黃金的基礎(chǔ)知識培訓(xùn)

黃金基礎(chǔ)知識什么是黃金

黃金：在自然界中以游離狀態(tài)存在而不能人工合成的天然產(chǎn)物。按其來源的不同和提煉后含量的不同分為生金和熟金等。

礦金：成色高低不一，一般在50%-90%之間

生金沙金：90%為赤黃色，80%為淡黃色，70%為青黃色

黃金

純金：純度達(dá)到99.6%以上的黃金

熟金赤金：赤金一般在99.2%-99.6%之間

色金：在30%-99%｛｛｛

清色金：黃金中只摻有白銀成分，不論成色高低統(tǒng)稱清色金熟金混色金：黃金內(nèi)除含有白銀外，還含有銅、鋅、鉛、鐵等其他金屬

K金：是指銀、銅按一定的比例，按照足金為24k的公式配制成的黃金

一般來說，k金含銀比例越多，色澤越青；含銅比例大，則色澤為紫紅。我國的k金在解放初期是按每k4.15%的標(biāo)準(zhǔn)計算，1982年以后，已與國際標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一起來，以每k為4.1666%作為標(biāo)準(zhǔn)。24K純度最高，又稱千足金

｛黃金的特性

1、黃金是一種資產(chǎn)

2、黃金是一種貨幣

3、黃金還是一種商品黃金市場的基本構(gòu)成要素

1、為黃金交易提供服務(wù)的機構(gòu)和場所

亞式黃金交易歐式黃金交易美式黃金交易｛2、黃金市場買賣參與者

國際金商

銀行

對沖基金

各種法人機構(gòu)和個人投資者

經(jīng)紀(jì)公司

3、有關(guān)的監(jiān)督管理機構(gòu)

美國的商品期貨交易委員會(CFFC)、英國的金融服務(wù)局(FSA)、香港的香港證券與期貨監(jiān)督管理委員會及新加坡金融管理局

4、有關(guān)的行業(yè)自律組織

｛國際上主要的黃金市場

倫敦黃金市場：1804年，倫敦取代荷蘭阿姆斯特丹成為世界黃

金交易的中心，1919年倫敦金市正式成立.

蘇黎世黃金市場：在二戰(zhàn)后趁倫敦黃金市場停業(yè)發(fā)展而起

美國黃金市場：紐約和芝加哥黃金市場是20世紀(jì)70年代中期發(fā)

展起來的

香港黃金市場：香港黃金市場已有90多年的歷史

東京黃金市場：東京黃金市場于1982年成立

新加坡黃金交易所：新加坡黃金所成立于1978年11月

｛世界黃金儲備前10名的國家(單位：噸)序號國家、地區(qū)和組織黃金儲備量1美國8133.52德國3407.63意大利2451.84法國2435.45中國10546瑞士1040.17日本765.28荷蘭612.59俄羅斯607.710印度557.7影響金價因素

黃金價格的變動，絕大部份是受著黃金本身的供求所影響。作為一個講究投資原則的投資者，應(yīng)該明白哪些影響黃金投資之因素，并明了市場內(nèi)其它投資者的動態(tài)，才能在資投市場穩(wěn)操勝券。影響黃金價格的因素，主要包括以下各種：

1.美元走勢

2.全球股市、債市表現(xiàn)

3.各國中央銀行沽金活動

4.金融危機

5.政局動蕩及戰(zhàn)爭

6.突發(fā)恐怖襲擊

7.生產(chǎn)商對沖之增減

8.油價

9.基本供求

8.黃金基金公司未平倉合約及交易量

黃金的供應(yīng)與需求

一、供給

1）金礦開采:

a.全世界前幾年每年金礦開采量約2500噸左右,現(xiàn)減少至2400噸左右，2007年為2476噸，但2008年開采量緊為2424噸.b.全球已探明未開采的黃金儲量約7萬噸.只可供開采25年.c.南非,美國等主要產(chǎn)金國產(chǎn)量下降,勘探大型金礦可能小d.開采一大型金礦正常程序一般需要7-10年時間.

據(jù)科學(xué)家推斷，地殼中的黃金資源大約有60萬億噸，人均1萬多噸。但是，到目前為止，世界現(xiàn)查明的黃金資源量僅為8.9萬噸，儲量基礎(chǔ)為7.7萬噸，儲量為4.8萬噸。截止2005年，人類采掘出的黃金不過12.5萬噸，約占總儲量的六億分之一，人均只有20克2）央行售金

a.央行持有黃金比例約為19%,歐洲央行一直拋售黃金.b.《華盛頓協(xié)議》規(guī)定2004年9月,5年內(nèi)每年售金限500噸c.中國,日本等央行黃金儲備比例僅約1%.d.銀行向央行拆借黃金,金商套期對沖3）再生金:a.變動平穩(wěn),有平抑金價波動之作用b.2005年僅增加1.5%,為861噸。2006年達(dá)到1108的歷史新高，2008年為1000噸左右c.投資者對金價漲跌的預(yù)期對再生金的影響較大對價格的影響：金價漲跌成正相關(guān)聯(lián)系

二、需求

1）工業(yè)需求:a.主要在電子工業(yè)與牙醫(yī)需求,占黃金總需求的10%左右b.受工業(yè)行業(yè)限制,變動平穩(wěn),對金價影響小c.2005年同比平穩(wěn)增長2%,為419噸2）飾金需求:a.占黃金需求比例為75%左右,分額最大b.2005年增長5%,為2736噸c.傳統(tǒng)飾金消費大國為印度,沙特,阿聯(lián)酋,中國,土耳其等3）投資需求:A.投資需求分為零售投資和EFTs(黃金交易基金)B.EFTs為近年投資黃金之最新途徑,05年以噸數(shù)計增長53%C.亞洲和中東地區(qū)國家有投資黃金的傳統(tǒng)

2008年黃金的總供應(yīng)為3471噸，而需求為3569噸

2009年估計黃金的供應(yīng)能達(dá)到3480噸，而需求上升為3696噸左右黃金的功用投資功能：黃金的投資功能體現(xiàn)在儲藏、保值和獲利這三個方面。這既體現(xiàn)在官方儲備當(dāng)中也體現(xiàn)在個人投資活動中。1.儲藏功能：黃金特殊的理化性質(zhì)以及特殊的金融地位使得黃金具有儲藏功能。2.保值功能：黃金是真正具有價值的非信用貨幣，隨著紙幣的不斷貶值，黃金因其穩(wěn)定的內(nèi)生價值以貨幣計價的黃金不斷上漲，已達(dá)到保值的狀態(tài)。目前世界各國央行均儲備一定的黃金以達(dá)到保值的目的。3.獲利功能：投資者可在黃金投資市場買賣電子合約，賺取差價，以達(dá)到獲利的目的。目前，黃金的投資需遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了實物需求。

各種黃金投資品比較表黃金投資品種實物黃金(投資性、紀(jì)念性、裝飾性)黃金期貨(上海黃金期貨、AU(T+D))紙黃金(黃金寶、金行家、賬戶金)國際現(xiàn)貨黃金(倫敦金)天通金實物金

簡介：

多數(shù)人對“實物金”的理解是日常人們接觸的各類黃金飾品，與這里我們談?wù)摰膶嵨锝鸬亩x并不一致，實際上我們要討論的是具有投資性的實物金。真正意義上的投資性的實物金具有交易成本較低，與金價保持完全的正相關(guān)及連動性。

龍鼎金

:9：30－15：00，遇節(jié)假日以銀行通知為準(zhǔn)每克4.5元差價柜高賽爾金:

每日上午10：00即時報價每克3.5元人民幣差價

西漢志標(biāo)準(zhǔn)金條:

周一到周五，24小時不間斷每克4元人民幣差價2008年1月9日,黃金期貨在上海期貨交易所上市交易。上期黃金期貨標(biāo)準(zhǔn)合約：交易單位1000克/手報價單位元(人民幣)/克

最小變動價位0.01元/克每日價格最大波動限制不超過上一交易日結(jié)算價±5%合約交割月份1-12月交易時間上午9:00—11:30

下午1:30—3:00

最后交易日合約交割月份的15日(遇法定假日順延)

交割日期最后交易日后連續(xù)五個工作日

交割品級符合國標(biāo)GB/T4134－2003規(guī)定，金含量不低于99.95%的金錠。

交割地點交易所指定交割倉庫最低交易保證金合約價值的7%

交易手續(xù)費不高于成交金額的萬分之二(含風(fēng)險準(zhǔn)備金)

交割方式實物交割交易代碼AU上市交易所上海期貨交易所

AU(T+D)交易介紹

T+D現(xiàn)貨延期交收交易簡稱：它具有以下特點：

1、交易標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化。

2、交易時間設(shè)置合理。上午：09：00-11：30；下午：13：30-15：30;晚上21：00-2：30，

3、引入了做空機制和T+0交易機制。

4、交割時間沒有限制，合約流動性高。

在T+D交易中，沒有交割時間的限制，每個交易日均可申請交割，也可以無限制地持倉，不必?fù)?dān)心因交割的時間限制而被迫平倉。進行T+D交易所確立的合約也可以不必進行實物交收，買賣雙方可以根據(jù)市場的變化情況，作反方向的交易以平掉原來持有的合約。

紙黃金

簡介：

紙黃金指黃金的紙上交易,投資者的買賣交易記錄只在個人預(yù)先開立的“黃金存折賬戶”上體現(xiàn),而不涉及實物金的提取。盈利模式即通過低買高賣，獲取差價利潤。品種對比：中行黃金寶：周一到周五，每天24小時，單邊點差0.5元/克和3美元/盎司工行金行家：周一8時到周六凌晨4時單邊點差0.4元/克和3美元/盎司美元建行賬戶金：周一到周五，10：00-15：30單邊點差0.5元/克，倫敦現(xiàn)貨金的交易時間

1、早5-14點行情一般及其清淡這主要是由于亞洲市場的推動力量較小所為！一般震蕩幅度較小，沒有明顯的方向。多為調(diào)整和回調(diào)行情。一般與當(dāng)天的方向走勢相反，如：若當(dāng)天走勢上漲則這段時間多為小幅震蕩的下跌。此時段間，若價位合適可適當(dāng)進貨。

2、午間14-20點為歐洲上午市場。歐洲開始交易后資金就會增加，且此時段也會伴隨著一些對歐洲貨幣有影響力的數(shù)據(jù)的公布！此時段間，若價位合適可適當(dāng)進貨。

4、20點--24點為歐洲市場的下午盤和美洲市場的上午盤！這段時間是行情波動最大的時候，也是資金量和參與人數(shù)最多的時段。這段時間則是會完全按照當(dāng)天的方向去行動，所以判斷這次行情就要根據(jù)大勢了，此時間段是出貨的大好時機。

5、24點后到清晨，為美國的下午盤，一般此時已經(jīng)走出了較大的行情，這段時間多為對前面行情的技術(shù)調(diào)整。宜觀望。國內(nèi)黃金投資品種比較表投資品種實物黃金黃金期貨

紙黃金（T+D）黃金國際倫敦金天通金投資金額100%10%100%5%1%8%交易方向只能買漲雙向交易只能買漲雙向交易雙向交易雙向交易交易時間銀行商場營業(yè)時間每天4小時每天24小時每天9:30小時每天24小時每天24小時黃金風(fēng)險控制與資金管理1.黃金風(fēng)險控制原則2.黃金投資資金管理原則黃金風(fēng)險控制原則1.永遠(yuǎn)設(shè)好止損2.沒有信號不勉強做單（若不符合自己的操作系統(tǒng)或者交易習(xí)慣不要做單。）3.不過量買賣4.不逆勢而為5.避免扭盈為虧6.轉(zhuǎn)變小賺大虧的心態(tài)7.切忌在虧損狀態(tài)下不斷加碼攤薄籌碼8.切忌賭徒心態(tài)、僥幸心理黃金資金管理原則1.要合理控制好倉位