上市公司年報(bào)非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)分析

內(nèi)容摘要我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)經(jīng)過(guò)20年的進(jìn)展，已日臻完善。作為會(huì)計(jì)信息鑒證人，注冊(cè)會(huì)計(jì)師發(fā)表的審計(jì)意見(jiàn)日益受到社會(huì)公眾的關(guān)注。審計(jì)意見(jiàn)是注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)被審計(jì)單位財(cái)務(wù)報(bào)表是否依據(jù)適用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和法律法規(guī)的規(guī)定編制，是否在全部重大方面都公允地反映了被審計(jì)單位財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的客觀公正的評(píng)價(jià)。審計(jì)意見(jiàn)的披露，尤其是非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)的披露，對(duì)市場(chǎng)評(píng)判上市公司財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、公允性、合法性起到至關(guān)重要的作用。本文以2011年滬深兩市上市公司A股的年報(bào)審計(jì)狀況為閱歷證據(jù)，實(shí)行統(tǒng)計(jì)分析方法從總體分布、上市公司特征、相關(guān)事項(xiàng)、審計(jì)意見(jiàn)細(xì)分等多個(gè)角度，對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)進(jìn)行特征分析，通過(guò)趨勢(shì)分析、比率分析和因素分析，初步總結(jié)出影響會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)的主要因素，然后使用因子分析和回歸分析的方法對(duì)這些因素和非標(biāo)意見(jiàn)的相關(guān)性進(jìn)行檢驗(yàn)，最終得出審計(jì)意見(jiàn)類型與上期審計(jì)意見(jiàn)類型、ST公司、公司的盈利力量顯著相關(guān)的結(jié)論。關(guān)鍵字：非標(biāo)意見(jiàn)；趨勢(shì)分析；比率分析；因子分析；回歸分析AbstractTheauditmarketinChinahasbeenincreasinglyimprovedinthepasttwodecades.ThepublicvoicemoreandmoreconcernovertheauditopinionsexpressedbyCPAasanattestorofaccountinginformation,whichmeanobjectiveandimpartialreviewsbyanindependentthirdpartyaboutwhetherthefinancialstatementsoftheauditedentityarepreparedwithapplicableaccountingprinciplesandlegalrequirementsandgiveatrueandfairview,inallmaterialrespects,offinancialpositions,operatingoutcomesandcashflows.Disclosureofauditopinions,particularlynon-unqualifiedones,isoftheutmostimportancetothemarketevaluatingtheauthenticity,fairnessandvalidityofthefinancialinformationprovidedbylistedcompanies.Basedontheempiricalevidenceoftheannualauditreportsin2011ofA-stockbetweenShanghaiandShenzhenandsuchstatisticalanalyticalmethodsastrendanalysis,ratioanalysiscomponentanalysis,thispaperdiscussesthefeaturesofthenon-unmodifiedopinionsintermsofoveralldistribution,corporatecharacters,pertinentmattersandnon-standardauditopinionsegmentation,etc.andmakesasummaryofmajorelementscontributingtoamodifiedreportbeingissuedbythefirm,andthenexaminesthecorrelationofthoseonesusingfactoranalysisandregressionanalysis,andthusdrawsaconclusionthatthetypeoftheauditopinionisrelatedsignificantlytopreviousauditopinion,STidentityandprofitabilityofthecompany.Keywords:Non-standardauditopinion;Trendanalysis;Ratioanalysis;Factoranalysis;Regressionanalysis名目TOC\o"1-2"\h\u3563一、理論基礎(chǔ) ②變量的回歸結(jié)果上期審計(jì)意見(jiàn)類型PREOPN的回歸系數(shù)B最大，且在1%的水平下顯著為正，從而證明白假設(shè)H6，即上期審計(jì)意見(jiàn)類型與本期審計(jì)意見(jiàn)有正相關(guān)關(guān)系。這表明上年被出具非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)的上市公司，在本期很可能仍舊存在影響上年審計(jì)意見(jiàn)類型的重大事項(xiàng)，從而更簡(jiǎn)潔被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)報(bào)告。這一點(diǎn)在其次部分的2011與2010年非標(biāo)意見(jiàn)公司匯總表中也得到了印證。把握變量ST在5%的水平下顯著為正，從而證明白假設(shè)H7，即ST公司與被出具非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)報(bào)告有正相關(guān)關(guān)系。上市公司被ST往往與其持續(xù)經(jīng)營(yíng)力量的重大不確定性或違規(guī)處理、訴訟等重大事項(xiàng)有關(guān)，而這些正是非標(biāo)意見(jiàn)留意領(lǐng)域的重災(zāi)區(qū)，使得注冊(cè)會(huì)計(jì)師在作出審計(jì)結(jié)論時(shí)更加謹(jǐn)慎，以規(guī)避審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。盈利力量因子F3突出重圍，成為唯一與審計(jì)意見(jiàn)類型呈現(xiàn)顯著相關(guān)關(guān)系（在5%的水平下）的解釋變量。假設(shè)H1得到了證明，即盈利力量與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)負(fù)相關(guān)。這表明代表盈利力量指標(biāo)的資產(chǎn)酬勞率、總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率越高，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)胶?，越有可能收到?biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。⑷償債力量因子F1、F5，進(jìn)展力量因子F2，股東獲利力量因子F4，營(yíng)運(yùn)力量因子F6，以及把握變量Big20對(duì)審計(jì)意見(jiàn)的影響不顯著，沒(méi)有通過(guò)檢驗(yàn)，不具有爭(zhēng)辯意義。（五）爭(zhēng)辯成果和局限本文在借鑒前人爭(zhēng)辯方法的基礎(chǔ)上，接受因子分析的方法爭(zhēng)辯企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與審計(jì)意見(jiàn)類型的相關(guān)性，而非任憑指定單個(gè)指標(biāo)代表各項(xiàng)財(cái)務(wù)力量，提取的因子能夠反映變量的絕大部分信息，有效削減了變量個(gè)數(shù)，克服了財(cái)務(wù)指標(biāo)之間信息的高度相關(guān)和重疊問(wèn)題。但是由于選取財(cái)務(wù)指標(biāo)時(shí)不行避開(kāi)地存在人為因素，沒(méi)有將更多的指標(biāo)納入財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系，以及沒(méi)有對(duì)影響審計(jì)意見(jiàn)類型的審計(jì)費(fèi)用占比等非財(cái)務(wù)因素進(jìn)行把握，本文在實(shí)證檢驗(yàn)部分還有待進(jìn)一步完善，以期得出更加全面客觀的爭(zhēng)辯結(jié)論。必需提到的是，鑒于數(shù)據(jù)取得的難度和時(shí)間所限，本文只考察了公司在信息披露網(wǎng)站上的公開(kāi)數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)庫(kù)中匯總的信息來(lái)進(jìn)行實(shí)證分析，并且檢驗(yàn)的時(shí)間只有1年。而現(xiàn)實(shí)中影響審計(jì)意見(jiàn)的因素會(huì)涉及多個(gè)方面，包括本文并未涉及的宏觀因素等緣由。因此，筆者認(rèn)為，通過(guò)其他途徑如問(wèn)卷調(diào)查來(lái)搜集這些方面的主要相關(guān)數(shù)據(jù)，增加檢驗(yàn)?zāi)陻?shù)，提高有效信息含量，細(xì)化非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)進(jìn)行檢驗(yàn)，將是下一步的爭(zhēng)辯方向。參考文獻(xiàn)[1]王曉艷,王朝娟,王紹霞.上市公司財(cái)務(wù)狀況與審計(jì)意見(jiàn)相關(guān)性爭(zhēng)辯——基于因子分析法[J].會(huì)計(jì)之友,2011(9)：92～95.[2]陳麗蓉,潘芹.審計(jì)意見(jiàn)影響因素爭(zhēng)辯綜述與啟示[J].會(huì)計(jì)之友,2010(9):68～70.[3]胡小容.企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與審計(jì)質(zhì)量相關(guān)性爭(zhēng)辯[D].碩士學(xué)位論文,重慶:西南高校,2010.[4]李魏魏.我國(guó)A股上市公司審計(jì)意見(jiàn)影響因素的實(shí)證分析[D].碩士學(xué)位論文,浙江高校,2011.[5]上海證券交易所資本市場(chǎng)爭(zhēng)辯所年報(bào)專題小組李平.滬市上市公司2011年報(bào)非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)分析[N].上海證券報(bào),2012-08-02.[6]邢海玲.非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)留意領(lǐng)域爭(zhēng)辯:基于上市公司2003至2008年度報(bào)告的數(shù)據(jù)[J].審計(jì),2009,11(21):27～28.[7]陳素云.2006年上市公司年報(bào)非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)分析[J].財(cái)會(huì)通訊,2008(6):70～73.[8]韋德洪,賈瑩丹,楊柳.公司財(cái)務(wù)力量與審計(jì)意見(jiàn)類型的相關(guān)性爭(zhēng)辯[J].會(huì)計(jì)之友,2011(28):7～11.[9]康艷利,呂瑩瑩,向榮.財(cái)務(wù)狀況對(duì)審計(jì)意見(jiàn)影響的實(shí)證爭(zhēng)辯——基于中國(guó)上市公司的數(shù)據(jù)[J].中國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì),2009(6):147～149.[10]王小紅,宋玉,晁軍寧.CPA審計(jì)意見(jiàn)視角的財(cái)務(wù)動(dòng)機(jī)關(guān)注域爭(zhēng)辯——來(lái)自我國(guó)股票市場(chǎng)的閱歷證據(jù)[J].西安工程高校學(xué)報(bào),2010,24(3):357～363.[11]寒冷冰.關(guān)于核心財(cái)務(wù)力量、信息風(fēng)險(xiǎn)與審計(jì)意見(jiàn)的相關(guān)性爭(zhēng)辯——來(lái)自中國(guó)上市公司的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)[J].中國(guó)經(jīng)貿(mào)導(dǎo)刊,2012(14):51～53.[12]江嶺.關(guān)于上市公司年報(bào)審計(jì)意見(jiàn)的一項(xiàng)實(shí)證分析[J].西南高校學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版),2008,34(6):125～129.[13]宋利華.上市公司2009年年報(bào)非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)分析[J].中國(guó)證券期貨,2011(01):8～9.[14]朱敏賢.上市公司非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)比較爭(zhēng)辯——基于2005-2010年數(shù)據(jù)分析[J].財(cái)會(huì)通訊,2012(7):90～92.[15]彭蘭香.上市公司年報(bào)審計(jì)意見(jiàn)分析及啟示[J].財(cái)會(huì)爭(zhēng)辯,2010(17):50,57.[16]呂先锫,王偉.注冊(cè)會(huì)計(jì)師非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)影響因素的實(shí)證爭(zhēng)辯——來(lái)自中國(guó)證券市場(chǎng)的行業(yè)閱歷證據(jù)[J].審計(jì)爭(zhēng)辯,2007(01):51～58.[17]ShiminChen,SunnyY.J.Sun,DonghuiWu.ClientImportance,InstitutionalImprovements,andAuditQualityinChina:AnofficeandIndividualAuditorLevelAnalysis[J].TheAccountingReview:AmericanAccountingAssociation,2010(85):127～158.[18]Kaw-WahLai.AuditOpinionandDisclosureofAuditFees[J].JournalofAccounting:Auditing&Finance.2009(2):91～112.[19]FerdinandA.Gul,HeibatollahSami,andHaiyanZhou.AuditorDisaffiliationPrograminChinaandAuditorIndependence[J].Auditing:A