河南省垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及市場(chǎng)發(fā)展前景分析

河南省垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及市場(chǎng)發(fā)展前景分析

當(dāng)前：垃圾發(fā)電行業(yè)受益于“十三五規(guī)劃”迎訂單大爆發(fā)，2019年創(chuàng)歷史新高。2017年-2019年（截至2019.11）市場(chǎng)釋放的訂單數(shù)分別為64個(gè)、87個(gè)和116個(gè)。2019年截至11月釋放產(chǎn)能13萬(wàn)噸/日，總投資額670億元。按2年投產(chǎn)進(jìn)度，預(yù)計(jì)2019-2021年全國(guó)新增產(chǎn)能約36萬(wàn)噸/日，CAGR24%，總體實(shí)現(xiàn)十三五要求。

近期：中西部城市產(chǎn)能缺口仍巨大，2020年為考核年訂單力度不減。盡管2020年底有望在全國(guó)水平實(shí)現(xiàn)十三五，但從最新統(tǒng)計(jì)局口徑看，到2018年底仍有70%以上的省份未達(dá)到城市焚燒率50%以上的目標(biāo)，西部如青海、陜西、新疆、山西，東北如遼寧、黑龍江，中部如江西、河南等省份的考核壓力巨大。

《2020-2026年中國(guó)河南省垃圾焚燒發(fā)電產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：隨著固廢產(chǎn)生量的持續(xù)增長(zhǎng)和土地利用強(qiáng)度的快速提升，垃圾減量化逐漸成為我國(guó)固廢行業(yè)發(fā)展的新方向，而垃圾焚燒相較于其他技術(shù)手段的明顯優(yōu)勢(shì)（處理周期短、占地面積小、減量化程度高）使得其成為我國(guó)目前最優(yōu)且大力推行的生活垃圾處理方式。垃圾處理服務(wù)費(fèi)制度、增值稅即征即退、電價(jià)補(bǔ)貼等多項(xiàng)政策推進(jìn)我國(guó)垃圾焚燒行業(yè)高速發(fā)展，城市垃圾焚燒處理能力從2002年的1.0萬(wàn)噸/日增長(zhǎng)至2017年的29.8萬(wàn)噸/日，復(fù)合增速達(dá)23%。

河南省的垃圾焚燒行業(yè)發(fā)展和項(xiàng)目推進(jìn)情況在全國(guó)相對(duì)滯后，但未來(lái)的發(fā)展?jié)摿μ幱谌珖?guó)前列。在垃圾焚燒行業(yè)的高速發(fā)展過(guò)程中，各省市垃圾焚燒項(xiàng)目的建設(shè)推進(jìn)情況受其自身財(cái)政能力、土地使用強(qiáng)度、垃圾收運(yùn)體系建設(shè)等因素影響有所不同。

（1）河南省垃圾焚燒產(chǎn)能總量處于全國(guó)中等偏下水平，且距“十三五”規(guī)劃目標(biāo)仍有一定距離。

截至2018年全國(guó)已投產(chǎn)的垃圾焚燒項(xiàng)目產(chǎn)能已達(dá)38.54萬(wàn)噸/日，而作為我國(guó)人口大省的河南（常住人口穩(wěn)居全國(guó)前三），2017年全省垃圾處理量已達(dá)1529萬(wàn)噸（排名全國(guó)第五），但截至2018年底的垃圾焚燒產(chǎn)能僅有7900噸/日，在全國(guó)已有垃圾焚燒產(chǎn)能的28個(gè)省市中僅排名第16。

此外，根據(jù)《“十三五”全國(guó)城鎮(zhèn)生活垃圾無(wú)害化處理設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》的要求，截至2017年底幾乎所有省市（除西藏、青海、山東外）均存在一定的垃圾焚燒處理產(chǎn)能缺口，其中河南距“十三五規(guī)劃”仍有1.02萬(wàn)噸/日的缺口，位居全國(guó)第十。

（2）河南省垃圾焚燒產(chǎn)能/處理量占比均遠(yuǎn)低于全國(guó)水平。

除總量外，河南省垃圾焚燒產(chǎn)能和處理量的占比也落后于全國(guó)平均水平。河南省城鎮(zhèn)（包含城市和縣城）垃圾焚燒處理產(chǎn)能僅為0.59萬(wàn)噸/日（該數(shù)據(jù)未包含2017年底投運(yùn)的洛陽(yáng)和蘭考項(xiàng)目），占無(wú)害化處理能力的比例僅為15.36%，比全國(guó)平均水平低22.08個(gè)pct（全國(guó)為37.44%）；河南省2017年生活垃圾焚燒處理量為159萬(wàn)噸，占無(wú)害化處理量的比例僅為10.96%，比全國(guó)平均水平低23.34個(gè)pct（全國(guó)為34.30%）。

（3）河南省目前較低人均清運(yùn)量預(yù)示著未來(lái)的垃圾處理需求提升空間廣闊。

在垃圾焚燒項(xiàng)目建設(shè)相對(duì)滯后的背景下，我們認(rèn)為未來(lái)河南省有著全國(guó)最為廣闊的垃圾焚燒項(xiàng)目建設(shè)市場(chǎng)空間。河南省市區(qū)和縣城人均垃圾清運(yùn)量均低于全國(guó)平均水平：2017年，河南省市區(qū)人口達(dá)4329萬(wàn)人（全國(guó)第四，低于廣東、山東、江蘇），但人均垃圾清運(yùn)量?jī)H為0.23噸/人（全國(guó)倒數(shù)第7），低于全國(guó)平均水平的0.28噸/人；縣城方面，河南省有著全國(guó)最多的縣人口（7132萬(wàn)人），但人均垃圾清運(yùn)量同樣低于全國(guó)平均水平（0.08vs0.1，排名全國(guó)倒數(shù)第5）。

未來(lái)，（1）城鎮(zhèn)化率進(jìn)一步提升，人均垃圾產(chǎn)生量仍將持續(xù)增長(zhǎng)；（2）縣城環(huán)衛(wèi)收運(yùn)體系的進(jìn)一步健全，縣城垃圾清運(yùn)量將進(jìn)一步提升；（3）垃圾焚燒項(xiàng)目下沉趨勢(shì)不減，隨著城市垃圾焚燒產(chǎn)能的落地，縣城垃圾處理方式同樣將以垃圾焚燒為主等三方面因素的推動(dòng)，河南的低人均垃圾清運(yùn)量/處理量/焚燒處理量，疊加其較為龐大的人口基數(shù)（穩(wěn)居全國(guó)前三），未來(lái)河南將有最為廣闊的垃圾焚燒項(xiàng)目建設(shè)市場(chǎng)空間（作為對(duì)比，其他三個(gè)人口大省廣東/山東/江蘇的垃圾焚燒處理產(chǎn)能在2017年底已達(dá)3.4/3.7/4.3萬(wàn)噸/日，河南僅為0.59萬(wàn)噸/日）。

項(xiàng)目建設(shè)，規(guī)劃先行。在前文所述的背景下，河南省正加速推進(jìn)垃圾焚燒項(xiàng)目建設(shè)，規(guī)劃的制定和落實(shí)是基礎(chǔ)。河南省先于2018年2月印發(fā)《河南省靜脈產(chǎn)業(yè)園建設(shè)三年行動(dòng)計(jì)劃（2018-2020年）》，提出到2020年河南省生活垃圾焚燒處理能力占無(wú)害化處置總能力的比例超過(guò)50%（2017年僅為15.36%）；2018年11月，河南省發(fā)布了關(guān)于開展《河南省生活垃圾焚燒發(fā)電中長(zhǎng)期專項(xiàng)規(guī)劃（2018-2030年）》環(huán)境影響評(píng)價(jià)的公示》，規(guī)劃中提出，到2020年全省生活垃圾焚燒處理能力達(dá)到3.2萬(wàn)噸/日以上（和“十三五規(guī)劃”中要求的1.6萬(wàn)噸相比翻倍），2030年生活垃圾焚燒處理能力達(dá)到8.4萬(wàn)噸/日左右。

河南正加速推進(jìn)垃圾焚燒項(xiàng)目的招標(biāo)和建設(shè)工作。2019年河南省共中標(biāo)垃圾焚燒項(xiàng)目23個(gè)，累計(jì)投資123.6億元，建設(shè)規(guī)模達(dá)27850噸/日；而2018年河南僅開標(biāo)7個(gè)項(xiàng)目，累計(jì)投資29.7億元，建設(shè)規(guī)模為5600噸/日，2019年河南省開標(biāo)項(xiàng)目和規(guī)模均呈現(xiàn)大幅度增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)；其中城發(fā)環(huán)境2019年獲取11950噸/日，市占率為42.9%。

作為對(duì)比，20