企業(yè)創(chuàng)業(yè)板上市流程介紹新

企業(yè)創(chuàng)業(yè)板上市流程介紹新創(chuàng)業(yè)板上市流程業(yè)務(wù)介紹深圳全至工程咨詢有限公司李冰第二頁，共40頁。2目錄一、華揚(yáng)創(chuàng)業(yè)板培訓(xùn)情況簡(jiǎn)介二、了解創(chuàng)業(yè)板三、上市法律篇四、上市財(cái)務(wù)篇五、上市保薦篇六、上市私募股權(quán)篇七、企業(yè)IPO案例分析八、全至募投項(xiàng)目介紹第三頁，共40頁。3第一章華揚(yáng)創(chuàng)業(yè)板培訓(xùn)情況簡(jiǎn)介企業(yè)創(chuàng)業(yè)板實(shí)戰(zhàn)課程第九期主辦機(jī)構(gòu)：深圳華揚(yáng)教育機(jī)構(gòu)上海眾領(lǐng)工商管理中心課程簡(jiǎn)介：本課程以實(shí)務(wù)操作、實(shí)戰(zhàn)、案例分析為主，根據(jù)公司上市過程中必須涉及到的證券公司保薦人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等服務(wù)流程，將課程設(shè)計(jì)為六大模塊。培訓(xùn)地點(diǎn)：上海時(shí)間：09年7月22日～26日模塊一：政策解讀篇北京金杜律師事務(wù)所合伙人曹余輝模塊二：上市法律篇北京金杜律師事務(wù)所合伙人曹余輝模塊三：財(cái)務(wù)策劃篇深圳鵬城會(huì)計(jì)師事務(wù)所合伙人深交所企業(yè)上市培訓(xùn)中心講師張光祿模塊四：上市保薦篇招商證券投資銀行總部副總朱權(quán)煉模塊五：私募股權(quán)篇深圳創(chuàng)新投投資集團(tuán)格日勒?qǐng)D第四頁，共40頁。4模塊一、政策解讀篇

模塊二、上市法律篇北京金杜律師事務(wù)所合伙人曹余輝金杜簡(jiǎn)介：1993年成立于北京司法部最早批準(zhǔn)成立的合伙制律師事務(wù)所之一目前是中國規(guī)模最大且在眾多專業(yè)領(lǐng)域居于領(lǐng)先地位的綜合性律師事務(wù)所共有合伙人、律師、商標(biāo)及專利代理人、律師助理及輔助人員1500余名中國企業(yè)首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的有關(guān)法律問題一、了解創(chuàng)業(yè)板二、首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè) 板上市的條件三、首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè) 板上市的程序四、改制上市中律師的作用和工 作內(nèi)容五、改制上市中可能遇到的主要 法律問題六、金杜及金杜證券業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介第五頁，共40頁。5模塊三、財(cái)務(wù)策劃篇深圳鵬城會(huì)計(jì)師事務(wù)所合伙人深交所企業(yè)上市培訓(xùn)中心講師張光祿鵬城會(huì)計(jì)師事務(wù)所簡(jiǎn)介：鵬城所前身是深圳市審計(jì)局的審計(jì)師事務(wù)所，目前具備證券、期貨審計(jì)資格。擁有從業(yè)人員400余人，其中注冊(cè)會(huì)計(jì)師150余人。該事務(wù)所經(jīng)手了較多的IPO項(xiàng)目，張光祿先生本人曾參與過較多深圳地區(qū)企業(yè)的上市財(cái)務(wù)策劃工作，包括我公司制作過可研的兩家公司：天虹商場(chǎng)、彩虹化工。企業(yè)IPO財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)及相關(guān)問題一、企業(yè)改制上市的利弊及價(jià)值分析二、首次公開發(fā)行股票公司的發(fā)行條件三、股票發(fā)行上市的步驟及核準(zhǔn)程序四、企業(yè)IPO中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)相關(guān)法律法規(guī)五、IPO各階段相關(guān)財(cái)務(wù)工作六、IPO申報(bào)過程中若干財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題七、IPO過程中的其它相關(guān)問題八、企業(yè)上市的財(cái)務(wù)規(guī)劃九、IPO審核中重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題上市的門檻及創(chuàng)業(yè)板的機(jī)遇一、證監(jiān)會(huì)IPO審核關(guān)注事項(xiàng)二、2008年未過發(fā)審會(huì)項(xiàng)目分析三、創(chuàng)業(yè)板的機(jī)遇2008年發(fā)審委會(huì)議未通過企業(yè)情況分析證監(jiān)會(huì)內(nèi)部文件第六頁，共40頁。6模塊四、上市保薦篇招商證券投資銀行總部副總朱權(quán)煉招商證券投資銀行簡(jiǎn)介：招商證券的投行業(yè)務(wù)包括首次公開發(fā)行新股IPO的保薦和主承銷，上市公司再融資的保薦和主承銷，并購私募，兼并收購，企業(yè)重組等服務(wù)。創(chuàng)業(yè)板推出的背景及定位一、創(chuàng)業(yè)板推出的背景二、創(chuàng)業(yè)板的特點(diǎn)三、創(chuàng)業(yè)板的定位創(chuàng)業(yè)板規(guī)則解讀及上市籌劃一、創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市要求—法規(guī)詳解二、創(chuàng)業(yè)板上市流程三、創(chuàng)業(yè)板上市籌劃四、創(chuàng)業(yè)板上市費(fèi)用預(yù)計(jì)五、創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則六、招商證券簡(jiǎn)介首次公開發(fā)行股票審核重點(diǎn)稅收政策、土地使用、環(huán)境保護(hù)等未過會(huì)案例講解第七頁，共40頁。7模塊五、私募股權(quán)篇深圳創(chuàng)新投投資集團(tuán)格日勒?qǐng)D深圳創(chuàng)新投投資集團(tuán)簡(jiǎn)介：深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)是以資本為主要聯(lián)結(jié)紐帶的母子公司為主體的大型投資企業(yè)集團(tuán)，于2002年10月正式成立。集團(tuán)核心企業(yè)——深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)有限公司的前身為深圳市政府于1999年8月26日發(fā)起設(shè)立的深圳市創(chuàng)新科技投資有限公司。

創(chuàng)業(yè)投資的理論與實(shí)踐一、創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)概述二、創(chuàng)業(yè)投資如何選擇創(chuàng)業(yè)企業(yè)三、怎樣打動(dòng)投資人四、企業(yè)估值五、投資條款六、投資失敗案例分析第八頁，共40頁。8目錄一、華揚(yáng)創(chuàng)業(yè)板培訓(xùn)情況簡(jiǎn)介二、了解創(chuàng)業(yè)板三、上市法律篇四、上市財(cái)務(wù)篇五、上市保薦篇六、上市私募股權(quán)篇七、企業(yè)IPO案例分析八、全至募投項(xiàng)目介紹第九頁，共40頁。9第二章了解創(chuàng)業(yè)板1、創(chuàng)業(yè)板的定義2、中國創(chuàng)業(yè)板歷史進(jìn)程大事記3、創(chuàng)業(yè)板上市的要求4、創(chuàng)業(yè)板上市籌劃5、創(chuàng)業(yè)板上市流程介紹6、創(chuàng)業(yè)板上市費(fèi)用預(yù)計(jì)7、創(chuàng)業(yè)板上市與主板上市的比較8、淺談創(chuàng)業(yè)板帶來的機(jī)遇第十頁，共40頁。101、創(chuàng)業(yè)板的定義（1）創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，各國的稱呼不一，各國的稱呼不一。在有些國家叫二板市場(chǎng)、有些叫第二交易系統(tǒng)、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)等等。全世界來看，美國有納斯達(dá)克市場(chǎng)，英國有AIM市場(chǎng)，加拿大創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，香港創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)（GEM）。按照其定義，它是指交易所除主板、中小企業(yè)板市場(chǎng)以外的另一個(gè)證券市場(chǎng)，其主要目的是為新興公司提供集資途徑，助其發(fā)展和擴(kuò)展業(yè)務(wù)。在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市的公司大多從事高科技業(yè)務(wù)，具有較高的成長(zhǎng)性，但往往成立時(shí)間較短，規(guī)模較小、業(yè)績(jī)也不突出。第十一頁，共40頁。111、創(chuàng)業(yè)板的定義（2）從海外創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r來看，美國的納斯達(dá)克市場(chǎng)、英國的AIM市場(chǎng)和韓國的科斯達(dá)克市場(chǎng)是目前世界上發(fā)展較好、交易量較大、具有重大影響的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，歐洲的新市場(chǎng)、臺(tái)灣的柜臺(tái)交易中心也取得一定成績(jī)，而包括日本和香港創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)在內(nèi)的多數(shù)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，其發(fā)展?fàn)顩r都不盡如人意。截至2008年6月底，納斯達(dá)克共有上市公司約3100家，總市值約37100億美元。著名企業(yè)有微軟、思科、英特爾、甲骨文、高通、星巴克等。截至2007年底，韓國的科斯達(dá)克市場(chǎng)上市公司1015家，占韓國2005年國內(nèi)生產(chǎn)總值的10%以上。企業(yè)有韓亞航空、NHNcorp(韓國最大的搜索網(wǎng)站和網(wǎng)絡(luò)游戲網(wǎng)站)。第十二頁，共40頁。121、創(chuàng)業(yè)板的定義（3）

創(chuàng)業(yè)板它主要是服務(wù)于成長(zhǎng)型的、科技含量高的、處于創(chuàng)業(yè)階段的企業(yè)，特別是重點(diǎn)支持具有自主創(chuàng)新能力的企業(yè)，也是落實(shí)自主創(chuàng)新國家戰(zhàn)略的重要平臺(tái)。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)要突出三個(gè)“重點(diǎn)”：一是重點(diǎn)服務(wù)于加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)；二是重點(diǎn)服務(wù)于統(tǒng)籌城鄉(xiāng)與區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)質(zhì)量的整體提高；三是重點(diǎn)服務(wù)于加強(qiáng)能源資源節(jié)約和生態(tài)環(huán)境保護(hù)，增強(qiáng)持續(xù)發(fā)展能力。

創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)“傾斜行業(yè)三高五新”是指，三高是指高科技、高成長(zhǎng)、高附加值的企業(yè)發(fā)展情況。五新是指新經(jīng)濟(jì)與商業(yè)模式、新能源、新材料、新生物醫(yī)藥、新農(nóng)業(yè)。第十三頁，共40頁。131、創(chuàng)業(yè)板的定義（4）三高”是指：（1）高科技。符合國家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要的要求，屬于省級(jí)以上高新技術(shù)企業(yè)，主要技術(shù)或產(chǎn)品獲得省部級(jí)以上科技獎(jiǎng)項(xiàng)，主導(dǎo)或參與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定，擁有國家火炬計(jì)劃項(xiàng)目、863計(jì)劃項(xiàng)目等。一般來說，高科技公司的科技人員與研發(fā)人員占員工的比重、研發(fā)投入占銷售收入的比重顯著高于行業(yè)平均水平，創(chuàng)新產(chǎn)品或服務(wù)的收入在企業(yè)銷售收入中占有較大比重，無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)比例較高。（2）高成長(zhǎng)。具有持續(xù)盈利能力，公司營業(yè)收入與凈利潤具備持續(xù)快速增長(zhǎng)的潛力，按“IPO管理辦法”，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于百分之三十。（3）高附加值。高附加值即高“投入產(chǎn)出比”，其技術(shù)含量、知識(shí)密集度、魅力價(jià)值等比一般產(chǎn)品要高出許多。獲得高附加值是企業(yè)發(fā)展的最直接動(dòng)力，它必然要求企業(yè)追求和打造品牌，創(chuàng)造差異化的產(chǎn)品，滿足消費(fèi)者更高層次的需求，提升消費(fèi)者的認(rèn)知價(jià)值，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的高回報(bào)。第十四頁，共40頁。141、創(chuàng)業(yè)板的定義（5）“五新”是指新經(jīng)濟(jì)與商業(yè)模式、新能源、新材料、新生物醫(yī)藥、新農(nóng)業(yè)。（1）新經(jīng)濟(jì)與商業(yè)模式。20世紀(jì)90年代以來，隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)、無線通信技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)明與逐步成熟，給世界經(jīng)濟(jì)帶來革命性的變化，新經(jīng)濟(jì)、新服務(wù)和創(chuàng)新商業(yè)模式應(yīng)運(yùn)而生，并深刻地影響著中國。門戶網(wǎng)站、網(wǎng)絡(luò)游戲、數(shù)字動(dòng)漫、電子商務(wù)、移動(dòng)增值服務(wù)、連鎖經(jīng)營、現(xiàn)代物流、品牌與渠道運(yùn)營等新興業(yè)態(tài)及商業(yè)模式等創(chuàng)新企業(yè)大量涌現(xiàn)。（2）新能源。新能源廣義上包括高效利用能源，資源綜合利用，可再生能源，替代能源，核能和節(jié)能。當(dāng)前，建設(shè)資源節(jié)約型與環(huán)境友好型的“兩型社會(huì)”，已經(jīng)納入國家發(fā)展戰(zhàn)略。在這樣的大背景下，大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，鼓勵(lì)節(jié)能減排，提倡清潔能源、可再生能源成為經(jīng)濟(jì)社會(huì)生活的指向標(biāo)。這就要求企業(yè)重點(diǎn)開發(fā)和拓展新能源，比如風(fēng)能、太陽能、海洋能、地?zé)崮?、生物質(zhì)能、氫能、核聚變能、天然氣水合物等新型能源與綠色能源的存儲(chǔ)，以及與之相適應(yīng)的發(fā)電產(chǎn)品設(shè)備及技術(shù)運(yùn)用。（3）新材料。在航天技術(shù)突飛猛進(jìn)、恐怖襲擊有增無減、全球自然災(zāi)害頻發(fā)的情況下，全球新材料產(chǎn)業(yè)面臨重大突破，成為高新技術(shù)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)性與先導(dǎo)性行業(yè)。新型特種金屬材料、新型特種無機(jī)非金屬材料、新型特種有機(jī)高分子材料及制品、新型特種復(fù)合材料，以及航空航天、地球、空間及海洋工程、核運(yùn)用技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)與生產(chǎn)等，將成為日常生產(chǎn)和生活之必需。第十五頁，共40頁。151、創(chuàng)業(yè)板的定義（6）（4）新生物醫(yī)藥。伴隨著老齡化與銀色浪潮，圍繞解決重大疾病和重大傳染病防治、保障健康，提高生活與生命質(zhì)量，迫切需要大力發(fā)展生物醫(yī)藥，保障防治重大疾病、傳染病、流行病的診斷試劑、新型疫苗和藥物的生產(chǎn)與應(yīng)用。新疫苗、生物工程藥物、小分子藥物、生物醫(yī)學(xué)工程產(chǎn)品；癌癥、艾滋病等疑難絕癥新藥的試驗(yàn)、臨床與批量生產(chǎn)；生物病毒、外來有害生物入侵的防御與應(yīng)對(duì)能力；生物克隆技術(shù)的應(yīng)用與推廣等，成為新時(shí)期人們的新期待。（5）新農(nóng)業(yè)。推動(dòng)新農(nóng)村建設(shè)，需要一大批高科技農(nóng)業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)及農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)。因此，要高度關(guān)注優(yōu)質(zhì)、高產(chǎn)、高效、標(biāo)準(zhǔn)化栽培和養(yǎng)殖技術(shù)開發(fā)應(yīng)用；要高度關(guān)注農(nóng)副產(chǎn)品深加工與轉(zhuǎn)化增值的規(guī)模化生產(chǎn)經(jīng)營、資源綜合利用；要高度關(guān)注新型高效農(nóng)機(jī)、農(nóng)肥、農(nóng)藥及其它支農(nóng)產(chǎn)品；要高度關(guān)注現(xiàn)代農(nóng)業(yè)服務(wù)及精準(zhǔn)農(nóng)業(yè)、生態(tài)農(nóng)業(yè)、品牌農(nóng)業(yè)、創(chuàng)匯農(nóng)業(yè)、休閑觀光農(nóng)業(yè)等農(nóng)業(yè)新興業(yè)態(tài)。第十六頁，共40頁。162、中國創(chuàng)業(yè)板歷史進(jìn)程大事記（1）第一階段：從高新技術(shù)板塊到創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)1998年到2000年9月(從ST到GEM)1998年12月，國家計(jì)劃發(fā)展委員會(huì)向國務(wù)院提出“盡早研究設(shè)立創(chuàng)業(yè)板塊股票市場(chǎng)問題”，國務(wù)院要求中國證監(jiān)會(huì)提出研究意見。1999年1月，深交所向證監(jiān)會(huì)呈送《深圳證券交易所關(guān)于進(jìn)行成長(zhǎng)板市場(chǎng)的方案研究的立項(xiàng)報(bào)告》，并附送實(shí)施方案。2000年4月，證監(jiān)會(huì)向國務(wù)院報(bào)送《關(guān)于支持高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展設(shè)立二板市場(chǎng)有關(guān)問題的請(qǐng)示》。

2000年5月，國務(wù)院原則同意證監(jiān)會(huì)關(guān)于設(shè)立二板的意見，將二板市場(chǎng)定名為創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。第十七頁，共40頁。172、中國創(chuàng)業(yè)板歷史進(jìn)程大事記（2）第二階段：創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)從倒計(jì)時(shí)到分步設(shè)計(jì)2000年9月到2004年5月2000年10月，深市停發(fā)新股，籌建創(chuàng)業(yè)版。2001年11月證券監(jiān)管層認(rèn)為股市尚未成熟，需先整頓主板，創(chuàng)業(yè)板計(jì)劃擱置。2003年10月黨的十六屆二中全會(huì)通過《中共中央關(guān)于完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問題的決定》指出，推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)建設(shè)。2004年1月31日國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》指出：分步推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)建設(shè)，完善風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制，拓展中小企業(yè)融資渠道。第十八頁，共40頁。182、中國創(chuàng)業(yè)板歷史進(jìn)程大事記（3）第三階段：從中小企業(yè)板(SMEBoard)到創(chuàng)業(yè)板(ChiNext)出臺(tái)2004年5月到現(xiàn)在2004年5月17日，證監(jiān)會(huì)同意深交所設(shè)立中小企業(yè)板塊。2007年8月《創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市管理辦法》(草案)獲國務(wù)院批準(zhǔn)。2008年3月22日證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》，就創(chuàng)業(yè)板規(guī)則和創(chuàng)業(yè)板發(fā)行管理辦法向社會(huì)公開征求意見。2009年3月31日證監(jiān)會(huì)發(fā)布《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》，辦法自5月1日起實(shí)施。這意味著籌備十余年之久的創(chuàng)業(yè)板于5月1日起正式開啟。第十九頁，共40頁。193、創(chuàng)業(yè)板上市的要求（1）法律依據(jù)：《公司法》第四章－“股份有限公司的股份發(fā)行和轉(zhuǎn)讓”《證券法》第二章-“證券發(fā)行”《證券法》第三章-“證券交易”《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會(huì)令第61號(hào)）《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》

第二十頁，共40頁。203、創(chuàng)業(yè)板上市的要求（2）持續(xù)經(jīng)營三年以上整體變更注冊(cè)資本已足額繳納主要經(jīng)營一種業(yè)務(wù)發(fā)行人最近兩年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更。第二十一頁，共40頁。213、創(chuàng)業(yè)板上市的要求（3）發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況應(yīng)當(dāng)符合下列要求：（一）最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計(jì)不少于一千萬元，且持續(xù)增長(zhǎng)；或者最近一年盈利，且凈利潤不少于五百萬元，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于五千萬元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于百分之三十。凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)；（二）發(fā)行前凈資產(chǎn)不少于兩千萬元；（三）最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損；（四）發(fā)行后股本總額不少于三千萬元。第二十二頁，共40頁。223、創(chuàng)業(yè)板上市的要求（3）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有持續(xù)盈利能力發(fā)行人依法納稅發(fā)行人不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)，不存在影響持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保、訴訟以及仲裁等重大或有事項(xiàng)。發(fā)行人的股權(quán)清晰機(jī)構(gòu)獨(dú)立公司治理結(jié)構(gòu)發(fā)行人會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范第二十三頁，共40頁。233、創(chuàng)業(yè)板上市的要求（4）發(fā)行人內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行發(fā)行人具有嚴(yán)格的資金管理制度對(duì)外擔(dān)保的審批權(quán)限和審議程序發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員了解股票發(fā)行上市相關(guān)法律法規(guī)，知悉上市公司及其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的法定義務(wù)和責(zé)任募集資金違法行為第二十四頁，共40頁。244、創(chuàng)業(yè)板上市籌劃選擇合作伙伴保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師和律師、戰(zhàn)略投資者稅務(wù)及財(cái)務(wù)籌劃稅務(wù)：證監(jiān)會(huì)規(guī)定企業(yè)需提交近三年的所得稅納稅申報(bào)表財(cái)務(wù)：財(cái)務(wù)核算和內(nèi)部控制的規(guī)范化，注意財(cái)務(wù)指標(biāo)異動(dòng)公關(guān)籌劃盡量獲取相關(guān)的企業(yè)排名、證書和獎(jiǎng)項(xiàng)，如“中國馳名商標(biāo)”等業(yè)務(wù)籌劃做大做強(qiáng)主業(yè)，剝離盈利能力差的業(yè)務(wù)以及不相關(guān)的業(yè)務(wù)。募集資金投向需盡早準(zhǔn)備。例如：在土地、技術(shù)等方面做好前期工作。第二十五頁，共40頁。25約3～5個(gè)月3～6個(gè)月1個(gè)月盡職調(diào)查審計(jì)股份公司設(shè)立申報(bào)創(chuàng)立大會(huì)股份公司設(shè)立輔導(dǎo)申報(bào)材料制做輔導(dǎo)驗(yàn)收股東大會(huì)上市申請(qǐng)報(bào)中國證監(jiān)會(huì)刊登招股意向書保薦機(jī)構(gòu)完成內(nèi)核股東大會(huì)證監(jiān)會(huì)完成發(fā)行部審核股東大會(huì)證監(jiān)會(huì)反饋中介機(jī)構(gòu)反饋意見回復(fù)通過證監(jiān)會(huì)發(fā)審委審核證監(jiān)會(huì)反饋發(fā)行核準(zhǔn)詢價(jià)并路演輔導(dǎo)驗(yàn)收網(wǎng)下及網(wǎng)上發(fā)行驗(yàn)資上市申請(qǐng)輔導(dǎo)驗(yàn)收掛牌上市估計(jì)周期為7～11個(gè)月，其中申報(bào)后的時(shí)間約為4～6個(gè)月改制及輔導(dǎo)改制及輔導(dǎo)申報(bào)及審核發(fā)行及上市關(guān)鍵點(diǎn)：規(guī)范，架構(gòu)，解決問題關(guān)鍵點(diǎn)：信息披露質(zhì)量，反饋與審核，溝通關(guān)鍵點(diǎn)：挖掘投資故事

5、創(chuàng)業(yè)板上市流程介紹（2）第二十六頁，共40頁。265、創(chuàng)業(yè)板上市流程介紹（3）盡早確定公司的上市方案：募集資金項(xiàng)目、時(shí)間表、審計(jì)報(bào)告基準(zhǔn)日等；招股說明書的編寫：越早越好。如股份公司設(shè)立后就開始招股說明書的編制；環(huán)保的批復(fù)：盡早開始與環(huán)保部門溝通，盡早進(jìn)入程序；募集資金項(xiàng)目的準(zhǔn)備：盡早開始準(zhǔn)備相關(guān)文件和手續(xù)；輔導(dǎo)驗(yàn)收：與地方證監(jiān)局溝通，盡快完成。股份公司設(shè)立進(jìn)入輔導(dǎo)、確定上市方案招股說明書的編制、準(zhǔn)備募集資金項(xiàng)目輔導(dǎo)驗(yàn)收申報(bào)招股說明書及相關(guān)文件的逐步完善必備文件的逐步取得第二十七頁，共40頁。276、創(chuàng)業(yè)板上市費(fèi)用預(yù)計(jì)（單位：萬）改制30－50輔導(dǎo)30－50承銷傭金和保薦費(fèi)用800~1500（承銷傭金為募集資金的3％-5%）發(fā)行人律師費(fèi)用50~150財(cái)務(wù)審計(jì)費(fèi)用

50~150

資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)用10~50

財(cái)務(wù)顧問費(fèi)用20~200

路演費(fèi)用5~50

發(fā)行文件公告及媒體投放50~200

合計(jì)

1045~2400第二十八頁，共40頁。287、創(chuàng)業(yè)板上市與主板上市的比較（1）條件A股主板創(chuàng)業(yè)板IPO辦法主體資格依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營三年以上的股份有限公司經(jīng)營年限持續(xù)經(jīng)營時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上(有限公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份公司可連續(xù)計(jì)算)持續(xù)經(jīng)營時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上(有限公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份公司可連續(xù)計(jì)算)創(chuàng)業(yè)板與主板上市條件對(duì)比第二十九頁，共40頁。297、創(chuàng)業(yè)板上市與主板上市的比較（2）盈利要求（1）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣3,000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)；（1）最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計(jì)不少于1000萬元，且持續(xù)增長(zhǎng)；或者（2）最近一年盈利，且凈利潤不少于500萬元，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于30％。（2）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過人民幣5,000萬元；或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營業(yè)收入累計(jì)超過人民幣3億元；凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)（3）最近一期不存在未彌補(bǔ)虧損；（注：上述要求為選擇性標(biāo)準(zhǔn)，符合其中一條即可）第三十頁，共40頁。307、創(chuàng)業(yè)板上市與主板上市的比較（3）資產(chǎn)要求最近一期末無形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%最近一期末凈資產(chǎn)不少于兩千萬元股本要求發(fā)行前股本總額不少于人民幣3,000萬元企業(yè)發(fā)行后的股本總額不少于3,000萬元主營業(yè)務(wù)要求最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主營業(yè)務(wù)突出。同時(shí)，要求募集資金只能用于發(fā)展主營業(yè)務(wù)董事及管理層最近3年內(nèi)沒有發(fā)生重大變化最近2年內(nèi)未發(fā)生重大變化實(shí)際控制人最近3年內(nèi)實(shí)際控制人未發(fā)生變更最近2年內(nèi)實(shí)際控制人未發(fā)生變更同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)行人的業(yè)務(wù)與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)行人與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)第三十一頁，共40頁。317、創(chuàng)業(yè)板上市與主板上市的比較（4）關(guān)聯(lián)交易不得有顯失公平的關(guān)聯(lián)交易，關(guān)聯(lián)交易價(jià)格公允，不存在通過關(guān)聯(lián)交易操縱利潤的情形不得有嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易成長(zhǎng)性與創(chuàng)新能力無發(fā)行人具有較高的成長(zhǎng)性，具有一定的自主創(chuàng)新能力，在科技創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新等方面具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)（凈值，檔案，基金吧）(請(qǐng)參考“兩高五新”，即高科技：企業(yè)擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的；高增長(zhǎng)：企業(yè)增長(zhǎng)高于國家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，高于行業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；新經(jīng)濟(jì)（凈值，檔案，基金吧）：1）互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的結(jié)合2）移動(dòng)通訊3）生物醫(yī)藥；新服務(wù)：新的經(jīng)營模式（例如1）金融中介2）物流中介3）地產(chǎn)中介）新能源：可再生能源的開發(fā)利用,資源的綜合利用；新材料：提高資源利用效率的材料；節(jié)約資源的材料；新農(nóng)業(yè)：具有農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化；提高農(nóng)民就業(yè)、收入的)募集資金用途應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向原則上用于主營業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)具有明確的用途，且只能用于主營業(yè)務(wù)第三十二頁，共40頁。327、創(chuàng)業(yè)板上市與主板上市的比較（5）限制行為（1）發(fā)行人的經(jīng)營模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響（1）發(fā)行人的經(jīng)營模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響（2）發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響（2）發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響（3）發(fā)行人最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的營業(yè)收入或凈利潤對(duì)關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴；（3）發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營權(quán)等重要資產(chǎn)或者技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn)（4）發(fā)行人最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈利潤主要來自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益（4）發(fā)行人最近一年的營業(yè)收入或凈利潤對(duì)關(guān)聯(lián)方或者有重大不確定性的客戶存在重大依賴（5）發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn)（5）發(fā)行人最近一年的凈利潤主要來自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益（6）其他可能對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形（6）其他可能對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形第三十三頁，共40頁。337、創(chuàng)業(yè)板上市與主板上市的比較（6）違法行為最近36個(gè)月內(nèi)未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行過證券，或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在36個(gè)月前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)；最近36個(gè)月內(nèi)無其他重大違法行為發(fā)行人最近3年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的重大違法行為；發(fā)行人及其股東最近3年內(nèi)不存在未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行證券，或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在3年前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)的情形第三十四頁，共40頁。348、淺談創(chuàng)業(yè)板帶來的機(jī)遇資本市場(chǎng)--創(chuàng)造時(shí)代新富的歷史時(shí)機(jī)

第三十五頁，共40頁。358、淺談創(chuàng)業(yè)板帶來的機(jī)遇（1）資料來源：Wind數(shù)據(jù)安徽合肥2廣東廣州2河南鄭州2湖南岳陽2陜西