2018年基金從業(yè)資格考試題庫五

年基金從業(yè)資格考

試模擬試題五1、目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險策略，常用的是（）。A、OBPI策略B、TIPP策略C、CPPI策略D、VPPI策略正確答案：C【專家解析】目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險策，常用的是CPPI策。2、經(jīng)理層人員對于股東虛假出資、抽逃或者變相抽逃出資的，應(yīng)當(dāng)予以抵制，并立即向（）報告。A、董事會B、監(jiān)事會C、中國證監(jiān)會及相關(guān)派出機構(gòu)D、股東大會正確答案：C【專家解析】經(jīng)理層人員對于股東虛假出資、抽逃或者變相抽逃出資、以任何形式占有或者轉(zhuǎn)移公司資產(chǎn)等行為以及為股東提供融資或者擔(dān)保等不當(dāng)要求，應(yīng)當(dāng)予以抵制，并立即向中國證監(jiān)會及相關(guān)派出機構(gòu)報告。3、下列與基金有關(guān)的費用不能從基金財產(chǎn)中列支的是（）。A、基金轉(zhuǎn)換費B、基金管理人的管理費C、基金托管人的托管費D、銷售服務(wù)費正確答案：A【專家解析】基金費用一般包括管理人報酬、托管費、銷售服務(wù)費、交易費用、利息支出和其他費用。由于目前管理人報酬、托管費和銷售服務(wù)費是按資產(chǎn)凈值的一定比例計提支付，在計算基金資產(chǎn)凈值時已經(jīng)將費用扣除，大部分股票基金投資者對此并不太敏感。4、財務(wù)報表分析可以幫助使用者（）。A、評估公司過去的經(jīng)營績效B、制定投資決策C、考量授信決策D、以上皆是正確答案：D【專家解析】ABC說法都是正確的。5、AIFMD規(guī)定私募股權(quán)投資基金收購公司（）內(nèi)不允許通過分紅、減持、贖回等形式進行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。A、2年B、3年C、5年D、10年正確答案：A【專家解析】AIFMD規(guī)定私募股權(quán)投資基金收購公司2年內(nèi)不允許通過分紅、減持、贖回等形式進行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，進而阻止它們?yōu)槎唐诔钟匈Y產(chǎn)而進行收購活動。6、目前，中外合資基金管理公司外資持股上限為不超過（）。A、[10%]B、[20%]C、[50%]D、[49%]正確答案：D【專家解析】目前，中外合資基金管理公司外資持股上限為不超過49%。7、以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值的表述，正確的是（）。A、對渡動性差的證券估值需注意“濫估”問題B、海外基金的估值頻率最長為每周估值一次C、為保持估值方法的一致性，基金不得變更估值方法D、基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金托管人正確答案：A【專家解析】海外的基金多數(shù)也是每個交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半個月、每月估值一次。我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。估值方法的一致性是指基金在進行資產(chǎn)估值時均應(yīng)采取同樣的估值方法.8、證券交易所總經(jīng)理由0任免。A、國務(wù)院B、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)C、股東大會D、理事會正確答案：B【專家解析】證券交易所總經(jīng)理由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)任免。9、（）是基金公司管理基金投資的最高決策機構(gòu)。A、投資部B、研究部C、交易部D、投資決策委員會正確答案：D【專家解析】投資決策委員會是基金公司管理基金投資的最高決策機構(gòu)，由各個基金公司自行設(shè)立，是非常設(shè)的議事機構(gòu)。10、UCITS三號指令通過后，下列不屬于UCITS基金的業(yè)務(wù)范圍的是（）。A、核心業(yè)務(wù)的投資咨詢B、基金管理服務(wù)C、為個人或機構(gòu)提供投資組合管理服務(wù)D、基金保管正確答案：A【專家解析】三號指令允許UCITS基金的管理公司在提供基金管理服務(wù)之外，可同時為個人或機構(gòu)提供投資組合管理服務(wù)，以及作為非核心業(yè)務(wù)的投資咨詢、基金保管和行政事務(wù)管理服務(wù)。11、利潤表是（）報表。A、靜態(tài)B、動態(tài)C、長期D、短期正確答案：B【專家解析】利潤表是一個動態(tài)報告，它展示企業(yè)的損益賬目，反映企業(yè)在一定時間的業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況，直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤能力以及經(jīng)營趨勢。12、下列關(guān)于到期收益率影響因素的說法，錯誤的是（）。A、在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收益率呈反方向增減B、在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低C、在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減D、在市場利率波動的情況下，再投資收益率可能不會維持不變，會影響投資者實際的持有其收益率正確答案：B【專家解析】在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要高。13、QFII主體資格認(rèn)定中，對資產(chǎn)管理機構(gòu)而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在（）年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于（）億美元。A、1；5B、5；10C、2；5D、5；50正確答案：C【專家解析】QFII主體資格認(rèn)定中，對資產(chǎn)管理機構(gòu)而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在2年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元。14、下列稅目中，應(yīng)繳納個人所得稅的是（）。A、個人投資者買賣基金份額的收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復(fù)征收個人所得稅以前B、個人投資者從基金分配中取得的收入C、個人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價收入D、個人投資者申購和贖回基金份額時取得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復(fù)征收個人所得稅以、乙刖正確答案：C【專家解析】個人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價收入，按照現(xiàn)行稅法規(guī)定，應(yīng)對個人投資者征收個人所得稅，稅款由封閉式基金在分配時依法代扣代繳。15、依照《證券投資基金會計核算辦法》規(guī)定，發(fā)生的基金運作費用如果影響（）小數(shù)點后第4位的，應(yīng)采用待攤或預(yù)提的方法。A、基金資產(chǎn)凈值B、基金份額凈值C、基金所有者權(quán)益D、基金資產(chǎn)總值正確答案：B【專家解析】按照有關(guān)規(guī)定，發(fā)生的這些費用如果影響基金份額凈值小數(shù)點后第4位的，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計入基金損益。16、《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》和《集合投資實業(yè)監(jiān)管原則》是由（）發(fā)布。A、國際金融協(xié)會B、國際基金業(yè)協(xié)會C、中國證監(jiān)會D、國際證監(jiān)會組織正確答案：D【專家解析】國際基金組織是目前證券投資基金監(jiān)管領(lǐng)域最重要的國際組織。為了實現(xiàn)對證券投資基金在全球范圍內(nèi)的有效監(jiān)管，其于1998年9月發(fā)布了《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》，1994年發(fā)布了《集合投資實業(yè)監(jiān)管原則》。17、隨機變量它是對X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的（）。A、平均值B、最大值C、最小值D、中間值正確答案：A【專家解析】隨機變量它是對X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的平均值。18、下列關(guān)于P/E和EV/EBITDA的說法，錯誤的是（）。A、在EV/EBITDA方法中，要最終得到對股票市值的估計，還必須減去債權(quán)的價值B、P/E和EV/EBITDA反映的都是市場價值和收益指標(biāo)之間的比例關(guān)系C、P/E是從全體投資人的角度出發(fā)，而EV/EBITDA是從股東的角度出發(fā)D、EV/EBITDA更適用于單一業(yè)務(wù)或子公司較少的公司估值正確答案：C【專家解析】P/E是從股東的角度出發(fā)，而EV/EBITDA是從全體投資人的角度出發(fā)。19、（）是一種最簡單的衍生品合約。A、遠(yuǎn)期合約B、互換合約C、期貨合約D、期權(quán)合約正確答案：A【專家解析】遠(yuǎn)期合約是一種最簡單的衍生品合約。20、下列關(guān)于凈資產(chǎn)收益率的說法，錯誤的是（）。A、凈資產(chǎn)收益率低，說明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強，投資帶來的收益高B、由于現(xiàn)代企業(yè)最重要的經(jīng)營目標(biāo)是最大化股東財富，因而凈資產(chǎn)收益率是衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率C、影響凈資產(chǎn)收益率的因素有很多，系統(tǒng)研究影響和改善凈資產(chǎn)收益率的方法稱為杜邦分析法D、凈資產(chǎn)收益率也稱權(quán)益報酬率，強調(diào)每單位的所有者權(quán)益能夠帶來的利潤正確答案：A【專家解析】凈資產(chǎn)收益率高，說明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強，投資帶來的收益高；凈資產(chǎn)收益率低則相反。21、下列關(guān)于信用利差特點的表述，錯誤的是（）。A、信用利差隨著經(jīng)濟周期的擴張而擴張，隨著經(jīng)濟周期的收縮而縮小B、對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而擴大C、信用利差的變化本質(zhì)上是市場風(fēng)險偏好的變化，受經(jīng)濟預(yù)期影響D、從實際數(shù)據(jù)看，信用利差的變化一般發(fā)生在經(jīng)濟周期發(fā)生轉(zhuǎn)換之前，因此，信用利差可以作為預(yù)測經(jīng)濟周期活動的指標(biāo)正確答案：C【專家解析】信用利差隨著經(jīng)濟周期的擴張而縮小，隨著經(jīng)濟周期的收縮而擴張。22、下列選項中說法錯誤的是（。A、利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值量的基本單位B、按債權(quán)人取得報酬的情況，可以將利率分成為實際利率和名義利率C、實際利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率D、通常所說的年利率都是指實際利率正確答案：D【專家解析】通常所說的年利率都是指名義利率。23、目前管理人報酬、托管費和銷售服務(wù)費是按資產(chǎn)凈值的一定比例計提支付的，在計算基金凈值時已經(jīng)將費用扣除，所以大部分()基金投資者對此并不太敏感。A、股票類B、債券類C、貨幣市場D、以上都不是正確答案：A【專家解析】目前管理人報酬、托管費和銷售服務(wù)費是按凈值的一定比例計提支付的，在計算基金凈值時已經(jīng)將費用扣除，所以大部分股票類基金投資者對此并不太敏感。24、下列關(guān)于具體投資品種估值方法錯誤的是()。A、交易所上市股票和權(quán)證以開盤價估值B、上市債券以收盤凈價估值C、交易所以大宗交易方式轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)支持證券，采用估值技術(shù)確定公允價值D、送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市價估值正確答案：A【專家解析】交易所上市股票和權(quán)證以收盤價估值。25、下列()不是基金的主要利潤來源。A、利息收入B、投資收益C、資本公積D、其他收入正確答案：C【專家解析】利息收入、投資收益及其他收入是基金的主要利潤來源。26、中期票據(jù)采用注冊發(fā)行，最大注冊額度不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的)A、[30%]B、[40%]C、[50%]D、[80%]正確答案：B【專家解析】中期票據(jù)采用注冊發(fā)行，最大注冊額度不翅過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%27、()的優(yōu)點在于將外部股權(quán)全部內(nèi)部化，使得對象企業(yè)保持充分的獨立性。A、破產(chǎn)清算B、買殼上市或借殼上市C、管理層回購D、二次出售正確答案：C【專家解析】管理層回購是指私募股權(quán)投資基金將其所持有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)出售給企業(yè)的管理層從而退出的方式。優(yōu)點在于將外部股權(quán)全部內(nèi)部化，使得對象企業(yè)保持充分的獨立性。28、短期融資券的交易品種不包括（）。A、3個月B、9個月C、2年D、6個月正確答案：C【專家解析】短期融資券的期限不超過1年，交易品種有3個月、6個月、9個月、1年。29、基金資產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價值變動作為公允價值變動損益記入當(dāng)期）。A、成本B、損益（收入D、收益正確答案：B【專家解析】基金收入來源主要包括利息收入、投資收益以及其他收入?；鹳Y產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價值變動作為公允價值變動損益計入當(dāng)期損益。30、在基金投資管理領(lǐng)域中，我們經(jīng)常應(yīng)用（）來作為評價基金經(jīng)理業(yè)績的基準(zhǔn)。A、高位數(shù)B、分位數(shù)C、中位數(shù)D、標(biāo)準(zhǔn)差正確答案：C【專家解析】在基金投資管理領(lǐng)域中，我們經(jīng)常應(yīng)用中位數(shù)來作為評價基金經(jīng)理業(yè)績的基準(zhǔn)。31、為解決不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性這個問題，CFA協(xié)會在（）開始籌備成立全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)委員會，負(fù)責(zé)發(fā)展并制定單一績效的呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)。1993年1995年1997年1999年正確答案：B【專家解析】CFA協(xié)會在1995年開始籌備成立全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)委員會，負(fù)責(zé)發(fā)展并制定單一績效的呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)。32、申請QDII資格的基金管理公司，凈資產(chǎn)不得少于（）元人民幣。A、2億B、3億C、5億D、20億正確答案：A【專家解析】申請QDII資格的基金管理公司，凈資產(chǎn)不得少于2億元人民幣。33、下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險特點的是（）。A、大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的B、無法通過分散化投資來回避C、可以通過分散化投資來回避D、由同一個因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價格變動正確答案：C【專家解析】系統(tǒng)性風(fēng)險具有以下幾個特點：由同一個因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價格變動，大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的，無法通過分散化投資來回避。34、AIFMD規(guī)定私募股權(quán)投資基金收購公司（）內(nèi)不允許通過分紅、減持、贖回等形式進行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。A、2年B、3年C、5年D、10年正確答案：A【專家解析】AIFMD規(guī)定私募股權(quán)投資基金收購公司2年內(nèi)不允許通過分紅、減持、贖回等形式進行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，進而阻止它們?yōu)槎唐诔钟匈Y產(chǎn)而進行收購活動。35、目前我國股票基金大部分按照（）的比例計提基金管理費。A、[1%]B、[1.5%]C、[2%]D、[2.5%]正確答案：B【專家解析】目前我國股票基金大部分按照1.5%的比例計提基金管理費用。36、（）是目前世界上影響最大、最有權(quán)威性的一種股票價格指數(shù)，于1896年5月26日問世。A、標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)B、日經(jīng)指數(shù)C、金融時報股價指數(shù)D、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)正確答案：D【專家解析】道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)是目前世界上影響最大、最有權(quán)威性的一種股票價格指數(shù)，于1896年5月26日問世。37、下列屬于UCITS基金投資品種的是（）。A、銀行存款B、指數(shù)基金C、貨幣市場工具D、以上都正確正確答案：D【專家解析】UCITS新增的投資品種包括貨幣市場工具、其他投資基金、銀行存款、金融衍生工具和指數(shù)基金等。38、目前，銀行間債券市場現(xiàn)券交易的結(jié)算日有（）和（）兩種，其中對T為交易達(dá)成日。A、T+1，T+3B、T+0，T+1C、T+3，T+5D、T+2，T+3正確答案：B【專家解析】目前，銀行間債券市場現(xiàn)券交易的結(jié)算日有T+0和T+1兩種，其中T為交易達(dá)成日。39、下列關(guān)于申請QDII資格的機構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)符合的條件，說法錯誤的是（）。A、具有5年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級以上管理人員不少于1名B、具有3年以上境外證券市場投資管理相關(guān)經(jīng)驗的人員不少于3名C、具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范D、最近2年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查正確答案：D【專家解析】最近3年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查。40、假設(shè)某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時其股價為105元，那么該區(qū)間總持有區(qū)間的收益率為（）。A、[5%]B、[3%]C、[2%]D、[8%]正確答案：D【專家解析】總持有區(qū)間的收益率=資產(chǎn)回報率+收入回報率=5%+3%=8%。41、（）是最基本的交易算法之一，旨在下單時以盡可能接近市場按成交量加權(quán)的均價進行，以盡量降低該交易對市場的沖擊。A、成交量加權(quán)平均價格算法B、時間加權(quán)平均價格算法C、跟量算法D、執(zhí)行偏差算法正確答案：A【專家解析】成交量加權(quán)平均價格算法是最基本的交易算法之一，旨在下單時以盡可能接近市場按成交量加權(quán)的均價進行，以盡量降低該交易對市場的沖擊。42、申請人申請QFII主體資格，需O未受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰。A、1年B、2年C、3年D、5年正確答案：C【專家解析】申請人申請QFII主體資格，需3年未受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰。43、2006年11月2日，中國第一只試點債券型QDII基金（）發(fā)行。A、工銀瑞信全球B、上投摩根亞太優(yōu)勢C、華安國際配置基金D、廣發(fā)亞太精選正確答案：C【專家解析】2006年11月2日，中國第一只試點債券型QDII基金一一華安國際配置基金發(fā)行，初始額度為5億美元。44、下列關(guān)于即期利率與遠(yuǎn)期利率的說法，錯誤的（）。A、即期利率是金融市場中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收益率B、遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平C、遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不同D、遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計算方式不同正確答案：D【專家解析】遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不同，即期利率的起點在當(dāng)前時刻，而遠(yuǎn)期利率的起點在未來某一時刻。45、有關(guān)現(xiàn)金流量表敘述不正確的有（）。A、現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制B、現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實現(xiàn)制C、現(xiàn)金流量表的作用包括反應(yīng)企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力D、通過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財務(wù)狀況。正確答案：B【專家解析】現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制。46、在一國監(jiān)管體系下注冊的基金，不需要在另一個國家或地區(qū)都進行注冊，或履行一定漸變程序后，就可以直接銷售的基金是（）。A、QFIIB、QDIIC、滬港通D、基金互認(rèn)正確答案：D【專家解析】基金互認(rèn)，是指在一國監(jiān)管體系下注冊的基金，不需要在另一個國家或地區(qū)都進行注冊，或履行一定漸變程序后，就可以直接銷售的基金。47、國際證監(jiān)會組織強調(diào)，跨境活動涉及的雙方主管機構(gòu)必須盡可能為對方提供有關(guān)從事跨境活動的基金的信息，除就例行性事務(wù)提供一個定期交換信息的機制外，信息交換措施更可謂雙方主管機構(gòu)提供一個（）的功能性渠道。A、相互協(xié)助機制B、早期預(yù)警機制C、臨時性事務(wù)D、風(fēng)險預(yù)警機制正確答案：B【專家解析】國際證監(jiān)會組織強調(diào)，跨境活動涉及的雙方主管機構(gòu)必須盡可能為對方提供有關(guān)從事跨境活動的基金的信息，除就例行性事務(wù)提供一個定期交換信息的機制外，信息交換措施更可謂雙方主管機構(gòu)提供一個早期預(yù)警機制的功能性渠道。48、下列關(guān)于現(xiàn)金流量表的說法，錯誤的是（）。A、現(xiàn)金流量表所表達(dá)的是在特定會計期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金的增減變動等情形B、現(xiàn)金流量表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的C、現(xiàn)金流量表是根據(jù)收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的D、現(xiàn)金流量表也叫財務(wù)狀況變動表正確答案：B【專家解析】現(xiàn)金流量表不是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的，而是根據(jù)收付實現(xiàn)制（即實際現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流出）為基礎(chǔ)編制的。49、根據(jù)配置策略不同，可以將資產(chǎn)配置的動態(tài)調(diào)整過程分為四種類型，以下不正確的是（）。A、動態(tài)資產(chǎn)配置策略B、投資組合保險策略C、資產(chǎn)混合配置策略D、恒定混合策略正確答案：C【專家解析】資產(chǎn)配置在不同層面有不同含義。從配置策略上可分為買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略和動態(tài)資產(chǎn)配置策略等。50、（）是指，一方主管機構(gòu)未經(jīng)他方主管機構(gòu)的請求，將其所取得與他方主管機構(gòu)有關(guān)的信息，主動提供給他方主管機構(gòu)。人、自發(fā)性協(xié)助B、相互提供信息（自發(fā)性監(jiān)管口、自律監(jiān)管正確答案：A【專家解析】所謂“自發(fā)性協(xié)助”系指一方主管機構(gòu)未經(jīng)他方主管機構(gòu)的請求，就其所取得與他方主管機構(gòu)有關(guān)的信息，主動提供給他方主管機構(gòu)。一國（地區(qū)）證券監(jiān)管部門主動將自己發(fā)現(xiàn)的有關(guān)信息提供給另一國（地區(qū)）證券監(jiān)管部門，對于提高雙方合作監(jiān)管的效率、增加信任具有極大的好處。因此，IOSCO技術(shù)委員會發(fā)布的《跨國投資管理行為的合作與監(jiān)督宣言》規(guī)定，如任何一方擁有可協(xié)助他方執(zhí)行其監(jiān)管職能的信息，即使沒有任何他方提出要求，擁有信息的一方也可主動自愿地提供或安排他人提供該信息。51、基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產(chǎn)凈值的（）；成員國可將此比例提高到（）。A、5%；10%B、5%；20%C、10%；20%D、10%；30%正確答案：A【專家解析】基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產(chǎn)凈值的5%；成員國可將此比例提高到10%。52、目前，（）符合QDII可在境內(nèi)篡集資金進行境外投資管理。A、基金管理公司B、證券公司C、商業(yè)銀行等其他金融機構(gòu)D、以上都正確正確答案：D【專家解析】選項D正確。53、（）是股票最基本的特征。A、收益性B、風(fēng)險性C、流動性D、永久性正確答案：A【專家解析】收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性。54、某封閉式基金2004年實現(xiàn)凈收益-100萬元，2005年實現(xiàn)凈收益300萬元，那么此基金最少應(yīng)分配收益（）。A、0萬元B、200萬元C、270萬元D、180萬元正確答案：D【專家解析】封閉式基金當(dāng)前利潤應(yīng)先彌補上一年度虧損，然后才可進行當(dāng)年分配。并且法律規(guī)定，封閉式基金年度利潤分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)利潤的90%，因此則有本年度最少分配收益=（300-100）*90%=180（萬元）。55、（），中國證監(jiān)會正式批復(fù)上海證券交易所和香港交易所開展滬港股票交易互聯(lián)互通機制試點，簡稱滬港通。A、[2014-4-10]B、[2014-6-17]C、[2014-11-10]D、[2014-11-17]正確答案：A【專家解析】2014年4月10日，中國證監(jiān)會正式批復(fù)上海證券交易所和香港交易所開展滬港股票交易互聯(lián)互通機制試點，簡稱滬港通。滬港通下的股票交易于2014年11月17日正式開始。56、對個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復(fù)征收個人所得稅以前，暫不征收（）。A、營業(yè)稅B、消費稅C、個人所得稅D、企業(yè)所得稅正確答案：C【專家解析】此項是所得稅方面就個人投資者作出的特別規(guī)定，即個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復(fù)征收個人所得稅以前，暫不征收個人所得稅。57、人民幣合格境外機構(gòu)投資者，簡稱為（）。A、QFIIB、QDIIC、RQFIID、RQDII正確答案：C【專家解析】人民幣合格境外機構(gòu)投資者，簡稱為RQFII58、基金銷售費用不包括（。A、申購費B、贖回費C、基金轉(zhuǎn)換費D、銷售服務(wù)費正確答案：C【專家解析】基金銷售費用包括基金的申購（認(rèn)購）費、贖回費和銷售服務(wù)費。59、（）是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類金融衍生工具。A、利率衍生工具B、股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具C、信用衍生工具D、商品衍生工具正確答案：C【專家解析】信用衍生工具是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類金融衍生工具，主要包括信用互換合約、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等。60、當(dāng)基金份額凈值計價錯誤達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的!)時，基金管理公司應(yīng)及時向監(jiān)管機構(gòu)報告；當(dāng)計價錯誤達(dá)到()時，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報監(jiān)管機構(gòu)備案。A、0.1%,0.25%B、0.25%,0.5%C、0.5%,1%D、0.25%,0.75%正確答案：B【專家解析】當(dāng)基金份額凈值計價錯誤達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的0.25%時，基金管理公司應(yīng)及時向監(jiān)管機構(gòu)報告；當(dāng)計價錯誤達(dá)到0.5%時，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報監(jiān)管機構(gòu)備案。61、如果股票市場價格處于震蕩、波動狀態(tài)之中，()可能優(yōu)于買入并持有策略。A、投資組合保險策略8、買入并持有策略C、動態(tài)資產(chǎn)配置D、恒定混合策略正確答案：D【專家解析】如果股票市場價格處于震蕩、波動狀態(tài)之中，恒定混合策略就可能優(yōu)于買入并持有策略。例如，當(dāng)股票市場下降從而增加股票持有比例以保持資產(chǎn)配置比例不變之后，由于股票市場轉(zhuǎn)而上升，投資組合的業(yè)績因股票投資比例的提高而出現(xiàn)更快的增長。62、關(guān)于估值頻率的說法，下列各項錯誤的是()。A、我國開放式基金與每個交易日估值，并于次日公告基金份額凈值B、封閉式基金每日披露一次基金份額凈值C、海外基金多數(shù)是每個交易日估值D、封閉式基金每個交易日要進行估值正確答案：B【專家解析】封閉式基金每周披露一次基金份額凈值。63、基金募集申請核準(zhǔn)的主要程序和內(nèi)容不包括()。A、對基金募集申請材料進行齊備性審查B、對基金募集申請材料進行合規(guī)性檢查C、辦理基金備案D、對投資組合遵規(guī)守信情況的監(jiān)管正確答案：D【專家解析】A、B、C三項都是基金募集申請核準(zhǔn)的主要程序及內(nèi)容，除此之外基金募集申請核準(zhǔn)的程序和內(nèi)容還包括：組織專家評審會對基金募集申請進行評審、作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。D項是屬于中國證監(jiān)會對基金投資及交易行為監(jiān)管方面的內(nèi)容。64、QDII基金產(chǎn)品起點門檻為（）人民幣。100元1000元C、1萬元D、10萬元正確答案：B【專家解析】QDII基金產(chǎn)品起點門檻僅為1000元人民幣。65、基金托管費年費率國際上通常為（）左右。A、[3%]B、[0.3%]C、[0.2%]D、[0.25%]正確答案：C【專家解析】基金托管費年費率國際上通常為0.2%左右。66、我國提供基金評價業(yè)務(wù)的公司不包括（）。A、晨星公司B、海通證券C、招商證券D、招商銀行正確答案：D【專家解析】我國提供基金評價業(yè)務(wù)的公司主要有晨星公司、銀河證券、海通證券、招商證券、上海證券等。67、下列選項中不屬于信用風(fēng)險管理措施的是（）。A、建立嚴(yán)格的信用風(fēng)險監(jiān)控體系，對信用風(fēng)險及時發(fā)現(xiàn)、匯報和處理B、建立流動性預(yù)警機制C、建立針對債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評級制度，結(jié)合外部信用評級，進行發(fā)行人信用風(fēng)險管理D、建立交易對手信用評級制度，根據(jù)交易對手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進行信用評級，并定期更新正確答案：B【專家解析】選項B屬于流動性風(fēng)險管理的措施。68、非系統(tǒng)性風(fēng)險不被稱為（）。A、特定風(fēng)險B、異質(zhì)風(fēng)險C、整體風(fēng)險D、個體風(fēng)險正確答案：C【專家解析】非系統(tǒng)性風(fēng)險又被稱為特定風(fēng)險、異質(zhì)風(fēng)險、個體風(fēng)險等，往往是由與某個或少數(shù)的某些資產(chǎn)有關(guān)的一些特別因素導(dǎo)致的。69、1985年12月20日，歐盟委員會通過了（），標(biāo)志著歐洲投資基金市場開始朝著一體化方向發(fā)展。A、UCITS指令B、AIFMD指令C、《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》D、《集合投資計劃治理白皮書》正確答案：A【專家解析】1985年12月20日，歐盟委員會通過了《可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計劃指令》（UCITS指令），標(biāo)志著歐洲投資基金市場開始朝著一體化方向發(fā)展。70、（）是使用頻率最高的債務(wù)比率。A、資產(chǎn)負(fù)債率B、權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比C、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D、資產(chǎn)收益率正確答案：A【專家解析】資產(chǎn)負(fù)債率是使用頻率最高的債務(wù)比率。71、下列屬于中臺部門的是（。A、清算部B、監(jiān)察稽核部C、信息技術(shù)部D、以上都正確正確答案：B【專家解析】中臺部門包括市場營銷、風(fēng)險控制、財務(wù)部、監(jiān)察稽核和產(chǎn)品研發(fā)部門。72、下列關(guān)于商業(yè)票據(jù)特點的表述，正確的是（）A、面額較小B、利率較高，通常比銀行優(yōu)惠利率高，比同期國債利率高C、只有一級市場，沒有明確的二級市場D、只有二級市場，沒有明確的一級市場正確答案：C【專家解析】商業(yè)票據(jù)的特點主要有三點:①面額較大;②利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率低，比同期國債利率高;③只有一級市場，沒有明確的二級市場。73、UCITS指令的管轄中，東道國可以在（）方面行使管轄權(quán)。A、監(jiān)管B、投資、銷售C、法律適用D、基金銷售及信息披露正確答案：D【專家解析】UCITS指令的管轄中，東道國可以在基金銷售及信息披露方面行使管轄權(quán)。74、以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述錯誤的是（）。A、基金管理人進行基金估值，可參考估值小組的意見，但不能免除其估值責(zé)任B、基金托管人按基金合同規(guī)定，對管理人計算的基金份額凈值進行復(fù)核C、基金托管人根據(jù)確認(rèn)的基金份額凈值計算申購贖回數(shù)額D、基金管理人每個工作日對基金資產(chǎn)估值正確答案：C【專家解析】由基金注冊登記機構(gòu)根據(jù)確認(rèn)的基金份額凈值計算申購、贖回數(shù)額。75、（）代表了迄今為止對包括對沖基金、私募股權(quán)基金在內(nèi)的眾多另類投資基金最嚴(yán)格的監(jiān)管立法。A、EFSI管理規(guī)則B、AIFMDC、UCITSD、CERCLA正確答案：D【專家解析】AIFMD代表了迄今為止對包括對沖基金、私募股權(quán)基金在內(nèi)的眾多另類投資基金最嚴(yán)格的監(jiān)管立法。76、基金分配最普遍的形式是＞A、現(xiàn)金分紅方式B、分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額C、股利分紅方式D、配股分紅方式正確答案：A【專家解析】現(xiàn)金分紅方式是指根據(jù)基金利潤情況，基金管理人以投資者持有基金單位數(shù)量的多少，將利潤分配給投資者。這是基金分配最普遍的形式。77、（）9月，中國金融期貨交易所正式成立。2003年2004年2005年2006年正確答案：D【專家解析】2006年9月，中國金融期貨交易所正式成立。78、下列關(guān)于UCITS基金投資政策的規(guī)定，說法正確的是（）。A、基金不可以投資于規(guī)定以外的可轉(zhuǎn)讓證券B、基金投資于可轉(zhuǎn)讓的并可確定價值的債券的比例不得高于15%C、基金投資于規(guī)定以外的可轉(zhuǎn)讓證券，與投資于可轉(zhuǎn)讓并可確定價值的債券，兩者之和不能高于30%D、基金可以投資于近期發(fā)行的、已取得許可將于一年內(nèi)在證券交易所或有管制的市場上市的可轉(zhuǎn)讓證券正確答案：D【專家解析】UCITS基金投資于規(guī)定以外的可轉(zhuǎn)讓證券，不得高于基金資產(chǎn)的10%；投資于可轉(zhuǎn)讓的并可確定價值的債券的比例也不得高于10%。兩者之和也不能高于10%。79、當(dāng)投資境外的市場時，基金面臨最大的風(fēng)險是（）。A、利率風(fēng)險B、購買力風(fēng)險C、信用風(fēng)險D、匯率風(fēng)險正確答案：D【專家解析】當(dāng)投資境外的市場時，基金面臨最大的風(fēng)險是匯率風(fēng)險。80、基金的運營及銷售出現(xiàn)國際化的趨勢，開始于（）。A、20世紀(jì)60年代B、20世紀(jì)70年代C、20世紀(jì)80年代D、20世紀(jì)90年代正確答案：C【專家解析】從20世紀(jì)80年代開始，隨著金融及投資市場出現(xiàn)國際一體化的大發(fā)展，基金的運營及銷售出現(xiàn)國際化的趨勢。81、投資收益指基金經(jīng)營活動中因（）等而實現(xiàn)的損益。A、利息收入B、結(jié)算備付金C、銀行存款D、買賣股票正確答案：D【專家解析】投資收益是指基金在經(jīng)營活動中因買賣股票、債券、資產(chǎn)支持證券、基金等實現(xiàn)的差價收益，因股票、基金投資等獲得的股利收益，以及衍生工具投資產(chǎn)生的相關(guān)損益，具體包括股票投資收益、債券投資收益、資產(chǎn)支持證券投資收益、基金投資收益、衍生工具收益、股利收益等。82、對于證券投資基金管理人的資格標(biāo)準(zhǔn)，下列選項中，（）屬于國際證監(jiān)會組織認(rèn)為應(yīng)該考慮的因素。A、是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機制B、是否具有特定的權(quán)利和職責(zé)C、基金管理人的誠信程度D、以上都正確正確答案：D【專家解析】應(yīng)考慮的因素有：基金管理人的誠信程度，資本是否充足，是否具有特定的權(quán)利和職責(zé)，是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機制。83、下列各項指標(biāo)中，可用于分析企業(yè)長期償債能力的有（IA、營運效率比率B、流動比率C、資產(chǎn)負(fù)債率D、速動比率正確答案：C【專家解析】財務(wù)杠桿比率是分析企業(yè)償債能力的風(fēng)險指標(biāo)，資產(chǎn)負(fù)債率屬于財務(wù)杠桿比率。84、如果一個隨機變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則為稱為（。A、離散型隨機變量B、連續(xù)型隨機變量C、中斷型隨機變量D、分布型隨機變量正確答案：A【專家解析】如果一個隨機變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則為離散型隨機變量。85、下列屬于內(nèi)部風(fēng)險的是（。A、法律法規(guī)B、經(jīng)濟C、文化D、決策失誤正確答案：D【專家解析】內(nèi)部風(fēng)險主要來自決策失誤、執(zhí)行不力、操作風(fēng)險等。86、私募股權(quán)二級市場投資戰(zhàn)略是具有（）特性的投資戰(zhàn)略。A、周期長、風(fēng)險小、流動性強B、周期短、風(fēng)險小、流動性強C、周期短、風(fēng)險大、流動性強D、周期長、風(fēng)險大、流動性差正確答案：D【專家解析】私募股權(quán)二級市場投資戰(zhàn)是具有周期長、風(fēng)險大、流動性差特性的投資戰(zhàn)。87、下列不屬于常用的財務(wù)杠桿比率的是（）。A、資產(chǎn)負(fù)債率B、權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比C、利息倍數(shù)D、資產(chǎn)收益率正確答案：D【專家解析】常用的財務(wù)杠桿比率包括：資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比、利息倍數(shù)。88、（）是歐洲大陸最大的投資基金管理中心和全球第一的基金分銷中心。A、瑞士B、愛爾蘭C、英國D、盧森堡正確答案：D【專家解析】盧森堡是歐洲大陸最大的投資基金管理中心和全球第一的基金分銷中心。89、利潤包括收入減去費用后的凈額以及（）等。A、所得稅B、營業(yè)利潤C、實收資本D、直接計入當(dāng)期利潤的利得和損失正確答案：D【專家解析】利潤包括收入減去費用后的凈額以及直接計入當(dāng)期利潤的利得和損失等。90、（）是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，也是決定投資組合相對業(yè)績的主要因素。A、股票投資組合管理B、資產(chǎn)配置C、基金績效衡量D、債券投資組合管理正確答案：B【專家解析】資產(chǎn)配置是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，也是決定投資組合相對業(yè)績的主要因素。91、下列選項中，屬于QDII不得從事的行為的是（）。A、參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易B、除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金C、從事證券承銷業(yè)務(wù)D、以上都正確正確答案：D【專家解析】本題考察QDII不得從事的行為。92、關(guān)于基金托管費計提標(biāo)準(zhǔn)，以下說法不正確的是（）。A、通常基金規(guī)模越大，基金托管費率越高B、基金托管費收取的比例與基金規(guī)模、基金類型有一定關(guān)系C、目前我國封閉式基金按照0.25%的比例計提D、開放式基金根據(jù)基金合約的規(guī)定比例計提，通常低于0.25%正確答案：A【專家解析】通?；鹨?guī)模越大，基金托管費率越低。93、在國際金融市場上，（）是被廣泛采納的基準(zhǔn)利率。A、上海銀行間同業(yè)拆借