2021年中國化肥行業(yè)產(chǎn)量及重點企業(yè)對比分析

2021年中國化肥行業(yè)產(chǎn)量及重點企業(yè)對比分析一、化肥行業(yè)產(chǎn)量化肥是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中一種十分常見的生產(chǎn)資料，當土壤中的氮、磷、鉀等常量營養(yǎng)元素不能滿足作物生長的需求時，通常會選擇施用含氮、磷、鉀的化肥來補足?；室话愣嗍菬o機化合物，僅尿素是有機化合物。凡只含一種可標明含量的營養(yǎng)元素的化肥稱為單元肥料，如氮肥、磷肥、鉀肥等。凡含有氮、磷、鉀三種營養(yǎng)元素中的兩種或兩種以上且可標明其含量的化肥稱為復合肥料或混合肥料。2015年，中國農(nóng)業(yè)部發(fā)布《到2020年化肥使用量零增長行動方案》（簡稱“零增長政策”），化肥行業(yè)發(fā)展回歸理性，行業(yè)經(jīng)營主體開始升級轉型。由于產(chǎn)能過剩、優(yōu)惠政策退出、煤炭等原材料價格上行等不利因素影響，化肥行業(yè)產(chǎn)量下降，化肥企業(yè)紛紛開始轉型升級。2021年，中國化肥產(chǎn)量5446萬噸，較2020年增長50.2萬噸，化肥產(chǎn)量自2016年起連續(xù)五年下降后首次出現(xiàn)上升。從區(qū)域分布看，除東北地區(qū)外，其他地區(qū)化肥產(chǎn)量較為平均。2021年，華北、華東、中南、西南、西北地區(qū)化肥產(chǎn)量分別為1028.59萬噸、1026.05萬噸、1087.64萬噸、1071.47萬噸、1094.49萬噸，全國占比依次為18.89%、18.84%、19.97%、19.67%、20.10%；東北地區(qū)化肥產(chǎn)量僅為137.77萬噸，占比為2.53%。二、重點企業(yè)對比分析：云天化vs金正大vs新洋豐縱觀目前我國化肥行業(yè)，企業(yè)眾多，分布也較為廣泛，行業(yè)龍頭企業(yè)較少，大多數(shù)為中小企業(yè)，低端產(chǎn)品競爭激烈，其中企業(yè)規(guī)模較大、產(chǎn)量較高的企業(yè)有云天化、金正大、新洋豐等，云天化在氮肥、磷肥行業(yè)知名度較高，新洋豐在復合肥行業(yè)的知名度較高。云天化主要從事肥料及及現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、磷礦采選、精細化工、商貿物流等方面的業(yè)務；金正大的主營業(yè)務為復合肥、緩控釋肥、硝基肥等土壤所需全系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售以及為種植戶提供相關的種植業(yè)解決方案服務；新洋豐主營業(yè)務為磷復肥、新型肥料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，以及現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)解決方案提供業(yè)務。三家公司在化肥業(yè)務的經(jīng)營模式均采用經(jīng)銷商/代理商銷售的模式，解決了終端客戶分布過廣的問題，實現(xiàn)營銷網(wǎng)絡的全覆蓋。從公司營業(yè)收入來看，云天化企業(yè)規(guī)模及盈利能力都遠超金正大和新洋豐。2021年前三季度云天化實現(xiàn)營業(yè)收入476.3億元，同比增長19.35%；金正大實現(xiàn)營業(yè)收入78.4億元，同比增長1.94%；新洋豐實現(xiàn)營業(yè)收入95.4億元，同比增長15.73%。從公司營業(yè)收入構成來看，2020年，云天化化肥行業(yè)收入僅占32.83%，其營業(yè)收入的主要來源為商貿物流，占比為57.10%，但由于商貿物流毛利率僅為0.72%，公司利潤主要來源仍是化肥行業(yè)；2020年金正大的主營收入均來自于化肥行業(yè)，占比為100%；新洋豐的主營收入絕大部分來自于化肥（磷復肥）行業(yè)，占比達95.03%，其余來自于貿易收入等其他業(yè)務。受化肥行業(yè)市場化改革進程加快推進和農(nóng)業(yè)種植結構加速調整的影響，2016年云天化和新洋豐化肥行業(yè)營業(yè)收入出現(xiàn)大幅度下降，行業(yè)運行面臨巨大壓力。2020年云天化化肥行業(yè)營業(yè)收入為257.5億元，同比增長71.18%；金正大化肥行業(yè)營業(yè)收入為93.5億元，同比下降17.28%，其化肥行業(yè)營業(yè)收入連續(xù)三年大幅下滑，2020年較2018年下降52.85%；新洋豐化肥行業(yè)營業(yè)收入為93.3億元，同比增長4.36%。從化肥行業(yè)毛利率來看，2020年云天化化肥行業(yè)毛利率為27.76%，金正大為14.99%，新洋豐為17.70%，近幾年云天化化肥行業(yè)毛利率明顯高于金正大和新洋豐，云天化在化肥行業(yè)的盈利能力較為突出。2020年云天化化肥行業(yè)銷量為808.52萬噸，同比增長8.40%；金正大化肥行業(yè)銷量已連續(xù)四年下滑，從2017年的689.21萬噸降至2020年的306.76萬噸，2020年同比下降17.12%；新洋豐化肥行業(yè)銷量為479.09萬噸，同比增長13.23%，云天化在化肥行業(yè)的市場占有率明顯大于金正大和新洋豐。2020年，云天化化肥總產(chǎn)能約881萬噸/年，其中基礎磷肥總產(chǎn)能約555萬噸/年，復合（混）肥總產(chǎn)能126萬噸/年，氮肥產(chǎn)能200萬噸/年；金正大化肥產(chǎn)能為716.6萬噸/年，其中復合肥產(chǎn)能為657.6萬噸/年，磷肥產(chǎn)能為59萬噸/年；新洋豐化肥產(chǎn)能為800萬噸/年，其中復合肥產(chǎn)能為620萬噸/年，磷肥（磷酸一銨）產(chǎn)