可轉(zhuǎn)讓信用證

進(jìn)出口貿(mào)易實務(wù)——

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可轉(zhuǎn)讓信用證簡介可轉(zhuǎn)讓信用證(TransferableCredit)是指開證行授權(quán)通知行在受益人的要求下，可將信用證的全部或一部分轉(zhuǎn)讓給第三者，即第二受益人的信用證。UCP600第38條：轉(zhuǎn)讓信用證意指經(jīng)轉(zhuǎn)讓銀行辦理轉(zhuǎn)讓后可供第二受益人使用的信用證。可轉(zhuǎn)讓性必須明示可轉(zhuǎn)讓信用證的特點1受益人有權(quán)轉(zhuǎn)讓，銀行不可自己決定進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。2如果信用證允許分批裝運/支款，在累計不超過信用證金額的前提下，可分成幾個部分分別轉(zhuǎn)讓，即可同時轉(zhuǎn)讓給幾個第二受益人，各項轉(zhuǎn)讓金額的總和將視為信用證的一次轉(zhuǎn)讓。第二受益人稱受讓人（Transferee）承擔(dān)交貨的職責(zé)，但原信用證受益人（即第一受益人）仍對契約所列的諸條款承擔(dān)責(zé)任。643轉(zhuǎn)讓必須按原證要求進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，但下列條款除外：信用證金額、信用證中規(guī)定的貨物的任何單價、到期日、最后交單日期、裝運期限。5適用于中間貿(mào)易可轉(zhuǎn)讓信用證適用的情況第一受益人是中間商，為了賺取差價，又可切斷實際供貨人和實際購買人的聯(lián)系，通過使用可轉(zhuǎn)讓信用證就可以保護(hù)其商業(yè)秘密。當(dāng)實際供貨商沒有出口資格，須使用他人名義出口時，可采用轉(zhuǎn)讓信用證。在總公司統(tǒng)一對外成交，而又分（子）公司交貨是，也可以開立可轉(zhuǎn)讓信用證?？偣咀鳛榈谝皇芤嫒?，分（子）公司作為第二受益人，可以全部信用證金額的轉(zhuǎn)讓，也可以部分轉(zhuǎn)讓。

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1.

由誰轉(zhuǎn)讓：銀行轉(zhuǎn)讓&私人轉(zhuǎn)讓

可轉(zhuǎn)讓信用證的分類①銀行轉(zhuǎn)讓

信用證所列條款中明文規(guī)定由銀行轉(zhuǎn)讓或通過銀行辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)的，由第一受益人向銀行提出申請書，經(jīng)銀行審查同意后，銀行給予第二受益人轉(zhuǎn)讓通知書。②私人轉(zhuǎn)讓

經(jīng)協(xié)商第一受益人和第二受益人同意作私人轉(zhuǎn)讓，第一受益人須給第二受益人書面形式的私人轉(zhuǎn)讓通知書。條件：第一受益人與第二受益人有長期合作的基礎(chǔ)，互相信任。且第一受益人須作兩件事，一是將收到信用證的原本復(fù)制件提供給生產(chǎn)廠；二是于生產(chǎn)廠交貨后，同第二受益人共同簽署轉(zhuǎn)讓申請書，請銀行將款項轉(zhuǎn)給生產(chǎn)廠。Product

2.信用證金額：全金額轉(zhuǎn)讓&部分金額轉(zhuǎn)讓

Product可轉(zhuǎn)讓信用證的分類①全金額轉(zhuǎn)讓

根據(jù)貨源的分布情況，若貨源來自一家廠商，且裝運貨物不準(zhǔn)分批裝運只能一次裝運時，第一受益人只能將可轉(zhuǎn)讓信用證的全部金額轉(zhuǎn)讓給第二受益人。②部分金額轉(zhuǎn)讓

UCP第44條規(guī)定，若原信用證允許分批裝運，則第一受益人可將信用證金額的一部分轉(zhuǎn)讓給第二受益人，并由受讓人分別裝運，分別依信用證規(guī)定辦理議付、承兌或付款。即第一受益人將可轉(zhuǎn)讓信用證所列金額的一部分轉(zhuǎn)讓給第二受益人。Product

3.是否替換商業(yè)發(fā)票：不替換發(fā)票轉(zhuǎn)讓&替換發(fā)票轉(zhuǎn)讓可轉(zhuǎn)讓信用證的分類①不替換發(fā)票轉(zhuǎn)讓

第二受益人裝貨并備妥所須單據(jù)后，通過原受益人或以原受益人的名義直接向議付銀行辦理議付或付款。

此種方式較為簡便，在國際貿(mào)易的實務(wù)中通常予以采用。②替換發(fā)票轉(zhuǎn)讓

第二受益人裝貨后，以自己的名義向銀行提示單證辦理議付或付款。作為中間人的第一受益人，不愿讓第二受益人知悉買主的商號名稱，第一受益人就可采用替換發(fā)票的方式保密。

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4.是否變更轉(zhuǎn)讓信用證所列條件：原條件轉(zhuǎn)讓&變更條件轉(zhuǎn)讓?？赊D(zhuǎn)讓信用證的分類①原條件轉(zhuǎn)讓

一般情況下，使用信用證權(quán)力的轉(zhuǎn)讓，應(yīng)依照原信用證所列條件予以轉(zhuǎn)讓。②變更條件轉(zhuǎn)讓

信用證權(quán)力轉(zhuǎn)讓后，原信用證所列條件已作變更。如：金額，信用證期限和可保單價。

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5.

轉(zhuǎn)讓地點：國內(nèi)轉(zhuǎn)讓&國外轉(zhuǎn)讓

Product可轉(zhuǎn)讓信用證的分類①國內(nèi)轉(zhuǎn)讓

第一受益人將信用證的使用權(quán)力轉(zhuǎn)讓給同一國境內(nèi)的第二受益人。②國外轉(zhuǎn)讓

第一受益人將信用證使用的權(quán)力轉(zhuǎn)讓給另一國境的第二受益人。

在UCP600框架下——

可轉(zhuǎn)讓信用證在應(yīng)用中的風(fēng)險二、申請人面臨的風(fēng)險分析

貨物質(zhì)量風(fēng)險

原證申請人（買方）收到的貨物不是與它簽訂合約的第一受益人而是第二受益人提供的，申請人對第二受益人的資信情況無從把握，因而容易產(chǎn)生貨物質(zhì)量風(fēng)險。

若第二受益人（賣方）與當(dāng)?shù)厣虣z、海關(guān)勾結(jié)，對原證申請人進(jìn)行欺詐，用其他貨物代替原商品。而銀行只負(fù)責(zé)審查單據(jù)表面的真實性，完整性和正確性，不論基礎(chǔ)合同是否履行或完全履行。只要單證之間，單單之間互相一致，銀行即承擔(dān)了絕對付款責(zé)任，需要付款。因而原證申請人將會面臨貨物質(zhì)量風(fēng)險。在UCP600框架下——

可轉(zhuǎn)讓信用證在應(yīng)用中的風(fēng)險一、第一受益人面臨的風(fēng)險分析

交易無法進(jìn)行風(fēng)險或泄露商業(yè)機密風(fēng)險

被指定的轉(zhuǎn)讓行沒有轉(zhuǎn)讓的義務(wù)，若其拒絕辦理轉(zhuǎn)讓，易導(dǎo)致第一受益人的交易無法進(jìn)行。

盡管UCP600中規(guī)定允許開證行作為轉(zhuǎn)讓行，解決了本問題。但一旦第一受益人選擇開證行作為轉(zhuǎn)讓行，它將面臨商業(yè)秘密泄露的風(fēng)險。

第一受益人往往是中間商，它之所以要求采用可轉(zhuǎn)讓信用證方式結(jié)算就是想在不占用自身資金的同時切斷開證申請人與第二受益人之間的聯(lián)系，賺取差價。當(dāng)?shù)谝皇芤嫒诵枭暾堄砷_證行辦理轉(zhuǎn)讓時，第一受益人須將第二受益人、轉(zhuǎn)讓后信用證金額、貨物單價等信息全部告知開證行。而開證行往往是與最終買主（即開證申請人）關(guān)系密切的往來銀行，相關(guān)信息很容易泄露給最終買主，從而使第一受益人遭受重大損失。在UCP600框架下——

可轉(zhuǎn)讓信用證在應(yīng)用中的風(fēng)險二、第二受益人面臨的風(fēng)險分析

1.交單風(fēng)險

盡管UCP600規(guī)定：在可轉(zhuǎn)讓信用證下，若第一受益人未及時換單或改單，轉(zhuǎn)讓行可將第二受益人提交的單據(jù)直接寄往開證行。但轉(zhuǎn)讓行為維護(hù)其與第一受益人之間的關(guān)系，降低風(fēng)險，往往不會輕易將第二受益人單據(jù)直接寄交開證行。

再者，即便轉(zhuǎn)讓行直接將第二受益人單據(jù)直接寄交開證行，若原證在轉(zhuǎn)讓過程中被開證行修改，而第二受益人不知相關(guān)修改內(nèi)容（第一受益人保留拒絕轉(zhuǎn)讓行將原可轉(zhuǎn)讓信用證的修改內(nèi)容通知給第二受益人的權(quán)利），第二受益人根據(jù)變化后的信用證條款所制作的單據(jù)，一般不能做到與轉(zhuǎn)讓前開證行的要求完全相符。在UCP600框架下——

可轉(zhuǎn)讓信用證在應(yīng)用中的風(fēng)險2.收款風(fēng)險

最終買主同中間商聯(lián)合欺詐，從而使得第二受益人遭受經(jīng)濟(jì)損失。因“先收后支”條款而在收款中處于被動地位。

在貨物出口后，中間商可能與最終買主（開證申請人）聯(lián)合欺詐，故意不正確換單，造成單證不符，從而導(dǎo)致開證行拒付。最終買主便借機威脅供貨商對產(chǎn)品進(jìn)行降價處理，否則退貨，從而使得第二受益人經(jīng)濟(jì)受損。同時，轉(zhuǎn)讓行通常加列“先收后支”條款，即轉(zhuǎn)讓行只有在收到開證行的貨款后，才向第二受益人支付貨款。由于開證行什么時候付款、付多少，第二受益人并不知道，因而在收款中處于被動的地位。在UCP600框架下——

可轉(zhuǎn)讓信用證在應(yīng)用中的風(fēng)險3.融資困難風(fēng)險

轉(zhuǎn)讓行或出口地銀行通常不愿為第二受益人融資。關(guān)于對第一受益人或第二受益人付款、承兌或議付的問題，UCP600的規(guī)定仍然沒有解決長期存在的爭議?，F(xiàn)仍存在兩種觀點：一種認(rèn)為經(jīng)過授權(quán)的轉(zhuǎn)讓行只有權(quán)對第一受益人辦理付款或議付，且可針對經(jīng)過替換的發(fā)票全額辦理，另一種認(rèn)為經(jīng)過