課件股票債券和保險(xiǎn)

第二框股票、債券和保險(xiǎn)1.了解股票含義及其特點(diǎn)。2.理解股票的收入構(gòu)成和投資特征。（重點(diǎn)、難點(diǎn)）3.了解債券的含義，理解國(guó)債、金融債券和企業(yè)債券的投資特征。（重點(diǎn)）4.了解商業(yè)保險(xiǎn)的含義、分類和訂立原則。高收益、高風(fēng)險(xiǎn)同在-股票

1、股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人出具的股份憑證。表示持有者（股東）對(duì)股份公司的所有權(quán)。（含義）綜合權(quán)利：參加股東大會(huì)、投票表決、參與公司的重大決策，收取股息或分享紅利。（股票代表股東對(duì)股份公司的所有權(quán)。）2、思考：1、假如股東不想要某家公司的股票了，能不能要求公司給他退回股金？依法將股票轉(zhuǎn)售給第三人等待公司的破產(chǎn)清算2、在我國(guó)是不是所有的股份有限公司的股票都能上市交易？不是，股份有限公司申請(qǐng)其股票上市交易必須符合一定的條件，并要經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。3、股票的特征在向股份有限公司參股投資取得股票后，股東不能要求公司返還其出資。經(jīng)國(guó)家證券管理部門審批同意后，股票可以在證券市場(chǎng)上流通買賣，具有較好的流通性。不返還性流通性流通性---是指資產(chǎn)能否在市場(chǎng)上交易買賣。（如股票）流動(dòng)性---是指資產(chǎn)能否迅速轉(zhuǎn)化現(xiàn)金的能力（如活期儲(chǔ)蓄）注意區(qū)分流通性和流動(dòng)性

4、股票投資的收入★

股票價(jià)格上升帶來(lái)的差價(jià)★

股息和紅利收入公司的經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、大眾心理、銀行利率來(lái)源于企業(yè)利潤(rùn)不確定性股市風(fēng)云，變幻無(wú)常風(fēng)險(xiǎn)性收益性銀行存款利率股票價(jià)格

=預(yù)期股息（成正比）（成反比）算一算：小李在深圳證交所購(gòu)買了某股份有限公司上市股票1000股，每股票面金額10元，預(yù)期每年可以獲得6%的股息，而當(dāng)時(shí)銀行存款的年利息為5%，如果沒(méi)有其它因素的影響，一年后小李購(gòu)買的1000股股票價(jià)格應(yīng)為多少？

6%/5%×10×1000=12000(元)×票面金額影響股票價(jià)格波動(dòng)的具體因素有哪些？經(jīng)濟(jì)（國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、公司效益、居民實(shí)力等）政治（政府政策、社會(huì)穩(wěn)定、國(guó)內(nèi)外重大事件等）其他（周邊股市、投資者心理承受能力等）2007年5月30日，我國(guó)股票交易的印花稅從1‰提高到3‰政策出臺(tái)后，市場(chǎng)出現(xiàn)急速下挫，兩市連續(xù)4日觸及跌停板個(gè)股高達(dá)700多家，500多只個(gè)股跌幅超過(guò)30%，損失之慘重歷史罕見。

股市有風(fēng)險(xiǎn)投入需謹(jǐn)慎最適合投資人群：三閑人員（閑錢、閑時(shí)、閑心），做中長(zhǎng)期投資的人。搞活資金融通提高資金使用效率籌措建設(shè)資金促進(jìn)企業(yè)改革和發(fā)展5、股票市場(chǎng)建立的作用企業(yè)或政府籌集資金的另外一種重要方式：發(fā)行債券債券1、債券的含義：債券是一種債務(wù)證書，即籌資者給投資者的債務(wù)憑證，承諾在一定時(shí)期內(nèi)支付約定利息，并到期償還本金。一般說(shuō)來(lái)，一張債券主要由期限、面值、價(jià)格、利率和償還方式等組成。穩(wěn)健的投資2、債券分類：有國(guó)債、金融債券和企業(yè)債券。

國(guó)債由于以中央政府的信譽(yù)擔(dān)保、以稅收作為還本付息的保證，因此風(fēng)險(xiǎn)小。國(guó)債風(fēng)險(xiǎn)

收益中央政府發(fā)行

國(guó)債利率較其他債券低，但一般高于相同期限的銀行儲(chǔ)蓄存款利率。1.國(guó)債的含義和投資特征金融債券

風(fēng)險(xiǎn)

收益

金融機(jī)構(gòu)發(fā)行

金融債券與企業(yè)債券相比，違約風(fēng)險(xiǎn)較小。

利率通常低于一般的企業(yè)債券，但高于風(fēng)險(xiǎn)更小的國(guó)債和銀行儲(chǔ)蓄存款。2.金融債券的含義和投資特征

企業(yè)債券是一種風(fēng)險(xiǎn)較大的債券。企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)

收益企業(yè)發(fā)行

企業(yè)債券的利率通常高于國(guó)債和金融債券。

3.企業(yè)債券的含義和投資特征區(qū)別國(guó)債金融債券企業(yè)債券發(fā)行主體不同

風(fēng)險(xiǎn)狀況不同

收益率不同

流通性不同

中央政府

金融機(jī)構(gòu)

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)最小，安全性最好安全性較國(guó)債低，比企業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)較高比存款略高，低于其他債券高于國(guó)債和銀行存款利率利率通常高于其他債券

信用度高，流通性強(qiáng)較強(qiáng)較低三類債券的比較（智慧測(cè)評(píng)）自主探究：債券股票不同點(diǎn)性質(zhì)債務(wù)債權(quán)關(guān)系（債務(wù)憑證）所有權(quán)憑證（股份憑證）受益權(quán)定期收取利息，其安全性比股票大取得股息和紅利，經(jīng)營(yíng)好壞決定著股票的收益償還方法還本付息股金不能退，只能轉(zhuǎn)讓相同點(diǎn)都是有價(jià)證券，都是集資的手段，都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)。友情提醒：股票和債券的間接投資方式——基金債券與股票天有不測(cè)風(fēng)云，人有旦夕禍福商業(yè)保險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資保險(xiǎn)人投保人保險(xiǎn)合同支付保險(xiǎn)費(fèi)給付保險(xiǎn)金發(fā)生事故（被保險(xiǎn)人）1.商業(yè)保險(xiǎn)的含義財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)汽車保險(xiǎn)、運(yùn)輸保險(xiǎn)等健康險(xiǎn)、意外傷害險(xiǎn)、人壽險(xiǎn)等以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險(xiǎn)對(duì)象以人的壽命和身體為保險(xiǎn)對(duì)象商業(yè)保險(xiǎn)2.商業(yè)保險(xiǎn)的基本類型3.訂立商業(yè)保險(xiǎn)合同的原則公平互利協(xié)商一致自愿訂立投資理財(cái)債券股票保險(xiǎn)高風(fēng)險(xiǎn)國(guó)債金融債券企業(yè)債券穩(wěn)健投資收入構(gòu)成股票市場(chǎng)作用財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)訂立原則特征社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)的差異表社會(huì)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)性質(zhì)給付標(biāo)準(zhǔn)費(fèi)用保險(xiǎn)依據(jù)保障范圍是參與保險(xiǎn)者個(gè)人意志的體現(xiàn);盈利性保障項(xiàng)目廣泛,給付標(biāo)準(zhǔn)高完全由個(gè)人負(fù)擔(dān)被保險(xiǎn)者的需要保障項(xiàng)目廣泛,保障范圍大小與保險(xiǎn)費(fèi)成正比解決大多數(shù)社會(huì)成員最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目;非盈利性保障被保險(xiǎn)人的基本生活大多是個(gè)人、企業(yè)和政府共同負(fù)擔(dān)或由政府承擔(dān)國(guó)家法律和有關(guān)部門的統(tǒng)一規(guī)定所有社會(huì)成員迫切需要的保險(xiǎn)項(xiàng)目?jī)?chǔ)蓄債券股票商業(yè)保險(xiǎn)不同點(diǎn)性質(zhì)收益償還方式投資效益投資特點(diǎn)儲(chǔ)蓄債務(wù)證書限期償還入股憑證針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)本身的投資利息利息（1）獲取股息、紅利（2）股票價(jià)格上升帶來(lái)的差價(jià)根據(jù)保險(xiǎn)合同，獲取相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償按存款方式獲得本金和利息有明確的還本付息的期限，且償還本金不退股金，但可以出讓股票事故發(fā)生后獲取賠償或保險(xiǎn)金利息較低風(fēng)險(xiǎn)很小利率高于儲(chǔ)蓄存款，風(fēng)險(xiǎn)也比儲(chǔ)蓄存款大風(fēng)險(xiǎn)大，收益高回報(bào)與交納的保險(xiǎn)費(fèi)成正比規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資便捷的投資穩(wěn)健的投資高風(fēng)險(xiǎn)高收益同在儲(chǔ)蓄存款、股票、企業(yè)債券、金融債券、國(guó)債比較特點(diǎn)不同收益安全性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性流通性相同點(diǎn)股票＞企業(yè)債券＞金融債券＞國(guó)債＞儲(chǔ)蓄存款國(guó)債＞儲(chǔ)蓄存款＞金融債券＞企業(yè)債券＞股票股票＞企業(yè)債券＞金融債券＞儲(chǔ)蓄存款＞國(guó)債股票＞國(guó)債＞金融債券＞企業(yè)債券＞儲(chǔ)蓄存款①是一種投資選擇（對(duì)投資者來(lái)說(shuō)）②能獲得收益（一般情況下）③是國(guó)家或企業(yè)的一種集資手段④其合法權(quán)益都受到法律保護(hù)現(xiàn)金＞儲(chǔ)蓄存款＞國(guó)債＞金融債券＞企業(yè)債券＞股票＞房地產(chǎn)股票基金債券儲(chǔ)蓄存款愈近塔尖，風(fēng)險(xiǎn)愈大

投資金字塔風(fēng)險(xiǎn)愈大，收益愈高商業(yè)保險(xiǎn)“四三二一”方案

“四”：40%的錢存入銀行，既有利息，又備日常應(yīng)用?！叭保?0%的錢購(gòu)買國(guó)債，以期獲得比銀行利息更多但風(fēng)險(xiǎn)比股票小的回報(bào)?！岸保?0%的錢用于買股票和基金，換取高風(fēng)險(xiǎn)的回報(bào)?！耙弧保?0%的錢用于參加各種保險(xiǎn)，以防范于未然“三三制”方案1/3的錢儲(chǔ)蓄，1/3的錢購(gòu)買國(guó)債和各種債券，1/3投資股票和保險(xiǎn)。專家建議投資的原則（智慧測(cè)評(píng)）（1）既要考慮收益性，也要考慮風(fēng)險(xiǎn)性。（3）要根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力量力而行。以家庭的經(jīng)濟(jì)收入為前提。（2）要注意投資方式的多元化。謹(jǐn)記”不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里”及“不要把雞蛋放在太多個(gè)籃子里”兩個(gè)原則。（4）合法投資。既考慮個(gè)人利益，有考慮國(guó)家利益。專家提示選擇投資方向時(shí)應(yīng)該遵循4個(gè)原則：◆忌徘徊要注意投資的回報(bào)率，也要注意投資的風(fēng)險(xiǎn)性。要善于分析，抓住時(shí)機(jī)，及時(shí)決斷。

◆忌集中要注意投資的多元化。

◆忌盲從投資要根據(jù)自己的實(shí)際情況，自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，量力而行。◆忌違法投資既要考慮個(gè)人利益，也要考慮國(guó)家利益，不得違反國(guó)家的法律法規(guī)。

投資理財(cái)應(yīng)注意四個(gè)問(wèn)題第一，安全性（風(fēng)險(xiǎn)性），在投資時(shí)，安全性應(yīng)首先考慮。第二，收益性（增值性），在進(jìn)行投資時(shí)，關(guān)鍵是把握最大獲利的可能性。第三，分散性（多樣性），分散性是化解風(fēng)險(xiǎn)的最好辦法。第四，變現(xiàn)性（流通性），現(xiàn)金是理財(cái)上的萬(wàn)能工具，一切財(cái)富在于積累，必須注意在需要時(shí)能否還原現(xiàn)金。1.五年前，小張?jiān)诠墒械兔詴r(shí)購(gòu)買了某上市公司的股票，一直持有到今年才賣出。該股票為他帶來(lái)了3萬(wàn)元的收益。這一收益的來(lái)源是（）①上市公司的利潤(rùn)②商業(yè)銀行的利息③證券公司的利潤(rùn)④股票買賣差價(jià)A.①②B.①③C.②③D.①④【解析】股票投資的收入包括股息或紅利收入和股票價(jià)格上升帶來(lái)的差價(jià)，前者來(lái)源于企業(yè)利潤(rùn)，后者來(lái)源于股票買賣差價(jià)。故①④符合題意，②③不是股票收益的來(lái)源?！敬鸢浮緿2.保險(xiǎn)是金融體系的重要組成部分，保險(xiǎn)在經(jīng)濟(jì)生活中的基本功能是（）A.獲得投資回報(bào)B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、補(bǔ)償損失C.為經(jīng)濟(jì)建設(shè)積累資金D.提供防災(zāi)防損的預(yù)防性服務(wù)【解析】保險(xiǎn)的基本功能是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、補(bǔ)償因意外發(fā)生造成的損失，只有發(fā)生意外，才有回報(bào)，A錯(cuò)誤，B正確。C是國(guó)債的功能。D錯(cuò)誤，保險(xiǎn)不是預(yù)防性服務(wù)。3.（2012·江蘇單科）一般情況下，銀行利率提高，股市會(huì)做出股票價(jià)格下降的反應(yīng)。對(duì)于產(chǎn)生這一反應(yīng)的合理解釋是(

)①銀行業(yè)利潤(rùn)高于其他行業(yè)②投資者改變投資組合③投資者預(yù)期企業(yè)利潤(rùn)下降④股民的投資收益減少A．①②B．①③

C．②③

D．③④【解析】本題考查的知識(shí)點(diǎn)是投資的相關(guān)知識(shí)。儲(chǔ)蓄與炒股都是投資行為，當(dāng)儲(chǔ)蓄利息收益增加，一些投資者會(huì)改變投資組合，減少股票投資，②入選。貸款利率上升會(huì)使企業(yè)向銀行融資的成本上升，導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)下降，③入選。1.股票與債券的相同點(diǎn)是（）A.都可以上市流通B.收益是一樣的C.到期都還本付息D.都是籌資方式D2.近年來(lái)，購(gòu)買國(guó)債成為許多居民投資的首選，這些居民主要是看中了國(guó)債的（）A.安全性高，收益低B.風(fēng)險(xiǎn)性高，收益高C.信用高，比存款收益高D.不受通貨膨脹影響C鞏固提高3.股票投資的收入包括哪些部分（）①股息②紅利收入③股票價(jià)格上長(zhǎng)帶來(lái)的差價(jià)④股份公司定期支付的利息A．①②③④B．①②③C．①②D．①4.居民購(gòu)買股票主要是為了（）A．使企業(yè)籌集到更多的社會(huì)資金B(yǎng)．以所投資的股份公司和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行決策C．取得股息和從股票升值中獲得收入D．進(jìn)入股市買賣股票BC5.張先生打算用5萬(wàn)元進(jìn)行投資，他沒(méi)有醫(yī)療保險(xiǎn)，希望在這方面有所投入。除此之外，他還想選擇安全性和收益率都較高的其他投資方式。比較適合張先生的投資理財(cái)組合是（）

A．人身保險(xiǎn)和股票B．人身保險(xiǎn)和政府債券

C．財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和金融債券D．財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和企業(yè)債券6.“不要把所有的雞蛋都放在同一個(gè)籃子里”的投資理念，強(qiáng)調(diào)的是重視股票、債券等投資方式的（）A．流動(dòng)性B．靈活性

C．風(fēng)險(xiǎn)性D．穩(wěn)定性BC1、高風(fēng)險(xiǎn)、高收益同在——股票＜股票小常識(shí)＞

“牛市”是指股票價(jià)格不斷上升，形容有如牛眼永遠(yuǎn)向上望，且跑動(dòng)強(qiáng)勁有力?！靶苁小笔侵腹善眱r(jià)格不斷下跌，如熊眼下看，且跑動(dòng)遲鈍?！皵貍}(cāng)”是投資者為避免損失擴(kuò)大而低價(jià)賣出，也叫割肉。“套牢”是指投資人原預(yù)期股價(jià)上漲因而買進(jìn)，