巖氣市場調研報告

頁巖氣市場分析報告2012年11月2行業(yè)分析報告我國頁巖氣市場與投資機會分析報告

目錄章節(jié)

頁數(shù)行業(yè)基本情況3

美國頁巖氣市場發(fā)展狀況

15

我國頁巖氣市場發(fā)展狀況

20

我國頁巖氣市場投資機會分析

30已經上市的部分頁巖氣公司49結論性意見 533第一部分行業(yè)基本情況

行業(yè)分析報告我國頁巖氣市場與投資機會分析報告4行業(yè)分析報告我國頁巖氣市場與投資機會分析報告頁巖氣是什么？

頁巖氣:是指賦存于富有機質泥頁巖及其夾層中，以吸附或游離狀態(tài)為主要存在方式的非常規(guī)天然氣，是一種清潔、高效的能源資源。分布：往往分布在盆地內厚度較大、分布廣的頁巖烴源巖地層中。與常規(guī)天然氣相比，其分布范圍廣、厚度大，且普遍含氣，這使得頁巖氣井能夠長期地以穩(wěn)定的速率產氣。主要成分：主要成分是烷烴，其中甲烷占絕大多數(shù)，另有少量的乙烷、丙烷和丁烷，此外一般還含有二氧化碳、氮和水氣，以及微量的惰性氣體，如氦和氬等。常規(guī)天然氣

34%

致密氣

15%頁巖氣

33%

煤層氣

18%世界天然氣可采資源量結構世界頁巖氣資源量巨大，據(jù)美國地質調查局數(shù)據(jù)，頁巖氣和常規(guī)天然氣的可采資源量相當。5行業(yè)分析報告我國頁巖氣市場與投資機會分析報告頁巖氣的分類天然氣常規(guī)天然氣伴生氣油田氣、油藏氣氣藏氣氣田氣、氣層氣非常規(guī)天然氣煤層氣已有少量開采頁巖氣未來開采重點天然氣水合物致密氣等按經濟價值分類6行業(yè)分析報告我國頁巖氣市場與投資機會分析報告頁巖氣的分類天然氣常規(guī)天然氣：勘探實踐發(fā)現(xiàn)的能夠用傳統(tǒng)的油氣生成理論解釋的天然氣非常規(guī)天然氣頁巖氣：頁巖層中的天然氣煤層氣：煤層中的天然氣致密砂巖氣：致密砂巖中的天然氣天然氣水合物：天然氣與水在高壓低溫條件下形成的類冰狀結晶物質，又被稱作可燃冰7行業(yè)分析報告我國頁巖氣市場與投資機會分析報告?zhèn)鹘y(tǒng)非混合天然氣傳統(tǒng)混合天然氣頁巖氣頁巖氣所在的地質結構頁巖氣開采特點8與常規(guī)天然氣藏開發(fā)相比，頁巖氣藏的開發(fā)具有儲層物性差、孔隙度和滲透率低、氣流阻力大、采收率低但可開采時間長的特點。頁巖氣藏總孔隙度普遍小于10%，含氣孔隙一般不到總孔隙的50%，滲透率在0.0001-0.001md之間，采收率為5%-60%，而常規(guī)天然氣藏采收率通常在60%以上。頁巖氣田生產周期長，開采壽命可達30-50年，甚至更長。美國聯(lián)邦地質調查局最新數(shù)據(jù)顯示，美國沃思堡盆地Barnett頁巖氣田開采壽命達80-100年，較長的開采時間保證了頁巖氣的經濟性好。頁巖氣藏開發(fā)的上述特點，導致一般需要實施儲層壓裂改造才能開采出來，這使得頁巖氣開發(fā)成本相對增加。為此，要獲得較高的商業(yè)回報，就需要加快鉆井速度，提高單井產能，延長開采期限來降低開采成本。這是商業(yè)化大規(guī)模開采頁巖氣的關鍵技術要求，也是頁巖氣開發(fā)技術難點所在。8行業(yè)分析報告我國頁巖氣市場與投資機會分析報告9行業(yè)分析報告我國頁巖氣市場與投資機會分析報告常規(guī)天然氣非常規(guī)天然氣頁巖氣煤層氣致密砂巖氣可采資源量(立方米)全球中國922萬億456萬億256萬億210萬億80萬億31萬億37萬億12萬億32萬億187萬億非常規(guī)天然氣的可采資源量多于常規(guī)天然氣，同時因為非常規(guī)天然氣的可采比率較低，因此非常規(guī)天然氣的儲量更是顯著高于常規(guī)天然氣。我國的天然氣儲量10行業(yè)分析析報告我國頁巖巖氣市場場與投資資機會分分析報告告全球頁巖巖氣資源源分布（單單位：萬億立方英尺尺）序號國家總資源量技術可采量1中國144.5552美國93.0413阿根廷77.421.94墨西哥67.019.35澳大利亞39.111.26加拿大42.211.07利比亞32.58.28阿爾及利亞23.06.59巴西25.76.4世界頁巖巖氣技術術可采資資源量為為187萬億立立方米頁巖氣資資源量及及產量美國能源源信息署署（EIA）2011年4月，單位位萬億立立方米。。11行業(yè)分析析報告我國頁巖巖氣市場場與投資資機會分分析報告告080604020160140120100總資源量量技術可采采資源量量中國美國阿根墨西加拿利比利澳大及利巴西廷哥大亞亞亞阿爾12行業(yè)分析析報告我國頁巖巖氣市場場與投資資機會分分析報告告天然氣與與其他基基礎能源源的對比比天然氣與與其他能能源排放放物對比比（等熱熱值）等熱值下下碳排放放量對比比使用天然然氣的優(yōu)優(yōu)勢——綠色環(huán)保：天然氣氣中幾乎乎不含硫硫、粉塵塵及其他他有害物物質，對對環(huán)境的的污染比比煤和石石油小得得多，其其燃燒產產生的SO2、NOX和溫室氣氣體極少少。LNG：液化天天然氣NG：天然氣氣13行業(yè)分析析報告我國頁巖巖氣市場場與投資資機會分分析報告告天然氣與與其他基基礎能源源的對比比各能源單單位熱值值價格比比較單位價格便宜宜：目前國國內情況況來看，，產生同同樣的熱熱量，上上海市場場燃燒輕輕質柴油油和煤氣氣所花費費的金額額分別是是天然氣氣的2.08倍和1.13倍，深圳圳市場燃燃燒輕質質柴油和和液化石石油氣的的金額分分別是天天然氣的的1.25倍和1.7倍。相對熱值、效效率高：與煤炭炭和石油油相比，，天然氣氣的熱值值為8000-10000大卡/m3，遠高于于煤炭；；并且天天然氣的的熱效率率可達70%以上，不不僅高于于煤炭的的40%-60%，而且也也高于石石油的65%左右。14行業(yè)分析析報告我國頁巖巖氣市場場與投資資機會分分析報告告注1：一次能源（英文Primaryenergy）是指自自然界中中以原有有形式存存在的、未經經加工轉換換的能量量資源。。又稱天天然能源源。我國一次能源源消費長長期是以以煤為主主要能源源，保持持在70%左右的份份額，遠遠高于世世界平均均消費比比例30%的水平。。石油和和天然氣氣在能源源消費結結構中占占比偏低低，尤其其是天然然氣占比比極低。。我國能源消費費結構（2008）世界能源源消費結構（2008）我國的能能源消費結構構我國一次次能源（注1）消費結構15行業(yè)分析析報告我國頁巖巖氣市場場與投資資機會分分析報告告全球主要要國家和和地區(qū)天天然氣消消費占比比世界天然氣占占一次能能源消費費比例為為23.81%左右，美美國達27.17%，歐洲主主要國家家都在20%以上，亞亞太地區(qū)區(qū)合計為為11.17%，而我國國天然氣氣占一次次能源消消費比例例僅4.03%左右，遠遠低于世世界各國國平均水水平。16行業(yè)分析析報告我國頁巖巖氣市場場與投資資機會分分析報告告世界常規(guī)規(guī)天然氣氣和頁巖巖氣資源源分布常規(guī)天然然氣資源源分布頁巖氣可可采資源源量分布布目前，全球常常規(guī)天然然氣探明明儲量6254.36萬億立方方英尺，，主要集集中在中中東和歐歐亞大陸陸地區(qū)，，分別占占總探明明儲量的的41.44%和31.88%，而在這這兩個地地區(qū)又集集中于俄俄羅斯、、伊朗和和卡塔爾爾三個國國家，分分別占總總探明儲儲量的26.86%、15.85%和14.26%。全球頁巖氣可可開采資資源量超超過200萬億立方方英尺的的國家共共有9個，其中中中國的的技術可可采資源源量達到到1275萬億立方方英尺，，位居第第一；美美國和阿阿根廷的的可采量量分別為為862萬億立方方英尺和和774萬億立方方英尺，，位于第第二和三三位。天然氣產產業(yè)鏈的的整體劃劃分17我們將整個天天然氣產產業(yè)鏈按按照從開開采到最最后終端端用戶的的上下游游順序分分為三部部分：1、上游資資源擁有有者及勘勘探和開開發(fā)；2、中游運運輸、存存儲等環(huán)環(huán)節(jié)；3、下游油油氣輸配配和分銷銷環(huán)節(jié)。。17行業(yè)分析析報告我國頁巖巖氣市場場與投資資機會分分析報告告天然氣勘勘探流程程18油氣勘探開發(fā)發(fā)處于整整個產業(yè)業(yè)鏈的前前端，包包括資源源尋找、、開發(fā)方方案的設設計和實實施等環(huán)環(huán)節(jié)。油油氣資源源勘探開開發(fā)技術術建立在在地球物物理勘探探的基礎礎上，利利用地震震、地質質等信息息來分析析勘探區(qū)區(qū)的地層層結構、、尋找有有利儲層層、指導導鉆井和和油田開開發(fā)工作作。18行業(yè)分析析報告我國頁巖巖氣市場場與投資資機會分分析報告告油氣開發(fā)發(fā)環(huán)節(jié)具具體流程程19油田開發(fā)環(huán)節(jié)節(jié)涵蓋從從鉆井到到采集油油氣資源源全過程程，主要要分為完完井和生生產兩大大領域。。完井過程：主要是是指井筒筒建設、、地層識識別、井井筒與地地層連通通等新井井的建設設過程，包括鉆井、錄錄井、固固井、測測井、射射孔等環(huán)環(huán)節(jié)；生產過程：指完井井后的采采油過程程，包括括地層改改造（壓壓裂、酸酸化）、、井下作作業(yè)采油作業(yè)業(yè)和修井作作業(yè)）等等環(huán)節(jié)。。19行業(yè)分析析報告我國頁巖巖氣市場場與投資資機會分分析報告告油氣開發(fā)發(fā)環(huán)節(jié)具具體流程程20鉆井：利用機機械設備備，將地地層鉆成成具有一一定深度度的圓柱柱形孔眼眼的工程程。錄井：記錄、、錄取鉆鉆井過程程中的各各種相關關信息。。錄井技技術是油油氣勘探探開發(fā)活活動中最最基本的的技術，，是發(fā)現(xiàn)現(xiàn)、評估估油氣藏藏最及時時、最直直接的手手段，具具有獲取取地下信信息及時時、多樣樣，分析析解釋快快捷的特特點。固井：通過套套管將水水泥漿注注入井底底，進入入套管與與井壁之之間的環(huán)環(huán)空內達達到設計計高度的的操作。。固井的的目的是是將套管管固定在在井內，，把水和和其他流流體從井井內替出出。測井：目的是是獲得各各種石油油地質及及工程技技術資料料，作為為完井和和開發(fā)油油田的原原始資料料。測井井是確定定和評價價油氣層層的重要要手段，，可直接接為石油油地質和和工程技技術人員員提供各各項資料料和數(shù)據(jù)據(jù)。井下作業(yè)業(yè)：油田勘勘探開發(fā)發(fā)過程中中保證油油水井正正常生產產的技術術手段。。井下作作業(yè)內容容主要有有油水井井維修、、油水井井大修、、油層改改造和試試油等。。20行業(yè)分析析報告我國頁巖巖氣市場場與投資資機會分分析報告告21第二部分分美國頁巖氣市市場發(fā)展展狀況行業(yè)分析析報告我國頁巖巖氣市場場與投資資機會分分析報告告美國頁巖巖氣市場場概況美國頁巖巖氣產量量/占比美國經歷歷了所謂謂“頁巖巖氣革命命”，指美國國從本世世紀初開開始，美美國成為為世界上上唯一實實現(xiàn)頁巖巖氣大規(guī)規(guī)模商業(yè)業(yè)性開采采的國家家，頁巖巖氣成本本僅略高高于常規(guī)規(guī)氣，頁頁巖氣產產量占天天然氣總總產量的的比重迅迅速提高高頁巖氣的的大規(guī)模模開發(fā)，，降低了了美國對對進口天天然氣的的依賴，，提高了了其能源源安全性性與自主主性美國的頁頁巖氣開開發(fā)以社社會企業(yè)業(yè)參與為為主，并并對參與與企業(yè)給給予稅收收方面的的減免單位：億億立方米米美國是最最早也是是唯一一一個實現(xiàn)現(xiàn)頁巖氣氣大規(guī)模模商業(yè)開開采的國國家，對對于提高高其能源源安全性性和獨立立性起了了重要作作用。過去幾年年全球的的頁巖氣氣產量圖圖（億立立方英尺尺）2323行業(yè)分析析報告我國頁巖巖氣市場場與投資資機會分分析報告告美國頁巖巖氣產量量從2006年的997億方增長長到2010年的近4870億方。2011年頁巖氣氣產量約約5110億方，預預計今后后仍將快快速增長長。預計世界界頁巖氣氣產量圖圖（億立立方英尺尺）241990-2035年年美國不不同來源源的天然然氣產量量萬億立方方英尺19901onal2015占比25%2035占比49%25行業(yè)分析析報告我國頁巖巖氣市場場與投資資機會分分析報告告EIA對對到2035年年美國頁頁巖氣發(fā)發(fā)展預測測頁巖氣未來在美美國的天天然氣開開發(fā)應用用占比：：26行業(yè)分析析報告我國頁巖巖氣市場場與投資資機會分分析報告告美國天然然氣來源源預測美國天然然氣進出出口量預預測（Tcf）美國頁巖氣大大規(guī)模商商業(yè)化開開采技術術的突破破和成熟熟，使得得頁巖氣氣占天然然氣總產產量比例例從上世世紀90年代的微微不足道道，上升升到2010年的22.6%，預計2035年將達46.5%，成為美美國最主主要的天天然氣來來源。美國過去從加拿拿大大量進進口管道天天然氣，未未來將逐步步實現(xiàn)管道道天然氣自自給自足，，減少天然然氣進口，，美國能源源信息局預預計至2035年將基本停停止進口LNG。美國頁巖氣氣發(fā)展帶來來的積極變變化美國天然氣氣發(fā)電增長長迅速27美國新建電電廠能源種種類（GW）天然氣電廠廠中技術路路線分布（（GW）在上世紀七八八十年代，，美國天然然氣供給不不足，同時時價格較高高，且“能能源使用法法案(FuelUseAct)”不鼓勵使用用天然氣和和燃油發(fā)電電，導致美美國當時新新建天然氣氣電廠數(shù)量量非常少。。1987年美國“能能源使用法法案”到期期，同時美美國天然氣氣開采量上上升，價格格下降，以以及聯(lián)合循循環(huán)式和燃燃氣輪機式式天然氣發(fā)發(fā)電機技術術的成熟，，導致天然然氣電廠經經濟性大幅幅改善，美美國天然氣氣電廠蓬勃勃發(fā)展。在在2000-2010年新建電廠廠中有81%為天然氣電電廠，已經經成為主流流趨勢。數(shù)據(jù)來源：：EIA27行業(yè)分析報報告我國頁巖氣氣市場與投投資機會分分析報告天然氣發(fā)電電成本優(yōu)勢勢逐步顯現(xiàn)現(xiàn)28根據(jù)美國能源信信息署(EIA)2011年的預測，，隨著技術術進步以及及天然氣產產量上升，，到2016年天然氣電電廠單位發(fā)發(fā)電成本相相比傳統(tǒng)煤煤粉鍋爐將將具有絕對對優(yōu)勢，美美國將在全全國范圍內內采用天然然氣替代煤煤炭來作為為基礎負荷荷發(fā)電機組組。數(shù)據(jù)來源：：EIAAnnualEnergyOutlook201128行業(yè)分析報報告我國頁巖氣氣市場與投投資機會分分析報告有關美國頁巖氣氣開發(fā)經驗驗水平井及壓壓裂技術【得益于技技術的突破破】【得益于基基礎設施的的完善】【中小公司司是主要推推動者】【政府的支持持及稅收優(yōu)優(yōu)惠】【環(huán)境問題值值得關注】完善的天然然氣網(wǎng)管設設施初期由中小小公司推動動免部分生產產稅水源、水處處理問題美國天然氣氣管道約5萬公里里，中國不到1萬萬公里29行業(yè)分析報報告我國頁巖氣氣市場與投投資機會分分析報告許多國家發(fā)發(fā)展頁巖氣氣，降低對對中東、北北非和俄羅羅斯進口天天然氣的依依賴。加拿大是世界上第二二個對頁巖巖氣進行勘勘探開發(fā)的的國家，不光自給自自足外，增增加了對歐歐洲和亞太太地區(qū)的供供應，北美美地區(qū)成為為世界能源源新增長點。歐洲的波蘭蘭、德國、、奧地利、、匈牙利、、西班牙等等國家頁巖巖氣的勘探探開發(fā)已取取得重大進進展，預計計到2035年將逐逐步擺脫對對俄羅斯天天然氣的依依賴，實現(xiàn)現(xiàn)燃氣自給給，提高歐歐洲能源安安全。亞太的印度度、印尼、、澳大利亞亞以及南美美洲的阿根根廷和哥倫倫比亞，還還有非洲的的南非等國國也在積極極開展頁巖巖氣勘探開開發(fā)，都取取得了明顯顯的進展，，大有在本本地區(qū)捷足足先登、引引領能源未未來之勢。。30行業(yè)分析報報告我國頁巖氣氣市場與投投資機會分分析報告世界各國加加快開發(fā)頁頁巖氣31EIA預測測美國將在在2016年年成為液化化天然氣的的凈出口國國，到2025年將將成為管道道天然氣凈凈出口國，，而2021年將成成為整體的的凈出口國國。美國從燃氣氣能源上不不再依賴進進口。休斯頓大學金金融學教授編寫了一份報告告預計美國國經濟僅去去年就從低低氣價中獲獲益超過1000億美元。但當天然氣熱熱潮讓大部部分美國人人收益時，，許多天然然氣勘探公公司和他們們數(shù)以萬計計的投資者者至今仍然然虧錢?？碧焦就诹颂嗟臍饩?，用液壓壓裂化技術術獲取了太太多的天然然氣，天然然氣價格被被拉低至歷歷史低點。。而由于在在繁榮階段段簽訂的復復雜的融資資和租賃協(xié)協(xié)議，勘探探公司們無無力停止開開采來避免免氣價崩盤盤，美國的的天然氣價價格自2008年夏天以來來下跌超過過60%。在金融危機后后，天然氣氣熱潮是少少數(shù)幾個華華爾街投行行的重要利利潤點之一一，他們發(fā)發(fā)現(xiàn)能源企企業(yè)和外國國投資者都都對此很有有興趣。31行業(yè)分析報報告我國頁巖氣氣市場與投投資機會分分析報告金融危機后后的美國頁頁巖氣市場場32第三部分國內頁巖氣市場發(fā)展展狀況行業(yè)分析報報告我國頁巖氣氣市場與投投資機會分分析報告33中國的頁巖氣資資源主要位位于南部，，華北，東東北，西北北等全國各各地。主要的頁頁巖氣盆地地遍布全國國各地，包括四川，，鄂爾多斯斯，松遼，，江漢，吐吐哈，塔里里木和準噶噶爾盆地和和長江流域域和環(huán)渤海海地區(qū)的。由于對對頁巖氣的的潛在需求求相當大，，中國國家能能源局已經加入入頁巖氣到其戰(zhàn)略計劃中，并并設立相關關政策促進頁巖氣氣的勘探和和開發(fā)。今年3月，中國第第一個頁巖巖氣發(fā)展規(guī)規(guī)劃——頁巖氣“十十二五”規(guī)規(guī)劃出臺。。規(guī)劃提出出，到2015年基本完成成全國頁巖巖氣資源潛潛力調查與與評價，優(yōu)優(yōu)選30?50個頁巖氣遠遠景區(qū)和50?80個有利目標標區(qū)。探明明頁巖氣地地質儲量6000億立方米，，可采儲量量2000億立方米，，年產量65億立方米，，力爭2020年產量達到到600-1000億立方米。。據(jù)專家預預測，頁巖巖氣可采資資源量為25萬億立方米米，超過常常規(guī)天然氣氣資源。去去年底，國國土資源部部公告稱，，將頁巖氣氣作為第172種獨立的礦礦種加強管管理，不再再受油氣專專營權的約約束。“中國的頁巖巖氣儲量比比美國還大大?！敝型锻蹲C券董事事總經理張張曉東說。。這意味著著，如果中中國的頁巖巖氣開發(fā)達達到美國目目前的水平平，將從根根本上改變變中國的經經濟結構，，實現(xiàn)能源源獨立。2011年，中國55%的石油和30%的天然氣依依靠進口。。而同樣作作為能源需需求大國，，美國則不同同：石油進口從從10年前的70%，降到目前前的不到50%;天然氣的價價格也在最最近的十年年里下降了了80%。預計到2020年我國天然氣的消消費量將達到3200億立方米以以上。但是是目前國內內天然氣年年產量基本本穩(wěn)定在1000億立方米左左右，且產產量增速有有所放緩。我國天然氣缺口口將達800億立方米以以上，只能能依靠大量量進口。中國的頁巖巖氣概況—儲量大，潛潛在市場巨巨大34行業(yè)分析報報告我國頁巖氣氣市場與投投資機會分分析報告據(jù)測算，南方方、北方、、西北和青青藏高原各各自占頁巖巖氣可采資資源總量的的46.80%、8.90%、43.00%和1.30%；古生界、、中生界和和新生界各各自占頁巖巖氣資源總總量的66.70%、26.70%和6.60%。我國頁巖氣氣資源分布布35據(jù)了解，根根據(jù)美國能能源信息署署2011年對32個國家的48個頁巖氣盆盆地的研究究，全球頁頁巖氣技術術可采資源源量達到6622萬億立方英英尺，其中中，中國以以1275萬億立方英英尺的可采采資源量位位列全球第第一，其次次是美國和和阿根廷。。而后通過中美兩國關關于頁巖氣氣的相關倡倡議，兩國國將進行聯(lián)聯(lián)合技術研研究，以支支持中國加加快發(fā)展頁頁巖氣資源源。該計劃劃將進行考考察和研討討會集中在在頁巖氣開開發(fā)，并通通過美國與與中國石油油和天然氣氣工業(yè)論壇壇將推動頁頁巖氣在中中國的投資資。通過中中國的投資資來實現(xiàn)更更多的知識識技術轉讓，通過過技術支持持來促進中中國頁巖氣氣行業(yè)的發(fā)發(fā)展。中國石油與加拿拿大能源公公司簽署了了一項初步步協(xié)議，將將會合資開開發(fā)在哥倫倫比亞的頁頁巖氣資源源。歐洲最大的的石油公司司皇家荷蘭蘭殼牌公司司日前在中中國發(fā)現(xiàn)了了頁巖氣，，這一發(fā)現(xiàn)現(xiàn)有望削減減中國市場場的天然氣氣進口數(shù)量量。外國天然氣氣公司參與在中國國的頁巖氣氣開發(fā)的也也越來越多，包括荷蘭皇皇家殼牌，，康菲石油油公司，埃埃克森美孚孚公司和新新田勘探。通過過協(xié)議合作，共同同探索索在全全國的的頁巖巖氣資資源。。為大力推推動我我國頁頁巖氣氣勘探探開發(fā)發(fā)，財財政部部、國國家能能源局明確確了中央央財政政支持持頁巖巖氣開開發(fā)利利用的的有關關政策策。通通知規(guī)規(guī)定，，中央央財政政對頁頁巖氣氣開采采企業(yè)業(yè)給予予補貼貼，2012年~2015年的補補貼標標準為為0.4元/立方米米，地地方財財政可可根據(jù)據(jù)當?shù)氐仨搸r巖氣開開發(fā)利利用情情況對對頁巖巖氣開開發(fā)利利用給給予適適當補貼。。中國的的頁巖巖氣概況況—中美合合作，，國家家政策策支持持相關的的合作作企業(yè)業(yè)3636行業(yè)分分析報報告我國頁頁巖氣氣市場場與投投資機機會分分析報報告37行業(yè)分分析報報告我國頁頁巖氣氣市場場與投投資機機會分分析報報告石油對對外依依存度度比較較天然氣氣對外外依存存度比比較從世界范范圍來來看，，歐美美地區(qū)區(qū)近年年來天天然氣氣使用用率不不斷提提升，，導致致石油油對外外依存存度持持續(xù)下下降，，特別別是北北美地地區(qū)，，由于于頁巖巖氣開開采量量大增增，2007年以來來石油油對外外依存存度下下降較較快，，同時時天然然氣對對外依依存度度保持持穩(wěn)定定。中中國基基礎能能源對對外依依存度度過高高將嚴嚴重威威脅國國家的的能源源安全全，其其中天天然氣氣和石油油相比更更加嚴嚴重。。石油油對外外依存存度高高,還可以以從國國際市市場上上購買買，但但天然然氣主主要靠靠管道道進口，，而且受區(qū)域域分布布的影影響，，我國國大部部分管管道天天然氣氣進口口又局局限在周邊幾個國國家，，因此此面臨臨的風風險可可能會會更大大。國家能能源安安全考考慮倒倒逼加加大天天然氣氣開采采38行業(yè)分分析報報告我國頁頁巖氣氣市場場與投投資機機會分分析報報告38近年來來，國內內天然然氣需需求量量增速速較快快。2000年至2010年，國國內天天然氣氣需求求量由由247億立方方米增增長至至1072億立方方米，，平均均增速速在16%左右，，尤其其在2009年，出出現(xiàn)了了天然然氣供供不應應求的的情況況，各各地均均出現(xiàn)現(xiàn)了““天然然氣荒荒”。2011年中國國常規(guī)規(guī)天然然氣產產量達達1020億方，，雖然然首次次突破破千億億大關關，但但產量量增幅幅為8.45%，已經經連續(xù)續(xù)兩年年（2010年增速速為10.21%）低于于過去去十年年中國國天然然氣產產量平平均增增幅13.07%。天然氣氣出現(xiàn)現(xiàn)供不不應求求我國天天然氣氣產量量增長長統(tǒng)計計我國近近年天天然氣氣的產產量和和消費費量對對比“十二二五””時期期天然然氣消消費量量將快快速增增長39根據(jù)“十二二五””規(guī)劃劃，2015年我國國天然然氣供供應結結構初初步定定為國國產1700億立方方米，，凈進進口900億立方方米，，總消消費量量為2600億立方方米。。而2010年我國國天然然氣表表觀消消費量量為1072億立方方米，，以此此推算算，未未來五五年我我國天天然氣氣表觀觀消費費復合合增長長率為為19.39%，超過過“十十五””和““十一一五””期間間的15.15%和16.48%。我國天天然氣氣消費費量統(tǒng)統(tǒng)計及及預測測數(shù)據(jù)來來源：：工信信部39行業(yè)分分析報報告我國頁頁巖氣氣市場場與投投資機機會分分析報報告我國天天然氣氣消費費結構構變化化402001年我國國天然然氣消消費結結構2009年我國國天然然氣消消費結結構我國的天然然氣利利用領領域主主要包包括城城市燃燃氣、、工業(yè)業(yè)燃料料、天天然氣氣發(fā)電電和天天然氣氣化工工，并并存在在明顯顯的地地區(qū)差差異化化現(xiàn)象象：在在東部部經濟濟發(fā)達達地區(qū)區(qū)以城城市燃燃氣和和發(fā)電電為主主、在在西部部地區(qū)區(qū)主要要以化化學工工業(yè)為為主。。近年來來下游應應用呈呈現(xiàn)化化工占占比逐逐漸下下降，，城市市燃氣氣、天天然氣氣發(fā)電電占比比逐漸漸提升升的趨趨勢。。數(shù)據(jù)來來源：工信信部40行業(yè)分分析報報告我國頁頁巖氣氣市場場與投投資機機會分分析報報告我國與與其他他國家家天然然氣消消費結結構對對比41北美大量自自產天天然氣氣，歐歐洲臨臨近天天然氣氣資源源豐富富的俄俄羅斯斯，日日本全全境臨臨海容容易使使用進進口LNG，三個個地區(qū)區(qū)天然然氣發(fā)發(fā)電占占比都都在1/3上，并并且還還在不不斷增增加。。中國自產天天然氣氣供不不應求求，內內陸地地區(qū)不不能方方便的的使用用進口口LNG，因此天然氣氣主要用于工工業(yè)和建筑，，發(fā)電所用非非常有限。數(shù)據(jù)來源：EIA發(fā)改委41行業(yè)分析報告告我國頁巖氣市市場與投資機機會分析報告告“十二五”天天然氣管網(wǎng)規(guī)規(guī)劃422015年管網(wǎng)布局圖圖我國天然氣管管網(wǎng)規(guī)劃國內管道：初步形成以以西氣東輸、、川氣東送、、西氣東輸二二線（西段））以及陜京線線系統(tǒng)、忠武武線等管道為為骨干，蘭銀銀線、淮武線線、冀寧線為為聯(lián)絡的國家家級基干管網(wǎng)網(wǎng)。進口通道：鋪設管道進進口國外氣源源已經逐漸成成為中國天然然氣輸入的重重要一環(huán)。目目前主要的輸輸入通道有三三條：中亞天天然氣管道、、緬甸天然氣氣通道、俄羅羅斯天然氣通通道。數(shù)據(jù)來源：工工信部公公開資料42行業(yè)分析報告告我國頁巖氣市市場與投資機機會分析報告告沿海LNG進口接收站分分布43我國進口LNG主要是為了緩緩解國內天然然氣氣源緊張張的局面，目目前東部和南南部港口是主主要的LNG進口地，主要要輻射東南沿沿海。至2012年在我國沿海海城市建立12個LNG進口接收站，，總量3500萬噸，相當于于455億標方天然氣氣，等同二條條西氣東輸管管道的總量。。數(shù)據(jù)來源：公公開資料43行業(yè)分析報告告我國頁巖氣市市場與投資機機會分析報告告2011年我國天然氣氣供應量分解解442011年我國常規(guī)天天然氣供應量量約為1312億立方米，占占總供應量的的93.71%。其中國產常常規(guī)氣產量為為1020億立方米，占占總供應量的的72.86%；進口常規(guī)氣氣量為300億立方米，占占總供應量的的21.43%。非常規(guī)天然然氣45億立方米，其其中煤層氣40億方，煤制氣氣5億方。結合我國天然氣產產量增長的數(shù)數(shù)據(jù)，以及2011年我國天然氣氣大類供應結結構可以發(fā)現(xiàn)現(xiàn)，我國天然然氣供應正在在呈現(xiàn)出國產產常規(guī)氣增速速明顯放緩、、而未來新增增供應將逐漸漸以進口LNG、中亞氣和國國產非常規(guī)氣氣為主來滿足足新增消費需需求的格局。。44行業(yè)分析報告告我國頁巖氣市市場與投資機機會分析報告告頁巖氣資源調調查方面的進進展2001年我我國分5個大大區(qū)啟動頁巖巖氣戰(zhàn)略調查查2004年，，三大油企追追蹤分析了我我國頁巖氣的的資源狀況。。2009年啟啟動并實施了了“中國重點點地區(qū)頁巖氣氣資源潛力及及有利區(qū)帶優(yōu)優(yōu)選”項目啟啟動和實施第第一口頁巖氣氣戰(zhàn)略調查井井，優(yōu)選出27個富集區(qū)區(qū)，初步建立立資源評價方方法。2010年設設置了川渝黔黔鄂頁巖氣資資源戰(zhàn)略調查查先導試驗區(qū)區(qū)2011年，，國土資源部部設置了“全全國頁巖氣資資源潛力調查查評價及有利利區(qū)優(yōu)選”項項目，將全國國陸域分為上上揚子及滇黔黔桂區(qū)、中下下?lián)P子及東南南區(qū)、華北及及東北區(qū)、西西北區(qū)、青藏藏區(qū)5個大區(qū)區(qū)，對頁巖氣氣資源潛力進進行系統(tǒng)評價價。可采資源源潛力為25萬億立方米米（不含青藏藏區(qū)），與我我國陸域常規(guī)規(guī)天然氣相當當，與美國的的24萬億立立方米相近。。2011年6月，國土資資源部舉辦首首次油氣探礦礦權公開招標標。出讓探礦礦權區(qū)塊4個個，分別為渝渝黔南川頁巖巖氣勘查、貴貴州綏陽頁巖巖氣勘查、貴貴州鳳岡頁巖巖氣勘查、渝渝黔湘秀山頁頁巖氣勘查，，面積共約1.1萬平方方公里。2012年初初將啟動第二二輪頁巖氣探探礦權招標。。45行業(yè)分析報告告我國頁巖氣市市場與投資機機會分析報告告億立方米2000年2001年2002年2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2015年2020年2030年我國能源現(xiàn)狀狀5000350032002400215016501070.3942.19600050004000300020001000天然氣產量天然氣需求量量我國天然氣產產量與需求量量均快速增長長，未來需求求缺口將不斷斷擴大。2010年我國天然氣產量量為942.2億立方米，消消費量為1070.3億立方米，供供應缺口為128.1億立方米。預預計2015年，供需缺口口500億立方米；2020年800億立方米；2030年1500億立方米。46行業(yè)分析報告告我國頁巖氣市市場與投資機機會分析報告告34%12%石油天然氣煤炭非化石能源18%4%24%8%石油天然氣煤炭非化石能源2010年世世界一次能源源消費構成2010年中中國一次能源源消費構成2010年中國天然氣氣僅占一次能能源消費量的的4%，遠低于世界界24%的消費水平。。隨著未來中中國能源消費費結構的調整整，天然氣的的需求量將大大幅增加。提高我國天然然氣在未來能能源消耗中的的占比，保障障能源安全、、還可以減排排CO2。頁巖氣開發(fā)有有助改善我國國的能源消費費結構，減少少溫室氣體排排放47行業(yè)分析報告告我國頁巖氣市市場與投資機機會分析報告告70%30%天然氣在不同同領域對其他他能源的替代代1950-2010年美美國不同行業(yè)業(yè)天然氣消費費美國未來資源源研究所(RFF)和美美國國家能源源政策研究院院(NEPI)共同公布布了一份報告告指出：增加天天然氣卡車的的使用量是減減少對石油依依賴的最有效效、最經濟的的途徑。美國國三大汽車公司：：通用、福特特、克萊斯勒勒正嘗試發(fā)展展天然氣汽車車。增加天然氣對對煤和石油的的替代，解決我國石石油的嚴重短短缺問題，減減少CO2排排放。48行業(yè)分析報告告我國頁巖氣市市場與投資機機會分析報告告頁巖氣開發(fā)有有助改善我國國的能源消費費結構，減少溫室氣體體排放中國已成為世世界CO2頭號排排放大國。《《“十二五””控制溫室氣氣體排放工作作方案》提出出，到2015年實實現(xiàn)單位GDP二氧化碳碳排放比2010年下降降17%的目目標。頁巖氣的開發(fā)發(fā)將為我國提提供更多可利利用的清潔能能源，有助減排目目標的實現(xiàn)。。Economics&DevelopmentResearchInstitute(EDRI),SINOPEC49行業(yè)分析報告告我國頁巖氣市市場與投資機機會分析報告告年份200520062007200820092010煤炭實際排放量40.7644.8447.9549.4252.0154.89石油實際排放量9.6810.3810.9111.1011.4212.87天然氣實際排放量0.991.191.491.721.892.27三種礦物能源實際總排放量51.4356.4160.3562.2465.3370.04假設天然氣熱值占比，24%47.8552.4956.2458.0660.9565.56假設天然氣熱值占比，50%43.4147.6251.0152.6755.2959.47中國石化集團團公司經濟技技術研究院Economics&DevelopmentResearchInstitute(EDRI),SINOPEC50行業(yè)分析報告告我國頁巖氣市市場與投資機機會分析報告告2005‐2010年我國一次化化石能源CO2排放情況單位：億噸，億立立方米51第四部分我國頁巖氣市場投投資機會分析析行業(yè)分析報告告我國頁巖氣市市場與投資機機會分析報告告頁巖氣產業(yè)鏈鏈的投資機會52上游勘探最先先受益：根據(jù)《頁巖氣發(fā)展““十二五”規(guī)規(guī)劃》要求，在“十十二五”時期期我國頁巖氣氣開發(fā)的重點點在前期資源源儲量的調查查評價和勘探探，大規(guī)模的的開采預計在在“十三五””時期展開。。未來幾年最最先受益的將將是相關勘探探設備制造商商。如恒泰艾艾普等企業(yè)。。由于開采設設備絕多數(shù)核核心技術均掌掌握在美國等等外資企業(yè)手手中，若能通通過與掌握關關鍵技術的外外企合作進入入這一領域，，也有望迅速速占領部分市市場空間。中游運輸環(huán)節(jié)節(jié)保持快速增增長。在頁巖氣還還沒有大規(guī)模模開采時，常常規(guī)天然氣的的運輸分銷將將伴隨下游需需求的釋放而而增長。LNG接收站建設，，尤其是LNG運輸車、船具具有一定的技技術壁壘，相相關公司如富富瑞特裝、中中集集團控股股的中集安瑞瑞科、藍科高高新等在各自自領域會有較較大發(fā)展空間間。具壟斷優(yōu)勢的的上游資源和和下游管網(wǎng)擁擁有者將持續(xù)續(xù)受益。國內常規(guī)天天然氣資源基基本被三大油油把控，但由由于頁巖氣開開采將不再局局限于三大油油，未來劃分分頁巖氣資源源蛋糕的競爭爭將持續(xù)上演演。頁巖氣第第二輪招標將將在年內展開開，招標企業(yè)業(yè)的資質和準準入門檻將會會進一步放開開。進口LNG和管道氣快速速增長，在滿滿足民用需求求后將更多投投放到價格更更高的工業(yè)領領域，量價齊齊升利好分銷銷商。同時管管網(wǎng)建設因其其具有天然壟壟斷性，盈利利保障性強，，早已成為各各家爭奪的焦焦點。近期備備受關注的中中石化聯(lián)合新新奧能源對中中國燃氣的收收購還在進行行中。中油金金鴻通過注入入燃氣資產成成功借殼領先先科技，其經經營模式就是是通過收購兼兼并城市管網(wǎng)網(wǎng)公司來實現(xiàn)現(xiàn)快速擴張的的。52行業(yè)分析報告告我國頁巖氣市市場與投資機機會分析報告告建議投資因素素一：技術進進步降低成本本53頁巖氣開采最最大問題在于于，氣體被緊緊密吸附在巖巖層中難以采采出，單井出出氣量低，氣氣井成本不能能被快速收回回，導致天然然氣單位成本本過高。實現(xiàn)現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)業(yè)開采不僅要要鉆井采氣，，降低開采成成本實現(xiàn)較高高的回報率也也很關鍵。從從美國經驗看看，技術持續(xù)續(xù)進步是推動動美國頁巖氣氣成本下降最最終實現(xiàn)大規(guī)規(guī)模商業(yè)開采采的關鍵。美國頁巖氣領領域每一次技技術突破都帶帶來頁巖氣井井口數(shù)量大增增。供給的增增加反過來又又逐漸產生規(guī)規(guī)模效應，既既降低了單位位成本、又刺刺激了下游應應用，從而最最終提高了投投資回報率，，形成了良性性的正反饋。。數(shù)據(jù)來源：PowellBarnettShaleNewsletter53行業(yè)分析報告告我國頁巖氣市市場與投資機機會分析報告告建議投資因素素二：政策支持持降低風險54工業(yè)化開采需需政策支持。。頁巖氣開采采需國家在開開采補貼、稅稅收減免優(yōu)惠惠、礦權管理理等各方協(xié)調調機制方面進進一步細化明明確，只有達達到合適的收收益風險配比比范圍，大規(guī)規(guī)模的開采利利用才有望到到來。政策春風不斷斷。繼去年底底頁巖氣被批批準為我國第第172個獨立礦種后后，今年兩會會期間溫家寶寶總理在政府府工作報告中中明確提出““加快頁巖氣氣勘查、開發(fā)發(fā)攻關”，隨隨后不久，我我國《頁巖氣發(fā)展規(guī)規(guī)劃（2011-2015年）》發(fā)布?！俄搸r氣發(fā)展““十二五”規(guī)規(guī)劃》指出，“十二二五”期間基基本完成全國國頁巖氣資源源潛力調查與與評價，初步步掌握全國頁頁巖氣資源量量及其分布，，優(yōu)選30-50個頁巖氣遠景景區(qū)和50-80個有利目標區(qū)區(qū)。探明頁巖巖氣地質儲量量6000億立方米，可可采儲量2000億立方米。2015年頁巖氣產量量65億立方米。54行業(yè)分析報告告我國頁巖氣市市場與投資機機會分析報告告頁巖氣“十二二五”期間實實現(xiàn)以下規(guī)劃劃目標:基本完成全國國頁巖氣資源源潛力調查與與評價,初步掌握全國國頁巖氣資源源量及其分布布,優(yōu)選30~50個頁巖氣遠景景區(qū)和50~80個有利目標區(qū)區(qū)。探明頁巖氣地地質儲量6000億立方米,可采儲量2000億立方米。2015年頁巖氣產量量65億立方米。形成適合我國國地質條件的的頁巖氣地質質調查與資源源評價技術方方法,頁巖氣勘探開開發(fā)關鍵技術術及配套裝備備。頁巖氣“十二二五”期間重重點攻關:頁巖氣水平井井鉆完井技術術。頁巖儲層改造造及提高單井井產量技術。。建立頁巖氣勘勘探開發(fā)新機機制:加快引入有實實力的企業(yè)參參與頁巖氣勘勘探開發(fā),推進投資主體體多元化。落實頁巖氣產產業(yè)鼓勵政策策:參照煤層氣財財政補貼政策策,研究制定頁巖巖氣具體補貼貼政策;依法取得頁巖巖氣探礦權采采礦權的礦業(yè)業(yè)權人或探礦礦權采礦權申申請人可按照照相關規(guī)定申申請減免頁巖巖氣探礦權和和采礦權使用用費;對頁巖氣勘探探開發(fā)等鼓勵勵類項目項下下進口國內不不能生產的自自用設備(包括隨設備進進口的技術),按有關規(guī)定免免征關稅;頁巖氣出廠價價格實行市場場定價;優(yōu)先用地審批批。頁巖氣十二五規(guī)劃摘要55行業(yè)分析報告告我國頁巖氣市市場與投資機機會分析報告告中國的頁巖氣氣產業(yè)正處于于發(fā)展的初級級階段，商業(yè)業(yè)化的開采還還未開始-05-07年，對頁巖氣資源進行調查研究-09年，啟動“中國重點地區(qū)頁巖氣資源潛力及有利區(qū)”項目，并最終優(yōu)選出27個有利區(qū)-10年，分3個梯次在不同地區(qū)進行頁巖氣資源重點調查-11年，重點項目結合全國區(qū)域內進行資源潛力調查，同時進行技術攻關-2009年，在全國劃分了三大類33個頁巖氣資源有利遠景區(qū)，總面積約87萬平方公里-2011年，第一輪頁巖氣礦業(yè)權出讓招標，6家企業(yè)應邀參加投標，兩家企業(yè)中標(中石油、河南煤層氣開發(fā)利用有限公司)-在前期頁巖氣資源調查階段，幾家企業(yè)積極參與了頁巖氣的評價性勘探-中石油完鉆11口評價井，4口直井見氣；中石化完鉆5口評價井，2口見氣；延長石油3口；中海油、中聯(lián)煤參與前期調查資源調查資源管理勘探開發(fā)5656行業(yè)分分析報報告我國頁頁巖氣氣市場場與投投資機機會分分析報報告產業(yè)鏈公司按照產產業(yè)鏈鏈的區(qū)區(qū)別，，列舉舉不同同階段段的參參與企企業(yè)，，同時時對重重點企企業(yè)進進行分分析。?？碧介_發(fā)設備生產企業(yè)杰瑞股份江鉆股份神開股份礦產開發(fā)運行企業(yè)三大油企延長石油河南煤層氣開發(fā)利用有限公司遼寧成大天然氣輸送和銷售企業(yè)成熟市場，大型國企和民營企業(yè)參與57行業(yè)分分析報報告我國頁頁巖氣氣市場場與投投資機機會分分析報報告重點企企業(yè)分分析選取設設備提提供和和勘探探開發(fā)發(fā)的兩兩家企企業(yè)做做簡單單介紹紹。杰瑞股股份全稱煙臺杰瑞石油服務集團股份有限公司資產/銷售額30.4億RMB/14.6億RMB(`11年基準)公司類型民營企業(yè)事業(yè)領域-油氣設備維修改造和配件銷售為基礎業(yè)務-油氣田專用設備制造和工程技術服務為未來發(fā)展的重點業(yè)務-在頁巖氣開發(fā)方面，擁有壓裂設備生產和提供徑向鉆井服務的能力，其中壓裂設備國內只有第四石油機械廠和杰瑞可以提供河南煤煤層氣氣開發(fā)發(fā)公司司全稱河南省煤層氣開發(fā)利用有限公司公司類型國有企業(yè)事業(yè)領域-中國首家省級專業(yè)從事煤層氣抽采利用和瓦斯綜合治理的國有大型省管能源企業(yè)，主要從事煤層氣等非常規(guī)天然氣開發(fā)利用，提供煤礦瓦斯治理技術研發(fā)-目前已形成煤層氣開發(fā)利用、安全技術研發(fā)與服務、煤炭生產、裝備制造等四大支柱產業(yè)板塊-在煤層氣開發(fā)的技術和經驗基礎上，進軍頁巖氣開發(fā)領域，在首次頁巖氣探礦權招標中獲得渝黔湘秀山區(qū)塊探礦權58行業(yè)分分析報報告我國頁頁巖氣氣市場場與投投資機機會分分析報報告政策分分析從04年開始始跟蹤蹤研究究國外外頁巖巖氣開開發(fā)和和勘探探進程程，到到12年3月份出出臺頁頁巖氣氣十二二五規(guī)規(guī)劃，，國家家對頁頁巖氣氣開發(fā)發(fā)的重重視程程度迅迅速提提高，，也相相應推推出了了一系系列鼓鼓勵政政策。。2009年啟動中中國重重點地地區(qū)頁頁巖氣氣資源源潛力力及有有利區(qū)區(qū)優(yōu)選選2011年國家加加大投投入，，設立立“全全國頁頁巖氣氣資源源潛力力調查查評價價和選選區(qū)”專題項項目2012年2月頁巖氣氣作為為第172種獨立立礦產產，不不歸屬屬于常常規(guī)天天然氣氣范疇疇，頁頁巖氣氣勘探探開發(fā)發(fā)將不不受油油氣專專營權權約束束2012年3月頁巖氣氣十二二五規(guī)規(guī)劃發(fā)發(fā)布，，提出出到2015年，頁頁巖氣氣產量量由零零增長長到65萬億立立方米米；規(guī)劃明明確指指出，，將落落實頁頁巖氣氣產業(yè)業(yè)鼓勵勵政策策，參參照煤煤層氣氣政策策給予予財政政補貼貼；進進口國國內無無法生生產的的設備備免關關稅；；頁巖巖氣價價格市市場定定價；；優(yōu)先先用地地審批批59行業(yè)分分析報報告我國頁頁巖氣氣市場場與投投資機機會分分析報報告發(fā)展前前景十二五五規(guī)劃劃的出出臺，，為頁頁巖氣氣的發(fā)發(fā)展描描繪了了一個個清晰晰的發(fā)發(fā)展前前景。。為了了實現(xiàn)現(xiàn)這一一前景景，國國家將將會采采取一一系列列措施施給予予支持持2015年2020年2011年65億立方方米600-1,000億立方方米勘探開開發(fā)階階段大規(guī)模模商業(yè)業(yè)化階階段2012年4-5月第二輪輪探礦礦權招招標，，會放放開招招標企企業(yè)的的資質質和準準入門門檻，，鼓勵勵社會會資本本參與與；推進探探礦權權招標標制度度化組織科科研機機構及及鼓勵勵社會會資本本參與與頁巖巖氣開開發(fā)關關鍵技技術攻攻關，，研發(fā)發(fā)適用用的關關鍵技技術和和勘探探設備備加強天天然氣氣基礎礎管網(wǎng)網(wǎng)設施施建設設；建建立完完善的的資源源管理理機制制和市市場化化定價價機制制60行業(yè)分分析報報告我國頁頁巖氣氣市場場與投投資機機會分分析報報告進入機會通過分分析頁頁巖氣氣市場場的關關鍵成成功因因素，，結合合技術術發(fā)展展情況況和產產業(yè)鏈鏈情況況導出出進入入頁巖巖氣市市場的的方向向和機機會。。關鍵成功因素擁有適用、先進的勘探、鉆井技術雄厚的資金實力，支持前期的勘探開發(fā)良好的政府關系，推動政府出臺支持政策進入機會分析參與頁巖氣勘探開發(fā)的技術攻關，研發(fā)和生產勘探開發(fā)設備直接參與探礦權招標，參與頁巖氣礦藏的開發(fā)61行業(yè)分分析報報告我國頁頁巖氣氣市場場與投投資機機會分分析報報告風險分分析中國的頁巖巖氣開發(fā)因因為中國獨獨特的地質質特點和實實際國情，，面臨著諸諸多問題和和風險，在在進入該市市場時必須須考慮這些些障礙。地質特點盆地小、斷層多陸相生油為主地勢大多不平主要問題資源總量尚不清楚缺乏核心技術投資主體單一，政策支持不足基礎管網(wǎng)設施不足風險資源總量風險-存在不確定性技術風險-核心技術缺失投資風險-開發(fā)成本與收益匹配性環(huán)境風險-開發(fā)過程中的環(huán)保安全62行業(yè)分析報報告我國頁巖氣氣市場與投投資機會分分析報告技術現(xiàn)況中國目前的的頁巖氣勘勘探開發(fā)技技術還處于于攻關階段段，初期的的勘探鉆井井技術相對對成熟，后后期的完井井和儲層改改造技術在在原有的天天然氣開發(fā)發(fā)技術上有有一定的基基礎，但還還需研發(fā)適適用于頁巖巖氣開發(fā)的的專有技術術。鉆井技術直井技術，用于勘探試驗水平井技術，用于大規(guī)模生產完井技術泡沫水泥固井技術射孔完井技術多功能組合管柱完井儲層改造技術水力壓裂技術多段壓裂技術進口大型的壓裂設備63行業(yè)分析報報告我國頁巖氣氣市場與投投資機會分分析報告64頁巖氣的儲量被被大大地夸夸大了，并并不像大家家傳說的那那樣豐富。主要的原因是，，與油井不不同，頁巖巖氣井遞減減得非常快快。對美國而言，，不太可能能維持100年，估計也也就是25年。如同房房地產泡沫沫一樣，分分析師和專專家已經給給了很多警警告，但并并未有很多多聽眾。今年1月份，美國國能源部對對馬塞勒斯斯（Marcellus）的頁巖氣氣儲量調低低了近70%?？屏_拉多多礦業(yè)學院院的專家警告告，頁巖氣氣的經濟可可采儲量只只能維持23年。在今年2月份，奧巴巴馬政府還還確信頁巖巖氣可供美美國消費100年時，在美美國石油論論壇網(wǎng)站上上發(fā)布的研研究結果令令奧巴馬很很煩惱，美美國正在鉆鉆的井越來來越少。同時，目前前的天然氣氣氣價支撐撐不了頁巖巖氣的開發(fā)發(fā)。目前，天然氣價價格太低。。美國亨利利中心今年年8月份交貨的的天然氣期期貨價格僅僅為每百萬萬英熱單位位2.9美元，相當當于每立方方米0.65元人民幣。。2008年，美國天天然氣鉆井井的鉆機為為1600臺，金融危危機后鉆機機驟減。到到去年的7月份，鉆機機數(shù)下降到到882臺，2012年7月僅為670臺。64行業(yè)分析報報告我國頁巖氣氣市場與投投資機會分分析報告美國頁巖氣氣市場出現(xiàn)現(xiàn)的問題—儲量被大大大地夸大65頁巖氣大規(guī)規(guī)模開發(fā)已已經暴露出出一些嚴重重的生態(tài)環(huán)環(huán)境問題。。頁巖氣在在開發(fā)過程程中要消耗耗大量的水水資源。美國的數(shù)據(jù)據(jù)顯示，頁頁巖氣開發(fā)發(fā)所采用的的高壓水力力壓裂技術術，平均每每口井耗水水達2萬噸，是常常規(guī)水力壓壓裂井的50倍至100倍，而其中中50%至70%的水在這些些過程中會會被消耗。。對于缺水地地區(qū)來說，，頁巖氣的的開發(fā)仿佛佛是一個巨巨大的災難難。同時，頁巖巖氣開發(fā)過過程中還會會間接誘發(fā)發(fā)產生二氧氧化碳，在在開發(fā)運輸輸及存儲過過程中會將將甲烷泄漏漏到大氣中中。頁巖氣開發(fā)發(fā)過程中化化學物質的的泄露也會會對空氣、、水等環(huán)境境因素造成成污染，威威脅生態(tài)安安全和人類類健康。每口頁巖氣氣井在壓裂裂過程中所所使用的壓壓裂液，除除含有大量量沙石外，，還有多達達20萬升的酸液液、殺菌劑劑、阻垢劑劑、潤滑劑劑和表面活活性劑等。。這些物質通通常都是危危險材料和和致癌物，，會造成地地下水資源源污染以及及排放出有有毒氣體。。部分回流到到地表的壓壓裂液經過過處理之后后又被注入入到油氣井井當中，但但是，也有有部分廢液液在城市污污水處理廠廠進行處理理，而城市市污水廠并并不能處理理這些具有有毒性和放放射性的廢廢液。65行業(yè)分析報報告我國頁巖氣氣市場與投投資機會分分析報告美國頁巖氣氣市場出現(xiàn)現(xiàn)的問題—嚴重影響生生態(tài)嚴重66在美國，頁頁巖氣儲量量數(shù)據(jù)大多多是經營公公司以65年的經營期期限來預測測資產的經經濟性，但但多數(shù)能源源公司的數(shù)數(shù)據(jù)表明，，69%的凈現(xiàn)值發(fā)發(fā)生在頁巖巖氣井投產產后的第一一個五年，，20年之后的價價值已經微微不足道了了。但評估公司司所做的預預測中有一一半的儲量量開采年限限是20年到65年。顯然，，頁巖氣的的儲量被高高估了一倍倍。美國的Eaglefordshale是所有頁巖巖油井的始始祖，在那那里，年均均遞減率高高于42%。在美國貝內內特（Barnett）頁巖氣產產區(qū)，過去去六七年的的鉆井中有有25%至35%是不能收支支平衡的。。經濟分析人人士認為，，頁巖氣產產業(yè)被一些些人看做是是美國商業(yè)業(yè)上的失敗敗，公共勘勘探和生產產公司的股股東都是輸輸家。尤其其是頁巖氣氣產量的遞遞減率非常常高，如果果不持續(xù)鉆鉆井，整體體產量將大大幅下降。。66行業(yè)分析報報告我國頁巖氣氣市場與投投資機會分分析報告美國頁巖氣氣市場出現(xiàn)現(xiàn)的問題—產量遞減率率高遞減率：油油、氣田開發(fā)發(fā)一定時間間后，產量量將按照一一定的規(guī)律律遞減，遞遞減率就是是指單位時時間內產量量遞減的百百分數(shù)。頁巖氣開發(fā)發(fā)有助解決決我國天然然氣短缺問問題美國頁巖氣氣產量的爆爆發(fā)式增長長，使進口口LNG量量銳減，從從2005年的179億方下下降到2011年的的不足100億方。。減少的LNG進口口將轉至其其他市場，，這增加了了我國購買買LNG的的機會。如如卡塔爾LNG戰(zhàn)略略：計劃將將減少出口口美國的數(shù)數(shù)量，改向向亞洲市場場出口更多多的LNG。中國有有機會獲得得更多的進進口天然氣氣，也有機機會發(fā)展海海外天然氣氣加工業(yè)務務LNG長期合約的的貿易形式式有所松動動，LNG貿易的靈靈活性增加加，價格的的松動。我國頁巖氣氣資源量巨巨大，美國成功功商業(yè)化開開發(fā)，將會會促進我國國頁巖氣的的開發(fā)。直接改變我國能源消消費結構，，帶來天然然氣化工的的復蘇。國內天然氣氣管網(wǎng)基礎礎設施將進進一步加快快的建設，將有助于于推廣天然然氣的應用用，減少溫室氣體排放。。67行業(yè)分析報報告我國頁巖氣氣市場與投投資機會分分析報告67行業(yè)分析報報告我國頁巖氣氣市場與投投資機會分分析報告68第五部分已經上市的部分分頁巖氣公公司行業(yè)分析報報告我國頁巖氣氣市場與投投資機會分分析報告上游-天然氣資源源類公司和和業(yè)務概述述估值與業(yè)績績預測LTM股價表現(xiàn)6969行業(yè)分析報報告我國頁巖氣氣市場與投投資機會分分析報告上游-油氣勘探環(huán)環(huán)節(jié)公司及及業(yè)務介紹紹7070行業(yè)分析報報告我國頁巖氣氣市場與投投資機會分分析報告上游-油氣開發(fā)環(huán)環(huán)節(jié)公司及及業(yè)務介紹紹7171上游-恒泰艾普（（300157)72公司實行““軟件銷售售+技術服務””的業(yè)務模模式，既研研發(fā)、銷售售油氣勘探探開發(fā)軟件件，又利用用相關軟件件技術為石石油公司的的勘探開發(fā)發(fā)工作提供供地震數(shù)據(jù)據(jù)處理、綜綜合解釋和和油藏開發(fā)發(fā)方案設計計等服務。。公司在傳統(tǒng)統(tǒng)業(yè)務方面面擁有較強強的軟件開開發(fā)能力和和項目服務務水平，同同時向非常常規(guī)油氣開開發(fā)領域進進軍有望為為公司帶來來新的業(yè)績績增長點。。公司自主開開發(fā)的4大類20套油氣勘探探開發(fā)技術術和軟件產產品覆蓋了了勘探開發(fā)發(fā)的主要環(huán)環(huán)節(jié)，且針針