鐵礦砂行業(yè)分析緒論

1鐵礦砂行業(yè)分析及融資解決方案二00八年一月上海2為什么要進(jìn)行行業(yè)分析？我行貿(mào)易融資的思路是什么？怎樣進(jìn)行行業(yè)分析？（用一個(gè)例子來說明）3為什么要進(jìn)行行業(yè)分析？競爭環(huán)境的變化（客戶的需求）從風(fēng)險(xiǎn)的控制角度從市場的選擇、客戶的開拓角度來說4客戶的要求高了現(xiàn)在，從事國際貿(mào)易的企業(yè)比過去要求高了，越來越希望商業(yè)銀行提供的服務(wù)能夠使它的整個(gè)交易過程變的更加順暢、能夠擴(kuò)大信息來源和減少風(fēng)險(xiǎn)，從而使出口商更快地得到付款，進(jìn)口商更好地管理貨物。

從最初的交易支付和現(xiàn)金流量控制，發(fā)展到管理咨詢、信息提供、價(jià)值增值、綜合理財(cái)?shù)鹊男枨蟆＿@種變化意味著對現(xiàn)金流、貿(mào)易流、物流、信息流管理要求的提高。5他們需要的是專家！

在國際貿(mào)易領(lǐng)域，銀行必須從僅僅提供商品交易中的資金運(yùn)作服務(wù)，發(fā)展到介入商品交易的全部環(huán)節(jié)，形成供應(yīng)鏈融資的新理念：將供應(yīng)環(huán)節(jié)中商品、信息、資金三方面的循環(huán)進(jìn)行一體化整合管理，為國際貿(mào)易周期各個(gè)環(huán)節(jié)上的服務(wù)綜合為一個(gè)產(chǎn)品包。不但銀行為他們提供金融產(chǎn)品和服務(wù)，而且希望從銀行這里了解整個(gè)行業(yè)的狀況，相關(guān)企業(yè)的信息，擴(kuò)大信息來源渠道，為他們提供全方位、多層次的金融服務(wù)。6

銀行將來的方向：

銀行不但需要繼續(xù)注重傳統(tǒng)的貿(mào)易結(jié)算和貿(mào)易融資產(chǎn)品，更重要的是關(guān)注整個(gè)國際貿(mào)易供應(yīng)鏈的整合和價(jià)值鏈的管理。7

“每一個(gè)企業(yè)都依托著一個(gè)行業(yè)”

“只有了解行業(yè)，才能真正了解單個(gè)企業(yè)”

8量身定做的才是最合適的“環(huán)環(huán)相扣”，對環(huán)節(jié)絕對不允許出現(xiàn)真空

對行業(yè)特點(diǎn)和商業(yè)模式要細(xì)致了解，要懂得行業(yè)的“游戲規(guī)則”，對商業(yè)流程每個(gè)環(huán)節(jié)的都要非常清楚，“一環(huán)扣一環(huán)”，“環(huán)環(huán)相扣”，對環(huán)節(jié)絕對不允許出現(xiàn)真空。“量身定做的才是最合適的”根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)和業(yè)內(nèi)通行的商業(yè)模式（游戲規(guī)則）來設(shè)計(jì)可能的融資方案。9對一個(gè)行業(yè)了解越深，浸泡越久，就越了解這個(gè)行業(yè)的的運(yùn)行特征和游戲規(guī)則，就越熟悉這個(gè)行業(yè)的資金流和物流特征。

我們就可以根據(jù)這個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，提高對風(fēng)險(xiǎn)的把握程度。只有了解，才能真正知道風(fēng)險(xiǎn)到底在哪里？10只有了解，才能感覺到機(jī)會便于客戶經(jīng)理尋找客戶，改變思維方式

“發(fā)散思維”

———“根據(jù)質(zhì)押品找客戶”；“鏈條思維”———從整個(gè)供應(yīng)鏈出發(fā)，從上下游去尋找客戶，形成有點(diǎn)到面的“鏈條”思維，挖掘行業(yè)的潛在價(jià)值；11兩個(gè)標(biāo)桿（BENCHMARK）法國興業(yè)銀行深圳發(fā)展銀行12深圳發(fā)展銀行《廣州日報(bào)》報(bào)道：中外銀行聯(lián)手拓展石油融資深發(fā)展(000001)銀行與法國興業(yè)銀行合作為石油交易提供融資結(jié)算服務(wù)國內(nèi)外兩大以專業(yè)能源融資服務(wù)見長的銀行———深發(fā)展銀行與法國興業(yè)銀行聯(lián)手其投資銀行，在廣州召開國內(nèi)首個(gè)專門針對石油貿(mào)易商的融資論壇。據(jù)深圳發(fā)展銀行廣州分行專門成立了能源部；目前中國進(jìn)口燃油交易有70％~80％是在珠三角進(jìn)行的，而在珠三角石油貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中，80％是在深圳發(fā)展銀行進(jìn)行的，在近3年深發(fā)展銀行給油商的授信額度就超過了1000億元；13法國興業(yè)銀行-----因?yàn)閷I(yè)，所以卓越！！在石油國際貿(mào)易中，世界上80％以上的油商都和法國興業(yè)銀行有業(yè)務(wù)專業(yè)化經(jīng)營。外資銀行的專業(yè)化經(jīng)營程度已經(jīng)高到讓人吃驚的地步。法國興業(yè)銀行的貿(mào)易融資做得非常好，這其中主要是因?yàn)樗鼘I(yè)化程度非常高，幾乎所有大宗產(chǎn)品都有一個(gè)團(tuán)隊(duì)，有專門研究人員對其進(jìn)行分析、驗(yàn)證；中航油事件曝光后，由于中航油被疑一再隱藏出現(xiàn)虧損的真相，從而受到媒體質(zhì)疑。中航油東窗事發(fā)源于貸款審查，法國興業(yè)銀行在對中航油一筆約500萬美元的貸款審查中，最早發(fā)現(xiàn)了該公司在倫敦石油交易所及紐約石油交易所從事期權(quán)交易的大量虧損頭寸，這些頭寸分布在多家銀行。

14我們的思路這樣我們就可以在某些行業(yè)“做?！?、“做精”、“做強(qiáng)”、成為行業(yè)解決方案專家，在行業(yè)內(nèi)樹立我們廣發(fā)行的品牌。

我們不但要了解你的客戶（KnowYourCustomer，KYC），而且要了解你的客戶的行業(yè)（KnowYourCustomer’sIndustry，KYCI），我們要努力成為行業(yè)的解決方案專家。15今年國家的政策導(dǎo)向2007年中國對外貿(mào)易進(jìn)出口總值達(dá)21738億美元，比上年（下同）增長23.5%，凈增加4134億美元。其中出口12180億美元，增長25.7%，比上年回落1.5個(gè)百分點(diǎn)；進(jìn)口9558億美元，增長20.8%，比上年加快0.9個(gè)百分點(diǎn)。全年累計(jì)貿(mào)易順差為2622億美元。

16今年國家的政策導(dǎo)向2007年12月份當(dāng)月我國外貿(mào)進(jìn)出口規(guī)模為2061.5億美元，比上年同期增長23.4%；其中出口1144.2億美元，增長21.7%；進(jìn)口917.3億美元，增長25.7%，月度進(jìn)口規(guī)模連續(xù)2個(gè)月超過900億美元。12月份當(dāng)月貿(mào)易順差為226.9億美元，比上月下降14.2%。17國家為了扭轉(zhuǎn)順差擴(kuò)大，采取的措施加征出口關(guān)稅降低出口退稅繼續(xù)加大對“兩高一資”產(chǎn)品出口調(diào)整力度，降低暫定進(jìn)口關(guān)稅稅率取消自動進(jìn)口許可管理人民幣匯率在07年下半年開始加速升值

總體方式鼓勵(lì)進(jìn)口，努力維持進(jìn)出口貿(mào)易平衡政策效應(yīng)：總體出口增速在2007年下半年開始趨緩，進(jìn)口增速明顯回升，貿(mào)易順差迅速擴(kuò)大的勢頭得到有效抑制，政策調(diào)整取得了初步成效。18

國家的進(jìn)口導(dǎo)向政策效果已經(jīng)初現(xiàn)中國外貿(mào)單月進(jìn)口同比增速連續(xù)3個(gè)月超過25%，順差增長速度持續(xù)放緩。2007年下半年，我國月度出口同比增速逐步放緩，進(jìn)口同比增速加快，盡管貿(mào)易順差的絕對規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大，但順差的增長速度在持續(xù)放緩，尤其是第4季度，月度進(jìn)口同比增速連續(xù)3個(gè)月超過25%，拉動全年進(jìn)口增速比3季度末回升1.7個(gè)百分點(diǎn)。受此影響，累計(jì)貿(mào)易順差的增速由3季度末的69.4%迅速回落到年末的47.7%，回落21.7個(gè)百分點(diǎn)。19資源性進(jìn)口將會不斷加大我國已成為僅次于美、日兩國的世界上第三制造大國，并已成為許多重要制成品的世界制造中心。但是，成為世界制造大國的背后也存在著巨大的能源、資源消耗的問題。研究表明，我們每年消耗全球原油的8%、電力10%、鋁19%、銅20%、煤炭31%、鋼材30%，而我國自身的能源、資源又十分的短缺，我國經(jīng)濟(jì)增長還遠(yuǎn)沒有走出粗放經(jīng)營的模式，報(bào)告表明，到2010年，我國45種主要礦產(chǎn)資

源只有11種能依靠國內(nèi)保障供應(yīng)；到2020年，將減少到9種；到2030年，則可能只有2～3種。除煤之外，我國主要的礦產(chǎn)資源都已告急。油氣資源的現(xiàn)

有儲量將不足10年消費(fèi)，最終可采儲量勉強(qiáng)維持30年消費(fèi)。從近幾年實(shí)際情況看，資源性產(chǎn)品進(jìn)口也是大幅提升。

20資源性進(jìn)口將會不斷加大我國石油約為22億噸，僅占世界總量1.3%。全球石油消費(fèi)總量，據(jù)英國石油公司（BP）統(tǒng)計(jì)，我國約3.47億噸，排第二。我國去年進(jìn)口原油1.45億噸，世界第三大石油進(jìn)口國，石油對外依存度達(dá)到47%。預(yù)計(jì)到2010年石油進(jìn)口量將突破3億噸，對外進(jìn)口依存度達(dá)到50%以上，到2020年，進(jìn)口量將超過5億噸，對外依存度將達(dá)70%。

銅，我國是世界上最大的銅消費(fèi)國和進(jìn)口國，2005年銅消費(fèi)量達(dá)到367萬噸，占全球消費(fèi)量的22％。我國又

是個(gè)銅資源短缺的國家，國內(nèi)銅礦自給率僅為25%左右；21資源性進(jìn)口將會不斷加大由于經(jīng)濟(jì)規(guī)模迅速擴(kuò)大，粗放型增長導(dǎo)致對能源和原材料消耗偏高。部分資源性的自給不足，對國際市場依賴程度加深。原油的進(jìn)口依存度達(dá)到47.0％；鐵礦砂40.2％；銅礦砂82.8％；氧化鋁45.5％；銅材59.8％；鋁材38.8％；我國已經(jīng)呈現(xiàn)出資源性產(chǎn)品進(jìn)口總量不斷加大的趨勢。從我國目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展形態(tài)分析，進(jìn)口依存度的不斷加大。22我行的政策隨著人民幣的持續(xù)升值以及宏觀經(jīng)濟(jì)形勢變化，明年進(jìn)口肯定有一個(gè)大的發(fā)展，主要是資源性、能源性以及消費(fèi)類產(chǎn)品。今年總行也會相應(yīng)的調(diào)整方向，從行業(yè)入手，大力介入大宗商品的進(jìn)口業(yè)務(wù)，重點(diǎn)分析幾個(gè)大的進(jìn)出口行業(yè)。抓住這些行業(yè)貿(mào)易融資需求的特點(diǎn)，設(shè)計(jì)出適合這些行業(yè)的融資方案，做行業(yè)的貿(mào)易融資專家。

23

2007年1-12月我國進(jìn)口的重點(diǎn)商品數(shù)量和金額

（數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)）商品名稱

數(shù)量（萬噸）

同比增幅

金額（億美元）

同比增幅

原油

16317

12.4%

797.7

20.1%

初級形狀的塑料

1897

5.0%

323.6

19.5%

鐵礦砂及其精礦

3830917.4%

33861.6%

鋼材

1687

-8.8%

205.5

3.7%

廢銅

494.2

3.0%

40.4

58.0%

242007年1-12月我國進(jìn)口的重點(diǎn)商品數(shù)量和金額

（數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)）商品名稱

數(shù)量（萬噸）

同比增幅

金額（億美元）

同比增幅

成品油

3380

-7.1%

164.45.7%

大豆3082

9.2%

115

83.2%

食用植物油83825.2%

62.3692.9%

銅砂礦及其精礦

45225%

88

44.2%

未鍛造的銅及銅材27834.8％19658.5％紙漿796

6.5%

43.9

26.3%

25現(xiàn)在我們舉一個(gè)例子（鐵礦砂），拓寬一下大家的思路，看看如何分析一個(gè)行業(yè)，怎么樣了解和認(rèn)識一個(gè)行業(yè)，如何給行業(yè)設(shè)計(jì)解決方案？這里是起一個(gè)拋磚引玉的作用。26

我們現(xiàn)在談?wù)勮F礦砂是個(gè)啥？27鐵礦砂（ironore）是鐵元素（Fe）在自然界中的存在形式，是冶煉鋼鐵的主要原料。地殼里含鐵的礦物約有300多種，但可用于冶煉鋼鐵的礦物卻只有以下幾種：磁鐵礦的含鐵量最高，為50％～65％，是冶煉鋼鐵的主要原材料；赤鐵礦、菱鐵礦的含鐵量稍低；褐鐵礦中鐵的含量更少一些，但仍可用于冶煉鋼鐵。我們?nèi)粘Ｌ岬降蔫F礦砂就是指上述的磁鐵礦、赤鐵礦、菱鐵礦和褐鐵礦。28鐵礦砂的國家標(biāo)準(zhǔn)鐵礦砂化學(xué)成分復(fù)雜，對于用做冶煉鋼鐵的鐵礦砂，其成分含量應(yīng)達(dá)到以下標(biāo)準(zhǔn)為佳：磷（P）含量不高于0.05%，硅（Si）含量不高于4%。硫（S）含量不高于0.05%，對于大型鋼鐵廠，鐵（Fe）的含量不得低于62%對于小型鋼鐵廠，鐵的含量也不得低于55%。29

從國內(nèi)的資源狀況看，我國鐵礦石探明儲量為593億噸，保有儲量（可開采量）僅為125.5億噸，按照現(xiàn)在的發(fā)展速度推算，僅夠使用48年。儲量低，品位也低，我國的鐵礦含鐵量大多在20％－30％，富礦（含鐵量在60%以上）很少，其中鐵礦平均品位在55%左右能直接入爐的富鐵礦儲量僅有11.74億噸，占全國儲量的1.98%，巴西、澳大利亞和印度的大多含量都在60％以上。

國內(nèi)自產(chǎn)無法滿足生產(chǎn)所需，必須依靠大量進(jìn)口。

30

我行目前進(jìn)口鐵礦砂的客戶群體安鋼集團(tuán)國際貿(mào)易有限責(zé)任公司河南濟(jì)源鋼鐵（集團(tuán)）有限公司舞陽鋼鐵有限責(zé)任公司大連東展集團(tuán)遼寧萬融進(jìn)出口貿(mào)易公司安陽集團(tuán)信陽鋼鐵有限公司安陽鋼鐵股份有限公司佛山市勝達(dá)經(jīng)貿(mào)有限公司中山東菱威力電器有限公司廣州花都科達(dá)電器有限公司佛山市亨升經(jīng)貿(mào)有限公司浙江省輕紡供銷有限公司沈陽鼓風(fēng)機(jī)電設(shè)備進(jìn)出口有限公司南京冠華貿(mào)易有限公司中山市峻高貿(mào)易有限公司汕頭市藩澤貿(mào)易有限公司杭州中天鋼鐵貿(mào)易有限公司31我們分行所在省份截止11月的鐵礦砂進(jìn)口量（數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)）省份萬噸億美元省份萬噸億美元云南432.992.68北京162.0313.76湖北1661.213.64上海3809.2827.96遼寧1726.5614.84廣東645.26.7浙江702.565.85江蘇4294.3838.55吉林251.022.1332我分行所在地海關(guān)截止11月鐵礦砂進(jìn)口數(shù)據(jù)（數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)）海關(guān)萬噸億美元廣州海關(guān)341.163.65大連海關(guān)1941.216.81南京海關(guān)2560.5623.38寧波海關(guān)2610.3421.77上海海關(guān)2139.3516.52杭州海關(guān)1436.6810.00海關(guān)萬噸億美元昆明海關(guān)175.110.28深圳海關(guān)286.932.93鄭州海關(guān)288.292.64沈陽海關(guān)14.010.109武漢海關(guān)1417.7111.70黃浦海關(guān)2.280.21333國外的供求由于鐵礦砂產(chǎn)地集中，因此鐵礦砂的供應(yīng)也相對集中；巴西是最大的鐵礦砂出口國，資源量大且品位高；其次是澳大利亞；印度是第三大出口國。目前BHPBilliton（澳洲必和必拓）、RioTinto（澳洲力拓）與巴西CVRD（淡水河谷）這三家公司控制了全球75%－80％的鐵礦砂貿(mào)易，鐵礦砂供應(yīng)呈壟斷態(tài)勢。巴西鐵礦石產(chǎn)量的90％以上來自4家公司，它們是巴西淡水河谷公司（CVRD）、MBR公司、薩馬爾庫礦業(yè)公司（Samarco）和國家黑色冶金公司(CSN）。34三國進(jìn)口量的占比（截止11月，數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)）國家進(jìn)口量（萬噸）占比進(jìn)口金額（億美元）占比印度709920.33%65.2320.03%澳大利亞13211.437.83%96.7529.71%巴西9107.6726.08%86.4226.54%全國合計(jì)34926.61

325.6

三國占比

84.23%

76.29%35我國連續(xù)十年鋼產(chǎn)世界第一2003年我國鋼產(chǎn)量首次突破2億噸成為全球第一個(gè)年產(chǎn)鋼量突破2億噸的國家，2005年3.49億噸，2006年4.19億噸，2007年4.6億噸，并連續(xù)八年鋼產(chǎn)量居世界第一位。中國鋼產(chǎn)量已經(jīng)占到了全球的1/3

。鐵礦砂為冶煉鋼鐵的原材料，產(chǎn)1噸鐵約需1.5-1.6噸鐵礦砂；產(chǎn)1噸鋼材約需2噸鐵礦砂，兩者密不可分。36全球最大的鐵礦砂進(jìn)口國2003年我國進(jìn)口鐵礦砂1.48億噸，2004年進(jìn)口鐵礦砂2.1億噸，2005年2.76億噸，2006年3.26億噸，2004年后成為全球最大的鐵礦砂進(jìn)口國。37增長態(tài)勢依然，但增速放緩其中，我國鐵礦石進(jìn)口量從“十五”初期的9239萬噸增加至2007年的3.83億噸，增長4倍，鐵礦石進(jìn)口量的大幅增長見證著我國鋼鐵行業(yè)的快速發(fā)展。

雖然鐵礦石進(jìn)口處于增長態(tài)勢，但是，增長速度明顯下降。受國際鐵礦石價(jià)格上漲及國際海運(yùn)市場運(yùn)價(jià)創(chuàng)歷史新高影響，特別是國家對其下游鋼鐵產(chǎn)業(yè)，采取包括強(qiáng)制淘汰落后產(chǎn)能、三次調(diào)整外貿(mào)鋼材出口稅率等

38國家對進(jìn)口鐵礦砂的管理政策自2005年起我國不斷加強(qiáng)對鐵礦砂的進(jìn)口管理，先后對鐵礦砂進(jìn)口實(shí)施自動進(jìn)口許可、禁止開展加工貿(mào)易。自2007年2月1日起，又正式執(zhí)行《2007年鐵礦石進(jìn)口企業(yè)資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)》，進(jìn)一步規(guī)范鐵礦砂進(jìn)口的經(jīng)營秩序；39國家對進(jìn)口鐵礦砂的管理政策根據(jù)商務(wù)部、海關(guān)總署2005年第9號公告，自2005年3月1日起，對鐵礦砂實(shí)行自動進(jìn)口許可管理。2006年，118家鐵礦石進(jìn)口企業(yè)已經(jīng)商務(wù)部認(rèn)可，獲得鐵礦石進(jìn)口資質(zhì)。至此，通過鐵礦石進(jìn)口資質(zhì)的限制，有資格進(jìn)口鐵礦石的國內(nèi)企業(yè)就從2004年的523家銳減到了118家2007年，公布了新的《鐵礦石進(jìn)口企業(yè)資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)》；新的門檻：企業(yè)注冊資本應(yīng)達(dá)到2000萬元人民幣(含)以上。

2005年度企業(yè)按海關(guān)統(tǒng)計(jì)進(jìn)口鐵礦石總量必須達(dá)到70萬噸及以上。自營進(jìn)口量在30萬噸以上70萬噸以下的企業(yè)通過自行組合并達(dá)到合并進(jìn)口數(shù)量70萬噸及以上的，可合并申請進(jìn)口鐵礦石企業(yè)資質(zhì)。40鐵礦砂進(jìn)口模式我國對進(jìn)口鐵礦砂無須征收關(guān)稅，增值稅均為13%。國際上的鐵礦砂貿(mào)易常用的計(jì)價(jià)方式有FOB、CNF、CIF；絕大部分鐵礦砂貿(mào)易以即期信用證或遠(yuǎn)期即付信用證結(jié)算41鐵礦砂的進(jìn)口模式鐵礦砂采取散裝整船遠(yuǎn)洋（近洋）運(yùn)輸為主，從開證到裝船視買賣雙方的貿(mào)易關(guān)系有20-45天的差別。船期方面，以天津港為例，澳洲需12天，巴西需40天，印度約需10天。一般澳洲的船為15萬噸，巴西為20萬噸，印度為6萬噸。在我國，鐵礦砂到港后還需在卸貨港口通過CIQ檢驗(yàn)，鐵礦砂商檢內(nèi)容主要包括對礦砂顆粒的大小，F(xiàn)e、SiO2、Al2O3、P及S的百分比含量的檢驗(yàn)，其中以Fe的含量為主要指標(biāo)。42鐵礦砂的倉儲條件與保質(zhì)期鐵礦砂為混合物，形狀為固體顆粒狀，性質(zhì)較穩(wěn)定，在自然條件下不易發(fā)生變化，存放無特殊要求，一般存放在露天堆場即可，其成分在多年內(nèi)都不會發(fā)生變化，一般無保質(zhì)期之說。43進(jìn)口鐵礦砂的價(jià)格走勢圖（CIF)44價(jià)格的跟蹤途徑價(jià)格的跟蹤途徑有：..mysteel.，該網(wǎng)站是鋼鐵行業(yè)點(diǎn)擊率最高的網(wǎng)站，更新及時(shí)。還可以通過我們的客戶、鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈的上下游企業(yè)、以及媒體的報(bào)道等渠道來了解鐵礦砂的價(jià)格變化。

價(jià)格的變化非常重要，我們不能成為傻子、聾子，必須要有自己的價(jià)格跟蹤途徑。45價(jià)值的核定押品價(jià)值的核定以進(jìn)口報(bào)關(guān)單為參考，即期市場公布價(jià)格及近期（最少三個(gè)月）價(jià)格平均為基準(zhǔn)，采用孰低原則處理，并考慮海運(yùn)價(jià)格走勢及幾大國際供應(yīng)商近期及遠(yuǎn)期對鐵礦砂的開采計(jì)劃及對我國的供貨計(jì)劃。我們在核定押品價(jià)值時(shí)可參考相關(guān)的鋼鐵行業(yè)網(wǎng)站公布的價(jià)格及國家宏觀調(diào)控等政策變化以跟蹤價(jià)格的變動。46鐵礦砂的質(zhì)押率鐵礦砂價(jià)格有大幅波動期，質(zhì)押率以不高于50%為佳。鑒于鐵礦砂的特殊物理屬性，我行在具體操作時(shí)應(yīng)注意押品的質(zhì)量問題。我行可憑報(bào)關(guān)單及出口國的SGS及我國的CIQ檢驗(yàn)報(bào)告鑒別其型號及品質(zhì)，

除了向三大主要國家進(jìn)口鐵礦砂外，其余國家和地區(qū)的要謹(jǐn)慎處理，優(yōu)先選擇世界三大主要供應(yīng)商。

47鐵礦砂供應(yīng)鏈解決方案鐵礦砂行業(yè)授信的貿(mào)易背景應(yīng)符合以下要求：授信項(xiàng)下的資金用途限于從事鐵礦砂的原材料采購、產(chǎn)品銷售、進(jìn)出口貿(mào)易等活動以及對應(yīng)于特定貿(mào)易訂單的冶煉加工等；交易雙方有一年以上的交易歷史，結(jié)算記錄良好，在業(yè)內(nèi)有一定的知名度；貿(mào)易項(xiàng)下的應(yīng)收帳款帳期合理，一般為30天到90天；48進(jìn)口鐵礦砂企業(yè)的類型：進(jìn)口企業(yè)本身就是生產(chǎn)企業(yè)；進(jìn)口企業(yè)是代理進(jìn)口；進(jìn)口企業(yè)是自營進(jìn)口；49進(jìn)口企業(yè)本身就是生產(chǎn)企業(yè)融資解決方案50進(jìn)口企業(yè)本身就是生產(chǎn)企業(yè)融資解決方案這類進(jìn)口企業(yè)本身就是生產(chǎn)企業(yè)，有進(jìn)口鐵礦砂的資質(zhì)；那么設(shè)計(jì)的方案就是控制貨權(quán)的國際信用證+動產(chǎn)質(zhì)押模式如果開證企業(yè)本事的實(shí)力較弱，可以申請人自有倉庫中的鐵礦砂進(jìn)行質(zhì)押，然后進(jìn)行開證；51控制貨權(quán)的信用證+動產(chǎn)質(zhì)押模式生產(chǎn)廠家指定的第三方監(jiān)管倉庫②

④

⑦

③⑥

①

⑧

⑤

國外供應(yīng)商52控制貨權(quán)的信用證+動產(chǎn)質(zhì)押模式①

生產(chǎn)廠家(下稱申請人)與國外供貨商簽訂購買合同;②申請人向我申請授信;③我行與申請人、監(jiān)管公司簽訂監(jiān)管協(xié)議;④申請人向我行申請開證；⑤國外來單，貨到，交物流公司報(bào)關(guān)、檢驗(yàn)、卸貨，經(jīng)過在途運(yùn)輸，進(jìn)入倉庫，監(jiān)管公司向我行出具倉單；⑥我行對外辦理進(jìn)口押匯；⑦申請人存入贖貨保證金申請贖貨;⑧我向向監(jiān)管公司發(fā)出提貨指令,監(jiān)管公司給予申請人提貨;53進(jìn)口企業(yè)是代理進(jìn)口的金融解決方案54進(jìn)口企業(yè)是代理進(jìn)口的金融解決方案中間商是代理人的角色，也就是下家委托申請人開證，利用中間商的進(jìn)口資質(zhì)以及豐富的進(jìn)口鐵礦砂經(jīng)驗(yàn)；方案有以下兩大類：不控制貨權(quán)，控制現(xiàn)金流；控制貨權(quán)55不控制貨權(quán)，控制現(xiàn)金流方案接受下家開出的銀承/商承、付款承諾/保函、國內(nèi)信用證等。看下家的實(shí)力，看出的商承/付款承諾/保函能否接受？注意：

付款承諾/保函、國內(nèi)信用證必須與國際信用證的條款相互匹配，56商承+國際信用證模式；銀承+國內(nèi)信用證模式；國內(nèi)信用證+國際信用證（背對背形式）；國際信用證+國內(nèi)信用險(xiǎn)模式；57商票＋國際信用證方式進(jìn)口委托方經(jīng)銷商終端用戶境外銀行進(jìn)口商①

②

③

④

⑤

58商票+國際信用證模式①我行給予進(jìn)口商核定商票貼現(xiàn)額度，并確定額度內(nèi)接受的商票出票人的名單；②進(jìn)口委托方開出商業(yè)承兌匯票，提交不低于２０-30％的開證保證金，收款人為進(jìn)口商，商票期限須與企業(yè)的經(jīng)營周期相符；③進(jìn)口商在我行辦理貼現(xiàn)，貼現(xiàn)資金作為對外開立信用證的資金保障；④進(jìn)口商提交全額保證金，我行對外開出信用證；⑤進(jìn)口委托方到期支付商業(yè)承兌匯票；59商票+國際信用證模式商票+國際信用證的模式的優(yōu)點(diǎn)：開證之前就有確定的下家，能確保的貿(mào)易背景的真實(shí)性。商票本身就是一種票據(jù)形式體現(xiàn)的應(yīng)收賬款。如果下家的實(shí)力和資信不錯(cuò)，我們就可以對商票進(jìn)行貼現(xiàn)，存入保證金。一方面增加人民幣存款，另一方面，也增加貼現(xiàn)費(fèi)率的收入；如果不對商票進(jìn)行貼現(xiàn)，那就對商票進(jìn)行質(zhì)押，確保有一筆應(yīng)收賬款，并會劃入我行的賬戶，控制資金回籠；60銀票+國際信用證模式銀票+國際信用證的模式與商票+國際信用證的模式類似，銀票是一種比商票更好的東西我們可以對銀票進(jìn)行貼現(xiàn)，存入開證保證金賬戶，也可以對銀票進(jìn)行質(zhì)押。61國際信用證項(xiàng)下未來貨權(quán)＋國內(nèi)信