2021-2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識提升訓(xùn)練試卷B卷附答案

2021-2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識提升訓(xùn)練試卷B卷附答案單選題（共50題）1、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出平倉時(shí)的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）。A.盈利3000元B.虧損3000元C.盈利1500元D.虧損1500元【答案】A2、1999年，國務(wù)院對期貨交易所再次進(jìn)行精簡合并，成立了（）家期貨交易所。A.3B.4C.15D.16【答案】A3、6月5日，買賣雙方簽訂一份3個(gè)月后交割的一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該一攬子股票組合與恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)，此時(shí)的恒生指數(shù)為15000點(diǎn)，恒生指數(shù)的合約乘數(shù)為50港元，假定市場利率為6％，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，則此遠(yuǎn)期合約的合理價(jià)格為（）點(diǎn)。A.15000B.15124C.15224D.15324【答案】B4、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格為1580.50美元/盎司時(shí)，則該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）美元/盎司。A.30B.20C.10D.0【答案】B5、商品期貨合約不需要具備的條件是（）。A.供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷B.規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評級C.價(jià)格波動幅度大且頻繁D.具有一定規(guī)模的遠(yuǎn)期市場【答案】D6、某日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3500點(diǎn)，市場年利率為5％，年指數(shù)股息率為1％。若不考慮交易成本，三個(gè)月后交割的滬深300股指期貨的理論價(jià)格為（?）點(diǎn)。A.3553B.3675C.3535D.3710【答案】C7、下列不屬于影響期權(quán)價(jià)格的基本因素的是()。A.標(biāo)的物市場價(jià)格B.執(zhí)行價(jià)格C.無風(fēng)險(xiǎn)利率D.貨幣總量【答案】D8、某投機(jī)者預(yù)測10月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入10手(10噸／手)大豆期貨合約，成交價(jià)格為2030元／噸?？纱撕髢r(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者以2015元／噸的價(jià)格再次買入5手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到（）時(shí)才可以避免損失。A.2030元／噸B.2020元／噸C.2015元／噸D.2025元／噸【答案】D9、投資者在經(jīng)過對比、判斷，選定期貨公司之后，即可向（）提出委托申請，開立賬戶，成為該公司的客戶。A.期貨公司B.期貨交易所C.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)D.中國期貨市場監(jiān)控中心【答案】A10、期貨交易所對期貨交易、結(jié)算、交割資料的保存期限應(yīng)當(dāng)不少于（）年。A.10B.5C.15D.20【答案】D11、某投資者在5月份以30元/噸權(quán)利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價(jià)格為1200元/噸的小麥看漲期權(quán)，同時(shí)又以10元/噸權(quán)利金賣出一張9月到期執(zhí)行價(jià)格為1000元/噸的小麥看跌期權(quán)。當(dāng)相應(yīng)的小麥期貨合約價(jià)格為1120元/噸時(shí)，該投資者收益為（）元/噸。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）A.40B.-40C.20D.-80【答案】A12、某交易者以10美分/磅賣出11月份到期、執(zhí)行價(jià)格為380美分/磅的銅看跌期貨期權(quán)。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的銅期貨價(jià)格為375美分/磅，則該交易者到期凈損益為（）美分/磅。（不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水變化）?A.5B.10C.0D.15【答案】A13、看跌期權(quán)的買方有權(quán)按執(zhí)行價(jià)格在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向期權(quán)賣方（）一定數(shù)量的標(biāo)的物。A.賣出B.先買入后賣出C.買入D.先賣出后買入【答案】A14、張某在某期貨公司開戶進(jìn)行白糖期貨交易。某日，張某買入白糖期貨合約50手，當(dāng)天白糖期貨價(jià)格大幅下跌，造成張某賬戶的保證金余額低于期貨交易所規(guī)定的最低保證金標(biāo)準(zhǔn)，于是期貨公司及時(shí)通知張某追加保證金。但是，張某并沒有在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追加保證金，這時(shí)，期貨公司應(yīng)該采取的措施是()。A.再次通知，并告知將要采取的措施B.強(qiáng)行平倉C.要求張某提供流動資產(chǎn)進(jìn)行抵押，之后可以為其保留頭寸D.可以強(qiáng)行平倉，也可以暫時(shí)保留頭寸【答案】B15、在我國，期貨公司在接受客戶開戶申請時(shí)，須向客戶提供()。A.期貨交易收益承諾書B.期貨交易權(quán)責(zé)說明書C.期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書D.期貨交易全權(quán)委托合同書【答案】C16、關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，下列描述錯(cuò)誤的是（）。A.現(xiàn)貨市場上商流與物流在時(shí)空上基本是統(tǒng)一的B.并不是所有商品都適合成為期貨交易的品種C.期貨交易不受交易對象、交易空間、交易時(shí)間的限制D.期貨交易的對象是交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約【答案】C17、在我國，4月15日，某交易者買入10手（1000克／手）7月黃金期貨合約同時(shí)賣出10手8月黃金期貨合約，價(jià)格分別為316.05元／克和315.00元／克。5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，合約平倉價(jià)格分別是317.50元／克和316.05元／克。該交易者盈虧狀況為（）。A.盈利2000元B.虧損2000元C.虧損4000元D.盈利4000元【答案】D18、在期貨市場中，（）通過買賣期貨合約買賣活動以減小自身面臨的、由于市場變化而帶來的現(xiàn)貨市場價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)。A.投資者B.投機(jī)者C.套期保值者D.經(jīng)紀(jì)商【答案】C19、4月1日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點(diǎn)，市場年利率為5%，年指數(shù)股息率為1%。若交易成本總計(jì)為35點(diǎn)，則6月22日到期的滬深300指數(shù)期貨（）。A.在3062點(diǎn)以上存在反向套利機(jī)會B.在3062點(diǎn)以下存在正向套利機(jī)會C.在3027點(diǎn)以上存在反向套利機(jī)會D.在2992點(diǎn)以下存在反向套利機(jī)會【答案】D20、當(dāng)看漲期貨期權(quán)的賣方接受買方行權(quán)要求時(shí)，將（）。A.以執(zhí)行價(jià)格賣出期貨合約B.以執(zhí)行價(jià)格買入期貨合約C.以標(biāo)的物市場價(jià)格賣出期貨合約D.以標(biāo)的物市場價(jià)格買入期貨合約【答案】A21、3月1日，6月大豆合約價(jià)格為8390美分/蒲式耳，9月大豆合約價(jià)格為8200美分/蒲式耳。某投資者預(yù)計(jì)大豆價(jià)格要下降，于是該投資者以此價(jià)格賣出1手6月大豆合約，同時(shí)買入1手9月大豆合約。到5月份，大豆合約價(jià)格果然下降。當(dāng)價(jià)差為（）美分/蒲式耳時(shí)，該投資者將兩合約同時(shí)平倉能夠保證盈利。A.小于等于-190B.等于-190C.小于190D.大于190【答案】C22、TF1509合約價(jià)格為97．525，若其可交割債券2013年記賬式附息(三期)國債價(jià)格為99．640，轉(zhuǎn)換因子為1．0167，則該國債的基差為（）。A.99.640-97.525=2.115B.99.640-97.525×1.0167=0.4863C.99.640×1.0167-97.525=3.7790D.99.640÷1.0167-97.525=0.4783【答案】B23、基差交易與一般的套期保值操作的不同之處在于，基差交易能夠（）。A.降低基差風(fēng)險(xiǎn)B.降低持倉費(fèi)C.是期貨頭寸盈利D.減少期貨頭寸持倉量【答案】A24、當(dāng)期貨交易的買賣雙方均為平倉交易且交易量相等時(shí)，持倉量（）。A.增加B.不變C.減少D.不能確定【答案】C25、美國銀行公布的外匯牌價(jià)為1美元兌6.70元人民幣，則這種外匯標(biāo)價(jià)方法是（）A.美元標(biāo)價(jià)法B.浮動標(biāo)價(jià)法C.直接標(biāo)價(jià)法D.間接標(biāo)價(jià)法【答案】D26、2015年2月15日，某交易者賣出執(zhí)行價(jià)格為6．7522元的CME歐元兌人民幣看跌期貨期權(quán)(美式)，權(quán)利金為0．0213歐元，對方行權(quán)時(shí)該交易者（）。A.賣出標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為6.7309元B.買入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7522元C.賣出標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為6.7735元D.買入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7309元【答案】D27、以下關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。A.計(jì)劃購入現(xiàn)貨者預(yù)期價(jià)格上漲，可買入看跌期權(quán)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)B.如果已持有期貨空頭頭寸，可買進(jìn)看跌期權(quán)加以保護(hù)C.買進(jìn)看跌期權(quán)比賣出標(biāo)的期貨合約可獲得更高的收益D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格下跌，可買進(jìn)看跌期權(quán)【答案】D28、中國金融期貨交易所推出的國債期貨的最小變動價(jià)位為（）元。A.0.02B.0.05C.0.002D.0.005【答案】D29、期指理論價(jià)格上移一個(gè)交易成本之后的價(jià)位稱為()。A.無套利區(qū)間的上界B.期貨低估價(jià)格C.遠(yuǎn)期高估價(jià)格D.無套利區(qū)間的下界【答案】A30、CBOT是（）的英文縮寫。A.倫敦金屬交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.芝加哥期貨交易所D.紐約商業(yè)交易所【答案】C31、以下關(guān)于利率期貨的說法中，正確的是()。A.目前在中金所交易的國債期貨都屬于短期利率期貨品種B.3個(gè)月的歐洲美元期貨屬于短期利率期貨品種C.中長期利率期貨合約的標(biāo)的主要是中長期國債，期限在5年以上D.短期利率期貨一般采用實(shí)物交割【答案】B32、下列掉期交易中，屬于隔夜掉期交易形式的是（）。A.O／NB.F／FC.T／FD.S／F【答案】A33、某投機(jī)者預(yù)測10月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入10手大豆期貨合約，成交價(jià)格為2030元／噸。可此后價(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在2000元／噸的價(jià)格再次買入5手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到（）時(shí)才可以避免損失。A.2010元／噸B.2020元／噸C.2015元／噸D.2025元／噸【答案】B34、以下屬于期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的是（）。A.期貨公司用公司自有資金進(jìn)行投資B.期貨公司按照合同約定管理客戶委托的資產(chǎn)C.期貨公司代理客戶進(jìn)行期貨交易D.期貨公司協(xié)助客戶建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度和操作流程，提供風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢、專項(xiàng)培訓(xùn)【答案】D35、某香港投機(jī)者5月份預(yù)測大豆期貨行情會繼續(xù)上漲，于是在香港期權(quán)交易所買入1手（10噸/手）9月份到期的大豆期貨看漲期權(quán)合約，期貨價(jià)格為2000港元/噸，期權(quán)權(quán)利金為20港元/噸。到8月份時(shí)，9月大豆期貨價(jià)格漲到2200港元/噸，該投機(jī)者要求行使期權(quán)，于是以2000港元/噸買入1手9月大豆期貨，并同時(shí)在期貨市場上對沖平倉。那么，他總共盈利（）港元。A.1000B.1500C.1800D.2000【答案】C36、由于期貨合約的賣方擁有可交割國債的選擇權(quán)，賣方一般會選擇最便宜、對己方最有利、交割成本最低的可交割國債進(jìn)行交割，該債券為（）。A.最有利可交割債券B.最便宜可交割債券C.成本最低可交割債券D.利潤最大可交割債券【答案】B37、當(dāng)市場價(jià)格達(dá)到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí)，即變?yōu)橄迌r(jià)指令予以執(zhí)行的指令是()。A.取消指令B.止損指令C.限時(shí)指令D.階梯價(jià)格指令【答案】B38、以下不屬于基差走強(qiáng)的情形是（）。A.基差為正且數(shù)值越來越大B.基差為負(fù)值且絕對值越來越小C.基差從正值變負(fù)值D.基差從負(fù)值變正值【答案】C39、下列不是會員制期貨交易所的是（）。A.上海期貨交易所B.大連商品交易所C.鄭州商品交易所D.中國金融期貨交易所【答案】D40、看跌期權(quán)賣出者被要求執(zhí)行期權(quán)后，會取得（）。A.相關(guān)期貨的空頭B.相關(guān)期貨的多頭C.相關(guān)期權(quán)的空頭D.相關(guān)期權(quán)的多頭【答案】B41、下列不是期貨市場在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是（）。A.有助于市場經(jīng)濟(jì)體系的建立和完善B.促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)的國際化C.鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤D.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟(jì)【答案】C42、在正向市場中，期貨價(jià)格高出現(xiàn)貨價(jià)格的部分與（）的高低有關(guān)。A.持倉量B.持倉費(fèi)C.成交量D.成交額【答案】B43、下列關(guān)于對沖基金的說法錯(cuò)誤的是（）。A.對沖基金即是風(fēng)險(xiǎn)對沖過的基金B(yǎng).對沖基金是采取公開募集方式以避開管制，并通過大量金融工具投資獲取高回報(bào)率的共同基金C.對沖基金可以通過做多、做空以及進(jìn)行杠桿交易（即融資交易）等方式，投資于包括衍生工具、貨幣和證券在內(nèi)的任何資產(chǎn)品種D.對沖基金經(jīng)常運(yùn)用對沖的方法去抵消市場風(fēng)險(xiǎn)，鎖定套利機(jī)會【答案】B44、交叉套期保值的方法是指做套期保值時(shí)，若無相對應(yīng)的該種商品的期貨合約可用，就可以選擇（）來做套期保值。A.與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但負(fù)相關(guān)性強(qiáng)的期貨合約B.與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但正相關(guān)性強(qiáng)的期貨合約C.與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但相關(guān)不強(qiáng)的期貨合約D.與被套期保值商品或資產(chǎn)相關(guān)的遠(yuǎn)期合約【答案】B45、下列屬于大連商品交易所交易的上市品種的是（）。A.小麥B.PTAC.燃料油D.玉米【答案】D46、在期權(quán)合約中，下列()要素，不是期權(quán)合約標(biāo)準(zhǔn)化的要素。A.執(zhí)行價(jià)格B.期權(quán)價(jià)格C.合約月份D.合約到期日【答案】B47、基差交易與一般的套期保值操作的不同之處在于，基差交易能夠（）。A.降低基差風(fēng)險(xiǎn)B.降低持倉費(fèi)C.使期貨頭寸盈利D.減少期貨頭寸持倉量【答案】A48、6月10日，王某期貨賬戶中持有FU1512空頭合約100手，每手50噸。合約當(dāng)日出現(xiàn)跌停單邊市，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3100元／噸，王某的客戶權(quán)益為1963000元。王某所在期貨公司的保證金比率為12%。FU是上海期貨交易所燃油期貨合約的交易代碼，交易單位為50噸／手。那么王某的持倉風(fēng)險(xiǎn)度為（）。A.18.95%B.94.75%C.105.24%D.82.05%【答案】B49、1995年2月發(fā)生了國債期貨“327”事件，同年5月又發(fā)生了“319”事件，使國務(wù)院證券委及中國證監(jiān)會于1995年5月暫停了國債期貨交易。這兩起事件發(fā)生在我國期貨市場的（）。A.初創(chuàng)階段B.治理整頓階段C.穩(wěn)步發(fā)展階段D.創(chuàng)新發(fā)展階段【答案】B50、某投資人在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時(shí)以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價(jià)格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時(shí),相關(guān)期貨合約價(jià)格為150美元/噸,則該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物,其他費(fèi)用不計(jì)）A.-30美元/噸B.-20美元/噸C.10美元/噸D.-40美元/噸【答案】B多選題（共20題）1、關(guān)于期權(quán)時(shí)間價(jià)值，下列說法中正確的有（）。A.在到期時(shí)，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值應(yīng)等于零B.時(shí)間價(jià)值是指期權(quán)價(jià)值中超出內(nèi)涵價(jià)值的部分C.標(biāo)的物價(jià)格波動率越高，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值越大D.標(biāo)的物價(jià)格趨于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值趨于零【答案】ABC2、下列屬于我國上市交易的期貨合約的是（）。A.黃金期貨B.白銀期貨C.棉花期貨D.滬深300股指期貨【答案】ABCD3、期貨期權(quán)的價(jià)格，是指（）。A.權(quán)利金B(yǎng).是期貨期權(quán)的買方為獲取期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而必須支付給賣方的費(fèi)用C.對于期貨期權(quán)的買方，可以立即獲得的收入D.對于期貨期權(quán)的賣方，可能遭受損失的最高限度【答案】AB4、（）屬于反向市場。A.遠(yuǎn)期期貨合約價(jià)格低于近期期貨合約價(jià)格B.遠(yuǎn)期期貨合約價(jià)格高于近期期貨合約價(jià)格C.期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格D.期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格【答案】AC5、某投資者以4588點(diǎn)的價(jià)格買人IF1509合約10張，同時(shí)以4629點(diǎn)的價(jià)格賣出IF1512合約10張，準(zhǔn)備持有一段時(shí)間后同時(shí)將上述合約平倉。下列說法正確的有（）。A.投資者的收益取決于滬深300期貨合約未來價(jià)格的升降B.價(jià)差縮小對投資者有利C.投資者的收益只與兩合約價(jià)差的變化有關(guān)，與兩合約絕對價(jià)格的升降無關(guān)D.價(jià)差擴(kuò)大對投資者有利【答案】BC6、套期保值是在期貨市場和現(xiàn)貨市場之間建立一種盈虧沖抵的機(jī)制，最終可能出現(xiàn)的結(jié)果有（）。A.盈虧相抵后還有盈利B.盈虧相抵后還有虧損C.盈虧完全相抵D.盈利一定大于虧損【答案】ABC7、世界上的金融中心主要有()。A.奧克蘭B.悉尼C.東京D.蘇黎世【答案】ABCD8、我國期貨公司的職能主要有（）等。A.控制客戶的交易風(fēng)險(xiǎn)B.提供期貨交易咨詢服務(wù)C.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約D.接受客戶全權(quán)委托進(jìn)行期貨交易【答案】ABC9、某套利者以2321元/噸的價(jià)格買入1月玉米期貨合約，同時(shí)以2418元/噸的價(jià)格賣出5月玉米期貨合約。持有一時(shí)間后，該套利者分別以2339元/噸和2426元/噸的價(jià)格將上述合約全部平倉。以下正確的是（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）A.1月份玉米期貨合約盈利18元/噸B.1月份玉米期貨合約虧損18元/噸C.5月份玉米期貨合約盈利8元/噸D.該交易者共盈利10元/噸【答案】AD10、（2022年7月真題）以下關(guān)于單個(gè)股票的β系數(shù)的描述，正確的有（）。A.如果β系數(shù)大于1，說明股價(jià)的波動高于以指數(shù)衡量的整個(gè)市場的波動B.如果β系數(shù)大于1，說明股價(jià)的波動低于以指數(shù)衡量的整個(gè)市場的波動C.如果β系數(shù)小于1，說明股價(jià)的波動低于以指數(shù)衡量的整個(gè)市場的波動D.如果β系數(shù)小于1，說明股價(jià)的波動高于以指數(shù)衡量的整個(gè)市場的波動【答案】AC11、（）時(shí)，投資者可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套期保值。A.投資者持有股票組合B.投資者計(jì)劃未來持有股票組合C.投資者擔(dān)心股市大盤上漲D.投資者擔(dān)心股市大盤下跌【答案】AD12、某期貨合約在交易日收盤前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)（）的情況的，稱為單邊市。A.有買入申報(bào)就成交，但未打開停板價(jià)位B.有賣出申報(bào)就成交，但未打開停板價(jià)位C.只有停板價(jià)位的買入申報(bào)，沒有停板價(jià)位的賣出申報(bào)D.只有停板價(jià)位的賣出申報(bào)，沒有停板價(jià)位的買入申報(bào)【答案】ABCD13、以下對于國內(nèi)10年期國債期貨合約的描述中，正確的是（）。A.采用實(shí)物交割B.在中國金融期貨交易所上市C.最小