)轉(zhuǎn)讓無(wú)須經(jīng)過(guò)其他股東的同意股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效之時(shí)受讓人即獲得股權(quán)。假如合同出讓人是記名股東應(yīng)變更股東登記。有義務(wù)變更登記無(wú)權(quán)審查新股東的參加是否符合及其他股東的意志但只有將受讓人登記于股東之上受讓人方可對(duì)抗和在股權(quán)雙重轉(zhuǎn)讓時(shí)對(duì)抗第三人。權(quán)轉(zhuǎn)讓的其他相關(guān)問(wèn)題股東登記與工商登記的關(guān)系筆者認(rèn)為工商登記應(yīng)以股東登記為根據(jù)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同當(dāng)事人之間、股東之間、股東與之間發(fā)生股權(quán)權(quán)屬糾紛時(shí)應(yīng)根據(jù)股東登記的內(nèi)容確定實(shí)際權(quán)利人當(dāng)事人不得以工商登記的內(nèi)容否認(rèn)股東的登記。外部債權(quán)人、工商行政理部門或其他第三人因某種原因須追究股東責(zé)任時(shí)其可根據(jù)工商登記的內(nèi)容確定作為股東的責(zé)任人。在中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)出資的轉(zhuǎn)讓問(wèn)題上中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)雖是有限責(zé)任但其股權(quán)轉(zhuǎn)讓卻與一般有限責(zé)任不同。合營(yíng)一方向第三者轉(zhuǎn)讓其全部或者部股權(quán)的應(yīng)當(dāng)經(jīng)合營(yíng)他方同意合營(yíng)他方要放棄優(yōu)先購(gòu)置權(quán)還要報(bào)審批機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)并向登記理機(jī)構(gòu)變更登記手續(xù)。違背上述規(guī)定的其轉(zhuǎn)讓行為無(wú)效。出資有瑕疵是指沒(méi)有出資或出資缺乏或抽逃出資。依法假如虛假出資行為導(dǎo)致注冊(cè)資本達(dá)不到法定最低限額即使領(lǐng)取了?企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照?也可認(rèn)定其不具有法人資格而股權(quán)不合格相應(yīng)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同也就因自始不能履行而無(wú)效。假如注冊(cè)資本雖然沒(méi)有全部到位但到達(dá)了法定最低限額且領(lǐng)取了?企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照?在這種情況下股東轉(zhuǎn)讓合同是否有效關(guān)鍵并不在于股東的身份而在于出讓人是否對(duì)受讓人構(gòu)成欺詐。出讓人沒(méi)有告知受讓人出資的情況受讓人在簽訂合同時(shí)也不明知或者應(yīng)知受讓人可以以欺詐為由主張合同無(wú)效或撤銷。受讓人明知或應(yīng)知注冊(cè)資本沒(méi)有到位或有抽逃出資的情況仍承受轉(zhuǎn)讓的意味著受讓人愿意承當(dāng)補(bǔ)足資本的義務(wù)和由此帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)那么股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同有效。有限責(zé)任章程中制止或限制股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定的