《商業(yè)銀行發(fā)展對策【論文】》11000字

金融危機下商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)及對策目錄TOC\o"1-3"\h\u5474一、引言 121619（一）選題背景 116614（二）選題目的及意義 129895（三）國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 1191771國內(nèi)研究現(xiàn)狀 168812國外研究現(xiàn)狀 231951二、金融危機相關(guān)內(nèi)容回顧 218095（一）房地產(chǎn)市場泡沫破滅 210883（二）次貸衍生品的過度創(chuàng)新 318780（三）市場流動性的喪失 38644三、商業(yè)銀行的現(xiàn)狀分析 432227（一）商業(yè)銀行目前取得成就 427892（二）商業(yè)銀行存在的問題 5151431盈利模式單一 5197852風(fēng)險管理不完善 5296663員工素質(zhì)不高 6121714設(shè)備設(shè)施落后 723268四、金融危機下商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn) 714281（一）海外投資損失 722141（二）貸款風(fēng)險增加 79128（三）政策調(diào)整影響銀行利潤 89223（四）金融監(jiān)管加強產(chǎn)生限制效應(yīng) 856五、商業(yè)銀行應(yīng)對金融危機的對策 921736（一）堅持審慎經(jīng)營的原則 922395（二）建立系統(tǒng)性金融風(fēng)險防范的長效機制 922666（三）統(tǒng)籌中央與商業(yè)銀行金融管理 1023287（四）完善金融監(jiān)管體制 118978六、結(jié)論 1231758參考文獻 13一、引言（一）選題背景2008年國際金融危機爆發(fā)，國際金融市場首次進行了較大程度的改變和應(yīng)對，在此情況下，部分發(fā)達(dá)國家和新興的國家也受到了較大的沖擊，經(jīng)濟持續(xù)呈低迷走勢。我國的經(jīng)濟發(fā)展也受到了金融危機的影響，尤其是銀行業(yè)受到的波及較大，商業(yè)銀行首當(dāng)其沖。此次的危機使國際銀行業(yè)遭遇了百年不遇的金融動蕩，國際銀行業(yè)特別是發(fā)達(dá)國家的銀行業(yè)均受到重創(chuàng)，獲利能力整體下降，資產(chǎn)質(zhì)量狀況不斷惡化，資本充足情況受到嚴(yán)重侵蝕，流動性與風(fēng)險防御能力普遍降低。我國作為世界上最大的發(fā)展中國家，國內(nèi)銀行業(yè)對外開放的廣度與深度都在以不可逆轉(zhuǎn)的形式進行著，國際金融危機傳導(dǎo)進入我國銀行業(yè)的途徑比入世前要多很多，產(chǎn)生的影響也比入世前大很多。雖然我國銀行業(yè)自新中國成立以來經(jīng)過幾十年的發(fā)展已取得了長足的進步，具備了抵御國際金融危機的實力，但由于在經(jīng)營機制、資產(chǎn)質(zhì)量、監(jiān)管體制、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面仍存在不少的問題，此次金融危機的侵襲仍然對我國銀行業(yè)的經(jīng)營與發(fā)展產(chǎn)生了較大的影響。（二）選題目的及意義一般而言，2008年的美國金融危機，由于其病毒式的蔓延方式，可以說是對整個世界的經(jīng)濟體都帶來了前所未有的影響，再加上美國即便到了現(xiàn)在，依舊是這個世界上最大的經(jīng)濟體，因此其對于我國當(dāng)下銀行業(yè)而言，在經(jīng)濟方面的影響仍然不言而喻的。而本次通過對國際金融危機加以分析研究在這樣的背景下，以相關(guān)歷史資料和文獻記載作為基礎(chǔ)，才用文獻研究法及研究分析法對我國商業(yè)銀行相關(guān)問題進行研究，有利于我國商業(yè)銀行減少金融危機帶來的影響，從而更好的發(fā)展。（三）國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1國內(nèi)研究現(xiàn)狀張明（2007)、何帆與張明(2007)、孫立堅、周贊與彭述濤(2007)等人的研究把次貸危機的傳遞概括為三個環(huán)環(huán)相扣的風(fēng)險鏈條，即房地產(chǎn)市場繁榮導(dǎo)致抵押貸款標(biāo)準(zhǔn)的放松和抵押貸款產(chǎn)品的創(chuàng)新，證券化導(dǎo)致信用風(fēng)險由房地產(chǎn)金融機構(gòu)向資本市場傳導(dǎo)，以及基準(zhǔn)利率的提高和房地產(chǎn)價格的持續(xù)下跌成為次貸危機爆發(fā)的導(dǎo)火索。陳雨露(2008)等人將次貸危機作為新型金融危機的代表，認(rèn)為次貸危機對整個世界經(jīng)濟的影響不容忽視，還特別分析了次貸危機對我國外匯儲備戰(zhàn)略的影響。陸曉明(2008)從產(chǎn)品異化的角度分析了此次次貸危機和傳統(tǒng)金融危機的異同。另外，還有一些學(xué)者集中探討了次貸危機對我國金融機構(gòu)風(fēng)險防范的啟示，孟輝和伍旭川（2007）、張斌（2007）以及曾康霖（2008）等人的研究都屬于這個方面。李翰陽（2009）研究了全球金融危機背景下我國銀行業(yè)金融創(chuàng)新的進一步發(fā)展問題。2國外研究現(xiàn)狀Krugman(1979)提出了金融危機的早期模型。在其開創(chuàng)性的理論框架之下，許多學(xué)者像Flood和Garber等分別從不同的方面對其修正并改進了這一模型，進而形成了第一代的金融危機模型。它主要強調(diào)外匯市場的投機攻擊和宏觀經(jīng)濟基礎(chǔ)變量之間的聯(lián)系，認(rèn)為金融危機是否會爆發(fā)主要由一個國家的經(jīng)濟基本面決定，尤其是財政赤字的貨幣化。第一代金融危機模型較好的解釋了20世紀(jì)墨西哥(1973～1982)及阿根廷(1978～1981)等國家發(fā)生的金融危機，認(rèn)為危機的根源在宏觀經(jīng)濟基礎(chǔ)變量的不斷惡化，過度擴張的貨幣和財政政策、經(jīng)常項目惡化、實際匯率升值等。因此，他們建議有關(guān)政策的制定者必須要保證政策之間的一致性，并不斷的強化宏觀經(jīng)濟基礎(chǔ)變量。二、金融危機相關(guān)內(nèi)容回顧（一）房地產(chǎn)市場泡沫破滅2000年，美國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟泡沫破裂，導(dǎo)致美國經(jīng)濟部門受到嚴(yán)重破壞，IT行業(yè)帶來的災(zāi)難最終蔓延到了美國的其他行業(yè)。美國經(jīng)濟正面臨衰退危機。為了解決互聯(lián)網(wǎng)帶來的危機，美聯(lián)儲，美聯(lián)儲采取了寬松的貨幣政策以刺激美國經(jīng)濟增長，這可以通過降低利率來體現(xiàn)。因此，在2001年1月至2003年6月的30個月中，聯(lián)邦基金利率連續(xù)13次下調(diào)，使利率從6.5％降至1％，達(dá)到歷史最低水平。由于這種行為，這種低利率和不斷擴大的貨幣政策極大地刺激了美國的房地產(chǎn)行業(yè)，最初買不起房子的人可以買得起這么低利率的房子。許多信用差，收入低的人可能無法按時還款。他們由于低利率而進入房地產(chǎn)行業(yè)。我們稱不良信貸條件和低收入為次貸借款人，而相應(yīng)的貸款為第二借款人等級抵押。由于這項政策，美國房地產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展成功地刺激了美國的經(jīng)濟發(fā)展。2005年，由于房地產(chǎn)業(yè)帶來了快速的經(jīng)濟發(fā)展，美國當(dāng)局不支持房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，以防止經(jīng)濟過熱而導(dǎo)致房地產(chǎn)業(yè)的嚴(yán)重擴張。因此，在2005年，美國的房地產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了轉(zhuǎn)折點。從2004年6月到2006年6月的兩年中，美聯(lián)儲連續(xù)17次加息，從2003年6月的歷史最低點1％升至5.25％?；鶞?zhǔn)利率的上升已導(dǎo)致原始的不良信用和低收入次級抵押貸款人無法按時交換抵押貸款，并減輕了通過壟斷性住房手段還款的壓力，但他們也無法按時償還抵押貸款。次級抵押貸款默認(rèn)。此時，房地產(chǎn)市場持續(xù)上漲了11年。在2006年底，它開始下降。根據(jù)美國房地產(chǎn)指數(shù)，在2006年8月，該指數(shù)同比下降了40％，降幅非常大，基準(zhǔn)利率的不斷上漲和房地產(chǎn)泡沫的破裂使次級抵押貸款違約率非常高，因此房地產(chǎn)市場泡沫的破裂成為次級抵押貸款危機的觸發(fā)因素。（二）次貸衍生品的過度創(chuàng)新我們知道美國的金融市場非常發(fā)達(dá)，創(chuàng)新能力很強，因此金融市場發(fā)展很快。其中，資產(chǎn)證券化是其金融市場中一種非常創(chuàng)新的方法。根據(jù)美國的官方解釋，資產(chǎn)證券化很容易理解。它是將應(yīng)收賬款或其他金融資產(chǎn)整合到資產(chǎn)池中，然后將特定機構(gòu)將資產(chǎn)池打包成證券，然后將其投放到金融市場。這種債券可以在金融市場上流通。它的方法實際上是金融機構(gòu)轉(zhuǎn)移某些可能風(fēng)險的重要手段。因此，貸方將抵押出售給金融機構(gòu)，然后將金融機構(gòu)委托給專門機構(gòu)進行證券化，在房地產(chǎn)方面，通常有MBS用于住房抵押貸款支持的債券，MBS包括次級抵押貸款的證券化，次級抵押債券和優(yōu)質(zhì)抵押債券的結(jié)合有利于有效分散風(fēng)險。因此，次級抵押債券已經(jīng)成為流通中金融市場上許多商業(yè)和投資銀行以及投資者的青睞。市場上有大量的住房抵押貸款支持債券MBS和資產(chǎn)支持債券ABS，一些投資銀行通過各種估算模型計算了不同債券的風(fēng)險，然后再次證券化以形成新的金融衍生產(chǎn)品CDO，CDO要求獲得債務(wù)擔(dān)保證書，該產(chǎn)品已針對MBS和ABS再次證券化。它指的是使用各種基于抵押債務(wù)信用的資產(chǎn)證券化技術(shù)來重組抵押貸款和債券等資產(chǎn)，并重新劃分風(fēng)險和回報，以滿足各種投資者對創(chuàng)新金融服務(wù)的需求。需要衍生品。投資者購買了大量的CDO來進行債務(wù)擔(dān)保，他們還可以使用保險公司發(fā)行的CDSCDS來規(guī)避風(fēng)險。信用違約掉期CDS由JPMorganChase于1995年首次發(fā)明，它是針對金融資產(chǎn)的違約保險。持有金融資產(chǎn)的機構(gòu)是為了避免金融資產(chǎn)貶值，否則它們的債務(wù)不能及時償還。CDS違約導(dǎo)致出售CDS的保險公司或其他金融機構(gòu)蒙受損失。（三）市場流動性的喪失我們知道，資產(chǎn)證券化產(chǎn)品或更高級的金融衍生產(chǎn)品之所以能夠發(fā)展良好，是因為市場具有流動性，如果失去市場流動性，整個市場的流動性鏈將被破壞，例如資金將被破壞，自住房抵押貸款人允許發(fā)行次級抵押貸款以來，已通過各種方案不斷創(chuàng)新了用作基本資產(chǎn)的各種金融衍生產(chǎn)品，并最終在金融證券市場中流通。但是我們需要理解，無論有多少種最終金融衍生產(chǎn)品，無論金融創(chuàng)新鏈有多復(fù)雜和漫長，任何最終金融資產(chǎn)（即金融衍生產(chǎn)品）的最終價值仍然取決于其原始基本資產(chǎn)。實際價值（例如MBS，CDO，CDS和金融衍生工具的原始基礎(chǔ)資產(chǎn)）是次級抵押。一旦利率上升且次級抵押貸款人無法替代貸款，使用次級抵押貸款作為原始基礎(chǔ)資產(chǎn)的債券和相應(yīng)的金融衍生工具的價值將迅速下降。此時，貸方，金融中介機構(gòu)，特殊目標(biāo)機構(gòu)SPV，保險公司和其他投資銀行（包括普通投資者）將出現(xiàn)現(xiàn)金流問題。此時，各種金融機構(gòu)很難再次獲得融資，金融機構(gòu)將調(diào)整其資金以維持市場流動性，由于該資本鏈非常長，涉及許多金融機構(gòu)，因此最終會影響整個美國金融市場的流動性，在這次次級抵押貸款危機中，許多金融機構(gòu)由于缺乏市場流動性而破產(chǎn)或被收購，從上述方面來看，次貸危機的發(fā)生并非偶然，這是不可避免的。如果我們盡早意識到這些情況，情況將大為不同。首先，美聯(lián)儲的低利率政策使美國房地產(chǎn)市場陷入泡沫。后來，由于提高了利率，次級抵押貸款尚未可用。從表面上看，美國次貸危機是由美國房地產(chǎn)市場泡沫破裂引起的。這是一次金融危機，最初僅發(fā)生在信貸市場。但是為什么它最終會影響整個美國經(jīng)濟，甚至整個世界經(jīng)濟，因為信貸市場中發(fā)生的危機是通過美國金融市場中的金融創(chuàng)新過程轉(zhuǎn)移到資本市場的原因是美國監(jiān)管機構(gòu)不到位。三、商業(yè)銀行的現(xiàn)狀分析（一）商業(yè)銀行目前取得成就是國民經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展的一個重要條件。新中國成立60年以來，我國銀行業(yè)經(jīng)歷了不平凡的發(fā)展歷程，取得了豐碩的成果，對促進國民經(jīng)濟穩(wěn)健發(fā)展、改善社會民生發(fā)揮了重要作用。經(jīng)過幾十年的發(fā)展，商業(yè)銀行為抵御全球性的金融危機創(chuàng)造了良好的條件，但同時也存在許多問題及缺陷。因此，分析中國銀行業(yè)的現(xiàn)狀，從而針對存在的問題提出改進之法，對抵御金融危機的侵襲、保持中國銀行業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營是十分必要的。1997年的金融風(fēng)暴使中國政府看到了金融動蕩可能帶來的傷害，1997年11月，中央召開了首次金融工作會議，對我國銀行業(yè)的不良資產(chǎn)進行了剝離并且開始發(fā)行定向特別國債，以補充國內(nèi)四大國有銀行的資本金；實施資產(chǎn)負(fù)債比例管理等重要系列改革措施與方法；引進國外的戰(zhàn)略投資者，積極推動銀行上市進程，對國有商業(yè)銀行體系全面改革，讓銀行從政策職能轉(zhuǎn)變成更加名副其實的商業(yè)銀行。國有商業(yè)銀行的自主經(jīng)營權(quán)得到了極大的提高，能以自身安全的角度出發(fā)考慮，根據(jù)環(huán)境變化主動進行信貸調(diào)整。從1997年至今，中國主要商業(yè)銀行己初步建立了相對規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)，大型商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模、資本充足率、不良貸款率、資本利潤率等財務(wù)指標(biāo)均達(dá)到或接近于國際先進銀行平均水平。截止2018年末，國有商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備充足率達(dá)到144%，同比上升112.2個百分點，撥備覆蓋率達(dá)到107.8%，同比上升72.4個百分點；股份制商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備充足率達(dá)到177.5%，同比上升26.2個百分點，撥備覆蓋率達(dá)到144.6%，同比上升55.1個百分點數(shù)據(jù)來數(shù)據(jù)來源于中國經(jīng)濟網(wǎng)/bank/scroll/201902/26/t20090226_14269147.shtml（二）商業(yè)銀行存在的問題1盈利模式單一長期以來，利差模式業(yè)務(wù)是國內(nèi)商業(yè)銀行的主要盈利模式，中間業(yè)務(wù)收入與投資收益所占比例不高，盈利結(jié)構(gòu)也不合理；中間業(yè)務(wù)占的比例不到15%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于了國際的平均水平。從中間業(yè)務(wù)的構(gòu)成分析，仍然有結(jié)構(gòu)不合理、模式單一、多數(shù)集中在低附加值的相關(guān)傳統(tǒng)產(chǎn)品的缺點。過分依靠傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)以及利差收入妨礙收益的平穩(wěn)增長，也對銀行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展不利。雖然，近些年來我國的銀行業(yè)獲得的利潤的確大幅度上升，但過度依賴貸款利差的單一的盈利模式卻存在著巨大的隱患。隨著利率市場化、匯率市場化和產(chǎn)品復(fù)雜化的發(fā)展，以及國內(nèi)客戶逐步增加的跨境復(fù)雜產(chǎn)品交易的需求，定價權(quán)越來越重要，而目前國內(nèi)銀行與國際先進銀行在產(chǎn)品開發(fā)、定價和交易方面還大大處于劣勢。雖然中間業(yè)務(wù)品種范圍較之改革前有了明顯的擴大，但還是缺乏創(chuàng)新，很多機構(gòu)傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)仍停留在相當(dāng)?shù)图?、粗放的狀態(tài)下。2風(fēng)險管理不完善在風(fēng)險管理方面，我國銀行的風(fēng)險管理水平處于起步階段。銀行風(fēng)險管理理念和風(fēng)險防范意識淡薄，風(fēng)險管理文化受到的重視不夠，不健全的風(fēng)險管理文化與迅速發(fā)展中的銀行對風(fēng)險價值評估的需求之間的矛盾成為我國銀行健康發(fā)展的瓶頸。風(fēng)險管理文化尚未在銀行日常經(jīng)營管理的方方面面發(fā)揮重要作用。我國銀行風(fēng)險管理技術(shù)缺乏創(chuàng)新，長期以來以定性分析為主。缺乏量化分析。在風(fēng)險識別、評估、預(yù)警、度量、監(jiān)測等方面科學(xué)性不夠。與國際先進銀行大量運用數(shù)理統(tǒng)計模型、金融工程等先進方法相比差距很大。加上我國銀行風(fēng)險管理人員數(shù)量較少，缺乏精通風(fēng)險管理理論和風(fēng)險計量技術(shù)的專業(yè)人才，沒有形成職業(yè)化的風(fēng)險管理人才隊伍。同時，風(fēng)險管理人才培訓(xùn)機制缺乏，無法培養(yǎng)出既熟悉我國銀行風(fēng)險管理情況又能夠?qū)⒆钚嘛L(fēng)險管理理論、技術(shù)和方法應(yīng)用到銀行風(fēng)險管理實踐中的可用之才。首先，商業(yè)銀行在資產(chǎn)管理方面存在很大缺陷，貸款“三查”制度真正落實，授信不統(tǒng)一。不少項目貸前調(diào)查流于形式，對企業(yè)產(chǎn)品、生產(chǎn)經(jīng)營狀況、經(jīng)濟效益、發(fā)展趨勢等主要因素預(yù)測不準(zhǔn)，在方法上重定性輕定量，缺乏科學(xué)的分析；貸時審查不嚴(yán)格、不科學(xué)，在放貸時違反規(guī)定與操作程序，使“人情貸款”、“關(guān)系貸款”等現(xiàn)象時有發(fā)生；貸后檢查不積極，流于形式，重貸輕營的現(xiàn)象較普遍。這些因素將直接影響今后貸款的回收。另外銀行對不同企業(yè)貸款方式（主要有信用貸款、擔(dān)保貸款、抵押貸款）選擇不當(dāng)也是造成貸款風(fēng)險的重要因素。我國商業(yè)銀行從1997年開始實行授信制度，但由于授信不統(tǒng)一，往往出現(xiàn)同一借款人授信總額度超過其最大風(fēng)險承受力的現(xiàn)象，造成信貸資金風(fēng)險。其次，由于目前很多機構(gòu)現(xiàn)有信貸人員業(yè)務(wù)素質(zhì)不高，且個別人員法制觀念極差，違章違規(guī)現(xiàn)象時有發(fā)生，人為造成信貸風(fēng)險損失，嚴(yán)重威脅信貸資產(chǎn)的安全運營。最后，缺乏一套嚴(yán)密的監(jiān)督機制，也是造成不良貸款增加的一個重要因素。目前我國金融監(jiān)管體系還不完善，監(jiān)管機制也不健全，銀行內(nèi)部稽核、監(jiān)督工作還存在很多問題，這些都給不良資產(chǎn)的形成埋下隱患。我國銀行的內(nèi)控機制還不能完全適應(yīng)防范和化解銀行風(fēng)險的需要，不能更適應(yīng)銀行審慎經(jīng)營和銀行業(yè)監(jiān)管的需要。外部監(jiān)管仍比較薄弱，監(jiān)管方式和手段不能適應(yīng)形勢發(fā)展需要。監(jiān)管責(zé)任沒有落實到高級管理人員和崗位責(zé)任人，許多問題暴露后才發(fā)現(xiàn)。信息披露還不規(guī)范、不完備。對于風(fēng)險信息披露尤其不充分。市場對銀行經(jīng)營管理監(jiān)督約束有待加強。3員工素質(zhì)不高現(xiàn)代銀行是高度專業(yè)化的產(chǎn)業(yè)，對員工的素質(zhì)有著很高的要求，不管是管理人員還是一般業(yè)務(wù)人員。不僅要求員工要具備較高的學(xué)歷層次，豐富的專業(yè)知識，更注重員工的工作能力和創(chuàng)造力。而目前我國商業(yè)銀行特別是幾家國有商業(yè)銀行職工隊伍素質(zhì)普遍不高，學(xué)歷較低，工作能力和業(yè)務(wù)水平也不高。這主要是一些銀行缺乏一套完善的、適應(yīng)現(xiàn)代商業(yè)銀行運作的勞動人事制度。員工錄用要求不高、把關(guān)不嚴(yán)，很多人都是靠關(guān)系而不是靠自身實力進入銀行；在崗人員缺少技術(shù)和業(yè)務(wù)培訓(xùn)，沒有一套科學(xué)嚴(yán)密的考核制度；崗位分工不合理，員工缺乏工作積極性和創(chuàng)造性。而且大量臨時用工人員充斥一線崗位，很多都是無證上崗，難以保證銀行臨柜業(yè)務(wù)的順利開展和服務(wù)質(zhì)量的提高。再加上這部分人員缺乏必要的教育，且由于待遇較低，往往很容易造成某些人心里失衡，從而走上犯罪道路。近幾年來這類金融犯罪案件頻頻發(fā)生，呈逐年上升的勢頭，已嚴(yán)重威脅到銀行資金安全和社會聲譽。4設(shè)備設(shè)施落后服務(wù)是金融工作的生命線，良好的人員素質(zhì)還應(yīng)配以先進的技術(shù)裝備才能提供高質(zhì)量的服務(wù)。就總體而言我國商業(yè)銀行在硬件方面還是比較落后的。計算機系統(tǒng)還沒有實現(xiàn)更大范圍的縱向或橫向聯(lián)網(wǎng)，大多數(shù)行自成體系，且網(wǎng)絡(luò)覆蓋面也不廣；ATM、POS等設(shè)備數(shù)量少，一柜多機、一機一卡的格局普遍存在，給顧客帶來很多不便。四、金融危機下商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)（一）海外投資損失我國銀行在此次的次貸危機中所受的資金損失主要有兩類：一類是購買包括“兩房”債券、次級債、雷曼債券等固定收益類的產(chǎn)品，因為市值縮水或是債券發(fā)行的主體破產(chǎn)而導(dǎo)致的損失。另一類是對外進行股權(quán)投資，由于股票市值大幅下跌而導(dǎo)致的損失。但是，我國銀行在海外更多面臨的是聲譽上的一定損害。在此次的國際金融市場下跌過程中，包含銀行在內(nèi)的國內(nèi)中外資金融機構(gòu)的QDII產(chǎn)品，也難以避免的面臨著浮虧的危險，且已經(jīng)出現(xiàn)投資雷曼債券的QDII產(chǎn)品瀕臨清盤的險境。同時，因為國內(nèi)股票市場的大幅度調(diào)整，投資連結(jié)保險、證券投資基金、信托的部分信托計劃產(chǎn)品以及銀行部分理財產(chǎn)品等的虧損問題也相繼浮出水面。雖單從銀行方面來說，并未有資金方面的損失，但要面臨的聲譽風(fēng)險卻不容小視。（二）貸款風(fēng)險增加房地產(chǎn)在我國的實體經(jīng)濟發(fā)展當(dāng)中已處于舉足輕重的重要位置，近年來，國內(nèi)房地產(chǎn)的投資增速很快，規(guī)模也較大，上游產(chǎn)業(yè)的延伸度較長。倘若國內(nèi)的房地產(chǎn)出現(xiàn)了深幅的持續(xù)性調(diào)整，這不但會對我國的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)平衡和經(jīng)濟發(fā)展速度帶來巨大沖擊，而且對于銀行來說將會是極大的風(fēng)險，值得高度關(guān)注。而房地產(chǎn)對于銀行貸款質(zhì)量的影響，主要的不是斷供或開發(fā)商資金鏈的斷裂，而是相關(guān)銀行貸款抵押物的貶值，及對抵押物處理的困難。房地產(chǎn)的價格下跌與交易的清淡對銀行資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生的影響更加廣泛且更為間接。國內(nèi)銀行業(yè)的房地產(chǎn)貸款集中度正逐漸提高，倘若房地產(chǎn)價格的下跌幅度高于貸款抵押的比例，必然會讓住房抵押貸款和開發(fā)貸款的違約率上漲。而現(xiàn)在出現(xiàn)的房地產(chǎn)資金回籠困難、商樓盤滯銷等問題，令廣大房地產(chǎn)的開發(fā)貸款風(fēng)險隨之顯露了出來。我國受經(jīng)濟周期性的影響，房地產(chǎn)市場一般要經(jīng)歷2年到3年時間，此輪樓市的調(diào)整尚未結(jié)束。因此，房價的下跌為商業(yè)銀行貸款帶來的風(fēng)險也不容輕視。（三）政策調(diào)整影響銀行利潤在降息周期下，我國銀行業(yè)的凈利息收入面臨著下降的風(fēng)險。通過粗略的測算，2008年10月9日的降息行為，已經(jīng)導(dǎo)致我國商業(yè)銀行的凈利差有所收窄而2008年11月27日這次存貸利率的降低，又使我國銀行的凈利差收窄幅度增大在宏觀經(jīng)濟的現(xiàn)實與預(yù)期之下，企業(yè)各部門信貸需求的降低和商業(yè)銀行因擔(dān)心經(jīng)濟下行時期信用風(fēng)險增大而造成信貸政策更加謹(jǐn)慎，這也會導(dǎo)致貸款規(guī)模增長的壓力。在貸款利率下調(diào)的情形制下，貸款規(guī)模增速的減慢，無疑將會把商業(yè)銀行利息的收入規(guī)模拉低。介于目前我國的存貸款利率依然具有下調(diào)的空間，如果中央銀行繼續(xù)實施降息政策，國內(nèi)商業(yè)銀行的凈利差空間將受到一定程度的擠壓。（四）金融監(jiān)管加強產(chǎn)生限制效應(yīng)隨著這次金融危機影響不斷深化，我國銀行業(yè)監(jiān)管部門必將進一步加強對各商業(yè)銀行的監(jiān)管，在銀行資本管理、金融產(chǎn)品創(chuàng)新、貸款投放和審批條件、對外投資和業(yè)務(wù)擴張方面產(chǎn)生一定的限制效應(yīng)，而部分風(fēng)險較大、資本價值波動較大的銀行必將受到更多的約束。其一是在《巴塞爾新資本協(xié)議》的指導(dǎo)下，全面進行資本監(jiān)管，并運用新分類方法進行資產(chǎn)分類，對商業(yè)銀行風(fēng)險資本計量、資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露、銀行賬戶利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險施行全面監(jiān)管。其二，根據(jù)《商業(yè)銀行資本信息披露指引》，商業(yè)銀行將按國際管理進行信息披露，提高商業(yè)銀行經(jīng)營的透明度，并按統(tǒng)一的國際會計準(zhǔn)則報告真實數(shù)據(jù)。再次，監(jiān)管部門通過窗口指導(dǎo)控制銀行的貸款投放以及對外投資等業(yè)務(wù)，比如降低貸款比例等，這會使銀行過于謹(jǐn)慎而失去一定的盈利機會。最后，對于我國商業(yè)銀行利用證化等工具上，監(jiān)管部門必將實施強有力的控制措施，使銀行不能利用新型金融工具較好地分散經(jīng)營風(fēng)險。五、商業(yè)銀行應(yīng)對金融危機的對策（一）堅持審慎經(jīng)營的原則金融危機以后，歐美大型銀行選擇剝離非戰(zhàn)略性的業(yè)務(wù)單元，以集中有限的資金，集中發(fā)展自身的核心業(yè)務(wù)，歸核化戰(zhàn)略已經(jīng)取得了顯著的效果。但目前，國內(nèi)商業(yè)銀行面臨的主要矛盾還是經(jīng)營模式過于單一，以傳統(tǒng)銀行業(yè)為主，綜合化經(jīng)營剛剛起步，高度依賴信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)，利息收入比占過高。很容易受到利率市場化和金融脫媒的挑戰(zhàn)，使傳統(tǒng)的盈利模式不可持續(xù)，導(dǎo)致銀行業(yè)的貸款增速降低，存款受到基金、理財產(chǎn)品的分流。通過深入分析全能化趨勢下的歸核化的現(xiàn)象，可以發(fā)現(xiàn)：從微觀上看，一家銀行是采取綜合化還是專業(yè)化的經(jīng)營策略，取決于其內(nèi)在的比較優(yōu)勢；從宏觀上看，要保證金融資源配置的效益化、效率化。綜合化和歸核化最終統(tǒng)一于優(yōu)化資源配置，形成整體的經(jīng)營優(yōu)勢。我國各商業(yè)銀行要把依法、審慎、穩(wěn)健經(jīng)營作為立業(yè)之本，增強全面風(fēng)險管理理念，要把風(fēng)險控制和防范放在首位，有針對性的加強和改進風(fēng)險管理。建立完善的風(fēng)險控制機制，在體系設(shè)計思路上，以過程為控制對象，在業(yè)務(wù)和管理過程中控制風(fēng)險；從風(fēng)險管理的邏輯結(jié)構(gòu)上，通過風(fēng)險管理目標(biāo)與政策設(shè)定、風(fēng)險監(jiān)測與識別、風(fēng)險評估與定價、風(fēng)險處置、風(fēng)險管理評價與持續(xù)改進、信息交流與反饋等六大塊構(gòu)建風(fēng)險管理流程。認(rèn)清金融改革和金融國際化的趨勢，嚴(yán)格防范因利率、匯率和資產(chǎn)價格波動帶來的市場風(fēng)險，強調(diào)資產(chǎn)負(fù)債匹配，保持合理的風(fēng)險資產(chǎn)敞口，實現(xiàn)長期可持續(xù)發(fā)展。（二）建立系統(tǒng)性金融風(fēng)險防范的長效機制防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險是金融危機后世界各國金融監(jiān)管改革的重要內(nèi)容，中國成立的國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會也將守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線作為目標(biāo)之一。中國的系統(tǒng)性金融風(fēng)險防范需要建立長效機制和系統(tǒng)方案，即在建立完善的中央與地方金融監(jiān)管溝通機制的基礎(chǔ)上，對新型金融業(yè)態(tài)及時發(fā)現(xiàn)并跟進監(jiān)管，避免其在監(jiān)管空白地帶野蠻生長和風(fēng)險積累，并與實體經(jīng)濟、匯率市場等進行統(tǒng)籌考慮。具體來說，可以分為以下兩個方面。第一，建立長效機制和系統(tǒng)方案，應(yīng)對中國經(jīng)濟運行中的系統(tǒng)性風(fēng)險隱患。近年來，中國進行供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革，經(jīng)濟發(fā)展轉(zhuǎn)入新常態(tài)，經(jīng)濟運行整體平穩(wěn)，但是仍存在不穩(wěn)定因素。首先，房價高企。銀行放貸按揭貸款作為授信的重要組成部分，具有很強的順周期性，在房價高漲時可以使銀行獲益，但是在房價普遍下跌時，相當(dāng)一部分借款者無法補充抵押，將給銀行帶來大量壞賬。商業(yè)銀行作為中國金融市場的核心、主體和樞紐，運行出現(xiàn)問題將影響整個金融市場和實體經(jīng)濟，這將成為系統(tǒng)性風(fēng)險隱患之一。其次，高杠桿率。中國當(dāng)前正在進行的去杠桿反映出監(jiān)管者對高杠桿率問題的關(guān)切。從行為主體上看，居民、企業(yè)、地方政府都存在著高杠桿的問題。從行為上看，投資房地產(chǎn)、投資資本市場、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資、海外并購，不一而足。對私營企業(yè)來說，大量舉債經(jīng)營會加大自身的財務(wù)風(fēng)險；對國有企業(yè)來說，由于體制原因和路徑依賴導(dǎo)致的高負(fù)債率會形成不合理的資金占用和無效配置；對地方政府來說，過度借債會對政府信用形成潛在威脅；對國家來說，高杠桿會加劇金融市場的脆弱性。在去杠桿的過程中，需要建立長效機制，避免化解債務(wù)風(fēng)險帶來的副作用。再次，資本外流。在人民幣貶值時，資本外流會加速，從而產(chǎn)生多種不利影響，比如會促使股市下跌、增加加息預(yù)期和人民幣進一步貶值。針對資本外流，監(jiān)管一般采取資本管制的方式，但是并沒有完全解決這個問題，需要長效機制和系統(tǒng)方案進行應(yīng)對。第二，建立長效機制和系統(tǒng)方案，解決對新型金融業(yè)態(tài)監(jiān)管的滯后問題，避免風(fēng)險事件繼發(fā)。近年來，新型金融業(yè)態(tài)出現(xiàn)并迅速發(fā)展，在這個過程中，金融監(jiān)管往往存在滯后，在新型金融業(yè)態(tài)發(fā)生了風(fēng)險溢出和消費者利益受損之后，監(jiān)管才逐步跟進，在現(xiàn)金貸、資產(chǎn)管理、P2P網(wǎng)貸等行業(yè)皆是如此。對新型金融業(yè)態(tài)，監(jiān)管者應(yīng)該設(shè)立更有效的長效機制和系統(tǒng)方案，建立中央和地方監(jiān)管機構(gòu)更加通暢的溝通渠道和更加及時的反應(yīng)程序，對任何新型業(yè)態(tài)的監(jiān)管負(fù)責(zé)機構(gòu)、牌照發(fā)放和管理、風(fēng)險管控、信息披露制度等方面進行明確和發(fā)布，在出現(xiàn)之時便展開研究并盡早納入監(jiān)管，而不是任其野蠻生長、積累風(fēng)險，以致?lián)p害消費者利益。（三）統(tǒng)籌中央與商業(yè)銀行金融管理中國“一委一行兩會”的金融監(jiān)管體系在很大程度上解決了中央各方金融監(jiān)管機構(gòu)與商業(yè)銀行之間信息溝通和監(jiān)管協(xié)調(diào)的問題，有利于系統(tǒng)性風(fēng)險防范。但是，應(yīng)進一步明晰中央與地方金融監(jiān)管的權(quán)責(zé)邊界，統(tǒng)籌中央與地方金融監(jiān)管，增加地方監(jiān)管的配置和權(quán)責(zé)。很多小型商業(yè)銀行設(shè)置在縣市，中央監(jiān)管機構(gòu)的垂直分支并不能夠全部覆蓋。金融辦公室作為地方監(jiān)管機構(gòu)是“一委一行兩會”的重要補充，在防范地方性和行業(yè)性金融風(fēng)險方面，扮演重要角色，應(yīng)在強化監(jiān)管職能和配合中央各機構(gòu)監(jiān)管方面向前推進第一，推動地方金融辦公室由服務(wù)機構(gòu)向權(quán)力機構(gòu)轉(zhuǎn)變。金融辦公室在設(shè)立之初是為了發(fā)揮其協(xié)調(diào)和服務(wù)功能，在地方性金融風(fēng)險頻發(fā)的情形下，應(yīng)在原來服務(wù)、審批的基礎(chǔ)上強化地方金融辦公室的監(jiān)管和執(zhí)法職能。目前各地的金融辦公室存在三種管理方式，分別為公務(wù)員、參公管理和事業(yè)單位。北京、廣州等地的金融辦公室轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑诰?，實現(xiàn)了由事業(yè)單位向行政機構(gòu)的轉(zhuǎn)變，由服務(wù)機構(gòu)向權(quán)力機構(gòu)的轉(zhuǎn)變，這種調(diào)整應(yīng)該在更大范圍內(nèi)進行。第二，增強地方金融辦公室的監(jiān)管力量。在人員編制、資金投入等方面進行相應(yīng)配套，增加科學(xué)技術(shù)手段的應(yīng)用，通過大數(shù)據(jù)、云計算等進行風(fēng)險的偵測和評估，提升地方監(jiān)管實力。第三，建立地方金融辦公室的法律保障。應(yīng)該考慮在國家層面進行立法，將地方監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管職責(zé)進行明確，使地方監(jiān)管機構(gòu)在執(zhí)行監(jiān)管時有法可依。（四）完善金融監(jiān)管體制隨著金融模式不斷創(chuàng)新，為了適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營的趨勢，提高監(jiān)管的效率，金融監(jiān)管體系必須轉(zhuǎn)變分業(yè)監(jiān)管的理念，落實混業(yè)監(jiān)管的新理念，探索混業(yè)監(jiān)管的模式，否則監(jiān)管的效率將隨著金融監(jiān)管的發(fā)展而大大降低金融的發(fā)展。對金融主要模式的立法要有針對性和綜合性。對于第三方支付的立法，在設(shè)計法律條文時，首先要在原有法律的基礎(chǔ)上，將相關(guān)的監(jiān)管規(guī)則具體化；其次，提高立法水平，將原有的監(jiān)管措施和指引提升為全行業(yè)的管理辦法，這是行業(yè)和全行業(yè)必須嚴(yán)格遵守的行為準(zhǔn)則，規(guī)范其經(jīng)營行為；P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機構(gòu)的立法應(yīng)以保護金融消費者權(quán)益和防范風(fēng)險為重點，并制定相應(yīng)的法律規(guī)定來約束主體行為；對于眾籌融資機構(gòu)的立法，首先要解決股權(quán)眾籌融資和我國現(xiàn)行《證券法》不適用的問題，進一步完善其不足之處。比如，為了規(guī)范主體行為，可以從發(fā)行層面、投資層面、平臺層面制定相關(guān)監(jiān)管法律法規(guī)，通過擴大監(jiān)管范圍，進一步提高監(jiān)管效率。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，財務(wù)管理體系應(yīng)是行政監(jiān)管與行業(yè)自律的有機結(jié)合，才能充分發(fā)揮監(jiān)管效率。建議以中國金融協(xié)會為基礎(chǔ)，進行專業(yè)化、細(xì)化的分工，成立各類專業(yè)委員會，負(fù)責(zé)各類業(yè)務(wù)的自律管理。重點監(jiān)管與全面監(jiān)管相結(jié)合是次貸危機后美國金融監(jiān)管改革的重要經(jīng)驗之一，也是國際金融監(jiān)管工作的重要內(nèi)容。一方面，重點監(jiān)管，將具有系統(tǒng)重要性的金融機構(gòu)進行識別篩選，而后進行強化監(jiān)管，避免其倒閉，或者即使倒閉也要將負(fù)面影響降到最低。另一方面，全面監(jiān)管，填補監(jiān)管空白，將金融市場中任何可能積累風(fēng)險的產(chǎn)品、業(yè)態(tài)、活動等全部納入監(jiān)管范圍。中國在對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)進行強化監(jiān)管的工作已經(jīng)開始起步，對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)進行了識別和分類，但是在強化監(jiān)管方面的舉措還需要補充。系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)識別與分類方面，中國金