數(shù)字天域借殼新世紀(jì)

案例分析——數(shù)字天域借殼新世紀(jì)數(shù)字天域借殼新世紀(jì)2014年4月8日，停牌近3個月的新世紀(jì)公布了數(shù)字天域的借殼方案。新世紀(jì)擬采用資產(chǎn)置換、發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方式，置出全部資產(chǎn)負(fù)債，獲得數(shù)字天域100%股權(quán)。根據(jù)預(yù)案，此次重組的整體方案包括：(1)重大資產(chǎn)置換；(2)發(fā)行股份購買資產(chǎn)；(3)發(fā)行股份募集配套資金。復(fù)牌后，新世紀(jì)股價(jià)連續(xù)漲停數(shù)字天域借殼新世紀(jì)——標(biāo)的公司杭州新世紀(jì)信息技術(shù)股份有限公司徐智勇等5人其他股東60.13%39.87%

置出資產(chǎn)（殼公司）——新世紀(jì)股票代碼：002280上市地點(diǎn)：深圳證券交易所資產(chǎn)凈值：3.9億元主營業(yè)務(wù)：計(jì)算機(jī)系統(tǒng)集成和應(yīng)用軟件開發(fā)與銷售控股股東及實(shí)際控制人：徐智勇、陸燕、滕學(xué)軍、高雁峰、喬文東，上述五人為一致行動人北京數(shù)字天域科技股份有限公司壹通訊香港何志濤等3人其他股東37.47%41.63%20.90%置入資產(chǎn)——數(shù)字天域資產(chǎn)凈值：21.3億元主營業(yè)務(wù)：移動終端操作系統(tǒng)、中間件平臺及相關(guān)應(yīng)用的研發(fā)與運(yùn)營控股股東及實(shí)際控制人：何志濤、陳理、郭靜波，上述三人為一致行動人數(shù)字天域借殼新世紀(jì)——重組方案數(shù)字天域100%股權(quán)預(yù)估值約為21.3億元，擬置出資產(chǎn)凈值預(yù)估值約為4.3億元，扣除分紅4280.00萬元，擬置出資產(chǎn)作價(jià)約3.9億元，兩者差額約為17.4億元部分，將向數(shù)字天域的11名股東發(fā)行股份購買，對應(yīng)的發(fā)行數(shù)量約為13523.4萬股。此次發(fā)行價(jià)格為12.86元每股。重大資產(chǎn)置換交易對方何志濤等股東以其所持有的數(shù)字天域100%股份與本公司全部資產(chǎn)及負(fù)債的等值部分（3.9億元）進(jìn)行置換。發(fā)行股份購買資產(chǎn)上述重大資產(chǎn)置換雙方交易標(biāo)的作價(jià)的差額部分（17.4億元）由新世紀(jì)依據(jù)數(shù)字天域全體11名/家股東各自持有數(shù)字天域的股份比例向交易對方非公開發(fā)行股份購買。本次擬非公開發(fā)行股份數(shù)量約為13,523.399萬股，發(fā)行價(jià)格為12.86元/股。發(fā)行股份募集配套資金為提高本次重組績效，增強(qiáng)重組完成后上市公司盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力，同時(shí)確保何志濤及其一致行動人對重組完成后的上市公司具有控制權(quán)，新世紀(jì)擬采用鎖價(jià)發(fā)行方式向何志濤非公開發(fā)行股份募集配套資金，總金額不超過49,852萬元。本次非公開發(fā)行股份募集配套資金總額不超過本次交易總額的25%。數(shù)字天域借殼新世紀(jì)——交易前后公司股權(quán)結(jié)構(gòu)變化原上市公司徐智勇等5人其他股東60.13%39.87%新上市公司何志濤等3人徐智勇等5人壹通訊香港其他股東33.83%18.03%22.91%25.23%本次交易前，上市公司總股本為10,700萬股。根據(jù)交易方案，本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)擬發(fā)行約13,523.399萬股股份，募集配套資金擬發(fā)行股份數(shù)不超過3,876.516萬股。交易完成后，何志濤及其一致行動人陳理、郭靜波將持有本公司約9,506.037萬股股份，占比約33.83%，成為本公司的控股股東和實(shí)際控制人。數(shù)字天域借殼新世紀(jì)——資產(chǎn)增值8.8倍自2011年至2013年，數(shù)字天域各期分別實(shí)現(xiàn)收入4910.37萬元、9630.68萬元和17881.43萬元(未經(jīng)審計(jì))，2012年、2013年收入分別較上年增加96.13%和85.67%；報(bào)告期內(nèi)，數(shù)字天域各期分別實(shí)現(xiàn)凈利潤795.82萬元、4668.53萬元和9023.18萬元(未經(jīng)審計(jì))，2012年、2013年凈利潤分別較上年增加486.63%和93.28%。截至2013年底，數(shù)字天域的凈資產(chǎn)2.166億元，本次置入評估價(jià)21.3億元，資產(chǎn)增值8.8倍。數(shù)字天域大股東之一壹通訊香港由壹通訊控股100%控股，而壹通訊背后紅杉資本持有41.41%股權(quán)，風(fēng)投公司光速創(chuàng)投持有34.41