第1章 貨幣及貨幣制度

第一章貨幣與貨幣制度學(xué)習(xí)目的了解貨幣的定義，貨幣形態(tài)的演變過程、貨幣層次的劃分和貨幣的計(jì)量；著重理解貨幣的基本職能；了解貨幣制度的一般內(nèi)容和貨幣制度的演變過程，重點(diǎn)理解紙幣與紙幣本位制。第一節(jié)貨幣的含義貨幣的定義，要回答“什么是貨幣”的問題，即貨幣“質(zhì)”的規(guī)定性；貨幣的計(jì)量，要回答“貨幣是什么”或貨幣包括的范圍問題，即貨幣“量”的規(guī)定性。

一、什么是貨幣西方經(jīng)濟(jì)學(xué)者通常將貨幣定義為：在商品或勞務(wù)的支付中，或債務(wù)的償還中，被普遍接受的任何東西。這是從職能的角度給貨幣下的定義，同馬克思關(guān)于貨幣是價(jià)值尺度與流通手段的統(tǒng)一的觀點(diǎn)是相吻合的。二、貨幣材料的必要條件價(jià)值穩(wěn)定性普遍接受性可分割性易于辨認(rèn)和攜帶供給富有彈性貨幣的本質(zhì)究竟是什么?根據(jù)“貨幣源于商品”之原理，貨幣首先是商品，它同普通商品一樣，也是價(jià)值和使用價(jià)值的統(tǒng)一體。貨幣作為一般等價(jià)物，是表現(xiàn)一切商品價(jià)值的工具，具有直接同一切商品相交換的能力，這是在不同社會(huì)形態(tài)下貨幣所共有的本質(zhì)特征。第二節(jié)貨幣形式的演變

一、實(shí)物貨幣階段在商品交換的長(zhǎng)期發(fā)展過程中產(chǎn)生的最初的貨幣形式，是商品間接交換的一般價(jià)值形態(tài)的表現(xiàn)，最初被固定在某些特定種類的商品上。在中國(guó)，大致在新石器時(shí)代晚期開始出現(xiàn)牲畜、龜背、農(nóng)具等實(shí)物貨幣。在世界歷史上，牲畜、貝殼和動(dòng)物的牙齒及獸角、毛皮、鹽、特殊的石塊，都曾經(jīng)先后充當(dāng)過貨幣的角色二、金屬貨幣階段

金屬貨幣在流通使用中逐漸取代了自然物貨幣和其他商品貨幣，這是世界各國(guó)貨幣發(fā)展的必然趨勢(shì)。

首先，金屬貨幣堅(jiān)固耐磨，不易腐蝕，既便于流通，也適于保存。

其次，金屬質(zhì)地均勻，便于任意分割，分割后也可以再熔化后恢復(fù)原形，這一點(diǎn)特別適合于作貨幣。

貴金屬：金、銀

賤金屬：銅、鐵、鉛、鋁金屬貨幣經(jīng)歷了由稱量貨幣向鑄幣演變的過程

（一）稱量貨幣

以金屬條塊形式出現(xiàn)、按金屬的實(shí)際價(jià)值充當(dāng)貨幣。

金銀錠、金銀錁子、金銀元寶、銅塊、銅餅

（二）鑄幣

由國(guó)家或金融機(jī)構(gòu)鑄造的、具有一定形狀、成色、重量和面值的金屬貨幣。

實(shí)物貨幣和金屬貨幣統(tǒng)稱為商品貨幣。三、紙幣階段

紙幣（包括塑料貨幣）是純粹的價(jià)值符號(hào)，或者是貨幣的符號(hào)。所謂貨幣符號(hào)是指本身不足值或沒有任何價(jià)值，而能代替足值鑄幣或金屬貨幣執(zhí)行貨幣職能的一種替代物。紙幣經(jīng)歷了由可兌現(xiàn)紙幣向不兌現(xiàn)紙幣演化的歷程。

（一）可兌現(xiàn)紙幣

代用貨幣，代替金屬貨幣執(zhí)行流通手段和支付手段職能，由政府或銀行發(fā)行

（二）不兌現(xiàn)紙幣

信用貨幣，與貴金屬脫鉤，由國(guó)家發(fā)行并強(qiáng)制流通四、存款貨幣階段存款貨幣是指在銀行賬戶上用于轉(zhuǎn)賬結(jié)算的活期存款，即支票存款。支票本身不是貨幣，支票存款才是貨幣不可兌現(xiàn)紙幣、鑄幣中的輔幣、存款貨幣統(tǒng)稱為信用貨幣。五、電子貨幣階段所謂電子貨幣又稱“數(shù)據(jù)貨幣”，是指通過電子計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)儲(chǔ)存和處理的電子形式的貨幣。未來貨幣將是以光電技術(shù)為特征的無形貨幣。電子貨幣的具體形式：一是儲(chǔ)值卡型電子貨幣二是信用卡應(yīng)用型電子貨幣三是存款利用型電子貨幣四是現(xiàn)金模擬型電子貨幣貨幣層次的劃分就是對(duì)貨幣供給量的層次劃分。貨幣供給量是存量概念。一、貨幣層次劃分的依據(jù)貨幣的流動(dòng)性所謂流動(dòng)性，是指某種貨幣或金融資產(chǎn)在不受損失或少受損失的條件下，轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的流通手段和支付手段的能力。

貨幣層次的劃分為貨幣當(dāng)局進(jìn)行貨幣供應(yīng)量調(diào)控提供了依據(jù)。第三節(jié)貨幣層次的劃分二、貨幣層次劃分（一）一般劃分第一層次：狹義貨幣M1=C+DC:通貨，流通中貨幣，指存款貨幣銀行體系以外的現(xiàn)金D:活期存款，即支票存款第二層次：廣義貨幣M2=M1+S+TS:儲(chǔ)蓄存款T:定期存款S+T：準(zhǔn)貨幣第三層次：M3=M2+Dn

Dn：非銀行金融機(jī)構(gòu)存款

第四層次：M4=M3+L

L:各種短期信用工具

非銀行公眾持有的儲(chǔ)蓄券＋短期國(guó)庫(kù)券＋商業(yè)票據(jù)＋銀行承兌票據(jù)

L是美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)使用的一個(gè)貨幣口徑。（二）我國(guó)貨幣層次的劃分

M0＝流通中現(xiàn)金M1=M0＋企業(yè)活期存款＋機(jī)關(guān)團(tuán)體存款＋農(nóng)村存款＋個(gè)人持有的信用類存款M2＝M1＋城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款＋企業(yè)定期存款＋外幣存款＋信托類存款M3＝M2＋金融債券＋商業(yè)票據(jù)＋大額可轉(zhuǎn)讓存單

Ml即通常說的狹義貨幣，流動(dòng)性較強(qiáng)；M2即廣義貨幣；M2與M1的差額是準(zhǔn)貨幣，流動(dòng)性較弱貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)表

2005年第四季度余額單位：億元第四節(jié)貨幣的職能一、貨幣的職能（一）價(jià)值尺度

貨幣在衡量和表現(xiàn)商品價(jià)值時(shí)，執(zhí)行著價(jià)值尺度的職能。這是貨幣首要的和基本的職能。它是觀念上的貨幣。當(dāng)商品的價(jià)值用貨幣來表現(xiàn)時(shí)，就是商品的價(jià)格。為解決貨幣本身的計(jì)量問題，在技術(shù)上需要把一定重量的貴金屬(金或銀)確定為一個(gè)貨幣單位，使所有商品的價(jià)格都用同一的貨幣單位來表現(xiàn)。不同的國(guó)家有不同的貨幣單位，而不同的貨幣單位又包含不同重量的貴金屬。19世紀(jì)末，1英鎊的含金量是7.32238克（純金），1美元的含金量是1.50463克（純金），亦就是說，1英鎊的含金量是1美元的4.8665倍，故1英鎊＝4.8665美元.（二）流通手段（交易媒介）當(dāng)貨幣在商品流通中充當(dāng)交換的媒介時(shí)，就發(fā)揮著流通手段的職能。價(jià)值尺度與流通手段是貨幣的兩個(gè)最基本的職能。貨幣執(zhí)行流通手段職能，必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣。（三）價(jià)值貯藏貨幣保存價(jià)值的性質(zhì)引起了人們貯藏貨幣的欲望。當(dāng)貨幣從流通中退出而處于靜止?fàn)顟B(tài)時(shí)，就執(zhí)行貯藏手段的職能。在金屬貨幣流通條件下，貨幣作為價(jià)值貯藏手段具有自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通的作用。（四）支付手段當(dāng)貨幣用于償還債務(wù)、繳納稅費(fèi)、支付租金和工資等，即其價(jià)值作單方面轉(zhuǎn)移時(shí)，執(zhí)行著支付手段的職能。貨幣作為支付手段與信用關(guān)系的發(fā)展是交織在一起的。二、貨幣在經(jīng)濟(jì)中的作用節(jié)約交易成本，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行以貨幣存在為前提貨幣形式的資本或貨幣資本，始終是經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的第一推動(dòng)力和持續(xù)推動(dòng)力貨幣經(jīng)濟(jì)存在的不確定性，包含著引發(fā)危機(jī)的因素和可能第五節(jié)貨幣制度

貨幣制度，簡(jiǎn)稱幣制，是指對(duì)貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織與調(diào)節(jié)等，國(guó)家以法律形式加以規(guī)定并形成的一個(gè)體系。

一、貨幣制度的構(gòu)成要素

(一)規(guī)定貨幣材料貨幣材料是規(guī)定用何種材料制成貨幣，它是整個(gè)貨幣制度的基礎(chǔ)。貨幣制度的名稱，一般取決于本位幣幣材。歷史上的幣材：貝、龜（甲骨，西周）、鉛（五代、楚）珠玉、金（商、西漢）、白金（銀錫合金，西漢）、白鹿皮（西漢）、銀（明清）、銅（西周后）、鐵（南唐、宋）、谷帛（曹魏）、鹽（唐四川）、絲麻（唐關(guān)中）、綾羅絹（唐）(二)規(guī)定貨幣單位

包括規(guī)定貨幣單位的名稱及貨幣單位的值即單位貨幣所含一定成色貨幣金屬重量。

在紙幣本位制度下，貨幣不再規(guī)定含金量，貨幣單位與價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)融為一體，貨幣的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)即是貨幣單位及其劃分的等份，如元、角、分。(三)本位幣和輔幣的鑄造、發(fā)行和流通程序1、本位幣亦稱主幣，是一國(guó)計(jì)價(jià)、結(jié)算的唯一合法的貨幣單位。特點(diǎn)：貴金屬鑄造，足值貨幣，無限法償，自由鑄造，磨損公差及超差兌換2、輔幣又稱輔助貨幣，指本位幣以下的小額貨幣，專供日常零星交易和找零之用。特點(diǎn)：賤金屬鑄造，不足值，與本位幣自由兌換，限制鑄造、有限法償(四)貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度

亦稱黃金儲(chǔ)備制度，是指國(guó)家集中于中央銀行或國(guó)庫(kù)的黃金準(zhǔn)備。金準(zhǔn)備數(shù)量多少，是一國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的標(biāo)志之一，也是一國(guó)貨幣穩(wěn)定的基礎(chǔ)。

在現(xiàn)代信用貨幣制度下，除了貴金屬和外匯作為現(xiàn)金準(zhǔn)備，也可以政府債券、商業(yè)票據(jù)作為貨幣發(fā)行擔(dān)保。二、貨幣制度的演變

(一)銀本位制指以白銀為本位貨幣的貨幣制度。中國(guó)：明代中期以后開始普遍使用白銀西方：古羅馬就已開始鑄造銀幣。16世紀(jì)到十九世紀(jì)主要采用銀本位(二)金銀復(fù)本位制

指金和銀兩種金屬同時(shí)作為本位幣的貨幣制度。

三種形式：

平行本位制：金幣和銀幣按各自的實(shí)際價(jià)值流通。

雙本位制：金幣與銀幣的比例關(guān)系由國(guó)家用法律確定。

跛行本位制：以金、銀同為本位幣，但金幣可以自由鑄造，銀幣不能自由鑄造。雙本位制與劣幣驅(qū)逐良幣

賈誼－格雷欣法則:即劣幣驅(qū)逐良幣的規(guī)律。在金屬貨幣流通條件下，如果在同一地區(qū)同時(shí)流通兩種貨幣，則價(jià)值相對(duì)低的劣幣會(huì)把價(jià)值相對(duì)高的良幣排擠出流通。

金銀復(fù)本位制是一種不穩(wěn)定的貨幣制度，它與貨幣本身所固有的獨(dú)占性、排他性相矛盾。(三)金本位制

廣義的金本位制包括金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制。1、金幣本位制：以金鑄幣為本位幣，金幣可以自由鑄造、自由熔化、自由輸出入國(guó)境。黃金輸送點(diǎn)：自動(dòng)調(diào)節(jié)各國(guó)貨幣匯率2、金塊本位制：也稱為生金本位制。是國(guó)內(nèi)不鑄造、不流通金幣，只發(fā)行代表一定重量黃金的銀行券（或紙幣）來流通，而銀行券（或紙幣）只能有條件的向發(fā)行銀行兌換金塊，不能自由兌換。

3、金匯兌本位制：也稱為虛金本位制。規(guī)定貨幣單位的含金量，國(guó)內(nèi)不鑄造也不使用金幣，而是流通銀幣或銀行券。銀幣或銀行券不能在國(guó)內(nèi)兌換黃金，只能兌換外匯，然后用外匯在外國(guó)兌換成黃金。(四)不兌現(xiàn)的信用貨幣制度（紙幣本位制）

是以國(guó)家發(fā)行的紙幣作為本位幣的一種貨幣制度。

特點(diǎn)：

★紙幣由國(guó)家發(fā)行并依靠行政權(quán)力強(qiáng)制流