中西方理財(cái)觀念的差異

【摘要】理財(cái)，顧名思義就是財(cái)富管理，很多人將理財(cái)與投資混為一談。其實(shí)理財(cái)就是人生規(guī)劃，包括職業(yè)規(guī)劃、子女規(guī)劃、保障規(guī)劃、投資規(guī)劃、現(xiàn)金（流動(dòng)性）規(guī)劃、稅收規(guī)劃、遺產(chǎn)規(guī)劃。投資規(guī)劃只是其中一部分。但是在中國(guó)目前的投資環(huán)境下，理財(cái)?shù)闹饕獌?nèi)容就是投資。中國(guó)人正在以世界領(lǐng)先的速度致富，中國(guó)老百姓的服務(wù)需求日益增強(qiáng)，人均GDP超過(guò)2000美元，標(biāo)志著中國(guó)人已進(jìn)入時(shí)代。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)先富起來(lái)的人現(xiàn)已擁有約1.44萬(wàn)億美元的資產(chǎn)。目前我國(guó)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款高達(dá)17萬(wàn)億元。據(jù)對(duì)北京、天津、上海、廣州四城市的調(diào)查，74%的被調(diào)查者對(duì)個(gè)人服務(wù)感興趣，40%的個(gè)人需要服務(wù)。在我國(guó)一些富裕地區(qū)，個(gè)人業(yè)務(wù)甚至超過(guò)了業(yè)務(wù)，成為一個(gè)非常有增長(zhǎng)潛力的市場(chǎng)。很明顯，老百姓的開(kāi)始在積累，他們開(kāi)始要去處理相對(duì)閑置的。加之預(yù)計(jì)中國(guó)在10年之后，整個(gè)社會(huì)將趨于老齡化，所以不難想象在現(xiàn)階段，人們就要開(kāi)始購(gòu)置房屋，購(gòu)買保險(xiǎn)、債券、等，為以后養(yǎng)老做好準(zhǔn)備，白然對(duì)資產(chǎn)的要求就提高了。西方家庭理財(cái)?shù)娜齻€(gè)法則一位知名瑞士商業(yè)銀行理財(cái)規(guī)劃師，根據(jù)白己多年經(jīng)驗(yàn)，歸納了以下幾點(diǎn)理財(cái)點(diǎn)金術(shù)法則。4321法則：即收入的40％用于供房及其他方面的投資，30％用于家庭生活開(kāi)支，20％用于銀行存款以備應(yīng)急之用，10％用于購(gòu)買保險(xiǎn)。72法則：本金增長(zhǎng)一倍所需時(shí)間（年）=72三年報(bào)酬率（％）。舉例來(lái)講，如果你在銀行存10萬(wàn)元，年利率2％，每年利滾利，要多少年才可以使本金增加一倍變成20萬(wàn)元呢？答案是36年（=72三2%）。80法則：在你的投資組合中股票應(yīng)該占多少比例呢？根據(jù)80法則，股票占總資產(chǎn)的合理比重=（80-年齡）%。舉例來(lái)講，如果你目前30歲，股票投資應(yīng)該占投資總額的50%。國(guó)內(nèi)理財(cái)注意控制風(fēng)險(xiǎn)上述西方的理財(cái)法則是否符合我國(guó)國(guó)情及中國(guó)投資者的需求呢？其實(shí)不一定完全適用。面對(duì)中國(guó)市場(chǎng)上眾多的投資產(chǎn)品，理財(cái)者應(yīng)該怎樣進(jìn)行挑選呢？首先要全面地認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)。投資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)主要分為以下幾點(diǎn)：發(fā)行主體信用風(fēng)險(xiǎn)這是目前投資者最容易忽視的一種風(fēng)險(xiǎn)，該投資產(chǎn)品由某家金融機(jī)構(gòu)發(fā)行，無(wú)論票面收益率多高，無(wú)論該收益是否保證，倘若在該產(chǎn)品到期之前其發(fā)行主體已經(jīng)倒閉，那本金可能面臨100％的損失，更不用提投資收益了。因此，投資者在挑選投資產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)了解發(fā)行主體的性質(zhì)和信用，一些由小型非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的投資產(chǎn)品，如果該產(chǎn)品由一家銀行提供不可撤銷擔(dān)保的話，該產(chǎn)品的發(fā)行主體風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)大大降低。本金風(fēng)險(xiǎn)投資者一定要關(guān)注該產(chǎn)品是否為保證本金，即產(chǎn)品到期后投資者可以原來(lái)的幣種拿回全部投資本金。收益率風(fēng)險(xiǎn)投資者一定要關(guān)注該收益率是年收益率還是整個(gè)投資期的回報(bào)率，是保證收益還是附帶條件的浮動(dòng)收益。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)該產(chǎn)品的期限多長(zhǎng)，金融機(jī)構(gòu)和投資者是否可以提前贖回，該產(chǎn)品是否設(shè)有白動(dòng)終止的條件，是否有流動(dòng)性較強(qiáng)的二級(jí)市場(chǎng)。中西方理財(cái)文化的發(fā)展以家庭或個(gè)人致富為基本內(nèi)容的中國(guó)古代私人理財(cái)思想濫觴于春秋時(shí)期（公元前770年至公元前476年），初步形成于戰(zhàn)國(guó)時(shí)期（公元前475年至公元前221年），到西漢中期（公元前一世紀(jì)）臻于成熟，其標(biāo)志是司馬遷的《史記》這一巨著的問(wèn)世?！妒酚洝酚绕涫瞧渲械摹敦浿沉袀鳌诽N(yùn)含著豐富的中國(guó)古代私人理財(cái)思想，其中關(guān)于戰(zhàn)國(guó)時(shí)期越國(guó)大夫范蠡的理財(cái)故事至今廣為傳頌。從史書記載中可以看出，范蠡十分有理財(cái)頭腦，是個(gè)有經(jīng)濟(jì)思想的人。他的主要理財(cái)思想包括：其一是“勸農(nóng)桑，務(wù)積谷”；其二是“農(nóng)末兼營(yíng)”；其三就是未雨綢繆，“夏則資皮，冬則資，旱則資舟，水則資車，以待乏也”。范蠡把握天時(shí)變動(dòng)的規(guī)律，講求節(jié)令，超前預(yù)測(cè),捕捉機(jī)遇，適應(yīng)市場(chǎng)，囤積居奇。所以他能從“居無(wú)幾何”到“致產(chǎn)千萬(wàn)”，19年當(dāng)中“三致千金”。司馬遷認(rèn)為，占有了一定量的資本，選擇了謀生的行業(yè)和職業(yè)之后，能否發(fā)財(cái)致富，還取決于經(jīng)營(yíng)者的聰明才智。他說(shuō)：“富無(wú)經(jīng)業(yè)，則貨無(wú)常主，能者輻湊，不肖者瓦解?！蹦苷呖梢苑e累財(cái)富，無(wú)能者已有的財(cái)富也會(huì)散失。中國(guó)古代不少思想家都認(rèn)為勤和儉是致富的根本條件，比如韓非就認(rèn)為富者是由于“力而儉”，貧者是由于“侈而惰”。司馬遷則認(rèn)為，勤儉只是致富的一個(gè)一般條件，而不是決定條件。單純依靠勤儉，只可免貧，而不足以致富。他認(rèn)為要想致富發(fā)大財(cái)，單靠勤儉是不夠的,必須“用奇勝”。這個(gè)“奇”也就是出奇制勝的經(jīng)營(yíng)之術(shù)。司馬遷在《貨殖列傳》中介紹了一些堪稱為“奇”的經(jīng)營(yíng)之術(shù)。比如“白圭樂(lè)觀時(shí)變”、“人棄我取，人取我與”。棄取與一般人相反,當(dāng)然屬于“奇”。除了“用奇勝”之外，司馬遷還強(qiáng)調(diào)“誠(chéng)壹”，即專業(yè)化分工，這和亞當(dāng)?斯密在《國(guó)富論》中提到的分工理論有共通之處。司馬遷列舉了當(dāng)時(shí)在人們看不起的“小業(yè)”、“薄技”中出現(xiàn)的家財(cái)"千金”的富豪，認(rèn)為他們的成功"皆誠(chéng)壹所致”。"誠(chéng)壹”就會(huì)對(duì)這個(gè)行業(yè)的市場(chǎng)需求、生產(chǎn)技術(shù)和經(jīng)營(yíng)方法日益精通，就會(huì)在“能”和“巧”方面超過(guò)同行，就會(huì)樹(shù)立起遠(yuǎn)勝于同行的商業(yè)信譽(yù)。"誠(chéng)壹”還會(huì)在捕捉信息和正確決策方面逐漸積累起較為豐富的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，從而使自己具備“用奇”的條件和能力?！罢\(chéng)壹”和“以奇勝”體現(xiàn)了私人理財(cái)方法原則性和靈活性的統(tǒng)一。西方傳統(tǒng)文化，特別是基督教文明，對(duì)于西方社會(huì)理財(cái)思想的發(fā)展發(fā)揮了重大的作用。《圣經(jīng)》中寫到：“智能人家中積蓄寶物膏油，愚昧人隨得來(lái)隨吞下”，“不勞而得之財(cái)，必然消耗；勤勞積蓄的，必見(jiàn)加增”，“誠(chéng)實(shí)人必多得福，想要急速發(fā)財(cái)?shù)牟幻馐芰P”。在古代希臘、羅馬文明中，通過(guò)遠(yuǎn)洋貿(mào)易積聚財(cái)富是當(dāng)時(shí)主要的致富手段，它體現(xiàn)了西方理財(cái)文化中勇于冒險(xiǎn)的精神。源于16世紀(jì)初的宗教改革，因?yàn)榭隙藗€(gè)人的權(quán)力和精神自由，對(duì)傳統(tǒng)的基督教造成了極大的沖擊。新教在西歐、北歐等工商業(yè)較為發(fā)達(dá)的地區(qū)傳播，給資本主義新的生產(chǎn)方式提供了文化上的支持。18世紀(jì)末，工業(yè)革命席卷全球，極大地提高了西方社會(huì)的生產(chǎn)力，歐洲開(kāi)始進(jìn)入工業(yè)化時(shí)代，投資者產(chǎn)生強(qiáng)烈的投資欲望，但整個(gè)社會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)控制水平不高，造成部分投資人損失慘重。正是在資本主義向全球擴(kuò)張的過(guò)程中，大規(guī)模的委托理財(cái)開(kāi)始出現(xiàn)，現(xiàn)代理財(cái)思想由此萌芽。私人的“誤區(qū)”對(duì)中西方的觀念比較（見(jiàn)附表），我們可以總結(jié)出幾點(diǎn)：1、中國(guó)現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)雖然持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，但畢竟還是發(fā)展中國(guó)家，中國(guó)人的觀念并沒(méi)有完全形成。對(duì)于一般的人來(lái)說(shuō)，他們只是希望能夠馬上富起來(lái)，但俗話說(shuō)欲速則不達(dá)，急迫希望能在短期之內(nèi)的心態(tài)是不會(huì)獲得長(zhǎng)期回報(bào)的。因?yàn)樗麄兪菐е巴稒C(jī)”的去看，去操作，并非真止意義上的“”。2、看待問(wèn)題不夠理性，容易跟風(fēng)，越來(lái)越多的人投身于股票的熱潮。正當(dāng)人們享受“錢生錢”，感受生財(cái)帶來(lái)樂(lè)趣的同時(shí)，不同程度的風(fēng)險(xiǎn)也伴隨而來(lái)。諸如今年2.27的拋售股票，隨后的5?30股市暴跌及11月的大調(diào)整，讓多少人嘗到了苦頭。相比西方國(guó)家，國(guó)內(nèi)的者更偏向于在短期之內(nèi)獲利，但由于缺乏，急功近利，缺乏長(zhǎng)期的，導(dǎo)致的持續(xù)期較短；加之跟隨潮流，急于求成的浮躁心態(tài)，讓人們?cè)诮鹑谑袌?chǎng)獲利的同時(shí)也失去了許多。3、和國(guó)外市場(chǎng)相比，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)體系并沒(méi)有完全成熟，老百姓的還很窄。對(duì)于大眾來(lái)說(shuō)，他們只是狹窄的了解某個(gè)單一產(chǎn)品，而不是全面的比較、選擇品種例如某段時(shí)間投身于股市，有時(shí)候又去買債券，有時(shí)候聽(tīng)人介紹哪個(gè)保險(xiǎn)好就買哪個(gè)。對(duì)于金融產(chǎn)品因?yàn)槿狈I(yè)的指導(dǎo)，所以獲得的信息比較單一與片面。4、由于中國(guó)人“財(cái)不外露”的傳統(tǒng)觀念，不善于、不習(xí)慣請(qǐng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行、咨詢服務(wù)。呼喚獨(dú)立服務(wù)一方面是急速增長(zhǎng)的國(guó)民，一方面是缺陷多多的私人，在此背景下，市場(chǎng)需要獨(dú)立的服務(wù)。獨(dú)立的服務(wù)，也稱第三方，它發(fā)源于上世紀(jì)70年代，至今已發(fā)展成由咨詢、事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、稅務(wù)師事務(wù)所等組成的“獨(dú)立體系”。如在美國(guó)，目前有三分之二的師在從事獨(dú)立服務(wù)。獨(dú)立是金融服務(wù)市場(chǎng)發(fā)展的必然結(jié)果。它一般是由獨(dú)立的中介顧問(wèn)機(jī)構(gòu)提供綜合性的服務(wù)。這種服務(wù)基于中立的立場(chǎng)，既不代表任何企業(yè)機(jī)構(gòu)，如保險(xiǎn)、、證券、銀行等，也不僅僅代表單個(gè)消費(fèi)者的利益。這種lank"class="keylink"＞理財(cái)服務(wù)涉及內(nèi)容廣泛，包括、風(fēng)險(xiǎn)、稅收籌劃、現(xiàn)金、消費(fèi)支出、養(yǎng)老和財(cái)產(chǎn)分配與傳承等方面，從個(gè)性化、多元化和長(zhǎng)期的需求為出發(fā)點(diǎn)，度身定制適合個(gè)人情況的方案。與保險(xiǎn)、、銀行等傳統(tǒng)的金融經(jīng)紀(jì)服務(wù)相比，對(duì)者來(lái)說(shuō)，獨(dú)立有以下優(yōu)勢(shì)：第一，獨(dú)立建立的是以者利益為核心的中立性服務(wù)模式，因此，它的顧問(wèn)服務(wù)從以產(chǎn)品為導(dǎo)向轉(zhuǎn)換為以服務(wù)為導(dǎo)向，并提供滿足人生命周期需求的全方位金融服務(wù)。第二，同其它提供具體建議或售賣、保險(xiǎn)、品種等金融產(chǎn)品不同，獨(dú)立提供的是總體戰(zhàn)略與方案，側(cè)重的是量身定做和個(gè)性化。第三，由于獨(dú)立顧問(wèn)白身是獨(dú)立的，可以保證建議的公正性，客觀性。其出發(fā)點(diǎn)是站在人的角度、設(shè)身處地為其保值、增值著想，方案會(huì)涉及、保險(xiǎn)、債券、信托、稅務(wù)等多項(xiàng)內(nèi)容。所以，獨(dú)立顧問(wèn)適合積蓄較多、增值愿望強(qiáng)烈的個(gè)人。獨(dú)立師通過(guò)第三方身份可以彌補(bǔ)個(gè)人對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信息理解和信息利用中的不對(duì)稱地位，幫助他們規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提供收益。第四，獨(dú)立貴在獨(dú)立，還貴在跨行業(yè)。獨(dú)立的機(jī)構(gòu)在分析人的需求和實(shí)際的財(cái)務(wù)狀況以后，會(huì)提供建議和報(bào)告書，涵蓋的金融產(chǎn)品包括證券、債券、保險(xiǎn)等，還包括傳統(tǒng)的資產(chǎn)，甚至還包括海外市場(chǎng)該怎么安排。這比單一的金融機(jī)構(gòu)，比如說(shuō)銀行或者保險(xiǎn)或者等更全面。第五，獨(dú)立與金融機(jī)構(gòu)擁有緊密合作的信息、結(jié)算和資訊系統(tǒng)，可以成為金融產(chǎn)品與者的連接紐帶。第六，獨(dú)立服務(wù)將有助于者了解和比較更多的品種，培養(yǎng)更全面和科學(xué)的理念。當(dāng)前市場(chǎng)尤其需要由獨(dú)立機(jī)構(gòu)站在人的立場(chǎng)上，進(jìn)行產(chǎn)品整合服務(wù)。當(dāng)觀念開(kāi)始普及的時(shí)候，許多金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始紛紛推廣白己的個(gè)i/"target=