我國丁酮行業(yè)市場供需及發(fā)展趨勢分析

我國丁酮行業(yè)市場供需及發(fā)展趨勢分析一、丁酮行業(yè)產業(yè)鏈丁酮又稱甲乙酮，簡稱MEK，是一種性能優(yōu)良的有機溶劑，具有優(yōu)異的溶解性和干燥特性，可與多種經類溶劑互溶，在磁帶、合成革、涂料、膠粘劑和油墨、香料、催化劑、抗氧劑以及阻蝕劑等工業(yè)領域具有廣泛的用途。此外，甲乙酮也是一種重要的精細化工原料，在抗氧劑、香料和催化劑生產過程中，甲乙酮被用作中間體。其衍生物--過氧化甲乙酮，用作聚酯玻璃鋼的固化劑。全世界絕大部分的甲乙酮用于油漆和涂料工業(yè)。二、中國丁酮行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析全球丁酮產能將近四分之三的產能集中在亞洲，主要代表國家是中國與日本，美國曾經是丁酮的主要供應者，但從2013年開始停止了所有丁酮的生產，美國國內丁酮的消費完全依賴進口產品。國內產量方面，據(jù)統(tǒng)計，截至2019年我國丁酮產量為36.54萬噸，同比下降11.3%。中國甲乙酮的主要下游行業(yè)是涂料與粘合劑，此外，在潤滑油脫蠟磁帶、油墨、合成革等化工產品生產方面也有一定的消費量。據(jù)統(tǒng)計，截至2019年我國丁酮的表觀需求量為20.1萬噸，同比下降23.3%。目前，我國丁酮產能利用率并不高，市場處于供大于求狀態(tài)，兩者之間的缺口一直靠出口外銷解決。2010年之前，我國還是丁酮的凈進口國，2010年之后中國丁酮訂單量穩(wěn)定增長；截至2018年歐洲市場意外事件導致丁酮貨源緊張，中國丁酮出口數(shù)量大幅增長，價格走出全年高位，到2020年，我國丁酮出口量為19.05萬噸，同比增長15.6%；進口量為1015噸，同比增長142.2%。進出口金額方面，據(jù)統(tǒng)計，截至2020年我國丁酮出口金額為17737萬美元，同比增長8.3%，進口金額為147萬美元，同比增長75%。三、中國丁酮行業(yè)重點企業(yè)分析齊翔騰達（股票代碼：002408）自成立以來一直專注于對原料碳四的深度加工，轉化成高附加值精細化工產品的研發(fā)、生產和銷售。目前已形成碳四丁烯、異丁烯、丁烷和異丁烷組分綜合利用四條產品線，主要產品有甲乙酮、丁二烯、順丁橡膠、順酐、異辛烷、甲基叔丁基醚（MTBE）、丙烯等，實現(xiàn)了碳四各組分的充分利用。2017年齊翔騰達注入供應鏈業(yè)務后，2017年營收突破200億，同2016年相比增長近三倍，2018年營收279億，同比增長25.6%。供應鏈業(yè)務18年供應鏈貢獻172億收入，同比增長36.1%。截至2020年前三季度，齊翔騰達營業(yè)收入為163億元，同比下降32.7%。齊翔騰達公司主要產品甲乙酮，都是技術較為先進的大型精細化工企業(yè)。生產廠商家數(shù)較少，生產規(guī)模較大的企業(yè)一般為大型精細化工公司。盡管中低端產品市場顯示競爭壓力，但較高的市場集中度使甲乙酮行業(yè)競爭相對理性，主要企業(yè)的議價能力和成本轉嫁能力相對較強。公司為全球產能最大的單套甲乙酮裝置，國內產銷份額均占比50%左右，據(jù)統(tǒng)計，截至2020年上半年，齊翔騰達甲乙酮業(yè)務收入為14.22億元，同比增長26.7%。從齊翔騰達主營業(yè)務收入結構來看，2020年上半年齊翔騰達供應鏈管理業(yè)務收入59.13億元，占比59.66%，順酐化工類與甲乙酮類業(yè)務收入為18.92億元與14.22億元，分別占比19.09%與14.34%，由于供應鏈業(yè)務毛利率較低，齊翔騰達盈利重要來源仍然是順酐類和甲乙酮類。四、全球丁酮行業(yè)發(fā)展趨勢分析從地區(qū)看，今后五年，美國、西歐、日本丁酮需求的增長幾乎持平，增幅僅0.5%左右，主要由于這些國家對含有揮發(fā)性有機化合物（VOC）溶劑的使用中，日益嚴格的環(huán)保法規(guī)的限制以及對水基溶劑在各個領域替代的推排樓。不包括日本在內的亞洲其他地區(qū)的需求年增長率為2.7%。需求增長將主要來自最大的消費國中國和增速最快的印度和東南亞國家。由于中國宏觀調控制造業(yè)產業(yè)升級等因素制約，近些年來鞋業(yè)、鞋膠、服裝業(yè)、PU漿料等產業(yè)持續(xù)向東南亞轉移，預計這些地區(qū)未來5年對丁酮的需求會以年均5.4%的速度增長。在中國，丁酮是苯類等傳統(tǒng)溶劑的替代產品，在總有機揮發(fā)量以及溶劑的毒性指標等方面符合國家環(huán)保要求。另外，隨著中國城市化進程逐步加快，與丁酮相關的鞋用膠黏劑、合成革、汽車涂料、包裝裝潢印刷油墨、下游精細