第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)

第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)本章教學(xué)安排：

理論教學(xué)

聯(lián)系實際

實驗課教學(xué)（利用我院金融實驗室銀行業(yè)務(wù)模擬系統(tǒng)進(jìn)行存款業(yè)務(wù)實驗）本章要求重點掌握的幾個理論問題：一、銀行負(fù)債的概念及重要意義二、銀行存款業(yè)務(wù)的重要意義三、存款營銷問題四、存款創(chuàng)新五、企業(yè)存款和儲蓄存款的管理六、存款管理的整體目標(biāo)七、存款成本八、存款定價現(xiàn)實情況鏈接：我國商業(yè)銀行2011年10月的存款增長情況和負(fù)債壓力情況話題探討：存貸比指標(biāo)“去留”的爭論我國商業(yè)銀行非理性增加存款問題（包含存款營銷策略）中美存款業(yè)務(wù)創(chuàng)新的比較分析存貸比（Loan-to-depositRatio）：是指商業(yè)銀行貸款總額除以存款總額的比值，即銀行貸款總額/存款總額。從銀行盈利的角度講，存貸比越高越好，因為存款是要付息的，即所謂的資金成本，如果一家銀行的存款很多，貸款很少，就意味著它成本高，而收入少，銀行的盈利能力就較差。

存貸比指標(biāo)是一個衡量銀行放款能力和資金運用程度的重要指標(biāo)。

本外幣存貸比=各種貸款期末余額/各種存款期末余額≤75%其中:外幣存貸比=各種貸款期末余額/各種存款期末余額≤85%，設(shè)置該項指標(biāo)用于分析銀行是否超負(fù)荷經(jīng)營和消除經(jīng)營中已有的超負(fù)荷現(xiàn)象。貸款不包含有專項資金來源的貸款。存款不包括同業(yè)及財政性存款。該比例超過75%(外匯85%),則表明有超負(fù)荷經(jīng)營的風(fēng)險。本外幣存貸增量比=各種貸款平均增長額/各種存款平均增長額≤75%，本指標(biāo)從經(jīng)營過程來考核存貸結(jié)構(gòu),控制結(jié)構(gòu)比75%。另外,在分析時還要注意短期增量比、中長期增量比。檢驗商業(yè)銀行放款與各項資金來源的比例是否協(xié)調(diào),也決定銀行放款能力和資金運用程度。

我國1995年引入存貸比上限管制措施的目的有兩個：（1）通過控制貸款保證商業(yè)銀行流動性。

（給銀行的存貸比設(shè)定一個監(jiān)管比值，這還要從銀行的盈利模式說起。因商業(yè)銀行是以盈利為目的的，它就會想法提高存貸比例。從銀行抵抗風(fēng)險的角度講，存貸比例不宜過高，因為銀行還要應(yīng)付廣大客戶日?，F(xiàn)金支取和日常結(jié)算，這就需要銀行留有一定的庫存現(xiàn)金和存款準(zhǔn)備金，如存貸比過高，這部分資金就會不足，會導(dǎo)致銀行的支付危機，如支付危機擴散，有可能導(dǎo)致金融危機，對地區(qū)或國家經(jīng)濟的危害極大。如銀行因支付危機而倒閉，也會損害存款人的利益。所以銀行存貸比例不是越高越好，應(yīng)該有個度，央行為防止銀行過度擴張，目前規(guī)定商業(yè)銀行最高的存貸比例為75%。）（2）通過控制貸款進(jìn)而調(diào)控貨幣供應(yīng)量，發(fā)揮貨幣政策工具的作用。存貸比監(jiān)管指標(biāo)的引入有著特定的經(jīng)濟環(huán)境條件中國銀行業(yè)1995年引入存貸比，是與當(dāng)時特定的經(jīng)濟調(diào)控目標(biāo)和銀行管理水平相適應(yīng)的。75%存貸比限制是《商業(yè)銀行法》(1995年頒布)規(guī)定實施的，當(dāng)時的政策偏好之一是通過存貸比等指標(biāo)配合當(dāng)時的雙緊縮政策，進(jìn)而抑制通脹。在全面實施存貸比指標(biāo)約束之前的1994年，中國的CPI一度高達(dá)24.1%，創(chuàng)改革開放以來最高的通貨膨脹水平；同時，當(dāng)時中國銀行業(yè)還未全面實施以資本約束為核心的風(fēng)險監(jiān)管體系，銀行資產(chǎn)擴張在當(dāng)時的條件下實際上難以受資本充足率等指標(biāo)的有效約束，當(dāng)時采取存貸比進(jìn)行限制是必要的。在金融市場發(fā)展不成熟時，商業(yè)銀行吸收資金的主要渠道是存款，存貸比確實可以作為衡量流動性的重要指標(biāo)之一。隨著金融市場的發(fā)展和金融創(chuàng)新的推進(jìn)，銀行除存貸款外的其他資金來源和運用規(guī)模逐步擴大，存貸比與流動性的相關(guān)性會越來越低。存貸比上限監(jiān)管起兩個作用，一是通過控制貸款，調(diào)控貨幣供應(yīng)量，發(fā)揮貨幣政策工具的作用。二是通過控制貸款，保證商業(yè)銀行流動性，發(fā)揮微觀銀行監(jiān)管作用。鏈接：我國商業(yè)銀行近段時間的存款增長情況和負(fù)債壓力情況2011年10月份新增貸款猛增存款劇減銀行深陷存貸比困境（21世紀(jì)經(jīng)濟報道）2011年11月04日作者：史進(jìn)峰面對溫和放緩的實體經(jīng)濟、中小企業(yè)困境以及依然處于高位的通脹水平，政府已采取了一些行動，為中小企業(yè)放松信貸條件、減稅，并釋放了不再繼續(xù)收緊貨幣政策的信號。考慮到民間借貸市場和銀行表外資產(chǎn)活動的收縮，預(yù)計四季度銀行業(yè)每月新增貸款將超過5000億。鐵道部3000億融資支持，只不過是近期種種放松跡象的其中一個表征。種種跡象表明，進(jìn)入10月份后，貨幣信貸領(lǐng)域的“微調(diào)、預(yù)調(diào)”已經(jīng)啟動，主要集中于中小企業(yè)信貸、地方融資平臺貸款和鐵道部融資等領(lǐng)域。那么是否貨幣政策的這種由緊開始轉(zhuǎn)松，是否意味著銀行的可用資金的擴大呢？遺憾的是，對于2011年深陷存貸比考核戰(zhàn)爭的商業(yè)銀行而言，現(xiàn)實或許不太樂觀，繼9月份存款同比少增7000多億后，10月份存款流失或許更加嚴(yán)重。“10月份存款有可能再度下滑5000億元。”11月3日，一位資深銀行分析師表示

對于三季度存款大“失血”的上市銀行而言，四季度最大的挑戰(zhàn)仍然在于負(fù)債營銷。11月3日，某國有大行山西分行負(fù)責(zé)人告訴記者，他們剛剛向總行上報了4季度存款增長計劃，“年底之前要止血，同時四季度再增加50億，力保當(dāng)?shù)卮婵钍袌隼隙牡匚?。?月份當(dāng)?shù)馗骷毅y行存款流失情況相當(dāng)嚴(yán)重，工行9月末下跌約50億元，農(nóng)行跌了30億元左右，中行微漲了1-2個億，而股份制銀行的存貸比普遍都到了警戒線。“現(xiàn)在是大行有錢沒額度，小銀行有額度沒有錢?！鄙鲜鋈耸糠从场４饲?，中信管理層在三季度業(yè)績說明會上透露，三季度配股完成后，該行將其年內(nèi)信貸目標(biāo)調(diào)至1600億元。“四季度仍然有500億元的額度，資本金的問題已經(jīng)解決，但目前仍然主要受制于存貸比。”中信銀行有人士表示，該行9月末存貸比為74%，已逼近75%的監(jiān)管紅線，四季度主要任務(wù)是進(jìn)行負(fù)債營銷。銀監(jiān)會對理財產(chǎn)品銷售的重點整治之下，上市銀行9月底短期理財產(chǎn)品發(fā)行量明顯下降，這使得之前依靠發(fā)售短期理財產(chǎn)品變相吸儲的做法得到了遏制，4季度存款增長形勢更加不容樂觀。

近年來，存貸比指標(biāo)暴露的很多弊端引起爭議四起。比如：1、高息攬儲，惡性競爭。進(jìn)而導(dǎo)致的利率波動比較大、亂發(fā)理財產(chǎn)品的問題，增大了金融風(fēng)險。

（由于存貸比的限制，銀行不得不每到考核時點就會為尋找存款苦不堪言。月末、季末為沖時點而買存款、發(fā)高收益理財產(chǎn)品……一切為了存貸比考核所做的努力，已經(jīng)是銀行業(yè)通行的秘密。）

2、該指標(biāo)極大地約束了銀行放貸從而影響信貸支持實體經(jīng)濟的有效性。

（（1）由于存貸比的限制，使得一些銀行不得不舍棄一些成本高、風(fēng)險系數(shù)大的小企業(yè)貸款，轉(zhuǎn)向較為穩(wěn)妥的大客戶。（2）存貸比不僅直接對貸款構(gòu)成了制約，而且直接加劇了銀行上浮存款利率以試圖增加貸款的努力，資金成本的上升會構(gòu)成降低貸款利率的障礙。這又會影響整體社會投資的增長）。近年對于存貸比指標(biāo)是否具備監(jiān)管意義的爭論

一、存貸比有一定意義

存貸比是衡量單個銀行和銀行體系流動性狀況和潛在風(fēng)險的指標(biāo)。如果商業(yè)銀行有穩(wěn)定的存款來源，較少依靠批發(fā)融資，該銀行的存貸比會相對低，抵御金融市場動蕩、批發(fā)融資市場凍結(jié)和流動性風(fēng)險的能力比較高，有更高的穩(wěn)健性。例如，在本次全球金融危機中，東歐國家銀行體系普遍有過度依賴跨境批發(fā)貸款和總行融資，存貸比高的問題，導(dǎo)致這些國家的銀行體系在危機中陷入嚴(yán)重困難。美國的高盛等投資銀行在危機中遭遇流動性困難也直接與這些金融機構(gòu)缺少存款，過度依賴批發(fā)融資有關(guān)。因此，存貸比確實包含金融機構(gòu)流動性風(fēng)險的有用信息。

二、存貸比不是理想的流動性指標(biāo)

在這次金融危機中一些金融機構(gòu)暴露出嚴(yán)重的流動性問題。這正是巴塞爾協(xié)議III中增加了流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比例等監(jiān)管指標(biāo)的直接原因。流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比例關(guān)注的分別是銀行短期和長期流動性狀況。但巴塞爾協(xié)議III并沒有選擇存貸比作為流動性指標(biāo)，這里主要的原因是存貸比雖在一定程度上能反映一個金融機構(gòu)的流動性狀況，但存貸比并不是一個理想的流動性指標(biāo)。

（一）存貸比未必反映短期流動性狀況以表1中的銀行1和銀行2為例，銀行1的存貸比為60%，銀行2的存貸比為75%。以存貸比衡量，銀行1的流動性狀況好于銀行2。但銀行1的資產(chǎn)均為流動性很差的資產(chǎn)，幾乎無短期快速變現(xiàn)的可能，而負(fù)債方卻是穩(wěn)定性較差的存款，隨時有可能流失，銀行1的短期流動性狀況實際非常差。銀行2的存貸比雖高，但其有10%的資產(chǎn)為超額準(zhǔn)備金，隨時可以用于各種流動性需要，負(fù)債方也是穩(wěn)定性好的存款，因此短期流動性狀況實際比較好。從這個例子可以看出，存貸比指標(biāo)未必能準(zhǔn)確反映銀行的短期流動性狀況。

（二）存貸比未必反映長期流動性狀況以表1中的銀行3和銀行4為例，銀行3的資產(chǎn)負(fù)債表是不穩(wěn)定的存款負(fù)債對應(yīng)較多的長期資產(chǎn)，而銀行4的資產(chǎn)負(fù)債表則是穩(wěn)定的存款負(fù)債對應(yīng)較多的短期資產(chǎn)。銀行3的資金穩(wěn)定性較差，與其對穩(wěn)定資金的需求存在差距，而銀行4則不存在這個問題。因此，雖然銀行3的存貸比比銀行4低，但銀行4的長期流動性狀況實際優(yōu)于銀行3。從這個例子可以看出，存貸比指標(biāo)也未必能準(zhǔn)確反映銀行的長期流動性狀況。

（三）流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比例優(yōu)于存貸比上述的兩個例子都表明，存貸比不是理想的流動性指標(biāo)。這里的根本原因是存貸比沒有充分考慮不同存款的流動性特點，也沒有充分考慮不同貸款的流動性特點，更完全沒有考慮銀行存貸款以外其它資產(chǎn)和負(fù)債的流動性狀況。在金融服務(wù)以存貸款為主，存貸款較為穩(wěn)定，替代性投融資手段不多，銀行資產(chǎn)負(fù)債表較為簡單的情形下，存貸比這一指標(biāo)的缺陷尚不明顯。但隨著金融創(chuàng)新、金融脫媒等漸成趨勢，金融產(chǎn)品增加和金融體系的復(fù)雜程度提高，存貸比的缺陷就會變得突出，存貸比的高低已經(jīng)很難與銀行的實際流動性狀況存在簡單的對應(yīng)關(guān)系。監(jiān)管層也正在對存貸比指標(biāo)本身以及對該指標(biāo)的監(jiān)管方式進(jìn)行反思。巴塞爾協(xié)議III中提出的流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比例兩個指標(biāo)則考慮了銀行整個資產(chǎn)負(fù)債表的流動性狀況，根據(jù)資產(chǎn)和負(fù)債的流動性不同賦予不同的權(quán)重進(jìn)行加權(quán)平均，并適當(dāng)引入了動態(tài)的考慮。

兩個新的替代指標(biāo)在算法上與存貸比的關(guān)系：如果將流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比例公式中存貸款賦予100%權(quán)重，而其它資產(chǎn)負(fù)債賦予0權(quán)重，而且不考慮動態(tài)變化，則這兩個指標(biāo)就會退化成存貸比。由此可見，流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比例包含了存貸比的因素，但對流動性有更全面的衡量，是優(yōu)于存貸比的流動性指標(biāo)。

三、存貸比影響部分貨幣政策工具的有效性

在其它條件等同的情形下，銀行非貸款資產(chǎn)比例增長，銀行體系的存貸比下降；銀行非存款負(fù)債比例上升，存貸比上升。

貨幣政策操作意圖和存貸比變化方向相反（貨幣政策通過降低準(zhǔn)備金率，逆回購，再貸款和再貼現(xiàn)注入流動性，而商業(yè)銀行存貸比隨之上升，流動性狀況開始惡化，這又會阻止流動性的繼續(xù)注入，從而影響這些貨幣政策工具的有效性和貨幣政策傳導(dǎo)。）

降準(zhǔn)——非貸款資產(chǎn)下降，信貸擴張，存貸比上升——觸及監(jiān)管紅線——釋放流動性的貨幣政策即會失效再貸款——非存款負(fù)債增加，存貸比上升——觸及監(jiān)管紅線——釋放流動性的貨幣政策也會失效

從貨幣政策操作的角度說，不同的貨幣政策工具對非貸款資產(chǎn)比例和非存款負(fù)債比例的潛在影響非常不同。例如，降低法定準(zhǔn)備金率是釋放流動性的操作，由于法定準(zhǔn)備金屬于銀行的非貸款資產(chǎn)，這一做法很可能會引起非貸款資產(chǎn)比例下降、貸款增加和存貸比的上升。如果存貸比觸及上限，則通過降低法定準(zhǔn)備金率釋放流動性的操作就會變得無效。又如，再貸款也是增加流動性的做法，由于再貸款屬于銀行的非存款負(fù)債，這一做法很可能會引起非存款負(fù)債比例的上升和存貸比的上升，存貸比的上限同樣會影響再貸款的有效性。

在有存貸比上限的情況下，銀行通過出售外匯（即減少外匯占款）和賣出國債等方式回收流動性的有效性可能受到影響，因為這些操作會增加存貸比，從而觸及存貸比上限。雖然爭議聲很大，但銀監(jiān)會的官員仍表態(tài)：“目前的沖時點、高息攬儲并不是存貸比指標(biāo)要求造成的，而是當(dāng)前的銀行考核體系造成的。”，銀監(jiān)會在研究新的考核機制，但進(jìn)展緩慢。

綜合上述，我們還可以得到幾點關(guān)于存款業(yè)務(wù)重要性的認(rèn)識：1、保持存款合理增長率對于銀行來說很重要，是銀行存款業(yè)務(wù)管理的重要目標(biāo)之一2、銀行存款規(guī)模的增長情況與銀行自身的存款創(chuàng)新能力和營銷水平有關(guān)。而更重要的是與宏觀經(jīng)濟狀況和經(jīng)濟政策關(guān)系密切。（經(jīng)濟形勢、通脹率、貨幣政策包括信貸規(guī)模和存款利率的調(diào)控、行業(yè)競爭如其他投資理財工具的創(chuàng)新等）一、銀行負(fù)債的概念及重要意義

商業(yè)銀行負(fù)債是指商業(yè)銀行承擔(dān)的、能以貨幣計量的尚未償還的經(jīng)濟義務(wù)，是商業(yè)銀行資金來源的重要組成部分。1、廣義負(fù)債是指除了核心資本以外的一切資金來源，包括長期債務(wù)資本等附屬資本的內(nèi)容；2、狹義負(fù)債是指非資本性債務(wù)，包括存款負(fù)債、短期借款負(fù)債和長期借款負(fù)債等債務(wù)。本章以狹義負(fù)債作為研究對象。商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成1、從負(fù)債的內(nèi)容來看，可分為各項存款（活期、定期、儲蓄）和各種借款（央行借款『再貸款、再貼現(xiàn)』）、同業(yè)拆借、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、回購協(xié)議、歐洲貨幣市場借款、金融債券）。2、按負(fù)債期限來分類，則可分為短期負(fù)債[在1年（含1年）內(nèi)償還的債務(wù)]和長期負(fù)債（長期存款、長期借款和長期應(yīng)付款等）。3、按銀行籌措資金的方式，分為被動型負(fù)債和主動型負(fù)債。你認(rèn)為銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的重要性有哪些？

1、負(fù)債是銀行籌集資金的主要業(yè)務(wù)，關(guān)系到銀行的經(jīng)營和擴張；2、負(fù)債結(jié)構(gòu)（穩(wěn)定性）、集中分散度關(guān)系到銀行的流動性和安全性；3、負(fù)債關(guān)系到銀行的經(jīng)營成本和收益；4、負(fù)債規(guī)模、產(chǎn)品創(chuàng)新和營銷拓展、負(fù)債成本控制關(guān)系到銀行的競爭力；5、銀行負(fù)債和宏觀調(diào)控有重要關(guān)系。銀行的活期存款、定期存款是構(gòu)成社會貨幣流通量的重要部分。宏觀調(diào)控包括對法定準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)、存貸比上限的管制等都會影響貨幣供應(yīng)量。商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的作用商業(yè)銀行作為信用中介，負(fù)債是其最基本、最主要的業(yè)務(wù)。在商業(yè)銀行全部的資金來源中，90%以上的資金來自于負(fù)債。因此，銀行在經(jīng)營管理中必須重視和加強對負(fù)債業(yè)務(wù)的管理，努力擴大負(fù)債業(yè)務(wù)，提高負(fù)債業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性，為銀行經(jīng)營活動的展開創(chuàng)造條件。

1．負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行實現(xiàn)擴張和經(jīng)營各種業(yè)務(wù)的前提與基礎(chǔ)；（a.如果沒有負(fù)債業(yè)務(wù)為銀行籌集資金，商業(yè)銀行的其他業(yè)務(wù)經(jīng)營活動就成了無源之水、無本之木。商業(yè)銀行只有積極主動地首先開展負(fù)債業(yè)務(wù)，拓展資金來源渠道，銀行從事資產(chǎn)業(yè)務(wù)才會有強大雄厚的資金實力作為支持，負(fù)債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)決定其資產(chǎn)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，這也關(guān)系到“三性”目標(biāo)的實現(xiàn)。b.在開展負(fù)債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，銀行和社會各界建立了廣泛的聯(lián)系，這樣就為銀行開展中間業(yè)務(wù)提供了客戶基礎(chǔ)。c.在金融自由化、金融全球化的競爭環(huán)境下，銀行出于生存和獲利的動機，不斷地擴展資產(chǎn)規(guī)模，將資產(chǎn)的增長率維持在一定的水平。只有負(fù)債保持一定的增長速度，才能給資產(chǎn)的增長提供后續(xù)資金，因此負(fù)債業(yè)務(wù)對于銀行來說至關(guān)重要。銀行僅靠資本金是很難達(dá)到擴大經(jīng)營規(guī)模、實現(xiàn)規(guī)?；?jīng)營的目的的。我們要看一家商業(yè)銀行實力的強弱，往往不是看其資本金的數(shù)量，而是看其負(fù)債規(guī)模的大小。）2．負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行保持流動性的手段；（銀行可通過資產(chǎn)和負(fù)債兩種途徑獲得流動性。一方面，銀行通過負(fù)債可聚集大量資金確保正常合理的貸款需求和存款提取的需要；另一方面，銀行通過負(fù)債可應(yīng)付臨時性的資金需要，以達(dá)到流動性管理的要求。一般來說，規(guī)模較大、信譽較好的銀行比較側(cè)重于依靠負(fù)債獲得流動性。）3．負(fù)債業(yè)務(wù)的好壞直接體現(xiàn)商業(yè)銀行的競爭力。（銀行是根據(jù)負(fù)債的資金成本確定資產(chǎn)的價格的。如果籌集資金的成本過高，造成銀行資產(chǎn)定價過高，將使銀行在競爭中處于不利地位。銀行為了增強競爭力，在負(fù)債策略、負(fù)債方式、負(fù)債種類和服務(wù)方面進(jìn)行創(chuàng)新，以擴大負(fù)債業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)到拓展經(jīng)營范圍、擴大信貸規(guī)模的目的，以降低平均負(fù)債成本，進(jìn)而增強核心競爭力。）4.負(fù)債業(yè)務(wù)構(gòu)成社會流通中的貨幣量。（按照流動性強弱，貨幣量分為若干層次，如基礎(chǔ)貨幣、M0、M1、M2。現(xiàn)金是央行對公眾的負(fù)債，存款是商業(yè)銀行對公眾的負(fù)債。如果負(fù)債跟不上貸款的迅速增長，則會影響社會上的現(xiàn)金流通量。因此，商業(yè)銀行負(fù)債的穩(wěn)定對社會貨幣流通量的穩(wěn)定有著決定性的影響。M0指的是流通中的現(xiàn)金，即通貨；M1指的是M0加上商業(yè)銀行體系的支票存款；M2指的是M1加上商業(yè)銀行的定期存款和儲蓄存款。

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基礎(chǔ)貨幣由兩個部分構(gòu)成：一是商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金（包括商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金以及商業(yè)銀行在中央銀行的準(zhǔn)備金存款）；二是流通于銀行體系之外而為社會大眾所持有的現(xiàn)金，即通常所謂的"通貨"。在現(xiàn)代經(jīng)濟中，每個國家的基礎(chǔ)貨幣都來源于貨幣當(dāng)局的投放。貨幣當(dāng)局投放基礎(chǔ)貨幣的渠道主要有如下三條：一是直接發(fā)行通貨；二是變動黃金、外匯儲備；三是實施貨幣政策（其中以公開市場業(yè)務(wù)為最主要）。商業(yè)銀行負(fù)債的原則1．始終保持負(fù)債的安全性與穩(wěn)定性（對于存款者和銀行首要的關(guān)注點就是存款的安全性問題，因此保持負(fù)債業(yè)務(wù)的安全性是銀行經(jīng)營穩(wěn)定性的首要要求。銀行當(dāng)然還需注意提高負(fù)債的穩(wěn)定性。在存款人的存取款過程中，由于存款和取款在時間上的差異，總會給銀行留下一個較為穩(wěn)定的余額，而該余額就是商業(yè)銀行用于放款或投資的穩(wěn)定資金來源。因此銀行負(fù)債管理任務(wù)之一就是通過各種方法衡量這個余額，并將該余額保持在較高的水平上，從而擴大資產(chǎn)規(guī)模，實現(xiàn)更大的收益。）2．合理安排負(fù)債結(jié)構(gòu)（負(fù)債結(jié)構(gòu)包括：期限結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)和種類結(jié)構(gòu)。銀行應(yīng)該將短期負(fù)債和長期負(fù)債的數(shù)量保持在一定的比例上，不可使任何一種負(fù)債過多與過少，從而使銀行的負(fù)債既能滿足其資產(chǎn)業(yè)務(wù)的需要，又能保持一定的流動性。銀行應(yīng)全面了解各種類型客戶的經(jīng)濟行為模式，如商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)歷史經(jīng)驗預(yù)測出不同類型的客戶一般在什么時間存取款，從而更加主動地管理負(fù)債。銀行還應(yīng)該不斷進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，注重負(fù)債品種的研發(fā)與推廣，使新推出的負(fù)債品種能夠迎合廣大儲戶的口味與要求，從而挖掘潛在的存款市場。）3．合理控制負(fù)債成本（負(fù)債成本占銀行經(jīng)營總成本的比重很大，因此應(yīng)合理控制。負(fù)債成本=利息成本+管理成本。利息成本與負(fù)債規(guī)模成正比，但銀行不能通過降低利率來縮小成本支出，因為這樣會帶來存款的大量減少，進(jìn)而導(dǎo)致資產(chǎn)規(guī)模的減小和信譽的降低。因此，銀行只有努力提高自身的經(jīng)營管理水平，減少銀行經(jīng)營管理過程中不必要的支出，降低銀行的負(fù)債管理成本才能達(dá)合理控制負(fù)債成本的目的。）

二、存款業(yè)務(wù)的重要意義存款業(yè)務(wù)是銀行正常經(jīng)營的重要基礎(chǔ)。表現(xiàn)在：（1）存款為銀行提供成本低廉的資金來源。相對于借款來說，存款的利率低得多。（2）存款是銀行交叉銷售其他產(chǎn)品的基礎(chǔ)。存款是銀行的核心產(chǎn)品，客戶在銀行開立了存款賬戶，就有可能在銀行申請貸款、進(jìn)行結(jié)算、購買基金、保險等，因此，存款是銀行與客戶建立密切而廣泛業(yè)務(wù)關(guān)系的基礎(chǔ)。

（3）存款為銀行有效管理貸款提供豐富的信息。客戶存款賬戶能夠反映客戶的資金往來和業(yè)務(wù)狀況，不僅能夠直接為銀行提供大量信息，而且也能作為佐證幫助核實銀行從其他渠道所獲得的信息。（4）存款使銀行得到政府的保護。存款對于整個社會、經(jīng)濟的發(fā)展和穩(wěn)定的重要性，使政府通過多種方式來保護銀行。比如最后貸款人機制、存款保險制度、陷入困境時的政府援助等。（5）存款降低了銀行競爭的程度。

存款的重要性使得政府對銀行實施得非常嚴(yán)格的監(jiān)管，包括準(zhǔn)入條件非常高和審慎經(jīng)營。這就形成了銀行業(yè)的進(jìn)入壁壘，大大降低了銀行業(yè)的競爭程度。三、擴大存款的營銷方法

具代表性的是交叉銷售（CrossSelling）。交叉銷售是指銀行利用其非存款業(yè)務(wù)與存款業(yè)務(wù)之間的聯(lián)系以及非銀行產(chǎn)品與銀行存款之間的聯(lián)系，有效增加存款的一種方式。對于存戶來說，最終存款的目的不是或不全是為得到存款的“三性”，而是為了得到銀行相關(guān)的其他服務(wù)。以下有四種運用最廣泛的交叉銷售方法：1、以貸吸存（一個借款人要從一家銀行獲得貸款，必須在該銀行開立存款賬戶。例如有的銀行在發(fā)放貸款后，還規(guī)定借款人必須將貸款的一定比例保存在銀行賬戶上，被稱為“補償性余額”。）2、以代理收付業(yè)務(wù)吸存（1）以銀行代發(fā)工資為例，比現(xiàn)金發(fā)放方式帶給銀行更多的好處。銀行將職工的工資從企業(yè)賬戶直接劃轉(zhuǎn)到在本銀行開戶的職工賬戶，這樣，銀行的存款只是改變了戶頭，總金額并沒有減少，而職工也只會在需要時才去支取所需要的特定金額，從而能夠有效減少銀行存款的流失。（2）以銀聯(lián)鼓勵刷卡消費為例3、以理財顧問服務(wù)吸存

（隨著金融市場蓬勃發(fā)展，存款人開始大量支取存款，轉(zhuǎn)而購買股票、債券、共同基金等，面對如此嚴(yán)峻的形勢，銀行開始向存款人提供各種理財咨詢服務(wù)，并通過其廣泛的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)向存款人銷售共同基金、年金計劃等產(chǎn)品。銀行不僅通過銷售和管理這些產(chǎn)品獲得了豐厚的手續(xù)費和管理費，而且還因此而減少了存款的流失，穩(wěn)住了存款。）4、以認(rèn)同賬戶吸存

（認(rèn)同賬戶是利用消費者對某個機構(gòu)或某項活動的忠誠來有效增加銀行存款的方式。（１）1992年5月花旗銀行就向芝加哥公牛隊的球迷推出了一種認(rèn)同支票賬戶，該賬戶在90天之內(nèi)可以免費簽發(fā)支票，所有支票上面都印有芝加哥公牛隊的標(biāo)志，非常成功地吸收了大量存款。（２）許多銀行紛紛與大型商場或俱樂部聯(lián)合推出認(rèn)同賬戶或者是認(rèn)同銀行卡，支票和銀行卡上都印有該商場或俱樂部的標(biāo)志，持有者在這些地方消費，將享受特別優(yōu)惠。）

5、以現(xiàn)金管理吸存

（要使用傳統(tǒng)的拉存款辦法，有時在當(dāng)今形勢下作用不大，通過提供一種全方位的綜合性金融服務(wù)，以此來達(dá)到爭取更多企業(yè)客戶存貸和結(jié)算的目的，這就是銀行現(xiàn)金管理服務(wù)。現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)主要作用：不僅能增加客戶的黏性，對增加銀行開戶數(shù)、交易量以及帶動存款增長等方面也有長足的好處。企業(yè)既然愿意花這么多錢用這個現(xiàn)金管理產(chǎn)品，說明對主辦銀行還有比較信任，相應(yīng)的存款自然會比較多。當(dāng)然，拉動存款增長只是其中一個優(yōu)點，現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)實際上是一個交叉銷售平臺，只要是與現(xiàn)金相關(guān)的產(chǎn)品，都可以往里放。銀行業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，現(xiàn)金管理作為一種重要的輔助工具，直接面對的是大中型集團公司，這些都是銀行重點爭取的客戶，依托這一平臺達(dá)到獲取客戶存貸和結(jié)算的目的，這才是銀行真正看重的東西。種種跡象表明，現(xiàn)金管理已經(jīng)成為商業(yè)銀行爭奪高端企業(yè)和機構(gòu)客戶的重要陣地，作為中間業(yè)務(wù)的高端產(chǎn)品，現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)不僅提升了傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)的空間，也為商業(yè)銀行多元化盈利模式奠定了基礎(chǔ)。在國內(nèi)，有些銀行甚至用企業(yè)存款來考量該銀行現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)成效。某股份制商業(yè)銀行人士表示，他們銀行的現(xiàn)金管理客戶系統(tǒng)上線后，一些企業(yè)客戶的存款就增加不少，說明現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)對銀行存款增長的拉動作用還是很有效的。）

商業(yè)銀行在采取各種方式吸存時，一定要避免使用不正當(dāng)手段。人行1993年發(fā)布施行《關(guān)于執(zhí)行儲蓄管理條例的若干規(guī)定》，明確列舉了屬于“使用不正當(dāng)手段吸收存款”的五種做法：（1）以散發(fā)有價饋贈品為條件吸收儲蓄存；（2）發(fā)放各種名目的攬儲費；（3）利用不確切的廣告宣傳；（4）利用匯款、貸款或其他業(yè)務(wù)手段強迫儲戶存款；（5）利用各種名目多付利息、獎品或其他費用?，F(xiàn)實問題的思考：商業(yè)銀行非理性增加存款的主要形式、原因及建議

四、存款創(chuàng)新問題存款賬戶分類這里介紹兩種劃分方法：1、按照存款者存款的目的（是否計息和能否轉(zhuǎn)賬）劃分為：交易賬戶和非交易賬戶2、按照存款產(chǎn)品出現(xiàn)的早晚劃分為：傳統(tǒng)型存款和創(chuàng)新型存款劃分方法一

在美國，銀行提供的存款服務(wù)的數(shù)量和范圍極多，常常把客戶搞糊涂，就象冰淇淋店有31種冰淇淋一樣，如今用來吸引客戶資金的存款計劃至少有30多種。每一種都各具特色，用來盡可能滿足企業(yè)和居民的儲蓄需求及支付商品和服務(wù)價款的需要。

總體上分為兩大類：即交易（支付）存款和非交易（儲蓄）存款。交易賬戶：活期存款、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶(NOWs)、貨幣市場存款賬戶(MMDA)、超級可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶、自動轉(zhuǎn)賬賬戶（ATS）、協(xié)定賬戶、個人退休金賬戶非交易賬戶：定期存款、儲蓄存款（包括活期儲蓄存款和定期儲蓄存款）、公開帳戶、可轉(zhuǎn)讓定期存單交易賬戶簡介

交易賬戶指私人和企業(yè)為了交易的目的而開立的支票賬戶，客戶可以通過支票、匯票、自動取款機、電話互聯(lián)網(wǎng)和其他電子設(shè)備來提款或?qū)Φ谌咧Ц犊铐?。交易存款是銀行提供的最古老的一種存款服務(wù)——代表銀行的客戶付款。這種服務(wù)要求銀行立即承兌客戶本人或者客戶指定的取款人的提款。它包括普通無息活期存款和有息活期存款。通過交易存款而流通的支票占了貨幣流通量的主要部分。

小貼士：

2003年，由于借記卡的迅猛發(fā)展，美國歷史上第一次出現(xiàn)了交易存款賬戶通過支票交易的數(shù)額小于電子支付額。我國主要的交易存款是活期存款，在美國除了活期存款以外還有可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶、自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶和貨幣市場存款賬戶等創(chuàng)新形式。

交易賬戶的優(yōu)缺點：

由于交易存款的流動性較大，存取頻繁，手續(xù)復(fù)雜，風(fēng)險較大，并需要提供許多相應(yīng)服務(wù)，所以，從銀行的角度看，辦理交易存款，經(jīng)營成本較高。商業(yè)銀行只向客戶免費或低費提供服務(wù)，一般不支付或較少支付利息。交易存款對于商業(yè)銀行來講雖然成本較高，但它對銀行帶來許多好處：第一，無需或只需支付較少的利息，就可以運用交易存款的穩(wěn)定余額；第二，支票多用于轉(zhuǎn)賬而不是提現(xiàn)，由此使銀行可以周轉(zhuǎn)使用，進(jìn)行信用擴張，創(chuàng)造派生存款；第三，擴大與客戶的信用聯(lián)系，爭取存款，擴大貸款。非交易賬戶：開戶者以生息為主要目的，但是不能夠簽發(fā)支票。非交易存款是為了吸引那些為將來的支出或緊急情況預(yù)先存一筆錢的客戶的資金。這種存款的利率一般比交易存款的利率要高得多。雖然利率較高，但銀行占有和管理的成本較低。劃分方法二傳統(tǒng)型存款：活期存款、定期存款、儲蓄存款創(chuàng)新型存款：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶、貨幣市場存款賬戶、超級可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶、自動轉(zhuǎn)賬賬戶、協(xié)定賬戶、個人退休金賬戶、股金提款單賬戶我國商業(yè)銀行的存款類型單位存款（對公存款）：結(jié)算存款（或稱活期存款）、定期存款、協(xié)定存款、通知存款、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單個人存款：結(jié)算存款、儲蓄存款（包含個人教育儲蓄存款）、通知存款、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等同業(yè)存款：是指因支付清算和業(yè)務(wù)合作的需要，由其他金融機構(gòu)存放于商業(yè)銀行的款項。（與之相對應(yīng)的概念是存放同業(yè)）各類存款賬戶的簡介

不同存款種類的區(qū)別（及存款構(gòu)成要素）主要表現(xiàn)在：存款人存款目的、計息與否以及利息高低、期限長短、可否轉(zhuǎn)帳支付、開戶金額、維持金額、開戶對象限制等方面。1、傳統(tǒng)型存款

（1）活期存款（DemandDeposits)也稱支票賬戶或交易賬戶，是指存款客戶可隨時存取或支付使用的存款。存款目的：用于交易和支付用途的款項。企業(yè)、個人、政府機關(guān)、金融機構(gòu)都能在銀行開立活期存款賬戶。

這種存款的特點是：①一般用于支付和交易用途；②支付方式多種多樣，包括支票、本票、匯票、電話轉(zhuǎn)賬或其他電傳手段；③對于開設(shè)賬戶的客戶資質(zhì)一般沒有限制；④在約定條件下允許透支。（2）定期存款（TimeDeposits）

是指存款客戶與存款銀行事先約定取款期限，并獲得一定利息的存款。原則上不準(zhǔn)提前支取，具有相對穩(wěn)定性，是商業(yè)銀行獲取中長期信貸資金的重要渠道。

存款目的：近期暫不支用和作為價值儲存的款項。

定期存款存入時，銀行一般向存戶出具存單，也有采用存折形式的。其主要特點是：①期限固定；短至3個月、6個月，長至3年、5年甚至更長時間。②持有者可以獲得較高利息收入；③銀行簽發(fā)的定期存單一般不能轉(zhuǎn)讓，但可以作為抵押品使用。（3）儲蓄存款（savings）

存款目的：居民個人和家庭為積蓄貨幣、取得利息收益而存入的款項。分為活期儲蓄存款和定期儲蓄存款。（經(jīng)營此項業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)資格要求較嚴(yán)，一般由商業(yè)銀行的儲蓄部門或?qū)ｉT的儲蓄機構(gòu)來經(jīng)營。）其基本特點是：①開設(shè)的客戶主要是居民個人、家庭和非營利組織，這些年來，也有逐漸放寬到允許某些企業(yè)、公司開立儲蓄賬戶的。②一般為存折或存單形式；③儲蓄存款期限、品種較多；④一般不能簽發(fā)支票，支用時只能提取現(xiàn)金或轉(zhuǎn)入活期存款賬戶。2、創(chuàng)新型存款

存款創(chuàng)新背景：

20世紀(jì)60年代，市場利率不斷走高，而銀行存款的利率受到Q條例的限制，無法隨行就市；金融市場的發(fā)展使資金分流到股票市場、債券市場，銀行的資金來源越來越緊張。雖然這一時期企業(yè)對資金的需求非常旺盛，但銀行的資金卻供不應(yīng)求，但由于直接融資開始盛行，許多銀行的大客戶和優(yōu)質(zhì)客戶（主要是大型企業(yè)）可通過發(fā)行股票、債券進(jìn)行直接融資。銀行逐漸陷入存貸困境。為了擺脫困境，此時期的西方商業(yè)銀行采取了一系列的應(yīng)對措施。

在貸款方面，銀行由于失去了很多低風(fēng)險的大客戶，于是開始增加對風(fēng)險較高的中小企業(yè)發(fā)放貸款，也開始涉足消費貸款。為緩解負(fù)債壓力，在這一時期，負(fù)債管理理論應(yīng)運而生。因此在負(fù)債業(yè)務(wù)方面，一方面銀行為增強自身的競爭能力、規(guī)避金融管制，積極開展存款創(chuàng)新活動，涌現(xiàn)出大量的創(chuàng)新存款品種；另一方面銀行開始著重通過主動性負(fù)債從市場上購買資金來增強流動性和擴張資產(chǎn)業(yè)務(wù)，大量通過參加同業(yè)拆借，向中央銀行再貸款，通過國外市場借款，發(fā)行金融債券等外部渠道來獲得發(fā)展資金來源。（無論是存款創(chuàng)新，還是主動負(fù)債，都可以增加銀行的資金來源，同時達(dá)到避開Q條例限制的目的。）存款創(chuàng)新

所謂存款創(chuàng)新是指銀行根據(jù)客戶的動機和需求，在原有存款種類基礎(chǔ)上，推出新的品種、新的類型，用以滿足客戶不同需求的舉措。

聯(lián)系實際：中美商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)創(chuàng)新的比較分析

差異分析

1、存款產(chǎn)品種類的差異2、存款產(chǎn)品微觀結(jié)構(gòu)的差異（微觀構(gòu)成要素、賬戶余額設(shè)置）3、存款產(chǎn)品定價的差異

原因分析1、政策環(huán)境（是利率管制還是利率市場化）2、經(jīng)營與盈利模式3、營銷理念和方式（落實以客戶為中心、金融從業(yè)人員的素質(zhì)、捆綁銷售方式的采用）

存款人存款目的分析

在進(jìn)行存款創(chuàng)新時，首先深入分析存款人選擇在本銀行存款的原因，并采取相應(yīng)措施，以更好地滿足存款人存款的需要，從而吸收更多的存款。存款人無非就是追求“三性”，即盈利性、安全性和流動性。追求盈利，就是希望能獲得更多的利息收入；追求安全，就是希望能按照約定收回本金和利息；追求流動，就是希望能方便地支取或支付。

存款人追求的三性也存在沖突。在銀行所提供的存款產(chǎn)品中，這“三性”之間通常是有沖突的。比如，盈利性較高的時候，安全性和流動性一般較低；而安全性和流動性較高時，盈利性又較低。存款人的需求特點。1、存款人則希望能夠?qū)ⅰ叭浴背浞值亟Y(jié)合起來，不是只追求一個方面而舍棄其他。2、不同的人追求“三性”時的側(cè)重點又往往不同。研究表明，在安全性一定的情況下，富人和大額存款人一般更側(cè)重于存款產(chǎn)品的盈利性，而窮人和小額存款人則側(cè)重于其流動性；退休人員一般側(cè)重于盈利性，而學(xué)生、普通工人則往往側(cè)重于流動性等。存款創(chuàng)新成功案例的突出特點是實現(xiàn)“三性”有效結(jié)合。傳統(tǒng)產(chǎn)品不能將“三性”有效地結(jié)合，如定期存款、活期存款。存款產(chǎn)品創(chuàng)新的基本思路，是將盈利性和流動性進(jìn)行重新組合，推出新的產(chǎn)品，以吸引新客戶、留住老客戶。

創(chuàng)新型存款一般能夠?qū)ⅰ叭浴庇行ЫY(jié)合，集多種存款類型的特點于一身，在歸類時有些困難。但西方銀行有自己的歸類慣例：

定期存款的創(chuàng)新：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

活期存款的創(chuàng)新：可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶、超級可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶、貨幣市場存款賬戶、協(xié)定賬戶

儲蓄存款的創(chuàng)新：自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶、股金提款單賬戶、個人退休金賬戶（鑒于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的利率較高，也有將它歸類為借款工具的。所以有時這些歸類也不是絕對的。）

主要的創(chuàng)新存款類型(成功案例)：（1）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（NegotiableCertificateofDeposit，CD存單）

可轉(zhuǎn)讓定期存單是一種固定期限、固定利率的、面額較大的可在市場上轉(zhuǎn)讓的銀行存單，它是西方國家商業(yè)銀行執(zhí)行負(fù)債管理政策的主要金融中介工具。產(chǎn)生背景：20世紀(jì)60年代初，美國市場利率不斷上漲，各種證券收益率不斷提高，而商業(yè)銀行的活期存款卻不能支付利息，定期存款和儲蓄存款利率也受到限制，結(jié)果導(dǎo)致商業(yè)銀行存款大量流向證券市場。在這種背景下，為穩(wěn)定和擴大存款、規(guī)避有關(guān)法律（最高利率管制與存款準(zhǔn)備金規(guī)定），花旗銀行1961年首次發(fā)行了可轉(zhuǎn)讓定期存單?？赊D(zhuǎn)讓定期存單面額較大，10萬-100萬美元不等，利率一般高于同期儲蓄存款，可隨時在二級市場轉(zhuǎn)讓，對客戶頗具吸引力。

特點：1.是不記名的，可以自由轉(zhuǎn)讓；2.存單面額大，金額固定；3.期限固定，多是3-6個月，一般不超過一年；4.利率高于同期的定期存款利率，與當(dāng)時的貨幣市場的利率一致。

優(yōu)點：可轉(zhuǎn)讓定期存單集中了有價證券和定期存款的優(yōu)點，對于銀行來說它是定期存款可作為相對穩(wěn)定的資金用于放款和投資；對于存款人來說它既有較高的利息收入又能在需要時轉(zhuǎn)讓出售迅速變?yōu)楝F(xiàn)金，是一種理想的投資工具?？赊D(zhuǎn)讓定期存單的發(fā)行方式有兩種：一是零售式發(fā)行，即銀行按投資者的需要隨時發(fā)行；二是批發(fā)式發(fā)行，由銀行確定存單的面額、期限、利率并予以公布，供投資者選購。利率由發(fā)行銀行根據(jù)當(dāng)時的貨幣市場的利率水平自定，多是固定利率。在我國的使用：可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點是其二級市場也很活躍。我國曾發(fā)行過可轉(zhuǎn)讓定期存單，但由于我國沒有形成定期存單的轉(zhuǎn)讓市場，其特性發(fā)揮不出來。

（2）可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NegotiableOrderofWithdrawalAccount，NOW賬戶）可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶是指由美國商業(yè)銀行創(chuàng)設(shè)的一種可使用類似于支票的支付命令進(jìn)行支付和提現(xiàn)的新型儲蓄存款賬戶。

產(chǎn)生背景：是1972年由馬薩諸塞州的儲貸協(xié)會創(chuàng)造的。70年代美國的存款利率管制較嚴(yán)，而且不準(zhǔn)儲蓄存款賬戶使用支票實現(xiàn)支付或提現(xiàn)，為規(guī)避這種限制，爭取更多的客戶，在當(dāng)時就創(chuàng)設(shè)了這種新型的存款。該賬戶的存款人可以隨時開出支付命令或直接提現(xiàn)，向第三者付款，對其存款余額可取得利息收入。它以支付命令書代替了支票，所以實際上也是一種不使用支票的支票賬戶，這種賬戶集中了支票賬戶和儲蓄存款的優(yōu)點。

總結(jié)其特點：一是轉(zhuǎn)賬次數(shù)沒有限制，它實際上就是一種不使用支票的支票賬戶；二是存款人可以依據(jù)存款平均余額獲取利息收入，要求賬戶有最低余額，否則收取一定手續(xù)費；三是賬戶開立人限定為個人和非營利機構(gòu)，營利機構(gòu)不得開設(shè)。

優(yōu)點：

客戶既得到了支付上的便利，也滿足了收益上的要求，從而吸引了客戶，擴大了存款來源。（3）超級可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（SuperNegotiableOrderofwithdrawalAccount，SuperNow賬戶）

產(chǎn)生背景：于1982年創(chuàng)設(shè)。是可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶的創(chuàng)新發(fā)展，比可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶更吸引客戶之處是利率要高，但相應(yīng)的開設(shè)條件較為苛刻，即存款人必須使其存款最低余額保持在2500美元以上，而且按日支付服務(wù)費，如果存款余額低于最低限額，銀行就只能按NOW賬戶的利率來支付利息。SuperNow賬戶是可以計息并可以進(jìn)行轉(zhuǎn)賬的儲蓄賬戶。在賬戶使用、存款人限定等方面與Now賬戶要求是一樣的，但更吸引客戶之處在于利率方面沒有最高利率的限制，但開設(shè)條件較為苛刻，一般有最低存款額的限制。從20世紀(jì)90年代以后，它與可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶已無明顯差別?？偨Y(jié)該賬戶特點：（1）由NOW賬戶發(fā)展而來兼具貨幣市場存款賬戶特點的利率較高的新型活期存款，沒有最高利率限制，商業(yè)銀行每月可調(diào)整一次利率；（2）開戶時最低存額2500美元，日均余額不得低于此標(biāo)準(zhǔn)，否則按NOW賬戶計息；（3）與支票同等效力，可直接轉(zhuǎn)賬，提現(xiàn)和各種支付；（4）適用個人和非盈利團體（4）貨幣市場存款賬戶（MoneyMarketDepositAccount，MMDA）

產(chǎn)生背景：這是一種新型儲蓄存款賬戶，誘人之處是利率高。1982年10月美國國會通過了《加·恩特·圣吉爾門存款機構(gòu)法》，允許商業(yè)銀行與貨幣市場互助基金這樣的儲蓄機構(gòu)開展平等競爭并取消存款利率上限，于是貨幣市場互助基金存款賬戶流行起來。由于商業(yè)銀行對貨幣市場存款賬戶可以支付較高的利息，從而擴大了商業(yè)銀行對存款的吸收能力。

簡介：該賬戶也稱貨幣市場存款基金賬戶，是一種計息并且允許轉(zhuǎn)賬的存款賬戶。該賬戶的存款可以付息，并且不限定開戶對象(個人、非營利機構(gòu)和工商企業(yè)都可以開戶)。在規(guī)定限額以上，可以按較高的市場利率計息。該賬戶具體特點：1.賬戶開戶最低存款額和日平均存款余額要求不低于2500美元，如不足，將不予利率上的優(yōu)惠，銀行就只按可轉(zhuǎn)讓命令賬戶的利率來支付利息；在最低2500美元的存款額度之上，利率以市場公布的每日利率為基礎(chǔ)隨時計算，沒有利率上限的規(guī)定，商業(yè)銀行可以每周調(diào)整一次利率。2．存款人10萬美元的存款可得到象商業(yè)銀行吸收存款一樣的存款保險公司的存款保險；3．向第三者進(jìn)行支付時，可采取開出支票或電話通知轉(zhuǎn)賬，但不論那種形式每月使用不能超過六次；4.沒有存款最短期限的限制，但客戶提款必須提前至少七天通知銀行；5.客戶定期收到一份關(guān)于辦理提現(xiàn)及轉(zhuǎn)賬支付的次數(shù)和數(shù)額、現(xiàn)有存款余額、所得利息額的結(jié)算清單。SuperNow與MMDA的比較

相似：誕生時間、都是創(chuàng)新型存款、存款最低余額都為2500美元

不同：開戶條件、利率、轉(zhuǎn)帳和提款次數(shù)限制

SuperNow幾乎與貨幣市場存款賬戶同時獲得批準(zhǔn)，但只有個人和非營利組織可以開設(shè)這種賬戶。存款人可以不受限制地開出支票。但是較MMDA收益低，因為客戶可能更頻繁地從賬戶中提款。

MMDA是一種短期存款，其期限可能只有幾天、幾周或幾個月。存款機構(gòu)可以開出足夠優(yōu)惠的利率，從而吸引和留住客戶的存款。按規(guī)定，客戶每個月最多可辦理6次自動轉(zhuǎn)賬或電話轉(zhuǎn)帳，但是只能開三張或以下取款支票?？蛻糇约禾峥畈皇芟拗疲ǖ婵顧C構(gòu)設(shè)定了客戶自己提款的最高限額和最多次數(shù)）。與SuperNow不同的是，個人和企業(yè)都可以開設(shè)MMDA。

（5）自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶（AutomaticTransferServiceAccount，ATS）

自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶是美國商業(yè)銀行于1978年推出的，是由早期的電話轉(zhuǎn)帳服務(wù)發(fā)展而來的。與電話轉(zhuǎn)賬服務(wù)相類似，客戶可以在銀行開立兩個賬戶，一個是儲蓄存款賬戶（計息），一個是活期存款賬戶（即交易存款賬戶，一般無息），并同時保證在活期存款賬戶上的余額在一美元或以上。存款客戶平日將款項存在儲蓄存款賬戶上，而當(dāng)客戶開出支票準(zhǔn)備提現(xiàn)或轉(zhuǎn)賬時，銀行自動將必要的數(shù)額從儲蓄存款賬戶轉(zhuǎn)到活期存款賬戶上以進(jìn)行付款。而電話轉(zhuǎn)帳服務(wù)是存戶使用電話將其有息儲蓄賬戶上的款項隨時轉(zhuǎn)到無息的交易存款賬戶中去。特點：自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶結(jié)合了儲蓄存款賬戶和活期存款賬戶的優(yōu)點，可以保證客戶在未使用支票支付款項之前從儲蓄存款賬戶獲得相應(yīng)的利息。當(dāng)然，使用該賬戶的客戶需要向銀行支付一定的服務(wù)費。

（6）協(xié)定賬戶（AgreementAccount）是自動轉(zhuǎn)賬賬戶的創(chuàng)新發(fā)展，是指按照約定，存款可以在活期存款賬戶（交易存款賬戶）、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（或儲蓄賬戶）、貨幣市場互助基金存款賬戶之間自動轉(zhuǎn)賬的存款種類。對于前兩個賬戶，一般都規(guī)定有一個最低余額，超過最低余額的款項由銀行自動轉(zhuǎn)入同一存戶的貨幣市場互助基金賬戶上，以便取得較高的利息。如果不足于最低余額，也可由銀行自動將同一存戶在貨幣市場互助基金賬戶上的一部分款項，轉(zhuǎn)入交易存款賬戶或可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶上，以補充最低余額?？蛻襞c商業(yè)銀行達(dá)成協(xié)議，授權(quán)銀行可以隨時將款項存放在三個賬戶中任何一個賬戶，以取得較高存款利息。

（7）個人退休金賬戶（IndividualRetirementAccount，IRA）是專為工資收入者開辦的退休金儲蓄存款賬戶，所有擁有工資收入的個人都可以開立。這種賬戶的優(yōu)勢在于其利息所得可以免稅，且銀行給付的利率較高。（8）股金提款單賬戶（ShareDraftAccount，SDA）是專為劃轉(zhuǎn)股金收入而創(chuàng)立的一種儲蓄存款賬戶。存款人將股金收益劃入該存款賬戶，存款人可以隨時開出類似支票的提款單來進(jìn)行轉(zhuǎn)賬支付或提現(xiàn)；該賬戶未做支付和提現(xiàn)時，可視作儲蓄存款賬戶，并取得相應(yīng)的利息收入。存款種類類型名稱（中文）名稱（英文）傳統(tǒng)型存款活期存款DemandDeposits定期存款timedeposits儲蓄存款savingsdeposits創(chuàng)新型存款大額可轉(zhuǎn)讓定期存單NegotiableCertificateofDeposit可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶NegotiableOrderofWithdrawalAccount，NOW超級可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶SuperNegotiableOrderofwithdrawalAccount，Super，Now貨幣市場存款賬戶MoneyMarketDepositAccount，MMDA協(xié)定賬戶AgreementAccount個人退休金賬戶IndividualRetirementAccount，IRA股金提款單賬戶ShareDraftAccount，SDA存款種類匯總表

與此同時，銀行對這些創(chuàng)新產(chǎn)品又設(shè)置了不同的限制條件。如大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的面額很大，而可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶、貨幣市場存款賬戶和超級可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶則在最低金額、使用對象、支票使用等方面都有諸多限制，對自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶，銀行要收取一定手續(xù)費。但是這些限制和費用并不影響其受歡迎的程度，正如超級市場一樣，客戶可以隨意選擇，銀行因此也利潤大增。

表4-1商業(yè)銀行的負(fù)債來源與特征來源所有者利率償還期個人企業(yè)政府同業(yè)無浮動不固定一般范圍支票存款※※※※※※NOW賬戶※※存折或通知儲蓄存款※※定期存款（10萬以下）※0天到8年貨幣市場存單※※6個月浮動利率存單※※2.5年以上超級NOW賬戶※※個人退休金存款※※※CD存單※※※※14天到1年表4-2美國商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)

支票存款31.6%NOW賬戶4.3%存折或通知儲蓄存款16.1%定期存款(10萬美元以下)5.4%定期存款(10萬美元以上)21.7%貨幣市場存單17.4%浮動利率存單3.4%個人退休金存款0.6%

中外商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)比較一、中國商業(yè)銀行的存款結(jié)構(gòu)

1、商業(yè)銀行的存款構(gòu)成是以儲蓄存款為主，活期存款次之，定期存款相對較少。2、我國商業(yè)銀行定期存款的比例趨于上升。3、我國商業(yè)銀行的存款幾乎被國有商業(yè)銀行壟斷，但壟斷的程度正逐年下降二、中國商業(yè)銀行的整體負(fù)債結(jié)構(gòu)

1、我國商業(yè)銀行還主要是以吸收被動型負(fù)債資金來源為主，雖有部分主動型負(fù)債資金的來源，但是其所占的比例是微乎其微的。這表明我國商業(yè)銀行的融資渠道較為單一，對存款的依賴性過大。2、我國商業(yè)銀行對中央銀行負(fù)債的比例不斷下降。3、國有商業(yè)銀行在存款、對中央銀行負(fù)債、債券這三類負(fù)債上相對于非國有商業(yè)銀行而言占有較大的比重。4、存款是我國商業(yè)銀行負(fù)債性資金的最主要的來源，而且其重要性正日益加強。中外商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)比較三、中西方商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)的主要差別存款內(nèi)部結(jié)構(gòu)比較：20世紀(jì)70年代以前，西方商業(yè)銀行的存款總額中．活期存款一直占有較大比例．商業(yè)銀行主要是靠吸收活期存款進(jìn)行經(jīng)營。但自70年代以來，西方商業(yè)銀行更加注重對儲蓄存款和定期存款的吸收．使這兩類存款在存款總額中的比例不斷上升。到了90年代，西方商業(yè)銀行存款中比例最高的已是定期存款，其次是儲蓄存款，而活期存款的比例變?yōu)樽钚?，而且還有繼續(xù)下降的趨勢。如表7所示，美國商業(yè)銀行1975年的交易存款占全部存款的比例為41．15％，超過了儲蓄存款和定期存款在存款中的構(gòu)成比例。但到了2003年，交易存款占全部存款的比例已下降到15％左右，同時儲蓄存款和定期存款在存款中的比例上升到了85％以上。而我國商業(yè)銀行目前卻是儲蓄存款的比例最高，其次是活期存款．定期存款的比例最小，盡管我國商業(yè)銀行的儲蓄存款和定期存款與美國的儲蓄存款和定期存款在定義上有所不同。負(fù)債結(jié)構(gòu)比較（存款和借款的比例）：西方商業(yè)銀行的存款在負(fù)債中的比例正在逐步下降，而非存款類資金來源的比例在逐步上升。如表8所示，從1975年到2003年，美國商業(yè)銀行的負(fù)債中，存款的比例已從88．67％下降至70％左右，而非存款類資金來源占負(fù)債的比例卻從11．33％上升到30％左右。這表明西方商業(yè)銀行已經(jīng)不再過分依賴于被動型負(fù)債方式籌集資金，而是積極主動地開拓新的資金來源，更多的利用一些非存款類負(fù)債方式來籌集資金。我國的商業(yè)銀行目前還主要是依賴于被動型負(fù)債方式即吸收存款的方式來籌集資金。這種情況與我國金融市場(特別是貨幣市場)欠發(fā)達(dá)．金融工具較缺乏有關(guān)。借款部分的結(jié)構(gòu)比較：西方商業(yè)銀行中，主要是中小銀行向中央銀行借款．用于滿足臨時性或季節(jié)性資金的需求，而大銀行由于資金較為充裕，較少向中央銀行借款。我國的情況正相反，四大國有商業(yè)銀行，也即我國規(guī)模較大的銀行是向中央銀行借款的主要對象，而非國有商業(yè)銀行或規(guī)模小的銀行卻幾乎不可能從中央銀行借款。發(fā)行金融債券已成為西方商業(yè)銀行籌集資金的重要工具，也是其主動型負(fù)債管理的重要標(biāo)志。由于對商業(yè)銀行發(fā)行債券有著非常嚴(yán)格的規(guī)定，我國商業(yè)銀行通過發(fā)行債券獲得融資的比例還很低。中外商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)比較四、中國商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)的完善要將我國商業(yè)銀行的負(fù)債管理從傳統(tǒng)的只注重存款轉(zhuǎn)移到注重負(fù)債結(jié)構(gòu)的多樣化。允許部分資產(chǎn)質(zhì)量較好的商業(yè)銀行通過發(fā)行長期債券來補充附屬資本。中央銀行銀行應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步采取措施促進(jìn)貨幣市場的發(fā)展．鼓勵商業(yè)銀行積極參與貨幣市場業(yè)務(wù)，尤其是鼓勵中小商業(yè)銀行參與貨幣市場調(diào)劑資金余缺。這樣，商業(yè)銀行可以降低存款的比重，從而使其負(fù)債結(jié)構(gòu)多元化，降低風(fēng)險。積極鼓勵國有商業(yè)銀行開展金融產(chǎn)品創(chuàng)新活動，通過設(shè)計多樣金融工具來滿足客戶的需求，來改善其負(fù)債結(jié)構(gòu)。五、不同類型存戶的存款管理企業(yè)存款的管理儲蓄存款的管理企業(yè)存款業(yè)務(wù)的管理

要實行分類管理：對于依賴性存款（即那些對銀行有貸款需求和結(jié)算需要的企業(yè)的存款），銀行應(yīng)采取以貸引存、以結(jié)穩(wěn)存的管理方法，使銀企雙方的互利關(guān)系進(jìn)一步穩(wěn)定和發(fā)展。對于大戶存款，要通過加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金利用率，加強對大額資金流向、流量的監(jiān)督，防止存款流失。對選擇性強的存款，應(yīng)通過各種公關(guān)活動，增進(jìn)銀企之間的相互了解，達(dá)到爭取更多存款的目的。儲蓄存款業(yè)務(wù)的管理

對銀行儲蓄存款質(zhì)量好壞的評價標(biāo)準(zhǔn)：1、所吸收的存款是不是按照“存款自愿、取款自由、存款有息、為儲戶保密”的原則來辦理；2、儲蓄存款來源是否正常，有無公款私存問題；3、儲蓄存款的成本是否合理；4、儲蓄存款的穩(wěn)定性如何。儲蓄存款的風(fēng)險管理1、通貨膨脹的風(fēng)險及其管理

風(fēng)險表現(xiàn)：（1）貨幣實際購買力下降，引起搶購，影響存款穩(wěn)定性；（2）使儲蓄存款利率變?yōu)樨?fù)利率，從而迫使銀行通過提高利率（如保值貼補等）來吸儲，產(chǎn)生吸儲成本增大的風(fēng)險。

對策：將不同儲蓄動機的存款有機結(jié)合起來（即風(fēng)險組合方法），構(gòu)成一種“防止流失”的連動機制。如當(dāng)人們感到通脹來臨時，相當(dāng)一部分人會取款購物，但也可能有一批人擔(dān)心今后生活反而增加即期儲蓄。2、同業(yè)競爭風(fēng)險及其管理

表現(xiàn)：由于競爭失利而產(chǎn)生的存款流失的可能性。由于競爭對手在有利地段新設(shè)儲蓄網(wǎng)點，或?qū)κ滞瞥鲇形Φ男聝ΨN等手段拉走客戶。

對策：銀行應(yīng)提高自身的競爭能力，適時地調(diào)整競爭策略，防止競爭失利而造成的存款流失。3、管理風(fēng)險及其管理

表現(xiàn)：由于管理不善造成存款流失、業(yè)務(wù)量下降或資財損失的可能性。

對策：應(yīng)加強管理，完善各種規(guī)章制度來預(yù)防和回避管理不善問題。六、存款管理的整體目標(biāo)一、商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)經(jīng)營管理目標(biāo)

商業(yè)銀行存款的管理應(yīng)服從于商業(yè)銀行總的目標(biāo)即“三性”的目標(biāo)，具體目標(biāo)包括以下幾個方面：（一）保持存款的穩(wěn)定性（基本目標(biāo)）1、存款穩(wěn)定性

銀行存款具相對穩(wěn)定性的理論分析：銀行吸收的各項存款資金是處于不斷周轉(zhuǎn)狀態(tài)的，在此存彼取、此取彼存的過程中，銀行總會保留一部分的存款結(jié)存額，這個余額根據(jù)統(tǒng)計規(guī)律在一段時間內(nèi)是不會發(fā)生太大改變的，這就體現(xiàn)了銀行存款的穩(wěn)定性。2、穩(wěn)定性帶來的好處存款的穩(wěn)定性越強，銀行調(diào)整其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)就越發(fā)得心應(yīng)手，付出的成本就越小，盈利能力就越強。所以存款穩(wěn)定了，就意味著收益增加了。

3、衡量指標(biāo)主要有活期存款穩(wěn)定率和活期存款平均占用天數(shù)兩個指標(biāo)。這兩個指標(biāo)與存款穩(wěn)定性之間呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，即活期存款穩(wěn)定率越高，活期存款平均占用天數(shù)越多，銀行存款穩(wěn)定性越高；反之，存款穩(wěn)定性越低。提高存款穩(wěn)定性是商業(yè)銀行保持充足流動性、降低流動性風(fēng)險的重要手段，也是銀行增強盈利能力的間接內(nèi)在要求。注：美國的銀行靈活運用各種方式來提高銀行收益。比如當(dāng)客戶的活期存款達(dá)到一定的數(shù)額，銀行會自動幫客戶轉(zhuǎn)為定期。而如此會使銀行支付更多的利息成本，那么銀行這么做的依據(jù)是什么呢？對銀行而言，當(dāng)客戶的活期存款轉(zhuǎn)為定期存款后，雖然銀行利息成本增加了，但存款的結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化，根據(jù)差別法定準(zhǔn)備金率，銀行的可用資金也增加。銀行可以利用增加的可用資金來賺取更多的貸款利息以對沖原本所增加的利息成本，抵消之后依然能有利可圖。4.影響商業(yè)銀行存款規(guī)模及穩(wěn)定性的因素（1）宏觀因素(或外部因素）

政局穩(wěn)定及社會安定與否、宏觀經(jīng)濟的發(fā)展水平、經(jīng)濟周期波動、金融法規(guī)、金融市場的發(fā)展水平、金融資產(chǎn)種類的多少、貨幣政策及其目標(biāo)、利率政策及利率水平、人們的消費習(xí)慣和偏好等。

(1)經(jīng)濟發(fā)展水平和經(jīng)濟周期的變動，是影響銀行存款水平的最為宏觀的因素。a.社會資本循環(huán)的角度，銀行存款來自于社會生產(chǎn)過程中生產(chǎn)、交換、分配和消費各環(huán)節(jié)暫時閑置下來的貨幣資本，而這種閑置的貨幣資本只有在生產(chǎn)力不斷發(fā)展，商品流通活躍，社會經(jīng)濟效益提高的情況下才會產(chǎn)生，因此，社會經(jīng)濟發(fā)展水平?jīng)Q定了貨幣信用關(guān)系的發(fā)展程度，極大地影響了銀行的存款規(guī)模。在經(jīng)濟發(fā)達(dá)、貨幣信用關(guān)系深化的國家和地區(qū)，企業(yè)和個人收入水平高，金融意識強，這些國家和地區(qū)的銀行，自然要比經(jīng)濟欠發(fā)達(dá)的國家和地區(qū)的銀行更容易擴大存款規(guī)模。b.在不同的經(jīng)濟周期，銀行吸收存款的難易程度也有很大差別。在經(jīng)濟高漲時期，社會有效需求猛增，社會貨幣資金充裕，銀行存款規(guī)模大幅度上漲；在經(jīng)濟蕭條時期，社會有效需求不足，資金匱乏，銀行存款規(guī)模相應(yīng)減少。(2)中央銀行的貨幣政策調(diào)控。中央銀行的貨幣政策調(diào)控是影響銀行存款規(guī)模的直接因素。當(dāng)中央銀行實施緊縮貨幣政策時，會提高法定存款準(zhǔn)備金率、再貸款利率和再貼現(xiàn)率，或是在金融市場上賣出有價證券，回籠資金，整個社會投資量下降，銀行存款規(guī)模就會減少，相反，央行若實行寬松的貨幣政策，繳納的法定存款準(zhǔn)備金減少，銀行籌集資金就會相對簡單，整個社會資金流動性充裕，銀行的存款規(guī)模也會擴大。

（2）微觀因素（或內(nèi)部因素）包括銀行內(nèi)部的各種因素，如金融服務(wù)質(zhì)量高低、存款機構(gòu)的競爭、銀行的資產(chǎn)規(guī)模、資信和形象、貸款便利、存款種類、存款利率、存戶數(shù)量的多少、存期長短等。5、增強存款穩(wěn)定性的有效方法

各類存款的經(jīng)濟性質(zhì)差異較大。對于銀行來說，吸收的存款數(shù)量越多，經(jīng)濟性質(zhì)越多樣化，客戶存取款相互抵消的可能性就越大，銀行的存款余額就越大。同時，存款的平均存期越長，存款的穩(wěn)定性也就越好。因此，應(yīng)合理配置存款結(jié)構(gòu)，力爭在不增加成本或少增加成本的前提下，弱化存款的流動性需求。銀行要采取適當(dāng)政策、方式和方法，包括擴大銀行存款范圍（即存款經(jīng)濟性質(zhì)多樣化），積極進(jìn)行存款業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，增加存款種類，提高服務(wù)質(zhì)量以穩(wěn)定存戶，使結(jié)算盡量以銀行轉(zhuǎn)賬的方式進(jìn)行，從而提高存款穩(wěn)定性。對核心存款的一般描述

核心存款又稱為“懶錢”。存款是傳統(tǒng)商業(yè)銀行最基本的資金來源。雖然每一個存款帳戶的余額總是處于不斷變化之中,但是,對商業(yè)銀行總體而言,某一個存款帳戶余額的減少可能會被另一個帳戶余額的增加所抵消。于是,銀行的存款總額基本上能夠保持在一個穩(wěn)定的水平上。

我們可以把銀行存款總額劃分為長期穩(wěn)定部分和短期波動部分兩部分其中,長期穩(wěn)定部分稱為核心存款（CoreDeposits）；其余部分則稱為波動存款(VolatileDeposits)。

二者之間的關(guān)系如圖所示。核心存款不一定僅指定期存款，它只是存款中保持穩(wěn)定的部分。

與商業(yè)銀行其他來源資金相比,核心存款具有成本較低、長期穩(wěn)定的優(yōu)點,是每一個商業(yè)銀行都積極努力獲取的資金來源方式。如果商業(yè)銀行的核心存款較多,則它具有更強的市場風(fēng)險抵抗能力,也可以更為靈活地運用這些資金以獲得更多的贏利。相反,如果商業(yè)銀行的資金來源過分依賴于波動存款以及資金市場借入資金,則其可獲得的資金及其資金的平均成本將取決于資金市場的供求情況,市場風(fēng)險較高,而且對資金的運用也往往受到更多的限制。鑒于這個原因,目前各商業(yè)銀行都在爭取核心存款上頗下工夫。如何界定核心存款

核心存款又被稱為無到期日存款(non-maturitydeposit)或流動性存款(liquiditydeposit)。對于核心存款的定義，目前尚未形成統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。美國通貨監(jiān)理局(OfficeofComptrolleroftheCurrency，簡稱OCC)認(rèn)為，核心存款就是指那些能夠穩(wěn)定客戶關(guān)系的活期和定期存款，銀行可以在一定時期內(nèi)，通常是數(shù)年內(nèi)使用這些資金。Becher(1962)，Parson(1972)以及Flannery(1982)認(rèn)為，核心存款是指由于存在整置成本(setupcost，又譯為起動成本、整備成本等)和交易投資成本而使銀行和儲戶都愿意繼續(xù)持有的那部分存款。McGuire(1995)從儲戶的角度給出了如下的定義：核心存款是指那些主要用于滿足交易支付需求且可以隨時提取的存款?？v觀上述定義，我們認(rèn)為：核心存款就是儲戶在銀行持有的對市場利率變動不敏感且可以隨時支取的那部分資金頭寸。

國外對于核心存款余額的穩(wěn)定性和長期性的研究

核心存款具有較長的實際到期日。

一般認(rèn)為，核心存款余額對利率不敏感，因而比較穩(wěn)定。雖然核心存款余額比較穩(wěn)定，但由于核心存款可以隨時提取，所以它不像定期存款那樣有確切的到期日，如3年。Flannery和James(1984)指出，由于儲戶愿意持有一定數(shù)量的核心存款來滿足日常交易以及應(yīng)付突發(fā)事件產(chǎn)生的支付需求（即日常的流動性需要和應(yīng)急需要），因而核心存款具有較長的實際到期日。然而他們并未指出核心存款的具體到期日。

對于商業(yè)銀行而言，只有準(zhǔn)確地了解每一筆資金來源的期限才能合理地安排資金貸放，才能避免出現(xiàn)資金閑置或不足的問題。但不同學(xué)者測算出的實際到期日有一定分歧。“較長”的實際到期日到底有“多長”，3年還是5年，抑或10年。因此，測度核心存款余額的實際到期日已成為學(xué)者們進(jìn)一步研究的課題。1993年，美國學(xué)者Chambers最先給出核心存款余額的實際到期日。他的研究表明，核心存款的平均持有期是5年。在他之后還有不少學(xué)者對這一問題也進(jìn)行了研究。Berger和Udell(1995)的研究顯示，核心存款的實際到期日約為12年，而Pennacchi(1996)的實證結(jié)果是6年。當(dāng)然這些學(xué)者所選擇的樣本數(shù)據(jù)和測算方法不盡相同，因此才產(chǎn)生了不同的結(jié)論。盡管核心存款實際到期日始終沒有統(tǒng)一，但可以肯定的是它很長。因此，對于銀行而言，核心存款余額具有穩(wěn)定和長期的特性。另外，

在研究核心存款實際到期日的時候，應(yīng)該將不同種類的核心存款，分別計算其實際到期日，這樣才能獲得比較準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)。

有些時候，核心存款的概念是與購買存款的概念相對的。核心存款是指在當(dāng)?shù)鼗I集的、利息成本略低，而且相對比較穩(wěn)定的資金來源。購買存款是指在國際國內(nèi)市場籌集的、對利息敏感的不穩(wěn)定的資金。（在美國購買存款可計量為在國外分支的存款、在國內(nèi)分支的大額存款、購買的聯(lián)邦基金和回購協(xié)議下的證券出售、向美國財政部發(fā)行的本票、次級票據(jù)和債券，其他借入資金。）

根據(jù)美國商業(yè)銀行的定義，核心存款主要包括四個部分：

（1）活期存款賬戶。（不付息的支票賬戶）

（2）其他可簽發(fā)支票的賬戶。（付息的支票賬戶如NOW賬戶）

（3）儲蓄賬戶。如存折儲蓄賬戶、貨幣市場存款賬戶等。

（4）小額定期存款。定期存款按面額或規(guī)模分類，臨界點是目前聯(lián)邦存款保險公司的存款保險上限——10萬美元。小額定期存款少于10萬美元，而大額定期存款大于10萬美元。（大額定期存款和大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（一般是10萬美元以上面額，屬于大額定期存款）則不包含在內(nèi)，主要是對于利率相對比較敏感的關(guān)系。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單則更多地被歸為購買存款（借款）。）總之，核心存款指那些相對來說比較穩(wěn)定的，對利率變化不太敏感的存款，季節(jié)和經(jīng)濟環(huán)境對其影響也較小。核心存款與購買存款的區(qū)別在于核心存款利息成本較低，而且相對比較穩(wěn)定，是在當(dāng)?shù)厥袌龌I集的；而購買存款是在國際國內(nèi)市場籌集的，融資成本更高，容易出現(xiàn)波動。因此，核心存款是商業(yè)銀行較為穩(wěn)定的資金來源，銀行應(yīng)抓好對核心存款的管理。核心存款比率

核心存款比率表現(xiàn)為核心存款和總資產(chǎn)比率以及核心存款和貸款總額的比率。核心存款比例=核心存款/總資產(chǎn)

核心存款是銀行資金的穩(wěn)定來源，這一比率反映了銀行流動性大小。

（二）提高存款增長率（較高層次目標(biāo)）

存款增長率是其衡量指標(biāo)。存款是銀行的主要業(yè)務(wù)經(jīng)營資金來源，存款的規(guī)模直接影響著銀行的總體經(jīng)營規(guī)模。一家銀行的存款如果能以較快的速度增長，則往往意味著其強勁的發(fā)展勢頭和強大的市場競爭力。商業(yè)銀行不能一味地追求存款的高增長速度。并不是存款越多，對銀行就越有利。在銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展勢頭不旺、存款利率較高的情況下，商業(yè)銀行首先考慮的應(yīng)是如何擴大銀行運用資金的渠道，而并非是增加存款的數(shù)額。銀行應(yīng)根據(jù)自身的實際情況，科學(xué)制定存款增長目標(biāo)，使之適應(yīng)銀行的資金需求狀況。

（三）降低存款成本率（較高層次目標(biāo)）

1、存款成本率是其衡量指標(biāo)2、存款成本=利息成本+營業(yè)成本努力降低存款成本率，是增強銀行盈利能力的直接內(nèi)在要求，也是銀行擴大業(yè)務(wù)的內(nèi)在動力。3、降低存款成本率的主要途徑（1）降低利息成本率（2）降低營業(yè)成本率（3）調(diào)整存款結(jié)構(gòu)因此，在保持充足流動性供給的前提下，銀行應(yīng)努力擴大低息的活期存款比重，適當(dāng)降低定期存款比重，同時提高銀行營業(yè)人員的工作效率和設(shè)備服務(wù)性能。這樣，通過降低存款的利息成本和營業(yè)成本，降低銀行的存款成本率。存款成本高低也與其為銀行帶來的利潤率高低有關(guān)！哪種存款賬戶的利潤率與服務(wù)費的收取、能夠使銀行獲得較多的可投資資金有關(guān)。雖然商業(yè)銀行的管理者傾向于只向公眾銷售成本最低的存款，但是到底銷售哪種存款卻是由公眾偏好決定的。忽視公眾偏好的銀行最終會被順應(yīng)公眾偏好的銀行擊敗。與此同時，金融市場監(jiān)管的放松使更多類型的金融機構(gòu)能夠滿足公眾的存款偏好。七、存款的成本管理與控制（一）存款成本的構(gòu)成（二）存款成本的相關(guān)概念及成本分析（一）存款成本的構(gòu)成利息成本非利息成本（或營業(yè)成本）利息成本

是指銀行以貨幣形式直接支付給存款者或債券持有人、信貸中介人的報酬。

利息成本的計息方式有兩種：第一，以不變利率計息，是指在負(fù)債發(fā)生時規(guī)定的利率，以后不再調(diào)整，利息額按負(fù)債余額乘以既定的利率而得；第二，按可變利率計息，是指負(fù)債發(fā)生時不規(guī)定具體的利率，而是確定一個基點，加上某一具體數(shù)額，為該項負(fù)債的利率。

當(dāng)市場利率波動頻繁的情況下，1、如果以固定利率計息，在市場利率下降時，銀行負(fù)債成本過高，會遭受損失；而在市場利率上升時，銀行則會受益。因此利率波動會給銀行負(fù)債帶來風(fēng)險。2、如果以可變利率計息負(fù)債成本，則可降低銀行負(fù)債的利率風(fēng)險，但又給銀行成本預(yù)測和管理帶來困難。非利息成本（或營業(yè)成本）是指花費在吸收存款上的除利息以外的一切開支。主要指支票處理和存款記賬方面的人事和設(shè)備成本，也包括一些其他成本。

（廣告宣傳費用、代辦手續(xù)費、銀行職員的工資支出、固定資產(chǎn)折舊費、辦公費用、安全措施費及其他為存戶提供服務(wù)等所需的開支。）

營業(yè)成本的受益者包括兩個部分，一是受益者清晰明確，例如：為存款提供轉(zhuǎn)賬結(jié)算、代收代付、利用自動化服務(wù)等所需的開支，它實際代表銀行為吸納存款性負(fù)債而支付的除利息之外的報酬；二是受益者范圍模糊不清，如廣告、宣傳費用等。

目前西方商業(yè)銀行越來越重視服務(wù)——即非利息的報酬形式，因此盡可能地將服務(wù)成本和利息成本區(qū)分開來，以便更加靈活地開展競爭。服務(wù)成本本身也存在很大區(qū)別：活期存款支付的利息少，而服務(wù)成本高；大額可轉(zhuǎn)讓存單和一些短期借款，一般不需要提供服務(wù)，只需花費一些廣告促銷費用。（二）存款成本的相關(guān)概念及分析資金成本可用資金成本相關(guān)成本加權(quán)平均成本邊際存款成本資金成本——指為吸收存款而支付的一切費用即利息成本和營業(yè)成本之和。（反映商業(yè)銀行為取得而付出的全部實際代價。）資金成本率利息成本+營業(yè)成本存款平均余額=×100%資金成本率的應(yīng)用：

資金成本率分為某一類負(fù)債或資金來源的資金成本和總資金成本兩種。既可以用來比較銀行不同年份的吸收負(fù)債成本，考察其發(fā)展趨勢；也可以在銀行同業(yè)，尤其是規(guī)模相同、條件相近的銀行之間進(jìn)行比較，從而明確其在目前競爭中的地位?？捎觅Y金成本

——指銀行可用資金所負(fù)擔(dān)的全部成本。為保證流動性和安全性，銀行必須保留一部