經(jīng)濟生活 第6課 投資理財?shù)倪x擇

第六課投資理財?shù)倪x擇第二單元生產(chǎn)、勞動與經(jīng)營必修1《經(jīng)濟生活》*

考點考向概覽考點概覽考向定位6、投資和理財（6個考點）（1）商業(yè)銀行①儲蓄存款②利息、利率與本金③中國商業(yè)銀行體系④商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)（2）投資①股票②債券③商業(yè)保險④投資收益與投資風險1.從知識的考查看：立足居民投資，主要考查幾種投資方式的特點，以及風險性和收益性的關(guān)系2.從試題類型上看：試題主要以選擇題為主，圍繞投資方式、收益性和風險性，多以圖表、曲線類試題呈現(xiàn)。設(shè)問方式以原因類、體現(xiàn)類和認識類為主。計算題主要考查利息的計算。高考復習策略1．立足課時結(jié)構(gòu)：本課時主要立足一個核心，明確四種方式和一種經(jīng)濟組織。一個核心就是投資。四種方式就是儲蓄存款、購買股票、購買債券和商業(yè)保險的四種投資方式。依據(jù)投資這一核心可以從為什么投資，怎樣投資兩個方面來掌握。一種經(jīng)濟組織是指商業(yè)銀行，主要從商業(yè)銀行的性質(zhì)、經(jīng)營目的和業(yè)務(wù)三個方面進行闡述。2．立足單元與教材結(jié)構(gòu)：生產(chǎn)與消費是貫徹本單元的一條主線，立足居民消費，必須把握投資收入與居民消費的關(guān)系。立足生產(chǎn)必須把握企業(yè)融資與擴大再生產(chǎn)的關(guān)系。同時還應(yīng)立足收入分配，把握投資與分配的關(guān)系。高考復習策略3．本課時的核心是居民投資，所以復習中我們必須把握以下時事熱點：①結(jié)合生活中居民具體的投資理財行為，分析各種投資方式收益與風險的關(guān)系。對比股票、債券和儲蓄，分析投資方式的不同特點。②結(jié)合物價上漲，理解儲蓄存款的實際收益。③結(jié)合具體事例，計算存款儲蓄，購買股票、債券、基金等投資理財方式的收益。④結(jié)合我國應(yīng)對通貨膨脹的具體措施，如利率、存款儲備金的上調(diào)，認識居民投資與經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)系，利率調(diào)整對企業(yè)、居民的影響。高考復習策略〖名師點睛〗：一個體系中國商業(yè)銀行的結(jié)構(gòu)體系兩個比較四種投資方式優(yōu)缺點比較、三種債券投資方式的比較三個業(yè)務(wù)我國商業(yè)銀行的三大主要業(yè)務(wù)四個原則居民選擇正確的投資方式應(yīng)堅持的四個原則。高考復習策略：利息含義收益分類儲蓄機構(gòu)主要是各商業(yè)銀行信用合作社儲蓄存款決定因素計算公式：活期和定期（形式、存期）特點流動性收益性安全性考點一、儲蓄存款

儲蓄存款，是指個人將屬于其所有的人民幣或者外幣存入儲蓄機構(gòu)，儲蓄機構(gòu)開具存折或者存單作為憑證，個人憑存折或者存單可以支取存款本金和利息，儲蓄機構(gòu)依照規(guī)定支付存款本金和利息的活動。存什么錢到何處存有何憑證有何益處1、含義誰存的錢考點一、儲蓄存款2、分類：比較定期、活期存款的異同類型存期流動性支取方式利率優(yōu)點活期定期不定定強較差低高隨時到期方便靈活收益較高考點一、儲蓄存款流動性(Liquidity):指資產(chǎn)能夠以一個合理的價格順利變現(xiàn)的能力，它是一種所投資的時間尺度(賣出它所需多長時間)和價格尺度(與公平市場價格相比的折扣)之間的關(guān)系，股票的流動性大于房地產(chǎn)。3、儲蓄的投資特點：便捷的投資儲蓄存款靈活方便，對居民生活很有利，但相比之下，作為投資方式其收益是比較低的，但并不代表沒有風險，比如在通貨膨脹情況下，存款也可能貶值。定期存款如果提前支取，也有損失利息的風險，因為銀行規(guī)定，定期存款如果提前支取，則在一定時間內(nèi)按活期計息?？键c一、儲蓄存款【特別提示】儲蓄存款并非毫無風險，存在著通貨膨脹情況下存款貶值及定期存款提前支取而損失利息的風險?！咎攸c提示】儲蓄存款是不是越多越好?居民儲蓄存款的不斷增加具有兩面性：一方面，它給我國經(jīng)濟建設(shè)籌集了大量的資金，有利于促進生產(chǎn)的發(fā)展；另一方面，它也具有一定的消極影響，主要表現(xiàn)在：第一，抑制居民即期消費，不利于擴大消費需求。第二，儲蓄的高增長加大了銀行的壓力，容易形成和加劇銀行的系統(tǒng)性風險。第三，儲蓄的高增長還使得我國形成了以銀行貸款為主的融資格局，不利于我國融資格局的優(yōu)化?？键c一、儲蓄存款【知識拓展】正確認識中國的高儲蓄（1）原因①我國經(jīng)濟的高速增長和居民收入的迅速增加，為居民儲蓄存款的增加提供前提和基礎(chǔ)。②社會保障體系不健全、居民對未來預期不樂觀是老百姓不敢花錢的重要原因。③投資機會，特別是金融投資渠道的缺乏，以及人們對其他投資方式認識和技術(shù)上的不足，進一步帶來了居民儲蓄保持較快增長。④目前居民的高儲蓄率還與中國傳統(tǒng)文化、社會結(jié)構(gòu)、家庭觀念等諸多因素有關(guān)?？键c一、儲蓄存款（2）積極影響----利①對個人來講，有利于獲得利息收入；有利于培養(yǎng)科學合理的消費習慣，建立文明健康的生活方式。②對社會來講，有利于把社會閑散資金集中起來，投入社會主義現(xiàn)代化建設(shè)；可以調(diào)節(jié)市場貨幣流通?？键c一、儲蓄存款【知識拓展】正確認識中國的高儲蓄（3）不良后果----弊①高儲蓄說明了社會保險和社會福利制度還不完善;反映了投資形式單一。②儲蓄的高增長加大銀行的壓力，銀行承擔一些本應(yīng)由金融市場承擔的風險，金融風險向銀行業(yè)集中。③高儲蓄率導致高投資率，也就造成產(chǎn)能過剩、國內(nèi)需求相對不足的局面。④高儲蓄說明居民并沒有把手中的錢轉(zhuǎn)化為有效的消費需求，而消費對生產(chǎn)具有反作用，這就會導致經(jīng)濟發(fā)展的后勁不足?？键c一、儲蓄存款【知識拓展】正確認識中國的高儲蓄（4）措施①政府應(yīng)該健全社會保障體系，加快養(yǎng)老、醫(yī)療保障和教育體系改革，減少居民的“預防性儲蓄”；②必須改變目前主要依賴固定資產(chǎn)投資和出口貿(mào)易的增長模式，并將政策重點轉(zhuǎn)向鼓勵內(nèi)需和發(fā)展服務(wù)業(yè)，改變目前國內(nèi)儲蓄過高的情況；③培育和健全其他金融市場，鼓勵居民選擇多渠道的投資方式。考點一、儲蓄存款【知識拓展】正確認識中國的高儲蓄2005-2009年，廣東居民人民幣儲蓄存款余額從19051億元增至31346億元，若其間伴隨如下變化：①利息稅稅率上升②利息率上升③居民收入上升④消費上升⑤儲蓄機構(gòu)增加其中導致儲蓄增長的原因是A．①②B．①④C．②③D．④⑤【解析】①利息稅稅率上升和②消費上升只可能導致儲蓄減少，⑤儲蓄機構(gòu)增加與儲蓄增長與否無關(guān)。故選C.C（2011高考海南卷2）2011年第一季度我國一年期定期存款利率為3％，而消費價格指數(shù)為5％，同期居民儲蓄仍然大幅增長。對居民儲蓄大幅增長的合理解釋是①人們要應(yīng)對未來住房、養(yǎng)老等支出②居民的消費趨于飽和③儲蓄對利率的變化有彈性④股票、債券等有價證券投資風險大A．①②B．①④C．②③D．②④【解析】居民儲蓄增加的原因，一個是人民對預期未來支出較大，還有就是其他投資方式風險較大。本題選B。B2014年1月李先生將1萬元人民幣以活期形式存入銀行，活期存款利率為0.36%，假如2014年我國全年CPI平均增幅為3.3%，在其他條件不變的情況下，一年以后李先生的1萬元實際收益是()A．賺了330元B．虧了294元C．賺了36元D．虧了330元【解析】由于活期存款利率低于全年CPI平均增幅，因此一年以后李先生的1萬元實際收益為負值。虧損額為10000×(3.3%－0.36%)＝294元。B考點二、利息、利率與本金1、儲蓄存款都能獲得利息利息是人們儲蓄存款獲得的一部分報酬，是存款本金的增值部分。利息的多少取決于三個因素：本金、存期、利息率。利率，是利息率的簡稱，是一定期限內(nèi)利息與本金的比率，存款基準利率由中國人民銀行擬定。基準利率是金融市場上具有普遍參照作用的利率，其他利率水平或金融資產(chǎn)價格均可根據(jù)這一基準利率水平來確定?！咎貏e提示】銀行將吸納的存款通過投資或貸款等形式發(fā)放出來，帶來的增值部分，一部分以利息的形式支付給儲戶，一部分形成銀行利潤。銀行存款利率提高，儲戶的實際收益越多。（更正提示：居民的實際收益取決于存款利率和物價漲幅的對比）2、利息的計算公式利息＝本金×利息率×存款期限考點二、利息、利率與本金利率變動對國家經(jīng)濟發(fā)展和居民儲蓄存款收益的影響（1）存款利率變動的影響。通常利率上調(diào)會吸引儲蓄，使流通中貨幣量減少，從而使生活消費支出相對下降；利率下調(diào)會使儲蓄下降，流通中貨幣量增大，從而使生活消費支出相對增加，同時還會改變居民的投資方向，如轉(zhuǎn)向股票和債券（2）貸款變動的影響。貸款利率上調(diào)會加大借款成本，抑制借款者積極性，從而減少流通中貨幣量，使投資需求相對下降；利率下調(diào)會減小借貸成本，刺激借款，使銀行貸款規(guī)模擴大，流通中貨幣量增加，使投資需求增長?？键c二、利息、利率與本金利率變動對國家經(jīng)濟發(fā)展和居民儲蓄存款收益的影響（3）利率杠桿的運用。當總需求大于總供給，或出現(xiàn)通脹時，會提高利率，以減少貨幣量，抑制總需求和物價增長；相反當總需求小于總供給和物價指數(shù)過低時，則會降低利率，以增加貨幣量，刺激總需求的增長。（逆方向調(diào)節(jié)）（4）利率升降與投資收益。一般來說，儲蓄存款利率上升則收益增加，利率下降則收益下降。儲蓄存款實際收益與物價漲幅存在關(guān)系，只有利率水平高于物價漲幅，實際收益才會存在?？键c二、利息、利率與本金貨幣政策中央銀行為實現(xiàn)一定的宏觀經(jīng)濟目標，而對貨幣供應(yīng)量和信貸量進行調(diào)節(jié)和控制所采取的指導方針及其相應(yīng)的政策措施。其一：在經(jīng)濟增長滯緩、需求不足時，擴大貨幣發(fā)行量、降低存貸款基準利率和存款準備金率---積極的貨幣政策（適度寬松）（通貨緊縮：供過于求）其二：經(jīng)濟過熱、供給不足、物價上漲時，減少貨幣發(fā)行量、提高存貸款基準利率和存款準備金率---從緊的貨幣政策（通貨膨脹：供不應(yīng)求）考點二、利息、利率與本金中國人民銀行通過優(yōu)惠利率政策促進農(nóng)業(yè)發(fā)展。該政策效應(yīng)的傳導路徑是()①貸款利率下降②農(nóng)業(yè)投資增加③農(nóng)業(yè)生產(chǎn)水平提高④農(nóng)業(yè)貸款增加A.①→④→②→③B.①→②→④→③C.②→①→④→③D.②→③→①→④【解析】銀行利率降低，貸款增加，農(nóng)業(yè)投資會增加會促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)出水平的提高，故該政策的傳遞途經(jīng)應(yīng)該是：①--④--②--③，A項正確；B、C、D項排除。解答本題的關(guān)鍵是：了解利率變動對生產(chǎn)的影響的相關(guān)知識。A一名外國商人到中國做貿(mào)易，將隨身攜帶的1000美元兌換為人民幣存入中國工商銀行兩年，(當時匯率1美元兌換6.5元人民幣，兩年利率為2%)。可是兩年后美元貶值20%，此時該商人的收益狀況為()A．獲益300美元B．損失108美元C．損失260元人民幣D．獲益320元人民幣【解析】存期兩年共獲得利息1000美元×6.5元×2%×2＝260元人民幣。此時美元兌換人民幣的匯率為1美元＝6.5元×(1－20%)＝5.2元人民幣。此時將人民幣兌換為美元：(1000美元×6.5元＋260)÷5.2元＝1300美元，1300－1000美元＝300美元，故答案為A。A2014年4月16日，人民幣兌美元的中間報價為6.3（即1美元=6.3元人民幣），人民幣一年期存款利率是3.5%，美元一年期存款利率是1%，周先生有人民幣63000元，準備換成美元以一年定期存入銀行，如果要保證本息不低于用人民幣存款，則到期時人民幣兌美元的中間報價與現(xiàn)在相比大約應(yīng)A．上升3‰B．上升2.5%C．下跌5‰D．下跌1%【解析】如果用人民幣存款，那么一年后周先生本息是63000×（1+3.5%)=65205，用美元存款，一年后周先生本息是63000/6.3×(1+1%)=10100，如果要保證本息不低于人民幣存款，則二者的匯率是10100/65205=1/x=1/6.45594,原來的匯率是1/6.3,二者相比，到期人民幣兌美元中間報價與現(xiàn)在相比大約上升為(6.45594-6.3)/6.3×100%≈24.75%,即大約上升2.5%。B鄰居王大媽有一筆6.6萬元的閑置資金，她想存入銀行，如果你是一名銀行業(yè)務(wù)員，請你幫忙解答一下有關(guān)王大媽的疑問。疑問一：王大媽最近兩年內(nèi)可能要用這筆錢買房子，又想能夠多獲利，你認為王大媽該選擇何種儲蓄方式？疑問二：人們都說存外幣賺錢多。如果當時1美元兌換6.60元人民幣，美元年利率為4.2%，人民幣年利率為3.6%，王大媽想存兩年定期，兩年后1美元兌換6.5元人民幣，你認為該如何選擇？

(1)選擇定期。定期儲蓄利率高。收益高。而且可以提前支取。建議王大媽選擇兩年定期存款。

(2)此題可以分別計算美元存款和人民幣存款收益。如果用美元存款，那么兩年后可得66000/6.6×4.2%×2＋66000/6.6＝10840美元，兌換為人民幣為：10840×6.5＝70460元人民幣。如果用人民幣存款可得66000×3.6%×2＋66000＝70752元人民幣，兌換為美元為：70752÷6.5≈10885美元。故用人民幣存款無論是獲得美元還是人民幣都比美元存款收益多。（2014高考江蘇卷37）材料一2013年,以“xx寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展。目前,互聯(lián)網(wǎng)金融年化收益率一般為5.0%,而銀行一年期存款利率為3.3%,活期存款利率為0.35%。巨大的利差讓網(wǎng)民用鼠標投票,開始了銀行存款的“搬家”。與任何新生事物一樣,互聯(lián)網(wǎng)金融一方面贏得了鮮花和掌聲,一方面也受到審視和質(zhì)疑。某普通民眾:不用怎么打理,每天都有利息到帳,比存銀行獲得的利息多,感覺挺好的。某銀行業(yè)從業(yè)人員:我們一方面要利用自身的地位和優(yōu)勢抵制“xx寶”;另一方面,我們也要推出類似的產(chǎn)品。某財經(jīng)評論員:互聯(lián)網(wǎng)金融抬高了社會融資成本,干擾了貨幣市場秩序,且存在許多未知的風險,應(yīng)該取締。材料二2013年8月,由工業(yè)和信息化部、公安部、國務(wù)院法制辦等部門組成的“互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與研究小組”成立,并赴上海、杭州等地對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)進行實地調(diào)研,廣泛聽取各方面的建議與訴求,未來可能在國家明確互聯(lián)網(wǎng)金融組織和業(yè)務(wù)法律地位、監(jiān)管體制等問題上提供決策建議。結(jié)合材料,探究回答下列問題:(2)如果你家在銀行有10萬元定期1年的存款,已存了6個月,你會建議父母此時將這筆錢“搬”入“xx寶”嗎?請運用經(jīng)濟生活知識說明自己作出選擇的理由。(假設(shè)材料一中的數(shù)據(jù)保持不變)(6分)(2)建議:不“搬”。理由:①從投資收益看,定期1年獲得的利息為:100000*3.3%*1=3300(元);取出后存入“xx寶”,1年可獲得的利息為:175+2504.4=2679.4(元)由計算可見,不“搬”獲得的利息更多一些。②從投資安全看,儲蓄存款比較安全,風險較低,所以建議不“搬”。（2015上海16）某商業(yè)銀行一年和兩年定期存款利率分別是2.25%和2.85%，存款到期不取，銀行會自動將利息并入本金再轉(zhuǎn)存一定年份。陳醫(yī)生有80000元現(xiàn)金，考慮到可能的應(yīng)急需要，他選擇了“定存一年自動轉(zhuǎn)存一年”的存款方式。兩年后陳醫(yī)生實際獲得的利息與“定存兩年”相差（

）A.2719.5元B.1024.98元C.960元D.919.5元D（2016年高考上海政治17）網(wǎng)貸平臺上一款號稱年利率3％的“低息貸款”，若借10000元，需先扣除2000元“保證金”（到期抵充應(yīng)還本金）。一年后需除歸還本金及約定利息外，還得支付1000元“管理費”。為幫助同學們認清“低息”的真相，陳同學計算出該產(chǎn)品的利率實際應(yīng)為A.3.75％B.13％C.16.25％D.33％【解析】：10000當中扣除2000元保證金并不歸還，這說明貸款的本金是10000－2000＝8000元，支付的實際利息應(yīng)是10000×3%+1000＝1300元，貸款利率＝利息/本金×年限，所以他的實際利率應(yīng)為（10000×3%+1000）÷（10000-2000）×1×100%=16.25%。答案選C。C考點三、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)我國的商業(yè)銀行含義地位主要業(yè)務(wù)作用（三大作用）存款貸款結(jié)算：基礎(chǔ)業(yè)務(wù)：主體業(yè)務(wù)、盈利來源：我國金融體系中最重要的組成部分1、商業(yè)銀行的含義及組成（1）含義：商業(yè)銀行是指經(jīng)營吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，并以利潤為主要經(jīng)營目標的金融機構(gòu)。（2）組成（我國的商業(yè)銀行體系）：以國家控股銀行為主體，是我國金融體系中最重要的組成部分?！咎貏e提示】不能認為所有銀行都是以獲得利潤為主要經(jīng)營目標。在我國，銀行分為三大類：中央銀行、商業(yè)銀行和政策性銀行，只有商業(yè)銀行以獲得利潤為主要經(jīng)營目標?？键c三、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)【拓展知識】我國的金融機構(gòu)按其地位和功能大致可以分為六大類。第一類是貨幣當局，也叫中央銀行，即中國人民銀行。第二類是國家外匯管理局。第三類是金融監(jiān)管機構(gòu)。包括中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會。第四類是國有重點金融機構(gòu)監(jiān)事會。第五類是政策性金融機構(gòu)，包括國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行3家。第六類是商業(yè)性金融機構(gòu)。包括銀行業(yè)金融機構(gòu)、證券機構(gòu)和保險機構(gòu)三大類?？键c三、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)【拓展知識】中央銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別吸收存款發(fā)放貸款辦理結(jié)算第一，依法制定和實施貨幣政策；第二，發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；第三，經(jīng)理國庫；第四，持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備職能是以盈利為目的的企業(yè)法人是我國的中央銀行，依法制定和實施貨幣政策的國家機關(guān)，是銀行金融機構(gòu)的領(lǐng)導力量性質(zhì)中國工商銀行，中國農(nóng)業(yè)銀行，中國建設(shè)銀行，中國銀行……中國人民銀行所屬銀行以經(jīng)營工商業(yè)存、放款業(yè)務(wù)，以銀行利潤為主要經(jīng)營目標的企業(yè)法人在國務(wù)院領(lǐng)導下，依法制定和實施貨幣政策的國家機關(guān)含義商業(yè)銀行中央銀行考點三、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)2、商業(yè)銀行的三大業(yè)務(wù)存款業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù)結(jié)算業(yè)務(wù)基礎(chǔ)業(yè)務(wù)主體業(yè)務(wù)其它業(yè)務(wù)：提供債券買賣及兌付、代理買賣外匯、代理保險、代收電話費、水電費等業(yè)務(wù).現(xiàn)金結(jié)算轉(zhuǎn)帳結(jié)算想一想：為什么把存款業(yè)務(wù)作為基礎(chǔ)業(yè)務(wù)考點三、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)考點三、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)【特別提示】存款與貸款存款的本質(zhì)就是銀行對存款客戶的負債。銀行吸收存款有兩個主要來源：一是企、事業(yè)等單位的存款。這是銀行吸收存款的重要來源。二是城鄉(xiāng)居民的儲蓄存款。貸款業(yè)務(wù)是我國商業(yè)銀行的主體業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行營利的主要來源（貸款利息和存款利息的差額再扣除費用即為銀行利潤）。貸款時銀行要評估借款人的個人信用狀況，根據(jù)評估的結(jié)果決定是否發(fā)放貸款。

【拓展思維】商業(yè)銀行的主要利潤來源：利潤=貸款利息－存款利息－銀行費用(其它利潤來源：結(jié)算服務(wù)費及其它服務(wù)費)思考：貸款業(yè)務(wù)是主要利潤來源，銀行是不是放貸越多越好貸款原則：堅持真實性、謹慎性、安全性等原則考點三、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)【專家點評】商業(yè)銀行的作用：①它為我國經(jīng)濟建設(shè)籌集和分配資金，是社會再生產(chǎn)順利進行的紐帶。②它能夠掌握和反映社會經(jīng)濟活動的信息，為企業(yè)和政府作出正確的經(jīng)濟決策提供必要的依據(jù)。③通過銀行，可以對國民經(jīng)濟各部門和企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動進行監(jiān)督和管理、以優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高國民經(jīng)濟效益?？键c三、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)【特別提示】認識商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與市場經(jīng)濟的關(guān)系銀行業(yè)務(wù)地位發(fā)揮作用存款業(yè)務(wù)基礎(chǔ)業(yè)務(wù)①回籠貨幣，緩解由于市場流通貨幣量過大而導致的物價上漲；②引導居民投資、理財，增加居民收入；③有利于消費者樹立正確的消費觀念；貸款業(yè)務(wù)主體業(yè)務(wù)①彌補資金不足現(xiàn)狀，推動工商企業(yè)發(fā)展；②使消費者通過貸款消費，提升自身生活水平；③刺激經(jīng)濟發(fā)展，當經(jīng)濟低迷時，可以通過增加貸款，刺激消費，拉動經(jīng)濟發(fā)展；結(jié)算與其他業(yè)務(wù)派生業(yè)務(wù)①提高商業(yè)銀行的利潤；②引導居民投資，增加居民收入；③加速貨幣流通，方便經(jīng)濟往來?？键c三、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)（2011高考上海單科政治卷14）下圖是商業(yè)銀行作為信用中介進行存貸款業(yè)務(wù)活動的流程。選擇適當?shù)倪x項完成該圖。A．①存款②貸款③還款④還貸 B．①存款②貸款③還貸④還款C．①貸款②存款③還款④還貸 D．①貸款②存款③還貸④還款【解析】要讀懂材料的示意圖，存款人向銀行肯定是存款，銀行給貸款人是貸款，貸款人向銀行還款，銀行向存款人還款。本題答案選B。B（2012宿遷質(zhì)檢）2008年12月16日，國家開發(fā)銀行股份有限公司掛牌成立，成為我國第一家由政策性銀行轉(zhuǎn)型而來的商業(yè)銀行。轉(zhuǎn)型后的國家開發(fā)銀行的主體業(yè)務(wù)是()A.存款業(yè)務(wù) B.貸款業(yè)務(wù)C.結(jié)算業(yè)務(wù) D.股票買賣業(yè)務(wù)【解析】伴隨國家開發(fā)銀行性質(zhì)的轉(zhuǎn)變，其業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向商業(yè)銀行的三大業(yè)務(wù)。作為商業(yè)銀行，發(fā)放貸款是銀行利潤的主要來源，是主體業(yè)務(wù)，存款業(yè)務(wù)是基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，故選B項。B（2012大連、沈陽市二聯(lián)考）2012年2月24日起，下調(diào)存款類金融機構(gòu)人民幣存款準備金率0.5個百分點。這是今年以來我國央行首次下調(diào)存款準備金率。這一措施的實施①有利于抑制通貨膨脹和經(jīng)濟過熱 ②有利于增強銀行的放貸能力③能凍結(jié)貨幣并減少貨幣的流通量 ④有利于緩解中小企業(yè)融資“難”的問題A．①②B．①③C．②④ D．③④C【解析】首先要明確什么是存款準備金。存款準備金是指金融機構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準備金占其存款總額的比例就是存款準備金率（deposit-reserveratio）。存款準備金率的下調(diào)，意味著銀行有更多的資金用來放貸，這有利于緩解中小企業(yè)的貸款難的問題，②④正確，應(yīng)選。①③是存款準備金率上調(diào)的影響，與題意不符。

考點四、股票2、性質(zhì)：股票代表其持有者（即股東）對股分公司的所有權(quán)

4、股票投資收入的來源

股息和紅利收入＋股票價格上漲帶來的差價1、含義：股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證。注意：只有股份有限公司才可以發(fā)行股票，只有上市公司發(fā)行的股票才可以上市進行交易。3、償還方式：償還方式：股東不能要求公司返還其出資；如要改變股東身份，要么等待公司的破產(chǎn)清盤，要么將股票轉(zhuǎn)售給第三人?！咎貏e提示】股票的價格＝預期股息(股票金額×預期股息率)÷銀行的存款利率。所以股票價格受到公司的經(jīng)營狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等因素的影響，其波動有很大的不確定性?？键c四、股票（2011高考四川卷25）某上市公司的股票全為流通股，共5000萬股，當銀行利率為3%時，該股票的總市值為100000萬元。如果銀行利率提高0.25個百分點，預期股息提高25%，其他條件不變，該股票的價格約為A．18.46元B.21.33元C.23.08元D.24.75元【解析】①當銀行利率為3%時，該股票價格=100000萬元÷5000萬=20元；股票的預期股息=20×3%=0.6。②銀行利率提高0.25個百分點，預期股息提高25%，則銀行利率=3%+0.25%=3.25%，股票預期股息=0.6（1+25%）=0.75。③則該股票價格=0.75÷3.25=23.08元。C

5、股票市場的作用（意義）－－促進資金融通，提高資金使用效率，籌措建設(shè)資金，促進企業(yè)改革和發(fā)展6、股票的作用①對于發(fā)行的企業(yè)來說，是籌集資金的一種形式，它可以使企業(yè)擴大規(guī)模，促進企業(yè)發(fā)展。②對持股的股東(個人)來說，是一種入股憑證，是一種投資，是股東取得股息的一種有價證券，又可以從股票升值中獲得收入?？键c四、股票7、股票投資的特點：高風險、高收益、流通性強股票的風險主要來自兩個方面：一是所持有的股票因公司的經(jīng)營不好而出現(xiàn)股息和紅利無法實現(xiàn)或因公司破產(chǎn)帶來的股本損失；二是因股票價格受公司經(jīng)營狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素影響而帶來的波動的不確定性?？键c四、股票流通性（Market

liquidity）是一個商業(yè)術(shù)語，指在市場上快速買賣一項物品，而不導致價格大幅波動的能力。通常簡稱流通性。流動性指資產(chǎn)以合理價格迅速轉(zhuǎn)讓給交易對方的能力，指資產(chǎn)以最優(yōu)價格迅速變現(xiàn)的能力。而流通性通常指資產(chǎn)可以出售的權(quán)力，主要指資產(chǎn)持有者可以以某一價格轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)。因此，流通性強調(diào)資產(chǎn)的可交易性，而流動性則在可交易性的基礎(chǔ)上進一步強調(diào)資產(chǎn)的交易價格與交易速度。流通性表明可以發(fā)生交易的可能性，而流動性則反映交易發(fā)生的難易程度，流通性好不等同于流動性好，完全流通并不意味著完全的流動性。簡單地說：流動性是指資產(chǎn)能否迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金;流通性是指該資產(chǎn)能否轉(zhuǎn)讓給第三者，即資產(chǎn)能否買賣，如活期儲蓄的流動性好，但流通性不好，房子的流通性好，流動性不好。

部分常見資產(chǎn)流動性大?。含F(xiàn)金>活期儲蓄>債券>股票>房產(chǎn).（2012濰坊質(zhì)檢）漫畫中股票風險性主要來自()①企業(yè)經(jīng)營利潤的波動②市場供求狀況的變動③國家貨幣政策的變化④居民投資心理的變化A．①②③B．②③④C．①③④D．①②③④【解析】此題考查了影響股票價格的因素，故答案為D。D①股票是高風險高收益同在的投資方式。股票受公司經(jīng)營、供求關(guān)系等多種因素的影響，具有很大的不確定性，正是這種不確定性，有可能使股票投資者遭受損失，也有可能帶來高收益。②銀行的信用比較高，存款儲蓄比較安全，風險較低。但也存在通貨膨脹情況下存款貶值及定期存款提前支取而損失利息的風險。購買保險，是規(guī)避風險的有效措施。③儲蓄存款、股票、商業(yè)保險等各種投資方式，各有自己的特點。認清各種投資方式的利弊，才能更好地規(guī)避風險，使自己的資金保值增值。有人認為，投資股票就是選擇風險，只有儲蓄存款才能規(guī)避風險。請運用所學的《經(jīng)濟生活》知識談?wù)勀愕目捶ā?/p>

考點五、債券1、含義：是一種債務(wù)證書，是籌資者給投資者的債務(wù)憑證，承諾在一定時期支付約定利息，并到期償還本金2、債券的類型－－國債、金融債券、企業(yè)債券國債金融債券企業(yè)債券發(fā)行主體風險狀況收益情況流通性能國家金融機構(gòu)企業(yè)安全性最好，風險最小介于中間風險最大利率高于儲蓄利率介于中間收益最高最強介于中間最低2、債券的分類考點五、債券 歸納：債券發(fā)行主體信譽越高，則風險越?。伙L險越小，則流通性越強。同時，風險小，收益也相對較少，收益與風險呈正相關(guān)關(guān)系。流通性不強收益率最高風險最大企業(yè)由公司為籌集資金發(fā)行的債券企業(yè)債券流通性較強利率高于政府債券，低于公司債券安全系數(shù)較政府債券低，較公司債券高銀行和非銀行性金融機構(gòu)由銀行和非銀行性金融機構(gòu)發(fā)行的債券金融債券流通性強利率高于銀行儲蓄，低于金融債券風險最小國家是中央政府為籌集資金所發(fā)行的一種政府債券國債流通性收益情況風險狀況發(fā)行主體含義債券名稱考點五、債券債券股票不同點性質(zhì)受益權(quán)償還方法相同點債務(wù)證據(jù)，限期償還入股憑證定期收取利息，其安全性比股票大取得股息和紅利，經(jīng)營好壞決定著股票的效益有明確的付息期限，必須償還本金股金不能退，只能出賣股票都是有價證券，都是集資的手段，都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)3、債券與股票的異同股票帶來的收入:A、股息和紅利B、股票價格升值帶來的差價考點五、債券（2012鞍山模擬）現(xiàn)如今股票市場，A股不再一枝獨秀、炒股不再時髦。同時，由于市場存在繼續(xù)升息的預期，中長期債券收益率明顯上升。上述兩種投資方式的主要區(qū)別在于()A．股票是有價證券，債券不是有價證券B．股票是所有權(quán)憑證，債券是債務(wù)憑證C．股票可以買賣，債券只能到期還本付息D．股票收益總是大于債券收益【解析】股票和債券在性質(zhì)、功能與收益性、風險性上面都具有不同。從本題來看，須注意限定詞“主要區(qū)別”，C、D兩項明顯錯誤。股票表示股東對公司的所有權(quán)，而債券是債務(wù)憑證，所以它們都是有價證券，A錯誤。兩者在性質(zhì)上的區(qū)別是主要區(qū)別，故答案選B。B

1、全面認識商業(yè)保險(4)分類：分為人身保險和財產(chǎn)保險考點六、商業(yè)保險(1)含義及原因

含義：略

原因：購買保險，是規(guī)避風險的有效措施。(2)功能：通過購買保險，可以降低投保人所承擔的風險損失，同時顯示出保險“人人為我，我為人人”的互助特征。通過購買保險，可以補償自然災(zāi)害或意外事故造成的損失，為企業(yè)生產(chǎn)和人民生活穩(wěn)定提供重要保障。(3)機構(gòu)：在我國，只有依法設(shè)立的保險公司才能經(jīng)營保險業(yè)務(wù)，其他單位和個人不得經(jīng)營保險業(yè)務(wù)。財產(chǎn)保險人身保險業(yè)務(wù)作用

商業(yè)保險的分類

保障功能

互助特征

保障、投資、儲蓄企業(yè)財產(chǎn)貨物運輸運輸工具個人財產(chǎn)人的身體

和

壽命原則：公平互利協(xié)商一致自愿訂立考點六、商業(yè)保險

1、全面認識商業(yè)保險(4)分類：分為人身保險和財產(chǎn)保險以人的壽命和身體為保險對象以財產(chǎn)及其有關(guān)利益為對象(5)訂立保險合同的原則：公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立的原則(1)含義和功能(2)功能(3)機構(gòu)考點六、商業(yè)保險2、界定幾對關(guān)系（1）社會保險和商業(yè)保險（2）商業(yè)保險和儲蓄（3）商業(yè)保障和儲蓄、股票、債券考點六、商業(yè)保險社會保險商業(yè)保險社會保險和商業(yè)保險的差異表性質(zhì)解決大多數(shù)社會成員最迫切的保險項目;非盈利性是參與保險者個人意志的體現(xiàn);盈利性給付標準保障被保險人的基本生活保障項目廣泛,給付標準高費用大多是個人、企業(yè)和政府共同負擔或由政府承擔完全由個人負擔保險依據(jù)國家法律和有關(guān)部門的統(tǒng)一規(guī)定被保險者的需要保障范圍所有社會成員迫切需要的保險項目保障項目廣泛,保障范圍大小與保險費成正比考點六、商業(yè)保險商業(yè)保險與儲蓄的異同相同點：它們都是一種投資行為；它們都是由公民個人意愿決定的；它們的合法權(quán)益都受法律的保護；它們對國家和個人有重要作用。不同點：（1）目的不同：商業(yè)保險是把分散的社會資金集中起來，用以補償自然災(zāi)害或意外事故造成損失的一項必要措施；而儲蓄是把社會上閑置資金集中起來，參加社會主義建設(shè)。（2）收益不同：商業(yè)保險中的投保人在遇到自然災(zāi)害或意外事故時，可以得到補償；儲蓄者在支取時可按規(guī)定得到利息。（3）辦理不同：商業(yè)保險要到保險公司辦理；儲蓄到銀行、信用社辦理?？键c六、商業(yè)保險比較內(nèi)容儲蓄債券股票保險區(qū)別性質(zhì)不同信用行為債務(wù)證書入股憑證、所有權(quán)證書針對風險本身的投資方式受益權(quán)不同利息,安全性最大利息,其安全性比股票大股息和紅利，受企業(yè)經(jīng)營狀況的影響風險保障償還方法不同按約定存款方式獲得定期還本付息股金不能退，只能出賣股票按合同約定，由保險公司理賠聯(lián)系都是個人投資行為，都能給投資者帶來一定的利益，都有一定的風險，都有利于國家建設(shè)和人民生活考點六、商業(yè)保險儲蓄、債券、股票、保險比較表比較儲蓄存款債券股票保險流通性低高高低收益性低較高較高具體分析流動性高較高較高差安全性高較高低高考點六、商業(yè)保險儲蓄、債券、股票、保險比較表誤區(qū)警示：（1）債券和股票都是有價證券，都以定期收取利息為條件。（更正提示：股票不是定期收取利息的）（2）金融債券具有信用度高、代用率高、收益高和流通性強等特點。（注意：這里說的是國債）（3）通過購買社會保險，投保人把風險轉(zhuǎn)移給保險人，使自己所承擔的風險損失降到最少。（更正提示：不是購買社會保險，是購買商業(yè)保險）考點六、商業(yè)保險投資指導考慮因素

（3）謹記”不要把雞蛋放在同一個籃子里”及“不要把雞蛋放在太多個籃子里”兩個原則。（4）合法投資。（2）以家庭的經(jīng)濟收入為前提。（1）既要考慮收益，也要考慮風險。知識的拓展：投資的原則笫一，安全性（風險性）。在投資時，安全性絕對的首要考慮。笫二，收益性（增值性）。在進行投資時，考慮關(guān)鍵是最大獲利的可能笫三，分散性（多樣性）。分散性是化解風險的最好辦法。

笫四，變現(xiàn)性（流動性）。現(xiàn)金是理財上的“萬能工具”，一切財富在積累時，必須注意在需要時能否還原現(xiàn)金。投資理財應(yīng)注意四個問題（1）既要考慮收益，也要考慮風險。（2）以家庭的經(jīng)濟收入為前提。（3）謹記”不要把雞蛋放在同一個籃子里”及“不要把雞蛋放在太多個籃子里”兩個原則。（4）合法投資。（2010高考安徽卷）2.風險性是居民投資理財考慮的一個重要因素。下列投資理財產(chǎn)品的風險性從低到高排序，正確的是（）①金融債劵

②企業(yè)債券③國債

④股票A．①③②④B．③①②④C．④①③②D．②④①③【解析】股票是高風險、高收益同在的投資方式，債券是穩(wěn)健的投資方式，因此，債券的風險總體上小于股票。債券是一種債務(wù)證書，承諾在一定時期支付約定的利息，并到期償還本金。其中，國債以中央政府的信譽擔保、以稅收作為還本付息的保證，因此風險最??；企業(yè)債券以企業(yè)自身的經(jīng)營利潤作為還本付息的保證，而企業(yè)利潤受多種因素影響，因此風險較大；金融債券由銀行和非銀行金融機構(gòu)發(fā)行，與企業(yè)債券相比，違約風險較小，但高于國債。故題中理財產(chǎn)品的風險性從小到大的正確排序是③①②④，正確選項為B。B（2011高考江蘇卷9）某家庭共有閑置資金10萬元，其投資理財方案如圖1所示。該家庭理財方案的特點是①采用了多種理財方式，資產(chǎn)組合理②偏重于風險資產(chǎn)投資③有較強的風險規(guī)避意識④儲蓄和債券投資所占比例偏低A.①③B.①④C.②③D.②④【解析】由圖可知，該家庭用于風險較大的股票投資占總投資的80%，股票投資過多，用于安全性較好的儲蓄和債券投資所占比例僅占20%，其他投資比例過低，偏重于風險資產(chǎn)投資，風險較大，風險意識不強，②④正確，①③判斷不準確。D（2011高考海南卷2）2011年第一季度我國一年期定期存款利率為3％，而消費價格指數(shù)為5％，同期居民儲蓄仍然大幅增長。對居民儲蓄大幅增長的合理解釋是①人們要應(yīng)對未來住房、養(yǎng)老等支出②居民的消費趨于飽和③儲蓄對利率的變化有彈性④股票、債券等有價證券投資風險大A．①②B．①④C．②③D．②④【解析】居民儲蓄增加的原因，一個是人民對預期未來支出較大，還有就是其他投資方式風險較大。本題選B。②的說法不符合現(xiàn)實；利率的變化對儲蓄有影響到，③錯誤。B（2012佛山質(zhì)檢）從家庭理財來看，保險是所有理財工具中最具投資和保險雙重功效的防護性產(chǎn)品。這里的保險A．是建立在商業(yè)原則基礎(chǔ)上的B．以解決大多數(shù)人的共同需要為目的C．以保障基本生活水平為原則D．其保費由國家、企業(yè)、個人共同承擔【解析】此題考查了商業(yè)保險的特點。保險分為商業(yè)保險和社會保險，作為一種投資理財?shù)姆绞?，購買的保險屬于商業(yè)保險，購買商業(yè)保險建立在商業(yè)原則基礎(chǔ)上，故答案為A。B、C、D說的是社會保險的特點，故排除。A（2012蕪湖模擬）漫畫《暈》中投資者之所以犯暈，其原因可能是()①所面臨的金融市場單一、混亂②投資渠道太多，不易選擇③掌握的投資知識太匱乏，難以決斷④自身的資金缺乏，無力下手A．①②③B．②③④C．①③④D．①②④【解析】此題考查我國現(xiàn)有的投資方式，漫畫中人物犯暈可能是由于投資渠道太多，無從下手，也可能是由于投資者知識匱乏、難以決斷，也可能是因為資金不足，無力下手，故選B。①與現(xiàn)實不符合，明顯錯誤。B（2012廣東珠海二模）經(jīng)國務(wù)院有關(guān)部門同意，并報經(jīng)國務(wù)院批準，全國社?；鹄硎聲芡型顿Y運營廣東省1000億元基本養(yǎng)老保險資金。該項資金將主要投資于國債、銀行存款、企業(yè)債、金融債等有固定收益的產(chǎn)品。這主要是考慮投資的（）A.流動性B.收益性C.流通性D.安全性【解析】基本養(yǎng)老保險資金主要投資有“固定收益的產(chǎn)品”，這主要考慮投資的安全性，往往同學會錯選B，因為從收益性看，應(yīng)該是收益越高越好，而在投資產(chǎn)品中并沒有股票，可見不是為了它的高收益，而主要是為了它的安全性。D（2012廈門3月質(zhì)檢）圖8是一個典型的經(jīng)濟周期曲線圖（經(jīng)濟周期，是指經(jīng)濟活動沿著經(jīng)濟發(fā)展的總體趨勢所經(jīng)歷的有規(guī)律的擴張和收縮）。回答25-26題。25．分析圖8中信息可知，世界經(jīng)濟（）A．繁榮時期，社會總需求大于總供給，物價持續(xù)上漲B．衰退時期，生產(chǎn)規(guī)模擴大，股市低迷C．蕭條時期，國家降低匯率，實施貿(mào)易保護D．復蘇時期，有效需求增加，投資風險降低【解析】繁榮期，物價不會持續(xù)上漲；衰退期，生產(chǎn)規(guī)模縮??；蕭條期，國家不一定實施貿(mào)易保護；ABC不選。復蘇期，隨著需求增加，有利可圖，投資風險降低，應(yīng)選D。D（2014高考四川卷3）2014年4月11日，上海證券交易所發(fā)布公告，終止中國長江航運集團南京油運有限公司股票（*ST長油）交易資格。這意味著已連續(xù)四年虧損的*ST長油終于退出股票市場，持有該股票的股民也因此不同程度地受到損失。*ST長油退市事件的警示是①上市公司應(yīng)努力改善治理結(jié)構(gòu)，著力提高資本使用效益②上市公司應(yīng)不斷調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，盡力降低股市融資水平③投資者應(yīng)保持理性，越是經(jīng)營不善的公司投資風險越大④投資者應(yīng)承受風險，風險越大的公司其投資收益率越高A.①③B.①④C.②③D.②④A（2014高考北京卷33）債券利率受到風險的影響，當風險下降時，債券利率降低。小華準備購買某企業(yè)新發(fā)行的債券，通過查詢該企業(yè)近幾期債券的利率，繪制了圖13，相對于穩(wěn)定的國債利率，該企業(yè)債券利率從第2期到第3期下降的原因可能是A.國際原油價格上漲，企業(yè)運輸成本上升B.新產(chǎn)品受市場歡迎，企業(yè)經(jīng)濟效益提高C.面臨高額關(guān)稅，企業(yè)國際市場份額下滑D.海外投資失誤，企業(yè)債務(wù)負擔大幅增加B（2014高考福建卷31）從收益最大化的角度，你會選擇表2中哪種理財產(chǎn)品表2理財產(chǎn)品股票債券基金保險投資（萬元）4628年預期收益（萬元）0.30.350.20.25A.股票B.債券C.基金D.保險C（2015江蘇6）據(jù)統(tǒng)計,2014年全國居民新增財產(chǎn)性收入40%來自房地產(chǎn),17%來自銀行理財,16%來自存款,12%來自股票,其他來自信托、基金、保險等。對該經(jīng)濟現(xiàn)象的正確解讀是（）①體現(xiàn)按生產(chǎn)要素分配②居民投資風險不斷降低③再分配更加注重公平④居民財產(chǎn)配置趨向多元A.①②