私人財(cái)富管理法律的意涵、隱憂及路徑,法哲學(xué)論文

私人財(cái)富管理法律的意涵、隱憂及路徑,法哲學(xué)論文摘要：私人財(cái)富問(wèn)題不僅僅是個(gè)體或家庭的問(wèn)題，更是關(guān)系到治與亂、安與危的國(guó)家或社會(huì)問(wèn)題。私人財(cái)富管理是社會(huì)利益格局的重構(gòu)，本質(zhì)上是財(cái)富管理主體根據(jù)當(dāng)下和將來(lái)法律規(guī)則的預(yù)判對(duì)財(cái)富享有者和繼受者民商事權(quán)利所做的預(yù)設(shè)。這個(gè)管理的經(jīng)過(guò)和結(jié)果也具體表現(xiàn)出了公權(quán)與私權(quán)之間的博弈。私人財(cái)富管理由于時(shí)間跨度長(zhǎng)、牽涉面廣，面臨著跨部門(mén)、跨法域和跨代際的法律風(fēng)險(xiǎn)。私人財(cái)富管理應(yīng)當(dāng)以財(cái)富安全為基本前提，以法律規(guī)則適用為基本準(zhǔn)則，確保利益的平衡和持久。本文關(guān)鍵詞語(yǔ)：私人財(cái)富管理;法律意涵;法律隱憂;法律途徑;Abstract：Privatewealthmanagementisessentiallythepresuppositionofcivilandcommercialrightsbasedontheanticipationoflegalrules,whichreflectsthegamebetweenpublicrightsandprivaterights.Privatewealthmanagementfaceswithlegalrisksacrossdepartments,legalsystemsandgenerationsduetoitslongtimespanandwidecoverage.Weshouldtakewealthsecurityasthebasicpremiseandtheapplicationoflegalrulesasthebasiccriteriontoensurethebalanceanddurabilityofinterests.Keyword：privatewealthmanagement;legalimplications;legalworries;legalpath;隨著改革開(kāi)放四十余年的發(fā)展，當(dāng)下中國(guó)部分人已經(jīng)積累了數(shù)量驚人的財(cái)富。根據(jù)2021年全球財(cái)富報(bào)告，中國(guó)進(jìn)入全球最富有10%人群的規(guī)模到達(dá)0.894億，僅次于美國(guó)的1.0247億，居全球第二位。2021年中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)的規(guī)模124萬(wàn)億元，個(gè)人可投資的資產(chǎn)規(guī)模約190萬(wàn)億元。巨額的私人財(cái)富已經(jīng)成為中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的重要物質(zhì)或資本基礎(chǔ)，其穩(wěn)定性、可持續(xù)性的意義重大。凡治國(guó)之道，必先富民。民富則易治也，民貧則難治也。((管子治國(guó)〕)無(wú)恒產(chǎn)而有恒心者，惟士為能。若民，則無(wú)恒產(chǎn)，因無(wú)恒心。茍無(wú)恒心，放辟邪侈無(wú)不為已。((梁惠王上〕)可見(jiàn)，財(cái)富問(wèn)題不僅僅僅是個(gè)人或家庭的問(wèn)題，更是關(guān)系到治與亂、安與危的國(guó)家或社會(huì)問(wèn)題。財(cái)富管理是社會(huì)利益格局的重構(gòu)，其效果能否符合預(yù)期取決于法律規(guī)則的運(yùn)用和預(yù)判。從法律角度認(rèn)識(shí)和分析財(cái)富管理，是做好財(cái)富規(guī)劃和傳承的基本前提。一、私人財(cái)富管理的法律意涵(一)私人財(cái)富管理是民商事權(quán)利的預(yù)設(shè)私人財(cái)富不僅包括房產(chǎn)、銀行存款、現(xiàn)金、勞動(dòng)收益等傳統(tǒng)形態(tài)，還包括股權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)、各類(lèi)金融產(chǎn)品等多種形態(tài)。私人財(cái)富與家庭財(cái)產(chǎn)尤其是夫妻財(cái)產(chǎn)嚴(yán)密相關(guān)。由于財(cái)富形態(tài)的多樣化，高凈資產(chǎn)人士的婚姻問(wèn)題不僅僅僅是個(gè)人和家庭問(wèn)題，還關(guān)系一系列的企業(yè)股權(quán)變動(dòng)，甚至關(guān)乎資本市場(chǎng)的股價(jià)波動(dòng)。私人財(cái)富因離婚或家庭矛盾而嚴(yán)重縮水或喪失市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)等情形時(shí)有發(fā)生。土豆網(wǎng)、趕集網(wǎng)等都是典型的案例。私人財(cái)富管理需要對(duì)婚前財(cái)產(chǎn)、夫妻共同財(cái)產(chǎn)和家庭共同財(cái)產(chǎn)進(jìn)行事前規(guī)劃。家族企業(yè)是私人財(cái)富中極為重要的組成形態(tài)。私人財(cái)富管理的目的之一是家族企業(yè)的永續(xù)經(jīng)營(yíng)。這離不開(kāi)企業(yè)股權(quán)架構(gòu)的設(shè)計(jì)，以便去除預(yù)期障礙、把控將來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。假使股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)不合理，隨著家族世代交替成員增加，股權(quán)會(huì)逐步稀釋?zhuān)蔀橥獠客顿Y者吞并的對(duì)象。私人財(cái)富還一直擺脫不了富不過(guò)三代的魔咒。當(dāng)下中國(guó)已經(jīng)全面進(jìn)入二代接掌私人財(cái)富的階段。在短時(shí)間內(nèi)將父輩留下的基業(yè)毀于一旦的已不鮮見(jiàn)。私人財(cái)富管理要在法律框架內(nèi)尋找隱蔽子孫與百年傳承的平衡之策，為富后代享有財(cái)富利益設(shè)定相應(yīng)的權(quán)利。由此可見(jiàn)，私人財(cái)富管理是運(yùn)用婚姻法、繼承法、信托法、保險(xiǎn)法、投資法以及離岸地法律對(duì)私人財(cái)富享有者和繼受者權(quán)利進(jìn)行預(yù)先設(shè)定的活動(dòng)。(二)私人財(cái)富管理是法律規(guī)則的預(yù)判人們對(duì)財(cái)富分化以及由此造成的階層分化的認(rèn)知和接受是不斷深化的經(jīng)過(guò)。私人財(cái)富管理只是在現(xiàn)有法律框架內(nèi)進(jìn)行權(quán)利布置是不夠的。法律理念和法律原則會(huì)隨著時(shí)間發(fā)生變遷。法律規(guī)則本身也具有時(shí)效性，會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展變化而修訂、廢止或重新制定。新的法律制度也會(huì)不斷出現(xiàn)。當(dāng)下中國(guó)，立法進(jìn)程的推進(jìn)非常迅速，法律體系不斷完備。遺產(chǎn)稅、贈(zèng)與稅以及房產(chǎn)稅等新的稅收法律制度幾度呼之欲出。投資、信托和金融領(lǐng)域的法律也在持續(xù)更新。隨著經(jīng)濟(jì)全球化，全球范圍內(nèi)的財(cái)富配置已經(jīng)漸成主流。世界各國(guó)、各地區(qū)的不同法域千差萬(wàn)別。成文法和判例都不可能一成不變。司法機(jī)關(guān)對(duì)法律甚至事實(shí)的解釋也會(huì)因時(shí)而異。在美國(guó)印太戰(zhàn)略、中國(guó)一帶路建議、俄羅斯歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟以及印度季風(fēng)計(jì)劃等的影響下，新的國(guó)際雙邊或多邊投資協(xié)定、自由貿(mào)易區(qū)協(xié)定等國(guó)際法律框架不斷豐富。將來(lái)的私人財(cái)富格局必然要面對(duì)全球新的法律制度挑戰(zhàn)。私人財(cái)富管理必須對(duì)國(guó)內(nèi)立法和國(guó)際規(guī)則的變化預(yù)留足夠的空間，對(duì)制度創(chuàng)新具有一定的前瞻性。從這個(gè)意義上講，私人財(cái)富管理是以現(xiàn)行法律為根據(jù)的靜態(tài)管理與以法律規(guī)則持續(xù)變化為特征的動(dòng)態(tài)管理的結(jié)合。(三)私人財(cái)富管理是私權(quán)與公權(quán)的博弈私人財(cái)富的支配自由，包括規(guī)劃和傳承的自由布置，與財(cái)富的社會(huì)屬性之間存在一定的張力。國(guó)家在財(cái)富分配與再分配領(lǐng)域遵循相對(duì)公平的原則，而財(cái)富本身又是個(gè)體自由的基礎(chǔ)。國(guó)家通過(guò)法律確定個(gè)體自由與財(cái)富分配公平之間的平衡點(diǎn)。私人財(cái)富管理的紅線是各國(guó)的強(qiáng)迫性法律規(guī)范。強(qiáng)迫性法律規(guī)范是國(guó)家權(quán)利在法律上的集中具體表現(xiàn)出，但避稅、避債、躲避?chē)?guó)家外匯金融監(jiān)管或行業(yè)管制等是私人財(cái)富管理的重要目的之一。私人財(cái)富管理通過(guò)對(duì)各國(guó)法律的綜合運(yùn)用最大化私人利益，各國(guó)則通過(guò)不斷彌補(bǔ)立法漏洞和完善法律解釋體系加強(qiáng)對(duì)私人財(cái)富管理的規(guī)范。國(guó)家通過(guò)稅法調(diào)節(jié)財(cái)富分配，私人財(cái)富管理則利用各國(guó)稅法和稅收政策進(jìn)行稅收全球籌劃。國(guó)家通過(guò)強(qiáng)迫執(zhí)行措施執(zhí)行生效的司法裁判或仲裁裁決文書(shū)，但私人財(cái)富管理則利用信托、保險(xiǎn)等工具在財(cái)富和債務(wù)之間構(gòu)筑防火墻。諸此種種可見(jiàn)，私人財(cái)富管理以其特有的方式逃避或?qū)构珯?quán)，以求得私權(quán)的最大化。二、私人財(cái)富管理的法律隱憂(一)私人財(cái)富管理凝合跨部門(mén)法律風(fēng)險(xiǎn)私人財(cái)富管理是在國(guó)際和各國(guó)現(xiàn)行法律框架內(nèi)對(duì)財(cái)富的綜合規(guī)劃，不局限于單個(gè)法律部門(mén)，牽涉到投資、婚姻家庭、繼承、稅收、信托、保險(xiǎn)、金融等等眾多領(lǐng)域。各個(gè)部門(mén)法由于調(diào)整對(duì)象的不同，其立法目的、立法原則和法律適用原則之間差異宏大，調(diào)整方式方法也殊為不同。不同的法律部門(mén)之間相互矛盾、相互抵觸的情況并不新鮮。法律部門(mén)之間的穿插地帶也存在著較大的解釋空間。國(guó)家基于公共利益而確定的法律部門(mén)會(huì)為根據(jù)意思自治建立起來(lái)的契約體系劃界。從產(chǎn)業(yè)政策出發(fā)的宏觀法律部門(mén)與從市場(chǎng)監(jiān)管出發(fā)的微觀法律部門(mén)在資產(chǎn)配置、財(cái)富流動(dòng)的價(jià)值導(dǎo)向和詳細(xì)施行方式方法往往不一致。從國(guó)際法律規(guī)則角度看，不同的規(guī)則體系之間也存在著價(jià)值取向、規(guī)制手段等方面的差異，金融、投資和貿(mào)易領(lǐng)域的多邊和雙邊條約與基于人類(lèi)命運(yùn)共同體利益的全球氣候、自然資源、生態(tài)環(huán)境和安全等領(lǐng)域的國(guó)際規(guī)則體系之間往往是存在沖突的。前者更強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)、資本和人員的自由流動(dòng)，追求效率和效益的最大化，而后者則更強(qiáng)調(diào)發(fā)展的可持續(xù)性和利益的平衡。私人財(cái)富在規(guī)劃和傳承經(jīng)過(guò)中，尤其是資產(chǎn)的全球配置，不可避免地要面對(duì)這些法律部門(mén)之間的沖突和模糊。這使得私人財(cái)富管理的有效性和可預(yù)期性大打折扣。(二)私人財(cái)富管理面臨跨法域制度差異私人財(cái)富管理早已步入全球布局的階段，所涉規(guī)則體系也不限于一國(guó)一域。隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)和社會(huì)交往的便利化，人、財(cái)、物和信息的流動(dòng)越發(fā)頻繁，不同國(guó)家和地區(qū)的法律沖突也越來(lái)越突出。從世界范圍來(lái)看，多種法系并存，華而不實(shí)英美法系和大陸法系最具有影響力。英美法系重經(jīng)歷體驗(yàn)，大陸法系則更相信邏輯的氣力。盡管兩大法系之間不斷呈現(xiàn)出融合的態(tài)勢(shì)，但二者在立法形態(tài)、司法運(yùn)行方式、守法習(xí)慣等等方面都存在著宏大的差異。即便是同一法系內(nèi)不同國(guó)家和地區(qū)的法律也會(huì)存在不同的法體系，在民商事法律之間，尤其是民事法律，因宗教文化、民族風(fēng)俗等眾多方面的不同，也會(huì)存在較大差異。不同法域在法律適用上不可避免地存在沖突，即便是沖突規(guī)則本身在各國(guó)間也會(huì)存在沖突。沖突法之間的沖突尚沒(méi)有在國(guó)際層面達(dá)成共鳴，統(tǒng)一的民商事實(shí)體法更是遠(yuǎn)未達(dá)成全面共鳴。私人財(cái)富管理經(jīng)過(guò)中一旦發(fā)生糾紛適用哪一法域的法律作為準(zhǔn)據(jù)法具有不確定性。不同準(zhǔn)據(jù)法下，私人財(cái)富管理能否最大限度地符合各方的利益預(yù)期是個(gè)未知數(shù)。(三)私人財(cái)富管理歷經(jīng)跨代際法律更迭私人財(cái)富管理的一個(gè)重要方面是財(cái)富傳承問(wèn)題。這意味私人財(cái)富管理在時(shí)間跨度上具有很強(qiáng)的延展性，可能會(huì)及于子孫數(shù)代。法律固然強(qiáng)調(diào)穩(wěn)定性和可預(yù)期性，不能朝令夕改，但法律天然的滯后性及人的認(rèn)識(shí)的局限性決定了世無(wú)常法。無(wú)論成文法國(guó)家，還是判例法國(guó)家，法律的變更和新的判例原則的創(chuàng)設(shè)都是必然的。新法與舊法之間的矛盾、原有法律空白的彌補(bǔ)以及法律理念和法律體系的更新，都會(huì)對(duì)私人財(cái)富管理方案的詳細(xì)施行產(chǎn)生影響。法不溯及既往的原則在民商事法律領(lǐng)域并不是剛性原則，新法與舊法在適用上的優(yōu)先性也不是必然的。在國(guó)際投資、信托和保險(xiǎn)等領(lǐng)域，各國(guó)都努力構(gòu)建新的多邊的規(guī)則框架體系，雙邊或區(qū)域性規(guī)則體系也在不斷更新。無(wú)論是在投資待遇、投資準(zhǔn)入還是金融保險(xiǎn)自由化等方面，各國(guó)法律和國(guó)際規(guī)則的變化都較為頻繁。因而，隨著法律和國(guó)際規(guī)則的更迭，私人財(cái)富管理同樣面臨著眾多的不確定性。三、私人財(cái)富管理的法律途徑(一)私人財(cái)富管理聚焦于財(cái)富安全私人財(cái)富管理本質(zhì)上是透過(guò)財(cái)富對(duì)相關(guān)人權(quán)利義務(wù)的法律設(shè)計(jì)，但脫離了財(cái)富本身來(lái)討論私人財(cái)富管理則有如無(wú)源之水，不可能構(gòu)成科學(xué)的管理方案。法律設(shè)計(jì)本身并不直接創(chuàng)造財(cái)富或使財(cái)富保值增值，但它為財(cái)富創(chuàng)造和保值增值提供了基本前提。這就要求私人財(cái)富管理在進(jìn)行法律設(shè)計(jì)之時(shí)要始終關(guān)注財(cái)富安全，避免財(cái)富因法律設(shè)計(jì)本身而產(chǎn)生高成本、高消耗和高風(fēng)險(xiǎn)。私人財(cái)富管理中不同的資產(chǎn)配置工具、手段和方式的選擇背后都是相應(yīng)的法律制度和法律規(guī)則的選擇，而這些選擇的便利性、安全性和成本支出等等差異不同都很大。在財(cái)富管理的經(jīng)過(guò)中，需要對(duì)各個(gè)相關(guān)法域的法律尤其是各國(guó)強(qiáng)迫性法律規(guī)范進(jìn)行充分的理解和評(píng)估，對(duì)各國(guó)法治發(fā)展成熟程度和法律體系的可預(yù)期性進(jìn)行評(píng)估，綜合全球法律規(guī)則尋求建立財(cái)富安全保障機(jī)制，避免法律體系內(nèi)部的矛盾和法律變動(dòng)而產(chǎn)生制度風(fēng)險(xiǎn)。私人財(cái)富管理的首要任務(wù)是編制一套相對(duì)嚴(yán)密的法律防護(hù)網(wǎng)，避免財(cái)富流失。(二)私人財(cái)富管理歸結(jié)于利益平衡和持久私人財(cái)富管理不同于私人理財(cái)，后者關(guān)注的焦點(diǎn)止步于財(cái)富的增值，而前者關(guān)注的焦點(diǎn)則是基于財(cái)富所構(gòu)成的相關(guān)各方之間利益關(guān)系的平衡和持續(xù)。私人財(cái)富管理不是設(shè)計(jì)一套理財(cái)方案，而是在既有財(cái)富的基礎(chǔ)上的資產(chǎn)配置、利益分配和傳承活動(dòng)。利益布置不平衡或不具有可持續(xù)性將會(huì)引發(fā)財(cái)富爭(zhēng)奪和糾紛，最終導(dǎo)致家族成員反目，家族分崩離析。私人財(cái)富管理必須選擇有效的、具有前瞻性的布置避免紛爭(zhēng)，或者將紛爭(zhēng)限制于一定范圍內(nèi)。私人財(cái)富管理不僅局限于私人家族成員間的利益平衡和持久，還要調(diào)節(jié)好私人利益與公共利益的平衡。保險(xiǎn)、信托和基金會(huì)等私人財(cái)富管理工具既是金融或資本運(yùn)行工具也是法律工具，均具有利益平衡的功能。從這個(gè)意義上講，利益的平衡和持久是私人財(cái)富管理的根本目的，是確定管理理念和指導(dǎo)管理工具的基本準(zhǔn)則。(三)私人財(cái)富管理依托于法律規(guī)則的適用私人財(cái)富管理的有效性、糾紛的處理方式和處理結(jié)果以及裁定根據(jù)都是對(duì)法律規(guī)范中的法事實(shí)的假設(shè)和法效果的預(yù)判。私人財(cái)富管理的推定背景是私人財(cái)富在運(yùn)行和傳承中面臨財(cái)富本身流失、被爭(zhēng)奪以及管理方案無(wú)效、不科學(xué)或不具有可持續(xù)性等風(fēng)險(xiǎn)。私人財(cái)富管理一方面要做好事前的防備設(shè)計(jì)，另一方面更要做好對(duì)可能出現(xiàn)的不可避免的糾紛的處理后果的預(yù)測(cè)。私人財(cái)富管理縱然能夠大大減少糾紛發(fā)生的幾率，但即使私人財(cái)富管理中已經(jīng)利用了保險(xiǎn)、信托等一系列工具，仍無(wú)法避免可能出現(xiàn)的曠日持久的婚姻、繼承、股權(quán)和保險(xiǎn)等方面的糾紛和訴訟。這種情況下，財(cái)富管理方案只要在早期設(shè)計(jì)時(shí)已經(jīng)延伸至訴訟結(jié)果的預(yù)測(cè)，才能真正發(fā)揮其作用。從這個(gè)意義上講，私人財(cái)富管理歸根結(jié)底應(yīng)該根據(jù)審訊思維進(jìn)行推演，將從最壞的方向的打算，追求最優(yōu)的結(jié)果。結(jié)束語(yǔ)私人財(cái)富管理在當(dāng)下中國(guó)具有緊迫性和重要性，關(guān)乎國(guó)計(jì)民生，關(guān)系中華民族將來(lái)的走向，是國(guó)家走向成熟、富足、健康和可持續(xù)發(fā)展