國際支付與結算chapter 6

Chapter6LetterofCreditChapter6LetterofCredit6.1IntroductiontoLetterofCreditexporterimporterConflictingproblemsThedocumentarycreditorletterofcreditisanundertaking(保證)issuedbyabankfortheaccountofthebuyer(theapplicant)orforitsownaccount,topaythebeneficiarythevalueofthedraftand/ordocumentsprovidedthatthetermsandconditionsofthedocumentarycreditarecompliedwith.跟單信用證或信用證是銀行（開證行）根據(jù)買方（申請人）的要求和指示或以銀行自身的名義開立的，憑符合信用證條款的單據(jù)，向賣方（受益人）支付一定金額的書面承諾。Chapter6LetterofCredit跟單信用證或信用證是銀行（開證行）根據(jù)買方（申請人）的要求和指示或以銀行自身的名義開立的，憑符合信用證條款的單據(jù)，向賣方（受益人）支付一定金額的書面承諾。The_________________or______________isan__________issuedbya_______fortheaccountofthe__________(the________)orforitsownaccount,topaythebeneficiarythevalueofthedraftand/ordocuments_________________________________________________________________________________________________.Fillintheaboveblanksandgiveacompletedefinitionofcredit.信用證體現(xiàn)了銀行信用。開證行以自己的信用做出付款保證，這種保證與一般擔保業(yè)務不同。在一般的擔保業(yè)務中，只有被擔保人不履約時，擔保人才承擔付款義務，而信用證業(yè)務中的開證行承擔第一性付款義務，只要交單相符，開證行必須付款，其付款不以進口人的付款為前提條件。Chapter6LetterofCreditUCP500Article2MeaningofCredit“DocumentaryCredit(s)”and“StandbyLetter(s)

ofCredit”(hereinafterreferredtoas“Credit(s)”)meananyarrangement,howevernamedordescribed,wherebyabank(the“IssuingBank”)actingattherequestandontheinstructionsofacustomer(the“Applicant”)oronitsownbehalf，to跟單信用證和備用信用證（以下統(tǒng)稱信用證），意指一項約定，系一家銀行（開證行）應客戶（申請人）的要求和指示，或以其自身名義，憑規(guī)定的單據(jù)：providedthatthetermsandconditionsofthecreditarecompliedwith.Chapter6LetterofCreditistomakeapaymenttoortotheorderofathirdparty(the“Beneficiary),oristoacceptandpaybillsofacustomer(the“Applicant”)oronitsownbehalf;authorizesanotherbanktoeffectsuchpayment,ortoacceptandpaysuchbillsofexchange(Draft(s)),orAuthorizesanotherbanktonegotiate,againststipulateddocuments(s),providedthatthetermsandconditionsoftheCreditarecompliedwith.iii.授權另一家銀行議付。i.向第三者或其指定人進行付款，或支付或承兌受益人開立的匯票；或ii.授權另一家銀行進行該項付款，或承兌和支付匯票；

QuestionWhoisthedraweeofadraftunderaletterofcredit?Chapter6LetterofCreditAcreditshouldnotbeissuedavailablebyDraft(s)ontheApplicant.IftheCreditneverthelesscallsforDraft(s)ontheApplicant,bankswillconsidersuchDraft(s)asanadditionaldocument(s).UCP500Article9,A,iv.開立信用證時，不應以申請人作為匯票付款人。如信用證仍規(guī)定匯票付款人為申請人，銀行將視此匯票為附加的單據(jù)。Characteristicsofaletterofcredit信用證的特點1）Theissuingbankundertakestoeffectpayment，quiteindependentofwhethertheapplicantisbankruptorisindefaultornot,providedthedocumentspresentedareincompliancewiththetermsandconditionsofthecredit信用證是銀行信用，由開證行承擔第一性付款責任的書面承諾；2）Aletterofcreditstandsindependentofthesalescontract.信用證是獨立的自足性文件

Chapter6LetterofCreditChapter6LetterofCredit案例開證行需要承擔第一性付款責任案情：我國某出口公司通過通知行收到一份國外銀行開出的不可撤銷信用證，該公司按信用證要求將貨物裝船后，但在尚未交單議付時，突然接到開證行通知，稱：“開證申請人（進口商）已經(jīng)倒閉，本開證行不再承擔付款責任”。那么開證行的做法是否正確？分析：開證行的做法不正確。申請人的倒閉不是信用證撤銷/修改的理由，開證行必須履行信用證下的義務。但在實務中，考慮到信用證項下的款項最終是由申請人來承擔的，因此申請人的倒閉將使受益人的權益得不到有效的保障，貿(mào)然發(fā)貨很可能會受到開證行的百般挑單。Chapter6LetterofCredit案情：信用證獨立于貿(mào)易合同案情：我國某公司向美國出口一批貨物，合同規(guī)定8月份裝船，后國外開來的信用證將裝船時間規(guī)定為8月15日前。但8月15日前無船去美國，我方立即要求美商將裝船期延至9月15日前裝運。美商來電稱：同意修改合同，將裝船期、有效期順延1個月。該公司于9月10日裝船，15日持全套單據(jù)向指定銀行辦理議付，但被銀行以單證不符拒絕議付。試問議付行的做法合理嗎？Chapter6LetterofCredit分析：議付行的做法正確。根據(jù)UCP600第4條的相關規(guī)定，信用證是獨立于貿(mào)易合同以外的另一份契約，是一份獨立、完整的自足文件。銀行只對信用證負責，對貿(mào)易合同沒有審查和監(jiān)督執(zhí)行的義務。貿(mào)易合同的修改、變更甚至失效都絲毫不影響信用證的效力。

該出口商應該做的是：在貨物出運前聯(lián)系出口商要求改正，使信用證與修改的合同有關內(nèi)容相符。出口商在收到開證行修改書后方能發(fā)貨，這樣才能保障自己的利益。3）Banksdealwithdocumentsandnotwithgoods,servicesorotherperformancestowhichthedocumentsmayrelate.信用證業(yè)務處理的對象僅是單據(jù)4）Banksengagedinletterofcreditbusinessassumesnoresponsibilityfortheform,sufficiency,accuracy,genuineness,falsificationorlegaleffectofanydocumentspresented.信用證是憑單付款的文件Chapter6LetterofCredit5）Banksdealingletterofcreditbusinessassumenoresponsibilityfortheactsofthirdpartiestakingpartinonewayoranotherinthecredittransaction.開證銀行履行付款責任是有限度和條件的Chapter6LetterofCreditChapter6LetterofCreditUCP600第34條規(guī)定：銀行對任何單據(jù)的形式、完整性、準確性、內(nèi)容的真實性、單據(jù)真?zhèn)涡曰蚍尚Я?，或對于單?jù)中規(guī)定的或附加的一般性或特殊性條件，概不負責；銀行對于任何大局所代表的貨物、服務和其他履約行為的描述、數(shù)量、重量、質量、狀況、包裝、交貨、價值或存在，對于發(fā)貨人、承運人、貨運代理人、收貨人、保險承保人或其他任何人的誠信、行為、疏忽、清償能力、履約能力和信譽狀況，也概不負責。在信用證方式下，即使開證申請人發(fā)現(xiàn)單據(jù)是偽造的，即被欺詐，但只要單據(jù)表面上與信用證相符，開證申請人就必須向開證行付款。因為其被欺詐與信用證及開證行沒有任何關系，后者對此不承擔任何責任。如果出現(xiàn)此類情況，開證申請人只能以進口商身份憑貿(mào)易合同與出口商交涉，或申請仲裁甚至提起訴訟。當申請人已經(jīng)掌握證據(jù)表明受益人存在欺詐的情況下，申請人應該向法院申請止付令，以保障自己的合法權利。Chapter6LetterofCredit案例法庭止付令禁止銀行對外支付案案情：B行議付了由A銀行開立的一份信用證項下的匯票。單據(jù)寄給了A銀行，并由A銀行承兌，到期日為2008年3月4日。貨物已按照CFR條件裝運，但是集裝箱在從港口運往開證申請人指定的M國P城的過程中被竊。信用證申請人——A銀行的客戶，在A銀行所在國法庭起訴，并得到了法庭簽發(fā)的止付令，禁止A銀行在到期日支付該行。B行認為，既然信用證是根據(jù)ICC規(guī)則開立的，銀行只管單據(jù)，只對單據(jù)負責，而不管貨物?，F(xiàn)在單據(jù)符合信用證條款，而且A銀行業(yè)已承兌，因此，B行應該得到全額賠償，開證行不應以任何借口延誤付款。Chapter6LetterofCredit分析A:根據(jù)UCP500和UCP600的有關規(guī)定，既然開證行A銀行接受了單據(jù)，并承諾在到期日及2008年3月4日付款，那么它就應該付款。A銀行受止付令約束不能付款的事實，超出了UCP使用范圍，屬于地方法律的管轄范疇。但是，一般的理解是，集裝箱失竊應當通過向保險公司索賠來解決，而不是靠法庭止付令來阻止信用證項下的付款。信用證適用的國際慣例《跟單信用證統(tǒng)一慣例》2007年修訂本(國際商會第600號出版物)，簡稱《UCP600》于2007年7月1日正式生效?！禪CP600》是一套規(guī)則，適用于所有在其文本中明確表示受本慣例約束的跟單信用證(在可適用的范圍內(nèi)，包括備用信用證)。除非信用證明確修改或排除，《UCP600》各條文對信用證所有當事人均具有約束力。Chapter6LetterofCredit三方的契約關系

TrilateralContractualArrangementChapter6LetterofCredit一、開證申請人(APPLICANT)二、受益人(BENEFICIARY)三、開證行(ISSUINGBANK)四、通知行(ADVISINGBANK)五、付款行(PAYINGBANK)六、議付行(NEGOTIATINGBANK)七、償付行(REIMBERSINGBANK)八、保兌行(CONFIRMINGBANK)九、承兌行(ACCEPTINGBANK)Mainparties基本當事人指定銀行NominatedBank(3)L/Cparities:Chapter6LetterofCredit1)Applicant／importer／thebuyer申請人

Theapplicantisalwaysanimporterorabuyer,whofillsoutandsignsanapplicationform,requestingthebanktoissueacreditinfavorofanexporterorasellerabroad.

責任：根據(jù)合同申請開立信用證；提供開證押金；及時贖單付款；向受益人付款。

權利：有權取得與信用證相符的單據(jù)；有權得到合同有權有權規(guī)定的貨物。Chapter6LetterofCredit

2)Beneficiaryexporter／theseller受益人Theexporterorthesellerinwhosefavorthecreditissued,becausesuchacreditisconsideredtobenefittheexporterbyitsassuranceofpaymenttohim.責任：按合同發(fā)貨并提交相符單據(jù)；應接受議付行的追索；賠償進口商的損失。權利：有權決定是否接受及要求修改信用證；有權向進口商收取貨款（要求開證行承付）Chapter6LetterofCredit受益人向被指定銀行提交了與信用證相符的全套單據(jù)后，即可享受信用證的權益，有權要求相關銀行給予承付（honour）或者議付（negotiate）。即使進口商認為貨物不合格，有向受益人提出索賠的理由，銀行也不能拒付，這是因為根據(jù)UCP600規(guī)定，銀行依信用證所承擔的承付或議付，或履行信用證項下的任何義務、責任，不受申請人由于他與開證行或受益人之間的關系而提出的索賠或抗辯的約束。當然受益人應該對貨物的全面合格性負責，這是對進口商履行買賣合同的義務。萬一開證行倒閉，議付行向受益人追索時，受益人有權憑單據(jù)向開證申請人要求付款，即使開證申請人已交押金，遭受了損失，也并不影響受益人的權利。Chapter6LetterofCredit

3)IssuingBank／openingbank／thebuyer’sbank開證行Thebankwhichissuesaletterofcreditattherequestofanapplicant.Byissuingacredittheissuingbankundertakesfullresponsibilityforpaymentagainstproperdocumentspresentedbythebeneficiary.

責任：根據(jù)申請人的要求和指示開立信用證；承擔第一性付款責任。

權利：有收取押金或取得質押的權利；有權審單及拒付；有條件的追索權。Chapter6LetterofCredit

4)AdvisingBank(TransmittingBank)

通知行Correspondentbankorbranchoftheissuingbanktowhomtheletterofcreditisroutedfortransmissiontothebeneficiary.Ithasthetaskofinformingthebeneficiarythatthecredithasbeenissuedinhisfavorsothatthebeneficiarymaymakenecessarypreparationforshippingthegoodsanddraftingthedocumentsstipulatedinthecredit.

責任：驗明信用證的真實性；及時澄清疑點；繕制通知書Chapter6LetterofCredit

5)PayingBank付款行:Abankwhoisauthorizedbytheissuingbanktopaythebeneficiaryaccordingtothetermsandconditionsofthecredit.

責任：受開證行的委托，驗單付款（或也可按開證行的指示不必驗單，只憑議付行單證相符的證明付款）且付款后無追索權（不得向受益人追索，只能向開證行索償）。

權利：在開證行資信很差時，付款行有權拒付Chapter6LetterofCredit6)NegotiatingBank議付行Abankthatpurchasesthedocumentsunderthecredit．Ifallthecredittermsaremet,thenegotiatingbankwillbuytheexporter’sdraftswithorwithoutrecourseandthenitwillsendthedraftsanddocumentstotheissuingbankforreimbursement.

責任：按照信用證中開證行的付款承諾和邀請并根據(jù)受益人的要求對單據(jù)進行審核，然后議付（向受益人墊款，并向付款行或償付行索回墊款）。

權利：有權向開證行憑正確單據(jù)要求償付；享有追索權。Chapter6LetterofCredit開證行在信用證中對議付行指示的條款文句如：Inreimbursement,pleasedrawonus,weshallimmediatelyonreceiptofdocumentshavingcompliedwiththetermsofcreditremittheproceedsasperyourinstructions。（請向我行索償。一旦受到與信用證條款相符的單據(jù)后，我行立即按你行指示付款）Chapter6LetterofCredit有些信用證是可以議付的，有些則是不能議付的。后者是指出口商只能直接向開證行收款的信用證。當議付行寄單給開證行后，開證行也可能提出單據(jù)不符，因而拒付貨款。為了避免風險，議付行可以要求受益人將貨權做抵押，即受益人交單是需填具“質押權利設定書”（letterofhypothecation簡稱L/H，質押書），聲明在發(fā)生意外時，議付行有權處理單據(jù)，甚至變賣貨物，使貨物成為議付行完全可以支配的抵押品，減少議付行索賠的風險等Chapter6LetterofCredit7)ReimbursingBank償付行：Thebankfromwhichthenominatedpayingbankoranynegotiatingbankthathasmadeapaymentunderthecreditmayobtainreimbursement.Itcanbetheissuingbankitself,oranauthorizedbankoftheissuingbank.如果開證行與議付行或代付行沒有賬戶關系，特別是信用證采用第三國貨幣結算時，開證行會指定另一家與它有賬戶關系的、在貨幣所在國的銀行充當償付行。所以償付行往往是代開證行償付議付行墊款的第三國銀行。償付行與信用證無直接聯(lián)系，償付行也不接受單據(jù)，不審核單據(jù)，不與受益人發(fā)生關系。單據(jù)正確與否并不構成其償付的依據(jù)。Chapter6LetterofCredit8)ConfirmingBank保兌行:Abank,usuallytheadvisingbank,whichaddsitsundertakingtothoseoftheissuingbankandassumesliabilityunderthecredit.責任：保兌行接受開證行邀請，在信用證上加注保兌后，必須對信用證獨立負責，承擔必須付款或議付的責任，并與開證行的第一付款責任相同。受益人可以將單據(jù)提交給保兌行或其他指定銀行，只要單證相符，保兌行應付款、承兌或議付。

權利：有權決定是否對信用證擔保；有權決定對信用證的修改部分是否加保；賠付后有權向開證行索償。Chapter6LetterofCredit9）承兌行(ACCEPTINGBANK)Ausancecreditnominatesabanktoaccepttheusancebill,thisbankistheacceptingbankunderthecredit.Thisbankisthedraweebank,whenissuingbankdishonorthedocuments,ithasnorightofrecoursetothebeneficiary承兌行是開證行在承兌信用證中指定的并授權承兌信用證項下匯票的銀行。在遠期信用證項下，承兌行可以是開證行本身，也要以是開證行指定的另外一家銀行。Chapter6LetterofCreditApplicantIssuingbankBeneficiaryConfirmingbankReimbursingbankAccepting/PayingbankNegotiatingbankAdvisingbank

信用證主要當事人之間的關系

1、開證申請人與受益人—建立在買賣合同基礎上的契約關系。2、開證行與開證申請人—信用證一經(jīng)開出，開證行與開證申請人之間的契約關系即告成立，開證申請書即表示這一契約關系的書面文件。3、開證行與通知行—委托代理關系，兩者間通常訂有業(yè)務代理協(xié)議。4、開證行與受益人—開證行一旦以開出不可撤銷信用證的形式，向受益人承擔對表面合格單據(jù)不可推卸的付款責任后，雙方之間即產(chǎn)生了事實上的契約關系，其權利與義務建立的基礎即信用證條款。Chapter6LetterofCredit5、保兌行與開證行—屬根據(jù)業(yè)務代理協(xié)議產(chǎn)生的委托代理關系。6、通知行與受益人—通知行與受益人無直接或事實上的契約關系，只是按照開證行的委托，將確認為真實、有效的信用證迅速、準確地通知受益人，而不負除此以外的其他責任。7、開證行與議付行—兩者關系的確立須依據(jù)信用證條款的規(guī)定，議付行以匯票及/或單據(jù)持有人的身份對開證行主張權利。8、議付行與受益人—他們之間屬票據(jù)關系和融資關系。9、保兌行與受益人—兩者之間存在著事實上的契約關系，保兌行與開證行同權同責。10、開證行與付款行—開證行與付款行之間為業(yè)務代理關系。付款行根據(jù)兩行間的業(yè)務協(xié)議承擔代理付款責任。Chapter6LetterofCreditChapter6LetterofCreditL/Cflowchart（BasicProcedures）ApplicationofIssuingL/C申請開證→IssueofL/CbyIssuingBanks開證→L/CDeliveredbyAdvisingBank通知→ShipmentofGoodsandPresentationofDocuments交單→NegotiationofL/CbyNegotiatingBanks墊付→寄單→DocumentsExaminedandHonoredbyIssuingBanks償付→PaymentbyApplicants付款贖單申請開證→開證→通知→交單→墊付→寄單→償付→提交→付款贖單。

Chapter6LetterofCreditstep1ApplicationofIssuingL/CbyApplicant進口商申請開證Theimporter’sresponsibilityistoapplyforcreditissuancetimely,becausetheimporterisboundtomakeanapplicationofcredittothebankuponthesalescontract.Theexportermayrequiretobefreefromtheexecutionofthecontractiftheimporterdoesnotapplyforcreditissuancetothebankintime.Theimporterisalsoobligedtohandovercertainmargintothebankwhenheappliestoissueacredit.Bankswilldecidetheamountofthemarginuponthecreditworthinessoftheimporter.Chapter6LetterofCreditThisstepincludes:1)Thebuyerandselleragreeonthetermsofthesale.進出口雙方就銷售條款達成一致意見2)Thebuyerappliestohisbankfortheopeningofthecreditandthesecurityagreementbetweentheapplicantandtheissuingbank.它是開證銀行憑信用證向出口商付款的依據(jù)。一般應明確以下內(nèi)容：應被提示的單據(jù)、支付金額及方式、受益人名稱及地址、信用證到期日或有效期、貨物的描述、裝運細節(jié)、是否需要保兌等。Chapter6LetterofCreditStep2IssueofL/CbyIssuingBanks

開證行對外開證

Theissuingbankwillundertakethefirst-lineresponsibilityofpaymentonceacreditisopened.Thusitmuststudycarefullyalltherisksconcerningtheapplicant,marketandtrade.1.RisksofCreditIssuance2.CreditStudyonApplicantsandTrade3.CheckApplicationFormsChapter6LetterofCredit開證前的審查和檢驗開證銀行在接受申請人的開證申請書之前，開證行要進行開證前的審查和檢驗，嚴格把關，謹慎開立信用證，其目的是為了降低潛在的風險。一般過程如下。①審查開證申請書與開證擔保書。②審查開證申請人的資信狀況、目前的經(jīng)營狀況、財務狀況以及經(jīng)濟實力和過去是否有不良的信用記錄。③查驗進口開證應當提供的有效證件。各國對進口商品有不同的管理條例。在我國，開證申請人應提供貿(mào)易項下的進口付匯核銷；對實行進口配額管理或者特定產(chǎn)品進口管理的貨物進口，申請人應當持進口許可證或者特定商品進口登記證明；對實行自動登記制的貨物進口，申請人持相應的登記文件即可。④落實開證保證金。Chapter6LetterofCreditIssuing

creditWhentheissuingbankissatisfiedthathecanopenthecreditforthebeneficiaryandthesecurityagreementhasbeenmade，hecanissuethedocumentarycreditaccordingtotheclausesintheapplicationmadebytheapplicantandadvisethecreditthroughanotherbank.Chapter6LetterofCredit信用證的開證形式：信用證有信開（openbyairmail)和電開(openbyteletransmission)兩種形式。信開一般都開立正本一份、副本若干份。開證行將信用證正本用郵寄的方式寄給通知行轉交受益人，該信用證正本即為有效文件。電開信用證就是用電訊方式開立和通知的信用證。電開信用證的具體方式還可以進一步的分為電報方式、電傳方式和SWIFT方式。（1）電報和電傳方式下，開證行將信用證內(nèi)容以加注密押的電報或電傳通知出口商所在地的通知行。并且有簡電本（BriefCable）和全電本（FullCable）。（2）SWIFT方式下根據(jù)“環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會”(SOCIETYFORWORLDWIDEINTERBANKFINANCIALTELECOMMUNICATION.）提供的標準電文格式來開立跟單信用證。Chapter6LetterofCreditStep3L/CDeliveredbyAdvisingBank

通知信用證Acreditmaybeadvisedtoabeneficiarythroughanotherbank(the“advisingbank”)orbemailedtohimdirectlywithoutadvising.Whiletheadvisingbankcanchecktheauthenticityofthecreditthroughthetestkeywiththeissuingbank,thebeneficiaryiswarnedthatbeforeacceptingacreditreceivedbymaildirectlyfromtheissuingbank,heshouldobtainverification（確認，證實）fromthatbankatfirsttopreventapossiblefraudulence(欺詐).Chapter6LetterofCredit

AdvisingBankneedsto:⑴ExaminetheL/C⑵AmendtheL/C①Thesellerrequeststhatthebuyermakeanamendmenttothecredit.Thiscanbedonebyatelephonecall,afax,orbyface-to-facenegotiation.②Ifthebuyeragrees,heinstructstheissuingbanktoissuetheamendment.③Theissuingbankmakestheamendmentandnotifiestheadvisingbankoftheamendment.④Theadvisingbanknotifiestheselleroftheamendment.⑶ConfirmtheL/CChapter6LetterofCredit假證有如下特點：(1)來證無押，而聲稱由第三家銀行來電證實；(2)裝運期與有效期短，迫使受益人倉促發(fā)貨；(3)來證要求由受益人提交一份正本提單給申請人；(4)開立遠期信用證，許諾高額利率；(5)申請人與收貨人不在同一國家或地區(qū)。Chapter6LetterofCredit【案例】盜用第三家銀行密押詐騙案某銀行收到一份由加拿大B銀行多倫多分行電開信用證，金額50萬美元，受益人為我國A公司，指定中國銀行為通知行。中行審證時發(fā)現(xiàn)：第一，該證沒有加押，僅在來證中注明“本證將由XX銀行來電證實”；第二，該證裝運期與有效期為同一天，且為開證后1星期到期；第三，該證為見票后60天付款，且規(guī)定受益人可按年利率收取11%的利息；第四，來證要求受益人發(fā)貨后2天內(nèi)將一份正本提單、發(fā)票等用特快寄給開證申請人；第五，來證電傳號不合理；第六，申請人在加拿大，收貨人卻在尼日利亞。Chapter6LetterofCredit因此，中行在通知信用證時加注“印押未核”，并請受益人注意以上不符點，暫緩裝運。同時，經(jīng)北京總行查詢后發(fā)現(xiàn)加拿大并沒有該B銀行存在。幾天后，中行收到署名“XX”銀行的確認電，但電文沒有加押證實。中行再向“XX”銀行發(fā)出確認電，得到答復是“我行從未發(fā)出該確認電，本行與開證行無任何往來?！币虼?，證實這是一起盜用第三家銀行密押的詐騙案。Chapter6LetterofCreditStep4ShipmentofGoodsandPresentationofDocumentsTheexporter’sliabilityistoshipgoodsasrequiredbycredittimelyafterreceivingthecredit.Aftershipment,theexportershouldcompleteallthedocumentscarefullyandmakepresentationtothebankonthetimeandclaimreimbursementonbankprovidedthatthedocumentspresentedarecompliedwiththetermsandconditionsofthecredit.Theexportershouldalsomakecorrectiononthedocumentsifthereareanydiscrepancies（差異，不符合）untiltheimporteracceptsthem.出口商收到信用證，經(jīng)與買賣合同核對無誤或同意接受后，即備貨裝運出口，并將信用證規(guī)定的全部單據(jù)備齊，簽發(fā)匯票，連同信用證，一起交送通知行Chapter6LetterofCreditStep5NegotiationofL/CbyNegotiatingBanksTherearetwoessentialsformakingnegotiation:(1) Thenegotiatingbankshouldhavegotauthorizationfromtheissuingbank.(2) Theauthorized（經(jīng)過授權）negotiatingbankwillhonor（為。。提供信用擔保）draftsand/ordocuments.Therefore,inthecaseofanon-negotiablecreditorunauthorizednegotiationormereexaminationofthedocumentswithouthonoringthem,noneoftherelevantbanksisanegotiatingbank.通知行或可以辦理單據(jù)議付的另一家出口地銀行收到全部單據(jù)，匯票，信用證進行議付。Chapter6LetterofCredit審核的項目一般包括如下內(nèi)容① 信用證是否屬通知行正式通知的有效信用證。② 審核信用證的種類。③ 審核L/C是否加具保兌④ 審核開證申請人和受益人。⑤ 審核信用證的支付貨幣和金額。⑥ 審核付款期限和有關貨物的內(nèi)容描述。⑦ 審核信用證的到期地點。⑧ 審核裝運期、轉船、分批裝運條款和有效期。⑨ 審核信用證付款方式和提交的單據(jù)。⑩ 審核信用證上印就的其他條款和特殊條款。Chapter6LetterofCredit案例出口商A公司與進口商B公司就“金雞牌”某種貨物訂立合同，并規(guī)定采用信用證結算。但是B公司通過開證行開出的信用證卻是“金牌”。A公司未仔細審核信用證就辦理了交貨，制作了全套單據(jù)向出口地銀行辦理交單議付，單據(jù)顯示為“金雞牌”。出口地銀行審核單據(jù)后予以拒付。你認為拒付是否合理？

Chapter6LetterofCredit分析：由于信用證規(guī)定是“金牌”，而提交的單據(jù)按照合同為“金雞牌”，單證不符成立，銀行拒付有理。至于“金雞牌”誤為“金牌”，應由買賣雙方自行解決。因為信用證是獨立于合同的保證文件，不受合同約束。Chapter6LetterofCredit拓展分析：假設本案例中，A出口公司實際裝運的是“金雞牌”，但在單據(jù)上顯示的是“金牌”。開證行是否會付款？如果交單相符，而進口商贖單后發(fā)現(xiàn)實際受到的貨物不符合合同要求，進口方能否要求開證行退回貨款？如果開證行誤將申請書中的“金雞牌”開成“金牌”，申請人拒絕付款贖單，開證行能否因此不付款？Chapter6LetterofCreditStep6DocumentsExaminedandHonoredbyIssuingBanksWhentheissuingbankreceivesthedocumentssentbythenegotiatingbank,anothernominated（指定的）bankorthebeneficiary,itmustmakeanexaminationaccordingtotheprincipleofitsindependentjudgmentandtheregulationsoncreditsanddocumentson:whetherornottheexpirydateregulatediscompliedwith;whetherornotthedocumentsappearontheirfacetobeincompliancewiththetermsandconditionsofthecreditandabidebytheregulationsofUCP500or600commonsense,e.g.therelationsamongdocuments.出口地銀行（多為議付行）在議付單據(jù)后向開證行寄送單據(jù)，隨附BP通知書（OutwardDocumentaryBillsPurchasedAdvice),或稱出口押匯通知書致開證行，向它憑單索償，或者寄單給開證行，向償付行索償。Chapter6LetterofCreditL/CDocumentsAttention①Expiry(Validity)dateAlldocumentsmustbepresentedwithinthevalidityofcredit.開證行僅在開證后至有效期內(nèi)承擔付款責任。②

LatestshipmentThedateofshipmentmustonorbeforethelatestshipmentdate.貨物的裝船日必須在信用證規(guī)定的最遲裝船期之前。（B/L）③

PresentationofdocumentsAlldocumentsmustbepresentedwithin21daysafterthedateofshipment.受益人必須在貨物裝船后21天交單。（UCP500第43條）Timelimit審核的項目一般包括如下內(nèi)容① 信用證是否屬通知行正式通知的有效信用證。② 審核信用證的種類。③ 審核L/C是否加具保兌④ 審核開證申請人和受益人。⑤ 審核信用證的支付貨幣和金額。⑥ 審核付款期限和有關貨物的內(nèi)容描述。⑦ 審核信用證的到期地點。⑧ 審核裝運期、轉船、分批裝運條款和有效期。⑨ 審核信用證付款方式和提交的單據(jù)。⑩ 審核信用證上印就的其他條款和特殊條款。Chapter6LetterofCreditStep7PaymentbyApplicantsWhentheissuingbankmakesaretirement（退還）ofdocumentstohim,theimporterisalsoobligedtomakeanacceptanceonthetermBillofExchangeandmakepaymentonitsdue.Importerswilleffectpaymentaftercarefulreviewonthedocuments.Ifthereareanydiscrepancies（不符合）onthedocuments,importersmayrejecttopayandreturnthedocuments.Importershaverighttoreturngoodsifthephysicalqualityandquantityofgoodsarenotcompliedwiththesalescontractormakeclaimonexportersevenifthepaymenthasbeenmade.進口商付款贖單后，獲取單據(jù)得以提取貨物。如果發(fā)現(xiàn)貨物的數(shù)量、品質、規(guī)格等與合同不符，進口商只能憑合同與出口商交涉，而不能向開證行或議付行要求賠償。Chapter6LetterofCredit1.案例介紹我國某進口公司A與外國客商B簽訂了一份合同，采用承兌信用證結算。在信用證有效期內(nèi)，被指定銀行寄來了全套單據(jù)。開證行審單后沒有發(fā)現(xiàn)任何不符點，于是通知A付款贖單，要求其在合理時間內(nèi)辦理相應付款手續(xù)。A經(jīng)多方打聽，認為B很有可能欺詐。因此，再三拖延，不予以辦理相應付款手續(xù)，反而要求開證行予以拒付。在被指定銀行的強烈合理要求下，開證行要求A同意付款。A盡管有所顧慮，但仍然辦理了付款手續(xù)，開證行付款。A憑提單到目的港提取貨物后，發(fā)現(xiàn)貨物與信用證項下嚴重不符，只好提請仲裁，但最終未收回全部貨款?！景咐啃庞米C偽造單據(jù)詐騙案Chapter6LetterofCredit2.案例分析本案例的進口商發(fā)現(xiàn)了欺詐行為，卻無法在合理期限內(nèi)找到證據(jù)，保障自己的權益，使貨款脫離了自己的控制，最終陷入到紛繁復雜的法律糾紛當中。受益人偽造單據(jù)進行欺詐，最主要的方式就是利用信用證。信用證一經(jīng)開出，開證行就必須負起交單相符項下的承款責任。作為進出口公司，應當緊密配合開證行、被指定銀行等當事人，最大化己方信息，最小化己方風險。進口方一旦發(fā)現(xiàn)欺詐行為而交單相符的情況下，可以先在合理的時間內(nèi)申請法院禁付令，禁止開證行對外拒付。在禁付令的有效期內(nèi)，迅速查明欺詐事實，從而避免開證行最終對外支付，保障自己的權益。Chapter6LetterofCreditAdvisingbankImporter／payerExporterShippingcompanyIssuingbank1.S/C5.goodsB/L8.documentarybill12.document13.goods9.reimbursementL／CProcedure7.makepayment2.ApplicationforL／C6.Document4.NotifyL／C3.L／C11.Documentbill10.MakePaymentChapter6LetterofCredit6.2TypesofLetterofCreditAccordingtowhetheritcanberevokedornotAccordingtotheAddingofconfirmationAccordingtotheTenorRevocablecreditirrevocablecreditConfirmedcreditUnconfirmedcreditSightcreditTimecredit/UsanceCreditUsanceletterofCreditpayableatsightChapter6LetterofCreditUsanceletterofCreditpayableatsight（假遠期信用證）1Usancedraftstobenegotiatedatsightbasisdiscountedbyus(issuingbank),discountchargesandacceptancecommissionareforImporter’saccount2UsancedraftstobenegotiatedatsightbasisinterestareforBuyer’saccount3Thenegotiatingbankisauthorizedtonegotiatedtheusancedraftsatsightforthefaceamount4UsancedraftsdrawnunderthiscreditaretobenegotiatedatsightbasisChapter6LetterofCredit假遠期信用證(UsanceLetterofCreditPayableatsight),又稱做"買方遠期信用證"是指買賣雙方在生簽訂合同時規(guī)定,用即期信用證方式付款,而實際上由進口商開來遠期信用證,要求受益人開具遠期匯票,由進口商負擔現(xiàn)利息和手續(xù)費,出口商(受益人)能即期收到全部貨款的一種信用證。假遠期信用證的特點，系匯票為遠期，按即期付款;付款銀行同意即期付款，貼現(xiàn)費用由進口商承擔。換言之，是出口商開立遠期匯票，但信用證明文規(guī)定按即期收匯，這種作法的實質是由開證銀行或付款銀行對進口商提供融通資金的便利，所須支付的利息由進口商承擔采用假遠期信用證作為支付方式，對進口商來講，可由銀行提供周轉資金的便利，但須支付利息;對出口商來講，可即期獲得匯票的票款，但亦承擔匯票到期前被追索的風險。使用假遠期信用證的原因主要有:第一,進品商利用銀行信用證和較低的貼現(xiàn)息來融通資金,減輕費用負擔,降低進口成本;第二,有的國家由于外外匯緊張,或對銀行開立即期信用證有嚴格限制Chapter6LetterofCredit

AccordingtowhetheritcanbetransferredornotAccordingtotheModeofAailabilityTransferablecreditNon-transferablecreditPaymentcreditAcceptancecreditDeferredPaymentcreditNegotiationCreditChapter6LetterofCredit

AccordingtowhetheritcanbetransferredornotRevolvingcreditBack-to-backDocumentarycreditReciprocalcreditRedClause/AnticipatorycreditStandbycredit信用證的種類普通信用證特殊信用證不可撤銷保兌的信用證Irrevocable

ConfirmedL/C

不可撤銷不保兌的信用證IrrevocableUnconfirmedL/C不可撤銷信用證IrrevocableCredit即期付款信用證SightPaymentCredit可撤銷信用證RevocableCredit議付信用證NegotiationCredit承兌信用證AcceptanceCredit延期付款信用證DeferredPaymentCredit可轉讓信用證TransferableCredit對背信用證BacktoBackCredit對開信用證ReciprocalCredit循環(huán)信用證RevolvingCredit預支信用證AnticipatoryCredit備用信用證Stand-byCreditAcreditthatmaybeamendedorcancelledorrevokedbytheIssuingBank

withouttheBeneficiary’sconsentandevenwithoutpriornoticetotheBeneficiaryAcreditthatconstitutesadefiniteundertakingoftheissuingbanktomakepayment,itcan’tbecancelled/modifiedwithouttheexpressconsent(同意)oftheissuingbank,theconfirmingbank(ifany)andthebeneficiary.是指信用證一經(jīng)開出，在有效期內(nèi)，非經(jīng)信用證各有關當事人的同意，開證行不能片面修改或撤銷的信用證。是指信用證的開證行有權在信用證開出后不征求收益人的同意隨時撤銷或修改的信用證。

(1)Revocablecredit

v.s.可撤銷信用證Irrevocablecredit不可撤銷信用證Chapter6LetterofCredit開證行對受益人的交單并不構成確定的付款承諾。Therevocablecreditthereforedoesnotconstituteanundertakingbytheissuingbank.Itinvolvesriskstothebeneficiary受益人缺乏收款保障，在貿(mào)易中較少運用。開證行的責任：開證行的付款責任是第一性的，只要受益人提供相符單據(jù)，開證行就必須履行其付款義務，Acreditthatconstitutesadefiniteundertakingoftheissuingbanktomakepayment對受益人收取貨款比較有保障。(1)Revocablecredit

v.s.可撤銷信用證Irrevocablecredit不可撤銷信用證Chapter6LetterofCreditIrrevocableL/CFunctionclause:⑴We(TheIssuingBank)herebyissueinyourfavorthisirrevocabledocumentarycreditthatisavailablebypayment／negotiationofyourdraft.⑵Weherebyengagewithyouthatalldraftsdrawninconformitywiththetermsofthiscreditwillbedulyhonoredonpresentation.Chapter6LetterofCreditUCP600規(guī)定信用證都是不可撤銷的根據(jù)UCP600第3條的規(guī)定，信用證都是不可撤銷的，即使信用證上未明確說明也如此，從而結束了半個多世紀以來對信用證形式的規(guī)定：可撤銷的或者不可撤銷的。取消了“可撤銷信用證”的概念，一方面加大了開證行的責任感，另一方面增加了受益人對信用證的信任。這也符合十五中信用證不可撤銷性的普遍做法。UPC600還規(guī)定，除某些特定情況外，未經(jīng)開證行、保兌行及受益人同意，信用證既不能修改，也不能撤銷。開證行自發(fā)出修改之時起，即不可撤銷地受其約束。信用證的不可撤銷行及付款責任的確定性，有效地保障了受益人的權益，突出地體現(xiàn)了銀行資信擔保的優(yōu)勢特征，促進國際貿(mào)易的安全、有效開展。Chapter6LetterofCredit盡管目前各行開出的信用證都是不可撤銷的，但是在實務中，有些進口商或開證行利用信用證是開證行有條件付款承諾這一特點設置“陷阱條款”，或稱為信用證軟條款，即故意以隱蔽的形式在信用證中設置某些條款，使出口方很難甚至根本不可能做到單證一致，動輒出現(xiàn)單證不符，為進口方拒付貨款尋找理由，或為其自身爭取有利的條件交易。簡而言之，軟條款有一個最基本的特征，即它單方面被申請人或開證行所控制，是的不可撤銷信用證變成可撤銷信用證。因此，出口方在審核信用證條款時，要特別注意信用證是否包含有軟條款，提高風險防范意識，以利于安全收匯，減少損失。Chapter6LetterofCredit案例分析信用證中的軟條款導致其成為可撤銷信用證案情：中國北方某市的一出口商接受到國外某行開來的信用證，購買石堿，在裝運條款中雖有裝運有效期，但又規(guī)定具體的裝運日期和船名將由買方在裝運前另行通知。為此，出口商在信用證告知的裝運有效期前，將全部貨物運到大連港，等待進口商的裝船具體日期。熟料此時石堿的國際市場行情不好，價格下跌，進口商毀約，不再發(fā)來具體的裝運日期和船名的通知，致使出口商無法使用該信用證裝運貨物，從而造成不小的損失。Chapter6LetterofCredit分析：UCP600規(guī)定信用證都是不可撤銷的，從而保證出口商只要按信用證的要求辦理出庫和制作單據(jù)，就能收到貨款。但是，信用證上的條款和要求必須是出口商能夠辦到的，更不能有受制于進口商的條款。上述案例中規(guī)定“具體的裝運日期和船名將由買方在裝運前另行通知”，是的交易完全由進口商控制。如果進口商不再發(fā)來裝運日期和船名，出口方無法裝船，無法取得有關的單據(jù)，那么出口商面臨的風險極大。因此，出口商在簽約時一定要注意信用證中的軟條款陷阱，凡是出口商不能做到的或由進口商控制的各種條款都應提高警惕，拒絕接受，免得上當受騙。Chapter6LetterofCreditItconstitutesadefiniteundertakingoftheconfirmingbank,定義：開證行的不可撤銷跟單信用證被一家通知行予以通知，信用證下面的通知行作為開證行的代理人，除了合理謹慎地核驗所通知信用證的表面真實性外，對受益人不承擔任何責任。這就是不保兌的不可撤銷信用證根據(jù)開證行的授權或要求，另一銀行對不可撤銷信用證加具保兌，即保證對符合信用證條款規(guī)定的單據(jù)履行付款責任，則該信用證就是保兌信用證(2)IrrevocableConfirmedL/Cv.s.不可撤銷保兌的信用證IrrevocableUnconfirmedL/C

不可撤銷不保兌的信用證Itdoesnotconstitute

a

definiteundertakingoftheconfirmingbank,Chapter6LetterofCredit不可撤銷保兌的信用證給予受益人雙重的付款承諾?！禪CP500》指出保兌行與開證行都付第一性的付款責任，但只有當單據(jù)在到期日前向保兌行提示，保兌行才履行第一性的付款責任。即只有開證行承諾付款的信用證。(2)IrrevocableConfirmedL/Cv.s.不可撤銷保兌的信用證IrrevocableUnconfirmedL/C

不可撤銷不保兌的信用證Chapter6LetterofCreditConfirmedIrrevocableL/C保兌不可撤銷的信用證Confirmationisonlyaddedtoanirrevocablecreditattherequestoftheissuingbank.Itisusedwhenthesellerdoesnothaveconfidencethattheissuingbankcaneffectivelyguaranteepayment.Therefore,iftheissuingbankisconsideredtobeafirstclassbank，theremaynotbeanyneedtohaveitsdocumentarycreditconfirmedbyanotherbankIftheadvisingbankconfirmsthecredit,itmustpaywithoutrecoursetothesellerwhenthedocumentsarepresented,providedtheyareinorderandthecreditrequirementsaremet.Chapter6LetterofCreditConfirmedIrrevocableL/C保兌不可撤銷的信用證Theissuingbank’sauthorizationclause:①Theadvisingbankisauthorizedtoaddyourconfirmation.②Pleasenotifythebeneficiaryandaddyourconfirmation.③Pleaseaddyourconfirmationifthebeneficiaryrequired.Chapter6LetterofCreditConfirmedIrrevocableL/C保兌不可撤銷的信用證Theconfirmingbank’sengagementclause:

①Attherequestofthecorrespond(IssuingBank)we(AdvisingBank)havebeenrequestedtoaddourconfirmationtothiscreditandweherebyundertakethatalldraftsdrawnbyyou(Beneficiary)inaccordancewiththetermsofthecreditwillbedulyhonoredbyUS.②AttherequestofthecorrespondentbankweconfirmthecreditandalsoengagewithyouthatdraftsdrawninconformitywiththetermsofthiscreditwillbepaidbyUS.

③Thiscreditbearsourconfirmationandweherebyengagetonegotiate,oracceptonpresentationtous,draftsdrawnanddocumentspresentedinconformitywiththetermsofthiscredit.Chapter6LetterofCreditConfirmedIrrevocableL/C保兌不可撤銷的信用證Theconfirmingbank’sengagementclause:④Wehavebeenrequestedtoaddourconfirmationtothiscre