我國(guó)商譽(yù)計(jì)量的缺陷及改進(jìn)

作者單位:安徽省銅陵學(xué)院企業(yè)文化2008年第21期字號(hào)：【大中小】?中圖分類(lèi)號(hào)：F715.51文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A內(nèi)容摘要：商譽(yù)計(jì)量模式流行慣例主要有兩種，即直接計(jì)量法和間接計(jì)量法。而我國(guó)《企業(yè)合并》準(zhǔn)則規(guī)定的商譽(yù)價(jià)值計(jì)量方法類(lèi)似于間接計(jì)量法，采用這種計(jì)量模式計(jì)量商譽(yù)價(jià)值，在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中暴露出很多缺陷，本文對(duì)此進(jìn)行了剖析并提出了改進(jìn)措施。關(guān)鍵詞：企業(yè)合并商譽(yù)公允價(jià)值直接計(jì)量法間接計(jì)量法目前世界上商譽(yù)計(jì)量模式流行慣例主要有兩種，即直接計(jì)量法和間接計(jì)量法。所謂直接計(jì)量法是指估計(jì)企業(yè)未來(lái)“超額利潤(rùn)”，按照平均利潤(rùn)率所計(jì)算出的現(xiàn)值；而間接計(jì)量法是以購(gòu)買(mǎi)方（或合并方）整個(gè)企業(yè)的合并成本與被購(gòu)買(mǎi)方（或被合并方）凈資產(chǎn)的公允價(jià)值之間的差額計(jì)量為商譽(yù)，即商譽(yù)=被合并方的整體價(jià)值一被合并方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值，其中被合并方的整體價(jià)值=合并方支付的收購(gòu)價(jià)「合并方收購(gòu)的股權(quán)比例。而我國(guó)準(zhǔn)則規(guī)定的商譽(yù)價(jià)值計(jì)量方法類(lèi)似于間接計(jì)量法，如我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)一企業(yè)合并》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《企業(yè)合并》準(zhǔn)則）非同一控制下的企業(yè)合并第十三條規(guī)定：“購(gòu)買(mǎi)方在購(gòu)買(mǎi)日應(yīng)當(dāng)對(duì)合并成本進(jìn)行分配，......。（一）購(gòu)買(mǎi)方對(duì)合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買(mǎi)方可辯認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)”。這種模式的優(yōu)點(diǎn)是通俗易懂，且以實(shí)際發(fā)生的支出來(lái)進(jìn)行計(jì)量，客觀性較好，但在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中也越來(lái)越暴露出它的缺陷。我國(guó)商譽(yù)計(jì)量模式的缺陷（一）非商譽(yù)因素影響商譽(yù)的計(jì)量商譽(yù)是可以給企業(yè)帶來(lái)超額盈利的一切有利要素和情形，是超額盈利的資本化價(jià)值。商譽(yù)是最無(wú)形的無(wú)形資產(chǎn)，它必須與企業(yè)的整體結(jié)合在一起，不可單獨(dú)分開(kāi)，所以也是最不可辯認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)。構(gòu)成商譽(yù)的因素很多，可分為廣義和狹義兩大類(lèi)。狹義的商譽(yù)構(gòu)成要素主要有：杰出的管理人員、科學(xué)的管理制度、融洽的公共關(guān)系、優(yōu)秀的資信級(jí)別、良好的社會(huì)形象。廣義商譽(yù)構(gòu)成要素主要有：優(yōu)越的地理位置、獨(dú)特的生產(chǎn)技術(shù)、專(zhuān)營(yíng)專(zhuān)賣(mài)特權(quán)（會(huì)計(jì)研究，1998）。但我國(guó)現(xiàn)行商譽(yù)計(jì)量模式中存在非商譽(yù)因素影響商譽(yù)的計(jì)量，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1?直接相關(guān)費(fèi)用的存在影響商譽(yù)的計(jì)量。直接相關(guān)費(fèi)用是指企業(yè)合并中發(fā)生的與企業(yè)合并直接相關(guān)的費(fèi)用，包括為進(jìn)行合并而發(fā)生的會(huì)計(jì)審計(jì)費(fèi)用、法律服務(wù)費(fèi)用、咨詢(xún)費(fèi)用等。按照我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，非同一控制下企業(yè)合并中發(fā)生的直接相關(guān)費(fèi)用計(jì)入企業(yè)合并成本，合并方在購(gòu)買(mǎi)日對(duì)企業(yè)合并成本進(jìn)行分配時(shí)計(jì)入商譽(yù)。直接相關(guān)費(fèi)用是企業(yè)合并過(guò)程發(fā)生的費(fèi)用，一方面它的受益主體主要為企業(yè)合并提供中介服務(wù)的一些機(jī)構(gòu)，如會(huì)計(jì)審計(jì)部門(mén)、法律服務(wù)部門(mén)和提供會(huì)計(jì)咨詢(xún)服務(wù)的部門(mén)等，而不是被合并的企業(yè)；另一方面直接相關(guān)費(fèi)用不符合商譽(yù)的實(shí)質(zhì)，不能給企業(yè)帶來(lái)超額盈利的一切有利要素和情形，不是商譽(yù)的構(gòu)成要素。2?公允價(jià)值的計(jì)量誤差。按照我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，非同一控制下的企業(yè)合并視同合并企業(yè)對(duì)被合并企業(yè)的購(gòu)買(mǎi)，采用公允價(jià)值計(jì)量模式，即合并企業(yè)在購(gòu)買(mǎi)日為取得對(duì)被合并企業(yè)的控制權(quán)而付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債以及發(fā)行的權(quán)益性證券采用公允價(jià)值計(jì)量；被合并企業(yè)的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)也采用公允價(jià)值計(jì)量。而公允價(jià)值是指資產(chǎn)和負(fù)債按照公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。公允價(jià)值的確定一般分三個(gè)層次：活躍交易市場(chǎng)對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的報(bào)價(jià)；類(lèi)似資產(chǎn)和負(fù)債可觀察到的

市價(jià)；運(yùn)用估價(jià)技術(shù)所確定的價(jià)值。正是由于公允價(jià)值的計(jì)量具有不可靠性，導(dǎo)致資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值與賬面價(jià)值（或者歷史成本）之間的差額。這種差額運(yùn)用到《企業(yè)合并》準(zhǔn)則包括兩個(gè)方面的差額，即合并企業(yè)付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債的公允價(jià)值與賬面價(jià)值（或者歷史成本）之間的差額；被合并企業(yè)的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值與賬面價(jià)值（或者歷史成本）之間的差額。這兩種公允價(jià)值的計(jì)量誤差均導(dǎo)致合并企業(yè)商譽(yù)金額的計(jì)量。3?雙方談判技巧。按照我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，非同一控制下的企業(yè)合并視同購(gòu)買(mǎi)行為，那么價(jià)格高低的確定一方面取決于被合并企業(yè)自身企業(yè)價(jià)值的大小和被購(gòu)買(mǎi)的份額，另一方面取決于參與合并雙方人員代表的談判技巧。被合并企業(yè)自身企業(yè)價(jià)值的大小和被購(gòu)買(mǎi)的份額一定時(shí)，當(dāng)合并企業(yè)的人員代表具有較高的談判技巧，結(jié)果將有利于合并企業(yè)，價(jià)格則較低，所確認(rèn)的商譽(yù)價(jià)值也較低；相反，當(dāng)被合并企業(yè)的人員代表具有較高的談判技巧，結(jié)果將有利于被合并企業(yè)，價(jià)格則較高，所確認(rèn)的商譽(yù)價(jià)值也較高。因此，由于雙方人員代表的談判技巧不同，也影響商譽(yù)價(jià)值大小的確定。（二）沒(méi)有考慮合并企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)對(duì)外購(gòu)商譽(yù)的影響企業(yè)合并的方式主要有吸收合并、新設(shè)合并和控股合并三種方式，為實(shí)現(xiàn)這三種方式，企業(yè)可以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)、發(fā)行債券等負(fù)債方式，甚至發(fā)行普通股方式進(jìn)行支付。不同的支付方式，被合并企業(yè)的股東與合并企業(yè)的關(guān)系是不同的，合并企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)對(duì)外購(gòu)商譽(yù)的影響也是不同的。當(dāng)合并企業(yè)以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)等方式支付時(shí)，被合并企業(yè)收到現(xiàn)金和非現(xiàn)金資產(chǎn)等，并把收到現(xiàn)金和非現(xiàn)金資產(chǎn)等按一定比例分配給原有股東，原股東解除與被合并企業(yè)所有權(quán)性質(zhì)的投資與被投資關(guān)系，被合并企業(yè)的股東與合并企業(yè)之間也不存在任何關(guān)系，在這種情況下，合并企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)對(duì)外購(gòu)商譽(yù)沒(méi)有影響。同樣的原理，當(dāng)合并企業(yè)以發(fā)行債券等負(fù)債方式支付時(shí)，被合并企業(yè)的原有股東收到合并企業(yè)發(fā)行的債券等債權(quán)，原股東解除與被合并企業(yè)所有權(quán)性質(zhì)的投資與被投資關(guān)系，而形成了與合并企業(yè)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，由于債券等利息是事先確定的并且是固定的，故在這種情況下，合并企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)對(duì)外購(gòu)商譽(yù)也沒(méi)有影響。但當(dāng)合并企業(yè)以發(fā)行普通股方式進(jìn)行支付時(shí)，情況卻大不相同，這時(shí)合并企業(yè)以新發(fā)行的股票交換被合并企業(yè)原股東手上的股票，交換后被合并企業(yè)原股東成為合并企業(yè)的新股東，合并企業(yè)則成為被合并企業(yè)的股東。因此，交換后被合并企業(yè)原股東的利益與合并企業(yè)息息相關(guān)，所以合并企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)對(duì)外購(gòu)商譽(yù)有影響，即當(dāng)合并企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)等于被合并企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)時(shí)，被合并企業(yè)原股東在企業(yè)出售前和企業(yè)出售后所獲得收益相同，這時(shí)被合并企業(yè)的賣(mài)價(jià)按照正常價(jià)（即不考慮自創(chuàng)商譽(yù)時(shí)價(jià)格）；當(dāng)合并企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)大于被合并企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)時(shí)，被合并企業(yè)原股東在企業(yè)出售后從合并企業(yè)所獲得收益大于在企業(yè)出售前從被合并企業(yè)所獲得收益，這時(shí)被合并企業(yè)的賣(mài)價(jià)可以低于正常價(jià)；相反，當(dāng)合并企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)小于被合并企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)時(shí)，被合并企業(yè)原股東在企業(yè)出售后從合并企業(yè)所獲得收益小于在企業(yè)出售前從被合并企業(yè)所獲得收益，這時(shí)被合并企業(yè)的賣(mài)價(jià)可以高于正常價(jià)。因此，當(dāng)合并企業(yè)以發(fā)行普通股方式進(jìn)行支付時(shí)，合并企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)對(duì)外購(gòu)商譽(yù)有影響。（三）沒(méi)有考慮被合并企業(yè)已經(jīng)確認(rèn)的商譽(yù)按照我國(guó)現(xiàn)行《企業(yè)合并》準(zhǔn)則的規(guī)定，合并方在購(gòu)買(mǎi)日應(yīng)當(dāng)對(duì)合并成本進(jìn)行分配，合并方對(duì)合并成本大于合并中取得的被合并方可辯認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)。這種規(guī)定有些欠妥，因?yàn)楹喜⒎綄?duì)合并成本大于合并中取得的被合并方可辯認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，只能反映被合并方在購(gòu)買(mǎi)日這一時(shí)點(diǎn)的全部商譽(yù)總額，至于合并方在報(bào)表中應(yīng)確認(rèn)多少，還應(yīng)考慮被合并方已經(jīng)確認(rèn)的商譽(yù)，而我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)這一點(diǎn)卻沒(méi)有考慮，更沒(méi)有這方面的規(guī)定。（四）未考慮少數(shù)股權(quán)商譽(yù)按照我國(guó)現(xiàn)行《企業(yè)合并》準(zhǔn)則第十三條規(guī)定：“購(gòu)買(mǎi)方對(duì)合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買(mǎi)方可辯認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)。”。通過(guò)該準(zhǔn)則的規(guī)定，外購(gòu)商譽(yù)也只確認(rèn)購(gòu)買(mǎi)方對(duì)被購(gòu)買(mǎi)方份額的部分，即商譽(yù)=企業(yè)的合并成本一被購(gòu)買(mǎi)企業(yè)（子公司）可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值x母公司收購(gòu)的股權(quán)比例。少數(shù)股權(quán)沒(méi)有確認(rèn)商譽(yù)，這至多是一種修正的間接計(jì)量法，而不是一種完