中國經(jīng)濟與產(chǎn)業(yè)發(fā)展展望講義

2005

中國經(jīng)濟與產(chǎn)業(yè)發(fā)展展望楊建龍國務院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟部2004年11月題目：現(xiàn)實經(jīng)濟研究的方法論與工具創(chuàng)新中國經(jīng)濟的中長周期的機制與趨勢分析02年以來的景氣周期與波動分析2005年產(chǎn)業(yè)發(fā)展展望2005年的宏觀形勢展望2005年宏觀經(jīng)濟政策展望關于中國經(jīng)濟第二波景氣周期的中長期展望現(xiàn)實經(jīng)濟研究的方法論與工具創(chuàng)新（1）結構觀點經(jīng)濟增長與結構變化互為因果傳統(tǒng)研究：對應于不同收入水平，將形成不同的產(chǎn)業(yè)結構新的視角：對應于不同結構特征將形成不同的增長能力和增長率傳統(tǒng)研究以描述性為主和歸納法為主，新的研究視角則側重于機制性、動態(tài)研究，規(guī)律性更強，操作性，實證性和現(xiàn)實意義突出?，F(xiàn)實經(jīng)濟研究的方法論與工具創(chuàng)新（2）重新確立研究秩序：

從結構變化到經(jīng)濟增長從行業(yè)研究到宏觀經(jīng)濟結構研究要求首先對各行業(yè)增長規(guī)律的認識重視研究行業(yè)之間的相互關系：投入產(chǎn)出，替代、互補等等關鍵之一：從全行業(yè)角度研究單一行業(yè)的問題關鍵之二：從行業(yè)研究提升到宏觀經(jīng)濟研究現(xiàn)實經(jīng)濟研究的方法論與工具創(chuàng)新（3）從需求到供給中期看，需求是主動的、供給是被動的，供給增長曲線將向需求增長曲線靠攏，所以需求是決定性因素（資源性行業(yè)例外）短期看，需求變化活躍，供給相對剛性，需求是經(jīng)濟波動的主要原因。需求研究更具現(xiàn)實性。從需求研究入手要求：注意行業(yè)間的投入產(chǎn)出關系，注意經(jīng)濟增長的中長期規(guī)律，注意需求主導的市場力量與政策博弈中的主次關系?，F(xiàn)實經(jīng)濟研究的方法論與工具創(chuàng)新（4）歷史方法：把握歷史才能了解未來經(jīng)濟發(fā)展是多元因素復雜作用的、動態(tài)的、有機體，但不同因素及其相互之間的影響都有特定的規(guī)律可循，經(jīng)濟規(guī)律就是由所有這些規(guī)律疊加、交織、相互作用而形成“交響樂”歷史地看，經(jīng)濟發(fā)展是很多周期疊加的結果，認識規(guī)律的關鍵就在于認識這些周期（貫穿經(jīng)濟增長理論的主線），而認識的前提是區(qū)分。傳統(tǒng)方法不能解決的問題景氣研究方法的探索和實踐中國經(jīng)濟的中長周期的機制與趨勢分析中國經(jīng)濟的中長周期的機制與趨勢分析第一輪增長周期上升階段：改革開放釋放的巨大能量農(nóng)村體制改革——農(nóng)業(yè)生產(chǎn)快速增長國有企業(yè)改革，尤其是非國有企業(yè)發(fā)展推動工業(yè)生產(chǎn)快速增長對外開放促進勞動密集型產(chǎn)品出口增長居民解決溫飽問題對日用消費品需求增長的巨大推動作用能源原材料基礎設施建設在“瓶頸”壓力下形成建設高潮，為滿足國內工業(yè)需要，以引進為主的裝備工業(yè)快速增長，等等帶有一定的“補課”性質。第一產(chǎn)業(yè)群：農(nóng)業(yè)、食品工業(yè)、紡織服裝業(yè)、商業(yè)飲食業(yè)第三產(chǎn)業(yè)群：建筑業(yè)、建材工業(yè)第二產(chǎn)業(yè)群：機械工業(yè)，化學工業(yè)、鋼鐵工業(yè)居民消費需求基礎設施建設

80~85年86~90年消費品產(chǎn)業(yè)群：服裝、家具、文教體育用品等能源及基礎設施產(chǎn)業(yè)群：電力、煤炭、石油天然氣、交通運輸重化工業(yè)產(chǎn)業(yè)群：機械工業(yè)，化學工業(yè)、鋼鐵工業(yè)、建材工業(yè)居民消費需求90~95年消費性產(chǎn)業(yè)群：食品工業(yè)、紡織業(yè)、服裝皮革業(yè)、木材家具制造業(yè)、文體用品行業(yè)第三產(chǎn)業(yè)群：建筑業(yè)、建材工業(yè)重化工業(yè)產(chǎn)業(yè)群：機械工業(yè)，化學工業(yè)、鋼鐵工業(yè)居民消費需求固定資產(chǎn)投資出口95~00年金融保險、公共服務、交通運輸、郵電電信能源工業(yè)：電力、石油、天然氣等、煤炭

重化工業(yè)產(chǎn)業(yè)群：機械工業(yè)，化學工業(yè)、鋼鐵工業(yè)居民消費需求中國經(jīng)濟濟的中長長周期的的機制與與趨勢分分析（2）第一輪增增長周期期的回落落改革開放放的前期期成果基基本釋放放，深層層體制問問題開始始凸現(xiàn)；；“溫飽層層次”的的“補課課式”消消費需求求基本滿滿足，新新的消費費需求增增長熱點點尚未形形成，進進一步導導致企業(yè)業(yè)投資熱熱情較低低，工業(yè)業(yè)增長放放慢，““缺乏增增長熱點點”，高高增長行行業(yè)轉變變中的““斷檔””。例外的是是全球信信息技術術的發(fā)展展帶動國國內電子子信息產(chǎn)產(chǎn)業(yè)的增增長明顯顯加速，，成為不不多的亮亮點之一一。但不不足以扭扭轉大局局。中國經(jīng)濟濟的中長長周期的的機制與與趨勢分分析（3）第二輪高高增長的的到來消費結構構升級是是最關鍵鍵的驅動動力量：：01年年到03的增長長回顧消費是啟啟動力量量消費升級級是行業(yè)業(yè)增長格格局變化化的決定定性因素素投資“加加速”了了消費需需求對經(jīng)經(jīng)濟增長長的帶動動作用，，投資是是第二位位的因素素中國經(jīng)濟濟的中長長周期的的機制與與趨勢分分析（4）第二輪高高增長的的動力消費結構構升級：：以汽車車住房為為主，規(guī)規(guī)模大帶帶動力強強城市化和和城市結結構升級級加快全球產(chǎn)業(yè)業(yè)轉移、、制造業(yè)業(yè)基地和和出口競競爭力投資增長長的“加加速”驅驅動第二輪增增長周期期的特征征增長空間間更大，，規(guī)模更更大，延延續(xù)時間間更長需求驅動動特征突突出，比比較平穩(wěn)穩(wěn)，內在在持續(xù)性性更強中國經(jīng)濟濟的中長長周期的的機制與與趨勢分分析（5）基本趨勢勢：高增長階階段至少少延續(xù)10到15年，，整個周周期將延延續(xù)25到30年重化工業(yè)業(yè)特征突突出（參參見“十十一五””產(chǎn)業(yè)發(fā)發(fā)展規(guī)劃劃課題報報告）服務業(yè)將在周周期回落階段段突出表現(xiàn)，，并引導經(jīng)濟濟逐步進入以以服務業(yè)增長長為主導力量量的“工業(yè)化化后期”階段段。中國經(jīng)濟的中中長周期的機機制與趨勢分分析（6）主導產(chǎn)業(yè)群消費結構升級級行業(yè)：汽車車（參見大眾眾預測報告））、房地產(chǎn)業(yè)業(yè)、消費類電電子產(chǎn)品和其其他適應居民民日常消費結結構升級的行行業(yè)，如乳制制品、醫(yī)藥、、旅游、教育育、娛樂、大大型超市和連連鎖商業(yè)等裝備工業(yè)（機機械）及鋼鐵鐵和化工等重重化工行業(yè)（（參見“十一一五”產(chǎn)業(yè)發(fā)發(fā)展規(guī)劃課題題報告）能源、交通基基礎設施行業(yè)業(yè)（適當超前前）技術進步導向向性行業(yè)：電電子信息等（（一定需要與與前面三個層層次的發(fā)展結結合起來才有有可能）中國經(jīng)濟的中中長周期的機機制與趨勢分分析（7）投資：將保持23%以上的增增長水平第一類行業(yè)的的設別和投資資需求第二類行業(yè)自自身“加速原原理”形成的的需求城市化和能源源、基礎設施施建設促成的的投資需求價格水平：3-5%的水平波動其中，能源價價格有長期上上升趨勢，糧糧食價格在穩(wěn)穩(wěn)步上升到一一定水平后將將保持平穩(wěn)，，但由于居民民日常消費結結構升級等原原因，CPI居民消費價格格指數(shù)有長期期穩(wěn)步上漲趨趨勢，工業(yè)消消費品價格有有長期下降趨趨勢中國經(jīng)濟的中中長周期的機機制與趨勢分分析（8）企業(yè)與市場競競爭格局爆發(fā)式增長回回歸持續(xù)穩(wěn)定定增長，促使使競爭加劇，，企業(yè)重組頻頻繁，市場結結構漸進穩(wěn)定定，利潤率平均化化趨勢日益明明顯，制造環(huán)環(huán)節(jié)利潤逐步步向上游基礎礎工業(yè)轉移（（資源不可再再生導致的壟壟斷），向服服務業(yè)轉移（（附加價值高高），向高技技術環(huán)節(jié)轉移移，產(chǎn)業(yè)鏈的的利潤率結構構從拋物線型型向U型轉移。汽車車的例子中國經(jīng)濟的中中長周期的機機制與趨勢分分析（7）國際經(jīng)濟中國制造業(yè)基基地形成規(guī)模模和競爭力，，部分產(chǎn)品在在全球占有重重要地位，出出口導向特征征日益突出（（汽車的出口口潛力）中國企業(yè)對外外投資將成為為趨勢（貿(mào)易易壁壘、全球球范圍整合資資源等）匯率機制的逐逐步市場化、、人民幣走強強中國經(jīng)濟的中中長周期的機機制與趨勢分分析（8）能源和原材料料短缺——不會會制約發(fā)展，，但會影響結結構供應能力的短短缺被擴大了了，將短期問問題長期化，，隨著全球各各原料生產(chǎn)基基地生產(chǎn)能力力的擴充，短短缺問題會逐逐步下降；國際經(jīng)濟一體體化實質上提提高了解決資資源短缺瓶頸頸的機會，提提高了能源的的安全程度替代技術和節(jié)節(jié)約技術的發(fā)發(fā)展速度值得得期待能源彈性在工工業(yè)化的不同同階段將發(fā)生生規(guī)律性的變變化（如廢鋼鋼的積累、高高耗能行業(yè)增增長速度的減減慢等等）。。中國經(jīng)濟的中中長周期的機機制與趨勢分分析（9）能源和原材料料短缺問題的的關鍵：認識上：中國國現(xiàn)階段工業(yè)業(yè)化發(fā)展的必必然要求政策導向：逐逐步放開能源源價格，刺激激和鼓勵各領領域發(fā)展節(jié)能能技術和替代代能源、提高高能源使用效效率，同時鼓鼓勵各方面在在高價格的驅驅使下，通過過國際資源流流動來緩解國國內短缺。政府應將政策策重點放在通通過法規(guī)促使使節(jié)能、通過過核心節(jié)能技技術的集中研研發(fā)造福于整整個社會，協(xié)協(xié)調各部門之之間在節(jié)能和和環(huán)保方面的的協(xié)作程度。02年以來的的景氣周期與與波動分析0203040506070889.19.38.5~8.88.8~9.09.0~9.28.8~9.0一、成本沖擊擊下的中國產(chǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展1、成本沖擊擊影響到中國國80%以上上的產(chǎn)業(yè)領域域，尤其是第第二產(chǎn)業(yè)。2、從上游向向下游的傳遞遞過程中，由由于“競爭阻阻隔”，成本本沖擊在逐步步弱化，但仍仍然大于需求求增長帶來的的價格提升幅幅度，導致多多數(shù)生產(chǎn)領域域里利潤率水水平下降。3、不同領域域的成本沖擊擊程度取決于于四方面因素素：第一、產(chǎn)品附附加價值及對對上游投入品品的依賴程度度第二：長期合合約第三：國際化化程度（國際際采購和國際際市場）第四：市場競競爭格局決定定的企業(yè)價格格談判能力。。4、成本沖擊擊的結構性影影響：第一、改變了了不同產(chǎn)業(yè)環(huán)環(huán)節(jié)之間的利利益分配格局局，表現(xiàn)出從從產(chǎn)業(yè)鏈下游游向上游傾斜斜的趨勢；第二、改變了了產(chǎn)業(yè)內部的的競爭格局：：大型企業(yè)抗擊擊風險能力高高于中小型企企業(yè)國有企業(yè)一定定程度地優(yōu)于于民營企業(yè)外資企業(yè)優(yōu)于于其它所有制制形式的企業(yè)業(yè)第三，成本沖沖擊的結構性性影響本身又又形成對成本本沖擊的反作作用力。第四：促使針針對瓶頸的短短期供給調整整達到前所未未有的高度：：煤炭、電力力、運輸?shù)鹊鹊阮I域的超負負荷運行。5、成本沖擊擊的積極意義義：第一、促進了了企業(yè)控制成成本的努力第第二：促進進了上下游企企業(yè)之間長期期合約的增加加，加快了企企業(yè)之間各種種戰(zhàn)略合作關關系的形成，，提高了產(chǎn)業(yè)業(yè)之間的組織織水平

第三三：促進企業(yè)業(yè)向高附加值值產(chǎn)業(yè)結構的的調整

第四四：促進了產(chǎn)產(chǎn)業(yè)內的競爭爭淘汰，有益益于產(chǎn)業(yè)內組組織結構的水水平提升。成本沖沖擊的的一系系列效效應是是中國國經(jīng)濟濟生活活中市市場機機制發(fā)發(fā)揮作作用的的具體體表現(xiàn)現(xiàn)和實實現(xiàn)方方式。。成本沖沖擊既既是中中國經(jīng)經(jīng)濟結結構優(yōu)優(yōu)化升升級過過程中中出現(xiàn)現(xiàn)的問問題和和障礙礙，也也是促促進這這一進進程加加快推推進的的契機機和動動力。。二、宏宏觀調調控中中的中中國產(chǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)發(fā)展1、三三個階階段和和兩大大措施施從窗口口指導導到行行政干干預從從宏宏觀調調控到到宏觀觀調整整從從投資資、土土地到到信貸貸2、宏宏觀調調控政政策的的傳導導機制制直接影影響：：重點點領域域的需需求和和供給給間間接影影響：：““一刀刀切””導致致“殃殃及池池魚””；對對投投資信信心和和消費費信心心的影影響3、宏宏觀調調控的的成效效政策推推進中中的非非理性性“博博弈””導致致部分分領域域存存在在“矯矯枉過過正””不同領領域的的影響響程度度不同同4、宏宏觀調調控的的代價價和成成效消除了了過熱熱增長長中的的泡沫沫和非非理性性成分分付付出代代價是是必須須和可可以承承受的的。02年年以來來的行行業(yè)景景氣周周期與與波動動分析析市場力力量與與宏觀觀政策策之間間的博博弈行業(yè)增增長格格局出出現(xiàn)復復雜的的分化化局面面四類行行業(yè)的的走勢勢分析析受宏觀觀調控控影響響較小小的周周期性性行業(yè)業(yè)受宏觀觀調控控影響響較大大的周周期性性行業(yè)業(yè)能源、、原材材料和和交通通運輸輸?shù)绕科款i行行業(yè)消費品品類行行業(yè)2005年年產(chǎn)業(yè)業(yè)發(fā)展展展望望（1）第一類類行業(yè)業(yè)：趨趨穩(wěn)回回升，，形成成景氣氣谷底底（汽汽車））第二類類行業(yè)業(yè)：短期回回升后后，回回穩(wěn)趨趨降，，并先先后筑筑底，，尋找找新的的增長長通道道（鋼鐵鐵）第三類類行業(yè)業(yè)：形形成平平緩的的拋物物線型型增長長通道道（電電力、、煤炭炭、石石化））第四類行行業(yè)：自自我軌道道平穩(wěn)發(fā)發(fā)展前三類行行業(yè)基本本走勢將將從2005年下半年年或年底底開始，，形成新新一輪增增長的梯梯次格局局2005年產(chǎn)業(yè)業(yè)發(fā)展展展望（2）第三類行業(yè)第一類行業(yè)2004年2005年2006年2005年的宏宏觀形勢勢展望（（1）05年將將是中國國經(jīng)濟新新一輪高高增長時時期發(fā)展展過程中中，第一一波景氣氣循環(huán)向向第二波波景氣循循環(huán)過渡渡的關鍵鍵時期。。經(jīng)濟增長長速度將將明顯回回落，一一方面是是真實回回落，另另一方面面是04年的比比較基數(shù)數(shù)較高所所致，估估計由于于比較技技術的原原因，05年經(jīng)經(jīng)濟增長長會出現(xiàn)現(xiàn)“前低低后高””特征，，這一現(xiàn)現(xiàn)象可以以導致經(jīng)經(jīng)濟增長長速度在在05年年下半年年出現(xiàn)明明顯回升升，估計計05年年上半年年經(jīng)濟增增長速度度將回落落到8.5的水水平，05年下下半年增增長速度度將回升升到9.0的水水平，全全年GDP將達到8.6~8.8的水平平。不能低估估中國經(jīng)經(jīng)濟的內內在增長長動力，，更不能能短期波波動長期期化。2005年的宏宏觀形勢勢展望（（2）工業(yè)增長長速度的的回落和和變化幅幅度將超超過經(jīng)濟濟總體水水平。其其中，重重工業(yè)變變化的幅幅度由會會超過輕輕工業(yè)。。投資增長長速度將將出現(xiàn)回回落，22%~25%的水平平。價格水平平及其變變化趨勢勢分析（（資源類類產(chǎn)品價價格、糧糧食和食食品價格格、交通通運輸服服務價格格、消費費品價格格、工業(yè)業(yè)消費品品價格發(fā)發(fā)展變化化趨勢））外貿(mào)進出出口形勢勢分析（（影響外外貿(mào)進出出口的主主要因素素分析、、以及主主要產(chǎn)品品類型的的外貿(mào)進進出口增增長趨勢勢預測分分析）2005年宏觀觀經(jīng)濟政政策展望望新一輪的的政策實實踐的經(jīng)經(jīng)驗和教教訓當前的經(jīng)經(jīng)濟形勢勢與未來來宏觀經(jīng)經(jīng)濟政策策基本趨趨向利率政策策的趨勢勢及其影影響分析析其他相關關金融、、貨幣政政策的基基本趨勢勢（中性性并趨于于寬松））土地政策策、財政政政策、、相關產(chǎn)產(chǎn)業(yè)政策策關于中國國經(jīng)濟第第二波景景氣周期期的中長長期展望望第二次的的景氣周周期預計計將延續(xù)續(xù)較長時時期，景景氣峰頂頂估計出出現(xiàn)在““十一五五”中后后期，即即2008~2010年間。。這一事事件判斷斷的依據(jù)據(jù)：第一一，是消消費周期期的可持持續(xù)性；；第二是是以奧運運為代表表的建設設高潮；；第三是是“十一一五”規(guī)規(guī)劃的重重大項目目建設將將在此時時期達到到最高潮潮后，出出現(xiàn)回落落。周期特點第一，延續(xù)續(xù)時間較長長，驅動力力量與第一一次景氣周周期沒有大大的差別，，但持續(xù)性性要強；第二，市場場力量將取取代宏觀政政策成為主主導型力量量第三，平穩(wěn)穩(wěn)回升，短短期波動少少而小。謝謝9、靜夜四無無鄰，荒居居舊業(yè)貧。。。1月-231月-23Saturday,January7,202310、雨雨中中黃黃葉葉樹樹，，燈燈下下白白頭頭人人。。。。15:45:1415:45:1415:451/7/20233:45:14PM11、以以我我獨獨沈沈久久，，愧愧君君相相見見頻頻。。。。1月月-2315:45:1415:45Jan-2307-Jan-2312、故人江海別別，幾度隔山山川。。15:45:1515:45:1515:45Saturday,January7,202313、乍見翻疑夢夢，相悲各問問年。。1月-231月-2315:45:1515:45:15January7,202314、他鄉(xiāng)生生白發(fā)，，舊國見見青山。。。07一一月20233:45:15下午午15:45:151月-2315、比不了了得就不不比，得得不到的的就不要要。。。。一月233:45下午午1月-2315:45January7,202316、行動出成成果，工作作出財富。。。2023/1/715:45:1515:45:1507January202317、做前，能夠夠環(huán)視四周；；做時，你只只能或者最好好沿著以腳為為起點的射線線向前。。3:45:15下午3:45下下午15:45:151月-239、沒有失敗敗，只有暫暫時停止成成功！。1月-231月-23Saturday,January7,202310、很多事情情努力了未未必有結果果，但是不不努力卻什什么改變也也沒有。。。15:45:1515:45:1515:451/7/20233:45:15PM11、成功就是日日復一日那一一點點小小努努力的積累。。。1月-2315:45:1515:45Jan-2307-Jan-2312、世間成事事，不求其其絕對圓滿滿，留一份份不足，可可得無限完完美。。15:45:1515:45:1515:45Saturday,January7,202313、不知知香積積寺，，數(shù)里里入云云峰。。。1月-231月-2315:45:1515:45:15January7,202314、意志堅堅強的人人能把世世界放在在手中像像泥塊一一樣任意意揉捏。。07一一月20233:45:15下午午15:45:151月-2315、楚塞三湘接接，荊門九派派通。。。一月233:45下下午1月-2315:45January7,202316、少少年年十十五五二二十十時時，，步步行行奪奪得得胡胡馬馬騎騎。。。。2023/1/715:45:1515:45:1507January202317