銀行對(duì)項(xiàng)目貸款的信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系

銀行對(duì)工程貸款的信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系由于中長(zhǎng)期工程貸款的周期長(zhǎng)，影響工程完工的因素也多。因此，為了保證貸款的安全返還，工程貸款也要進(jìn)展信用評(píng)級(jí)。工程信用評(píng)級(jí)要在工程經(jīng)濟(jì)可行性評(píng)價(jià)的根底上進(jìn)展，依據(jù)工程經(jīng)濟(jì)可行性評(píng)價(jià)的結(jié)論，參照各項(xiàng)有其特有的內(nèi)容和方法。經(jīng)濟(jì)和社會(huì)進(jìn)展戰(zhàn)略的要求以及行業(yè)、地區(qū)的進(jìn)展規(guī)劃，在做好產(chǎn)品市場(chǎng)需求推測(cè)及廠址選擇、工藝技術(shù)選擇等工程技術(shù)爭(zhēng)論的根底上，計(jì)算工程的效益和費(fèi)用，通過多個(gè)方案比較，對(duì)工程的財(cái)務(wù)可行性和經(jīng)濟(jì)合理性進(jìn)展分析論證，做出全面的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，為工程的科學(xué)決策供給依據(jù)。工程信用評(píng)級(jí)參照百分制計(jì)分，其內(nèi)容分為4302040101003-7。現(xiàn)分別說明如下：一、企業(yè)和工程根本狀況(30分)首先要對(duì)企業(yè)和工程概況進(jìn)展了解，工程概況包括：工程名稱、地址、很好爭(zhēng)論。企業(yè)概況包括：企業(yè)歷史、廠區(qū)條件、經(jīng)營(yíng)治理水平、供產(chǎn)銷狀況、盈利狀況及財(cái)務(wù)狀況等。1、企業(yè)及工程領(lǐng)導(dǎo)素養(yǎng)(10領(lǐng)導(dǎo)班子是工程的決策者和組織者，導(dǎo)素養(yǎng)主要指政治思想水平、學(xué)問構(gòu)造水平和經(jīng)營(yíng)治理力量。具體說，包括4工程信用評(píng)級(jí)表款包括根本建設(shè)貸款、更改造貸款、房地產(chǎn)貸款、科技開發(fā)貸款和產(chǎn)權(quán)收購(gòu)貸款數(shù)等。工程貸款是否能支持以上貸款要求，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和市場(chǎng)需求。是否列入當(dāng)?shù)卣块T年度打算，取得必要批件，借款人是否擁有總投資肯定比例的自有資金，有牢靠的收入來(lái)源和償債力量，能夠供給必要的貸款擔(dān)保。還要分析工程建設(shè)規(guī)模是否經(jīng)濟(jì)合理，有無(wú)貪大求洋、鋪張投資的跡象，必需防止?fàn)幑こ獭?zhēng)投資的思想，保證投資合理，具有肯定經(jīng)濟(jì)效益。3、產(chǎn)業(yè)政策評(píng)價(jià)(6一個(gè)工程是否需要建設(shè)，一要看投資是否合理，二要看是否符合產(chǎn)業(yè)政策，三要看市場(chǎng)是否需要。從產(chǎn)業(yè)政策來(lái)說，由于產(chǎn)力量的根底，是產(chǎn)業(yè)構(gòu)造調(diào)整、地區(qū)經(jīng)濟(jì)進(jìn)展和企業(yè)技術(shù)進(jìn)步的先導(dǎo)。因”打算的要求，要優(yōu)化產(chǎn)業(yè)構(gòu)造，全面提高農(nóng)業(yè)、工業(yè)、效勞業(yè)的水平和效逐步推動(dòng)城鎮(zhèn)化，努力實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)良性互動(dòng)；要著力改善根底設(shè)施和生態(tài)環(huán)境，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)進(jìn)展；還要連續(xù)完成工業(yè)化和國(guó)民經(jīng)濟(jì)信息化，以信息化帶開工業(yè)化，實(shí)現(xiàn)社會(huì)生產(chǎn)力的跨越式進(jìn)展?！笆濉贝蛩阒羞€規(guī)定了具體的產(chǎn)業(yè)政策，應(yīng)當(dāng)作為我們?cè)u(píng)價(jià)工程貸款的主要依據(jù)。4、市場(chǎng)前景推測(cè)(7市場(chǎng)前景推測(cè)主要分析產(chǎn)品性能、品種、質(zhì)量、規(guī)格等是否符合國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求，有無(wú)競(jìng)爭(zhēng)力量。通常要調(diào)查產(chǎn)品需求量、社會(huì)購(gòu)置力、產(chǎn)品供給量和同類企業(yè)生產(chǎn)狀況，以便對(duì)產(chǎn)品的將來(lái)供求狀況作出推測(cè)，據(jù)此作出工程有無(wú)建設(shè)的必要。在推測(cè)中，還要留意鄰近產(chǎn)品的關(guān)系，鄰近產(chǎn)品有兩種：一為互補(bǔ)產(chǎn)品，如錄音機(jī)和錄音帶，需求量呈正于升級(jí)換代產(chǎn)品，則要留意國(guó)內(nèi)外的爭(zhēng)論開發(fā)動(dòng)向，防止發(fā)生不必要的重復(fù)研制工作。二、工程工藝技術(shù)水平(20分)工藝技術(shù)評(píng)估對(duì)工程貸款格外重要，過去我們有過很多教訓(xùn)。由于技術(shù)特別是當(dāng)前科學(xué)技術(shù)進(jìn)展格外快速．工藝技術(shù)的更很快，更要加以重視。工藝技術(shù)評(píng)估主要是對(duì)工程所承受的工藝技術(shù)和設(shè)備的先進(jìn)性與合理性進(jìn)行論證分析，假設(shè)是引進(jìn)工程，還要對(duì)技術(shù)資料進(jìn)展分析。1、先進(jìn)適用性(8先進(jìn)技術(shù)是指在當(dāng)代生產(chǎn)中起主要作用并在技術(shù)領(lǐng)域中領(lǐng)先的技術(shù)。它要求設(shè)計(jì)方案、生產(chǎn)工藝、生產(chǎn)設(shè)備和技術(shù)根底參數(shù)的總體先進(jìn)，不僅要求主機(jī)先進(jìn)，而且與之配套的輔機(jī)和備件也要先進(jìn)。同時(shí)，還要留意工程所承受的技術(shù)必需適應(yīng)其特定的技術(shù)條件和經(jīng)濟(jì)條件，可以很快消化，使先進(jìn)性得到充分發(fā)揮。同時(shí)，要符合我國(guó)國(guó)情國(guó)力，依據(jù)我國(guó)國(guó)情，我國(guó)產(chǎn)業(yè)構(gòu)造是勞動(dòng)密集產(chǎn)業(yè)、資金密集產(chǎn)業(yè)和技術(shù)密集產(chǎn)業(yè)三者并存，而以勞動(dòng)密集產(chǎn)業(yè)和資金密集產(chǎn)業(yè)為主的多層次技術(shù)構(gòu)造，技術(shù)評(píng)優(yōu)時(shí)必需留意，防止盲目追求先進(jìn)技術(shù)，而無(wú)視適應(yīng)性。要有利于資源的綜合利用，提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低能源等物資消耗，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率。2、經(jīng)濟(jì)合理性(6評(píng)估工程的工藝技術(shù)水平，既要留意技術(shù)上的先進(jìn)適用性，又要講究經(jīng)濟(jì)上的合理性，即承受該項(xiàng)技術(shù)從事生產(chǎn)，能以較少技術(shù)進(jìn)人生產(chǎn)領(lǐng)域必需經(jīng)過中間試驗(yàn)階段論證，符合產(chǎn)品方案的要求，工藝營(yíng)運(yùn)本錢要到達(dá)最低。設(shè)備是實(shí)現(xiàn)工藝要求的物質(zhì)根底，承受的設(shè)備必需有較高的生產(chǎn)率，特別是成套設(shè)備，如流水作業(yè)線、自動(dòng)化生產(chǎn)線，更要留意生產(chǎn)率。同時(shí)，設(shè)備能節(jié)約能源消耗，削減“三廢”排放。3、建設(shè)條件評(píng)價(jià)(6建設(shè)條件包括資源條件、運(yùn)輸條件、廠址選擇同步進(jìn)展，廠址選擇是否合理，是否符合城鎮(zhèn)規(guī)劃、國(guó)土治理的要求，交通運(yùn)輸是否具有保證，要核實(shí)礦產(chǎn)、農(nóng)副產(chǎn)品資源需求量，確定固定的資源供給基地，保證資源供給牢靠。對(duì)于工程的經(jīng)濟(jì)規(guī)模，要依據(jù)市場(chǎng)需求量、盈虧平衡點(diǎn)、行業(yè)技術(shù)特點(diǎn)和產(chǎn)品特別性等衡量是否到達(dá)最正確生產(chǎn)規(guī)模，以便發(fā)揮工程的效率。除此以外，還要留意工程是否有批準(zhǔn)認(rèn)可的環(huán)境保護(hù)方案。三、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)(40分)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是工程信用評(píng)級(jí)的重點(diǎn)，占有最大的分值，計(jì)40價(jià)要依據(jù)國(guó)家財(cái)稅制度和價(jià)格體系，計(jì)算工程直接發(fā)生的財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用，通過編制肯定財(cái)務(wù)報(bào)表，計(jì)算評(píng)價(jià)指標(biāo)，以考察工程的盈利力量、清償力量以及外匯平衡等狀況，據(jù)以判別財(cái)務(wù)的可行性。在工程信用評(píng)級(jí)中主要評(píng)價(jià)31、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(10財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是依據(jù)行業(yè)的基準(zhǔn)收益率或設(shè)定的值之和。假設(shè)凈現(xiàn)值是正數(shù)，表示該工程的投資酬勞率大于基準(zhǔn)收益率或設(shè)定折現(xiàn)率；反之，凈現(xiàn)值是負(fù)數(shù)，表示該工程的投資酬勞率低于基準(zhǔn)收益率或設(shè)定折現(xiàn)率。實(shí)際計(jì)算時(shí)，通常依據(jù)工程綜合加權(quán)平均資金本錢或銀行貸1％～2公式如下：式中：FNPV——財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值；C1——現(xiàn)金流入量；C0——現(xiàn)金流出量；(C1C0)t——第tn-一計(jì)算期；i——折現(xiàn)率或收益率?，F(xiàn)金流入量包括銷售收入、回收固定資產(chǎn)余額和回收流淌資金等，現(xiàn)金流出量包括固定資產(chǎn)投資、流淌資金、經(jīng)營(yíng)本錢(總本錢費(fèi)用一折舊攤銷一利息)、稅金(銷售稅金及所得稅)等。現(xiàn)舉例說明計(jì)算方法于下：198731752902.944239.3113％計(jì)算為現(xiàn)值，累計(jì)現(xiàn)金凈流量為-362.6913％13％3—8。2、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(9財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率是指工程在整個(gè)壽命周期內(nèi)按現(xiàn)值計(jì)算的實(shí)際投資酬勞率。其表達(dá)式如下：式中：FIRR——財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，其他符號(hào)參見財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值公式。財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率可以依據(jù)現(xiàn)金流量表中凈現(xiàn)金流量用試差法計(jì)算求得。即先估算一個(gè)折現(xiàn)率，將各年現(xiàn)金流入量換算成現(xiàn)值，相加后同原投資額比較，如現(xiàn)值大于投資額，差額正值，說明工程可能到達(dá)的內(nèi)部收益率比估算所用折現(xiàn)率要大；反之則小。然后再用另一個(gè)折現(xiàn)率進(jìn)展計(jì)算，這樣通過幾翠，即可通過以下公式求得正確的內(nèi)部收益率：預(yù)期內(nèi)部收益率=偏低的折現(xiàn)率+(按偏低折現(xiàn)率計(jì)算的凈現(xiàn)值×兩個(gè)折現(xiàn)率之差/兩個(gè)折現(xiàn)率的凈現(xiàn)值確定數(shù)之和)×100％現(xiàn)舉例說明其計(jì)算方法，見下表：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值計(jì)算表單位：萬(wàn)元財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率計(jì)算表單位：萬(wàn)元3--8中列示，先用折現(xiàn)率13％計(jì)算，凈現(xiàn)值為-362.6911224.411％13％11．76％，參見表3--9。這即是說，到達(dá)預(yù)定收益率的要求，凈現(xiàn)值為正值表示已經(jīng)到達(dá)，凈現(xiàn)值為負(fù)值表示沒有到達(dá)；后者在于說明工程預(yù)期可以到達(dá)的收益率，把預(yù)期到達(dá)的收益率同打算規(guī)定的收益率比較，就能推斷工程效益的好壞。3、貸款歸還期(12貸款歸還期是指依據(jù)國(guó)家財(cái)政財(cái)稅制度有關(guān)規(guī)定，工程投產(chǎn)后，可以用于還款的利潤(rùn)、折舊及其他收益歸還貸款本金和利息所需要的時(shí)間，假設(shè)貸款歸還期超過銀行規(guī)定的期限，銀行將不予貸款。同時(shí)，還要分析擔(dān)保的狀況。4、工程抗風(fēng)險(xiǎn)力量(9分)。工程貸款的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自兩個(gè)方面：一方面為工程建設(shè)階段的風(fēng)險(xiǎn)，主要有費(fèi)用超支風(fēng)險(xiǎn)、中途停建風(fēng)險(xiǎn)，不能按期主要有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)等，要分析工程的具體風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)工程有多大影響，實(shí)行了什么對(duì)策，是否確有抗風(fēng)險(xiǎn)力量，并加以評(píng)價(jià)。四、工程經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)(10分)工程經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)即從國(guó)民經(jīng)濟(jì)角度進(jìn)展評(píng)價(jià)，是依據(jù)資源合理配置的原則，從國(guó)家整體角度考察工程的效益和費(fèi)用，用貨物影子價(jià)格、影子工資、工程的經(jīng)濟(jì)合理性。工程的效益指工程對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)所做的奉獻(xiàn)，分為直接效益和間接效益，工程的費(fèi)用是指國(guó)民經(jīng)濟(jì)為工程所付出的代價(jià)，分為直接費(fèi)用和間接費(fèi)用。工程的間接效益和間接費(fèi)用叫做外部效果，對(duì)顯著的外部效對(duì)于一個(gè)工程，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是不同的：1、從評(píng)價(jià)角度說，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)從工程財(cái)務(wù)角度考察工程的盈利狀況及還款力量，以確定投資行為的財(cái)務(wù)可行性。國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是從國(guó)家整體角度考合理性。兩者如有沖突，一般來(lái)說，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)要聽從國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)。但從銀行貸款工程來(lái)說，都是批準(zhǔn)的工程，銀行評(píng)級(jí)重點(diǎn)是財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。2、效益和費(fèi)用的含義不同，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是依據(jù)工程實(shí)際收支確定工程的效益和費(fèi)用，補(bǔ)貼是效益，稅金、利息是費(fèi)用。國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)著眼于工程對(duì)社會(huì)供給有用產(chǎn)品及效勞和消耗社會(huì)有用資源，補(bǔ)貼不是工程的效益，稅金和國(guó)內(nèi)借款利息不計(jì)為費(fèi)用，它們都是國(guó)民經(jīng)濟(jì)內(nèi)部轉(zhuǎn)移。3、評(píng)價(jià)承受價(jià)格不同，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)承受財(cái)務(wù)價(jià)格，國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)要承受影子價(jià)格。4、主要參數(shù)不同，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)承受行業(yè)基準(zhǔn)收益率和官方匯率，而國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)承受國(guó)家統(tǒng)一測(cè)定的影子匯率和社會(huì)折現(xiàn)率。由于上述區(qū)分，兩種評(píng)價(jià)有時(shí)可能導(dǎo)致相反結(jié)論。現(xiàn)將工程經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)所實(shí)行的指標(biāo)說明如下：1(5濟(jì)的凈奉獻(xiàn)到達(dá)或超過了國(guó)冢要求的水平，國(guó)家允許接。反之，不能承受。該指標(biāo)表達(dá)式為：式中：EIRR——經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率；B——效益流入量；C——費(fèi)用流出量；(B—C)t——第tn-—計(jì)算期?；蛸M(fèi)用的轉(zhuǎn)移支付，增加未反映的間接效益和間接費(fèi)用，然后用國(guó)家規(guī)定的影子價(jià)格等對(duì)銷售收入、經(jīng)營(yíng)本錢等進(jìn)展調(diào)整計(jì)算。具體計(jì)算方法可參見國(guó)家打算委員會(huì)、建設(shè)部聯(lián)合公布的《建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》。2、社會(huì)效益綜合評(píng)價(jià)(5分)。從國(guó)民經(jīng)濟(jì)角度評(píng)價(jià)工程，還要分析它的社會(huì)效益。社會(huì)效益包括很廣，有環(huán)境保護(hù)、生態(tài)平衡、社會(huì)福利、文化物質(zhì)生活、城市改造、資源綜合利