中國民辦學校行業(yè)市場現(xiàn)狀分析

中國民辦學校行業(yè)市場現(xiàn)狀分析

1、民辦義務教育階段禁止營利性，民辦高等教育不受營利性限制

新《民促法》實施背景。新《民促法》于2016年11月通過后，自2017年9月1日起開始實施。2018年4月20日教育部發(fā)布關于《民促法實施條例（修訂草案）（征求意見稿）》，2018年8月10日，司法部發(fā)布《民促法實施條例（修訂草案）（送審稿）》，對4月20日發(fā)布的《民促法實施條例（修訂草案）（征求意見稿）》作出修訂，預計接下來還需要進行修訂。

新《民促法》規(guī)定不得設立實施義務教育的營利性民辦學校，未限制民辦高等教育營利性。新《民促法》對民辦學校實施分類管理，明確劃分為營利性和非營利性兩類，民辦學校的舉辦者可以自主選擇設立非營利性或者盈利性民辦學校。規(guī)定不得設立實施義務教育的營利性民辦學校，但高等教育階段不受限制。新《民促法》后時代，民辦高等教育是政策風險最小的細分領域，也是政策著重鼓勵的方向。

新《民促法》對于高等教育在收費和招生規(guī)模上有望更加市場化。在收費上，新《民促法》規(guī)定營利性民辦學校的收費標準，實行市場調(diào)節(jié)，由學校自主決定，在收費上提供了更大的彈性。在招生規(guī)模上，之前高等教育主要由政府規(guī)定招生名額，新《民促法》配套頒布的《國務院關于鼓勵社會力量興辦教育促進民辦教育健康發(fā)展的若干意見》中提到鼓勵民辦高校完成專業(yè)教學調(diào)整，并針對社會聲譽好、教學質(zhì)量高、就業(yè)有保障的民辦高等職業(yè)學校，允許其可在核定的辦學規(guī)模內(nèi)自主確定招生范圍和年度招生計劃。未來隨著政策逐步落地，招生人數(shù)將有望獲得更大自主權。

送審稿暫未改變民辦高校外延并購邏輯，各大民辦高校并購舉措仍在持續(xù)。新《民促法》實施條例送審稿規(guī)定，實施集團化辦學的，不得通過兼并收購、加盟連鎖、協(xié)議控制等方式控制非營利性民辦學校。由于中小學義務教育階段必須是非營利性的，因此直接禁止了對中小學階段學校的并購行為，但該項規(guī)定對民辦高中和高校影響相對小，預計民辦高中和高校未來會偏向于申報為營利性的學校。新《民促法》限制獨立學院依托公辦高校品牌獲得收益，鼓勵獨立學院剝離，未來資產(chǎn)證券化速度或加快，有望實現(xiàn)并購或獨立上市。

2、民辦教育覆蓋齊全，民辦高校滲透率最高

近年來，隨著我國民辦教育的快速發(fā)展，行業(yè)市場規(guī)模不斷增長。2015年中國民辦教育產(chǎn)業(yè)規(guī)模已達近8000億元，2018年達到12300億元的市場規(guī)模，未來幾年還將保持15%左右的復合增長率。

未來人才需求將進一步增加，而中國公辦學校數(shù)量有限，培養(yǎng)出的人才遠遠不能滿足需要，這就給民辦教育創(chuàng)造了發(fā)展的機會和空間，必將實現(xiàn)快速的發(fā)展。預計2020年，民辦教育產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達到1.55萬億元，至2025年規(guī)模將接近2.45萬億元，并實現(xiàn)10%左右的年均復合增長率。

民辦學校覆蓋齊全，細分領域中民辦高校滲透率最高。民辦教育作為教育事業(yè)的重要組成部分，依靠社會力量補足目前財政投入不足的欠缺，為教育提供差異化、多樣性。民辦學校的學校和學生數(shù)量近年來保持個位數(shù)的增長，且民辦學校和學生數(shù)量占比穩(wěn)步提升。2018年，民辦高校、高中、初中、小學學校數(shù)量分別為749、5,209、5,462、6,179所，占比分別為28%、21%、10%、4%，在校學生數(shù)量分別為650、538、636、885萬人，占比分別為23%、14%、14%、9%。在細分領域中，民辦高校滲透率最高，民辦高中其次，民辦小學滲透率最低。

民辦高校經(jīng)過快速增長期后，增速放緩。民辦高教市場自2007-2008出現(xiàn)翻倍式增長后，在之后的10年間維持一個穩(wěn)定狀態(tài)。從2007年的276所到2018年的749所，11年內(nèi)共增加473所，其中2007-2008年增加343座，增長率高達115%，主要原因是2008年04月教育頒布《獨立學院設置與管理辦法》將考入獨立學院2008級學生的招生與學歷證頒發(fā)均與“母體高?！狈蛛x，導致在2008年分離出的獨立學院數(shù)達322所，導致2008年民辦高校數(shù)量出現(xiàn)翻倍增長。此后2008-2018年民辦高校數(shù)量增速放緩。

民辦高校滲透率逐年提升，滲透率接近三成。2006年民辦高校占比僅為14.8%，經(jīng)過多年的發(fā)展，我國民辦高等教育的辦學指標和教學質(zhì)量得到了良好的發(fā)展，部分民辦高校已經(jīng)具有規(guī)范的辦學體系和相當?shù)霓k學規(guī)模，已經(jīng)成為高校招生構成中的重要組成部分。另外，國家財政性教育經(jīng)費向?qū)W前教育傾斜，高等教育更倚重民間資本投入。2018年，我國民辦高等院校749所，占比28%，連續(xù)三年在全國高校中占比接近1/3，高等教育中民辦學校的力量不容小覷。

民辦高校在校人數(shù)和行業(yè)總規(guī)模穩(wěn)步上升。自2007年到2018年，中國民辦高等教育學生在讀總?cè)藬?shù)從163萬人增至650萬人，在校人數(shù)逐年穩(wěn)步上升。根據(jù)數(shù)據(jù)，2017年，全國高等教育毛入學率為45.7%，按照教育部部署，到2020年高等教育毛入學率達到50%，民辦高等教育的招生人數(shù)還有一定的市場空間。

3、高門檻低集中度，并購擴張趨勢明顯

民辦高校高門檻低集中度，整合大有可為。新設立民辦高等教育機構需要取得一系列批文、執(zhí)照及許可，并符合特定要求規(guī)范，尤其本科高校，手續(xù)繁瑣耗時且不確定性