下載本文檔
版權(quán)說明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內(nèi)容提供方,若內(nèi)容存在侵權(quán),請進(jìn)行舉報或認(rèn)領(lǐng)
文檔簡介
分析:互聯(lián)網(wǎng)金融到底是顛覆,還是改良?
結(jié)合我最近給銀行、保險、證券做互聯(lián)網(wǎng)金融培訓(xùn)時常被問到的一些問題,我在幾個群分享了一些觀點,現(xiàn)在整理在這里,供大家討論。劉潤:大家的討論很贊。是否是顛覆,要看你觀察的時間窗口有多長,對顛覆的定義有多深,顛覆的對象是行業(yè)還是企業(yè),勝利的是傳統(tǒng)銀行還是互聯(lián)網(wǎng)公司。如果大家同意,一批效率地下的銀行在《銀行破產(chǎn)法》的框架下被逼破產(chǎn),大行被逼提高效率,也是顛覆的話,其實現(xiàn)在的主流觀點沒有太大的分歧。分歧在于,比特幣、眾籌、P2P、供應(yīng)鏈金融、京東白條,是否能部分取代銀行的“中介”智能。在一個更長的時間窗口看,在風(fēng)險可控國家放開的情況下,我個人認(rèn)為可能性比較大。問:貨幣基金很早就有了,貨幣基金T+0也不是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的首創(chuàng)產(chǎn)品,最先搞貨幣基金T+0的是基金公司的網(wǎng)上直銷,其中開始做得比較好的是華夏,但是那一段時間對銀行的活期存款搬家的效果并不十分明顯,但是余額寶帶來的產(chǎn)品從根本上是和活期通一樣,確帶來了飛速的發(fā)展,這不知道算不算顛覆。劉潤:這是大家分歧爭執(zhí)最大的地方。傳統(tǒng)銀行大多以此為例,說這只是渠道創(chuàng)新,不是顛覆。我認(rèn)為,余額寶售賣貨幣基金的“方式”不是顛覆,只是“改良”,因為對整個金融這個產(chǎn)業(yè),因為最終還是要有人來做這個貨幣基金產(chǎn)品。但是因此而產(chǎn)生的事實存款利率市場化,會“顛覆”某些效率地下的銀行。注意,是某些,而不是全部。問:嗯。但如果給互聯(lián)網(wǎng)公司一個金融牌照...銀行的利差將會最終縮小,而且部分貸款業(yè)務(wù)會分流到互聯(lián)網(wǎng)公司。但是,在現(xiàn)階段沒有風(fēng)險定價的階段,互聯(lián)網(wǎng)公司的渠道優(yōu)勢會非常明顯,金融機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)端的管理能力被壓制了。能做風(fēng)險定價創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)畢竟是少數(shù)。劉潤:同意。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)最自豪的是,管錢,是一件高技術(shù)含量的活,風(fēng)險很大,不是你們這些互聯(lián)網(wǎng)公司隨便能玩的。但是,如果給互聯(lián)網(wǎng)公司一個金融牌照(事實上已經(jīng)給了),那么,也許他們會發(fā)現(xiàn),這些風(fēng)控、資金安全、等等,別人也能做的時候,就會真的害怕了。其實現(xiàn)在有風(fēng)險定價。比如阿里金融。比如京東供應(yīng)鏈金融,比如P2P貸款等等。只是還不大?!秳?chuàng)新者的窘境》告訴我們,真正的顛覆式創(chuàng)新,都是來自于這些一開始還不大,看上去還有很多風(fēng)險的地方。傳統(tǒng)銀行眼睛看著余額寶,討論是不是顛覆,我覺得意義不大,雖然這也能讓銀行業(yè)洗牌。真正的顛覆,在黑暗里悄悄發(fā)生。問:是,只是少數(shù),而且是消費類。利潤肯定會重新分配,但是沒有到非黑即白的顛覆和你死我活得階段。我們的利率市場化沒有完成,互聯(lián)網(wǎng)的滲透和支付環(huán)境國際領(lǐng)先,所以對于金融業(yè)的沖擊肯定是比美國九十年代末時來的更加明顯。還要考慮互聯(lián)網(wǎng)金融做大后的監(jiān)管成本增加和風(fēng)險暴露問題,所以會有利潤和市場的轉(zhuǎn)移,但是過程不會像初期這么一帆風(fēng)順。劉潤:就像討論傳統(tǒng)制造業(yè)會不會被顛覆一樣。制造這個過程,永遠(yuǎn)不會被顛覆的。我們討論顛覆的時候,要有一個統(tǒng)一的定義。我認(rèn)為,如果商業(yè)模式被改變了,價值被重新梳理并定價,就是顛覆。如果是這樣,銀行可能不會被“消滅”(在中國,幾大行一定不會被消滅),但可能會有我所定義的“顛覆”。10年之后,你會看到很大不同的四大行。我個人的建議,討論顛覆與否,都不是以今天的形態(tài)來討論,不管是對傳統(tǒng)金融,還是互聯(lián)網(wǎng)公司。因為如果要顛覆,也是發(fā)生在多年以后。所以,要以動態(tài)發(fā)展的眼光來看,要加上對未來形式的預(yù)判,兩大陣營的戰(zhàn)略的改變,互相的融合。問:說得真好。劉潤:最終,也許會發(fā)現(xiàn):1)中國存貸利率市場化了(這是不是顛覆?);2)可觀部分的存貸去媒化了(這是不是顛覆?);3)企業(yè)融資不需要上市了(這是不是顛覆?);4)銀行、保險、券商效率極大提高了(這是不是顛覆?)問:銀行業(yè)的部分業(yè)務(wù)被部分顛覆的概率較高,如信用卡業(yè)務(wù),其它更多逼迫銀行轉(zhuǎn)型劉潤:同意。就像以前打土豪分田地,雖然田地被分了,但是土豪還活著,不過顯然活的沒以前好了。土豪站出來說:你們沒有顛覆我。分得田地的只要笑笑就好了:隨你怎么說,土地我是得到了。劉潤:最后,分享一些同樣是傳統(tǒng)金融屆人士的觀點,供參考。馬明哲(平安銀行董事長):第一,金融機(jī)構(gòu)會小型化、社區(qū)化、智能化、多元化,因為大的網(wǎng)點已經(jīng)很難經(jīng)營了。第二,未來五到十年現(xiàn)金和信用卡會消失一半。第三,我們再大膽一點預(yù)測,二十年內(nèi),銀行或者是大部分的銀行營業(yè)網(wǎng)點的前臺將消失,后臺也將消失,保留中臺(即服務(wù),因為服務(wù)的核心是中臺),前后都可以外包出去。牛錫明(交通銀行董事長):我已經(jīng)深切感覺到,互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展會徹底顛覆傳統(tǒng)商業(yè)銀行的經(jīng)營模式、盈利模式和生存模式。王永利(中
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無特殊說明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預(yù)覽,若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
- 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 人人文庫網(wǎng)僅提供信息存儲空間,僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理,對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
- 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容,請與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- 臨夏現(xiàn)代職業(yè)學(xué)院《鍍涂層質(zhì)量檢測技術(shù)》2023-2024學(xué)年第一學(xué)期期末試卷
- 麗江職業(yè)技術(shù)學(xué)院《合唱排練與指揮》2023-2024學(xué)年第一學(xué)期期末試卷
- 江蘇財經(jīng)職業(yè)技術(shù)學(xué)院《面向?qū)ο蟪绦蛟O(shè)計(Java)》2023-2024學(xué)年第一學(xué)期期末試卷
- 華北水利水電大學(xué)《小學(xué)教育教學(xué)敘事研究》2023-2024學(xué)年第一學(xué)期期末試卷
- 遵義師范學(xué)院《黑白木刻版畫基礎(chǔ)》2023-2024學(xué)年第一學(xué)期期末試卷
- 重慶理工職業(yè)學(xué)院《礦床學(xué)基礎(chǔ)》2023-2024學(xué)年第一學(xué)期期末試卷
- 浙江特殊教育職業(yè)學(xué)院《光接入技術(shù)與數(shù)字通信課程實訓(xùn)》2023-2024學(xué)年第一學(xué)期期末試卷
- 中國政法大學(xué)《運動控制導(dǎo)論》2023-2024學(xué)年第一學(xué)期期末試卷
- 鄭州信息工程職業(yè)學(xué)院《城市規(guī)劃原理實驗》2023-2024學(xué)年第一學(xué)期期末試卷
- 長沙電力職業(yè)技術(shù)學(xué)院《跨文化傳播》2023-2024學(xué)年第一學(xué)期期末試卷
- 信息安全意識培訓(xùn)課件
- 2024年項目投資計劃書(三篇)
- 配電安規(guī)課件
- 中國高血壓防治指南(2024年修訂版)解讀課件
- 瀝青路面施工安全培訓(xùn)
- 機(jī)電設(shè)備安裝施工及驗收規(guī)范
- 倉庫安全培訓(xùn)考試題及答案
- 第六單元 中華民族的抗日戰(zhàn)爭 教學(xué)設(shè)計 2024-2025學(xué)年統(tǒng)編版八年級歷史上冊
- 初中古詩文言文背誦內(nèi)容
- 天然氣分子篩脫水裝置吸附計算書
- 檔案管理項目 投標(biāo)方案(技術(shù)方案)
評論
0/150
提交評論