2021-2022年期貨從業(yè)資格之期貨投資分析通關(guān)提分題庫(考點(diǎn)梳理)

2021-2022年期貨從業(yè)資格之期貨投資分析通關(guān)提分題庫(考點(diǎn)梳理)單選題（共50題）1、既可以管理匯率風(fēng)險(xiǎn)，也可以管理投資項(xiàng)目不確定性風(fēng)險(xiǎn)的是（）。A.買入外匯期貨B.賣出外匯期貨C.期權(quán)交易D.外匯遠(yuǎn)期【答案】C2、某大型糧油儲(chǔ)備庫按照準(zhǔn)備輪庫的數(shù)量，大約有10萬噸早稻準(zhǔn)備出庫，為了防止出庫過程中價(jià)格出現(xiàn)大幅下降，該企業(yè)按銷售量的50%在期貨市場上進(jìn)行套期保值。套期保值期限3個(gè)月，5月開始，該企業(yè)在價(jià)格為2050元開始建倉。保證金比例為10%，保證金利息為5%，交易手續(xù)費(fèi)為3元/手，那么該企總計(jì)費(fèi)用是（），每噸早稻成本增加是（）（假設(shè)早稻10噸/手）。A.15.8萬元；3.16元/噸B.15.8萬元；6.32元/噸C.2050萬元；3.16元/噸D.2050萬元；6.32元/噸【答案】A3、在整個(gè)利息體系中起主導(dǎo)作用的利率是（）。A.存款準(zhǔn)備金B(yǎng).同業(yè)拆借利率C.基準(zhǔn)利率D.法定存款準(zhǔn)備金【答案】C4、如果一家企業(yè)獲得了固定利率貸款，但是基于未來利率水平將會(huì)持續(xù)緩慢下降的預(yù)期，企業(yè)希望以浮動(dòng)利率籌集資金。所以企業(yè)可以通過（）交易將固定的利息成本轉(zhuǎn)變成為浮動(dòng)的利率成本。A.期貨B.互換C.期權(quán)D.遠(yuǎn)期【答案】B5、某一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)，其當(dāng)前市場價(jià)值為75萬港元，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利。此時(shí)，市場利率為6%，恒生指數(shù)為15000點(diǎn)，3個(gè)月后交割的恒指期貨為15200點(diǎn)。(恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元)交易者采用上述期現(xiàn)套利策略，三個(gè)月后，該交易者將恒指期貨頭寸平倉，并將一攬子股票組合對沖，則該筆交易（）港元。(不考慮交易費(fèi)用)A.損失7600B.盈利3800C.損失3800D.盈利7600【答案】B6、一個(gè)紅利證的主要條款如表7—5所示，A.95B.100C.105D.120【答案】C7、假設(shè)某債券投資組合價(jià)值是10億元，久期為6，預(yù)計(jì)未來利率下降，因此通過購買200手的五年期國債期貨來調(diào)整組合久期，該國債期貨報(bào)價(jià)為105元，久期為4.8，則調(diào)整后該債券組合的久期為多少？（）A.7B.6C.5D.4【答案】A8、非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)的好壞對貴金屬期貨的影響較為顯著。新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)強(qiáng)勁增長反映出一國，利貴金屬期貨價(jià)格。（）A.經(jīng)濟(jì)回升；多B.經(jīng)濟(jì)回升；空C.經(jīng)濟(jì)衰退；多D.經(jīng)濟(jì)衰退；空【答案】B9、債券投資組合與國債期貨的組合的久期為（）。A.（初始國債組合的修正久期+期貨有效久期）／2B.（初始國債組合的修正久期×初始國債組合的市場價(jià)值+期貨有效久期×期貨頭寸對等的資產(chǎn)組合價(jià)值）／（期貨頭寸對等的資產(chǎn)組合價(jià)值+初始國債組合的市場價(jià)值）C.（初始國債組合的修正久期×初始國債組合的市場價(jià)值+期貨有效久期×期貨頭寸對等的資產(chǎn)組合價(jià)值）／期貨頭寸對等的資產(chǎn)組合價(jià)值D.（初始國債組合的修正久期×初始國債組合的市場價(jià)值+期貨有效久期×期貨頭寸對等的資產(chǎn)組合價(jià)值）／初始國債組合的市場價(jià)值【答案】D10、如果投資者非常看好后市，將50%的資金投資于股票，其余50%的資金做多股指期貨，則投資組合的總β為（）。A.4.39B.4.93C.5.39D.5.93【答案】C11、假設(shè)貨幣互換協(xié)議是以浮動(dòng)利率計(jì)算利息，在項(xiàng)目期間美元升值，則該公司的融資成本會(huì)怎么變化?()A.融資成本上升B.融資成本下降C.融資成本不變D.不能判斷【答案】A12、證券組合的叫行域中最小方差組合()。A.可供厭惡風(fēng)險(xiǎn)的理性投資者選擇B.其期望收益率最大C.總會(huì)被厭惡風(fēng)險(xiǎn)的理性投資者選擇D.不會(huì)被風(fēng)險(xiǎn)偏好者選擇【答案】A13、期貨加現(xiàn)金增值策略中期貨頭寸和現(xiàn)金頭寸的比例一般是（）。A.1:3B.1:5C.1:6D.1:9【答案】D14、在持有成本理論模型假設(shè)下，若F表示期貨價(jià)格，S表示現(xiàn)貨價(jià)格，W表示持有成本，R表示持有收益，那么期貨價(jià)格可表示為（）。A.F＝S＋W－RB.F＝S＋W＋RC.F＝S－W－RD.F＝S－W＋R【答案】A15、投資者購買一個(gè)看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格25元，期權(quán)費(fèi)為4元。同時(shí)，賣出一個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)和到期日均相同的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格40元，期權(quán)費(fèi)為2.5元。如果到期日的資產(chǎn)價(jià)格升至50元，不計(jì)交易成本，則投資者行權(quán)后的凈收益為（）。A.8.5B.13.5C.16.5D.23【答案】B16、對于消費(fèi)類資產(chǎn)的商品遠(yuǎn)期或期貨，期貨定價(jià)公式一般滿足（）。A.F>S+W-RB.F=S+W-RC.FD.F≥S+W-R【答案】C17、某美國投資者買入50萬歐元，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心期間歐元對美元貶值，該投資者決定用CME歐元期貨進(jìn)行空頭套期保值（每張歐元期貨合約為12.5萬歐元）。假設(shè)當(dāng)日歐元（EUR）兌美元（USD）即期匯率為1.4432，3個(gè)月后到期的歐元期貨合約成交價(jià)格EUR/USD為1.4450。3個(gè)月后歐元兌美元即期匯率為1.4120，該投資者歐元期貨合約平倉價(jià)格EUR/USD為1.4101。因匯率波動(dòng)該投資者在現(xiàn)貨市場____萬美元，在期貨市場____萬美元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）（）。A.獲利1.56；獲利1.565B.損失1.56；獲利1.745C.獲利1.75；獲利1.565D.損失1.75；獲利1.745【答案】B18、5月，滬銅期貨10月合約價(jià)格高于8月合約。銅生產(chǎn)商采取了“開倉賣出2000噸8月期銅，同時(shí)開倉買入1000噸10月期銅”的交易策略。這是該生產(chǎn)商基于（）作出的決策。A.計(jì)劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價(jià)差過大B.計(jì)劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價(jià)差過小C.計(jì)劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價(jià)差過小D.計(jì)劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價(jià)差過大【答案】C19、5月份，某投資經(jīng)理判斷未來股票市場將進(jìn)入震蕩整理行情，但對前期表現(xiàn)較弱勢的消費(fèi)類股票看好。5月20日該投資經(jīng)理建倉買入消費(fèi)類和零售類股票2億元，β值為0.98，同時(shí)在滬深300指數(shù)期貨6月份合約上建立空頭頭寸，賣出價(jià)位為4632.8點(diǎn)，β值為1。據(jù)此回答以下兩題。A.178B.153C.141D.120【答案】C20、()是實(shí)戰(zhàn)中最直接的風(fēng)險(xiǎn)控制方法。A.品種控制B.數(shù)量控制C.價(jià)格控制D.倉位控制【答案】D21、()是第一大PTA產(chǎn)能國。A.中囤B.美國C.日本D.俄羅斯【答案】A22、某大型糧油儲(chǔ)備庫按照準(zhǔn)備輪庫的數(shù)量，大約有10萬噸早稻準(zhǔn)備出庫，為了防止出庫過程中價(jià)格出現(xiàn)大幅下降，該企業(yè)按銷售量的50%在期貨市場上進(jìn)行套期保值，套期保值期限3個(gè)月，5月開始，該企業(yè)在價(jià)格為2050元開始建倉。保證金比例為10%。保證金利息為5%，交易手續(xù)費(fèi)為3元/手，那么該企業(yè)總計(jì)費(fèi)用是（），攤薄到每噸早稻成本增加是（）。A.15.8萬元3.2元/噸B.15.8萬元6.321/噸C.2050萬元3.2元/噸D.2050萬元6.32元/噸【答案】A23、從歷史經(jīng)驗(yàn)看，商品價(jià)格指數(shù)（）BDI指數(shù)上漲或下跌。A.先于B.后于C.有時(shí)先于，有時(shí)后于D.同時(shí)【答案】A24、A公司在某年1月1日向銀行申請了一筆2000萬美元的一年期貸款，并約定毎個(gè)季度償還利息，且還款利率按照結(jié)算日的6M-LIBOR（倫敦銀行間同業(yè)拆借利率）+15個(gè)基點(diǎn)（BP）計(jì)算得到。A公司必須在當(dāng)年的4月1日、7月1日、10月1日及來年的1月1日支付利息，且于來年1月1日償還本金。A公司擔(dān)心利率上漲,希望將浮動(dòng)利率轉(zhuǎn)化為固定利率，因而與另一家美國B公司簽訂一份普通型利率互換。該合約規(guī)定，B公司在未來的—年里，每個(gè)季度都將向A公司支付LIBOR利率，從而換取5%的固定年利率。由于銀行的利率為6M-LIBOR+15個(gè)基點(diǎn)，而利率互換合約中，A公司以5%的利率換取了LIBOR利息收入，A公司的實(shí)際利率為（）。A.6M-LIBOR+15B.50%C.5.15%D.等6M-LIBOR確定后才知道【答案】C25、投資者購買某國債遠(yuǎn)期合約為180天后到期的中期國債，當(dāng)前凈報(bào)價(jià)為96.55元，息票率為3%.每半年付息一次，上次付息時(shí)間為60天前，下次付息為122天以后，再下次付息為305天以后。無風(fēng)險(xiǎn)連續(xù)利率為6%，中長期國債期貨標(biāo)的資產(chǎn)的定價(jià)公式表達(dá)正確的是（）。A.Ft=S0er(T-r)B.Ft=(ST-CT)er(t-T)C.F0=S0e(r-q)TD.Ft=(St+Dt)er(T-t)【答案】B26、從歷史經(jīng)驗(yàn)看，商品價(jià)格指數(shù)（）BDI指數(shù)上漲或下跌。A.先于B.后于C.有時(shí)先于，有時(shí)后于D.同時(shí)【答案】A27、某國內(nèi)企業(yè)與美國客戶簽訂一份總價(jià)為100萬美元的照明設(shè)備出口臺(tái)同，約定3個(gè)月后付匯，簽約時(shí)人民幣匯率1美元=6.8元人民幣。該企業(yè)選擇CME期貨交易所RMB/USD主力期貨合約進(jìn)行買入套期保值。成交價(jià)為0.150。3個(gè)月后，人民幣即期匯率變?yōu)?美元=6.65元人民幣，該企業(yè)賣出平倉RMB/USD期貨合約，成交價(jià)為0.152。購買期貨合約（）手。A.10B.8C.6D.7【答案】D28、投資者將投資組合的市場收益和超額收益分離出來的策略為（）策略。A.阿爾法B.指數(shù)化投資C.現(xiàn)金資產(chǎn)證券化D.資產(chǎn)配置【答案】A29、一般意義上的貨幣互換的目的是（）。A.規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)B.規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)C.增加杠桿D.增加收益【答案】A30、（）是指留出10％的資金放空股指期貨，其余90％的資金持有現(xiàn)貨頭寸，形成零頭寸的策略。A.避險(xiǎn)策略B.權(quán)益證券市場中立策略C.期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略D.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗浴敬鸢浮緼31、()是指交易雙方約定在未來一定期限內(nèi)，根據(jù)約定的入民幣本金和利率，計(jì)算利息并進(jìn)行利息交換的金融合約。A.入民幣無本金交割遠(yuǎn)期B.入民幣利率互換C.離岸入民幣期貨D.入民幣RQFI1貨幣市場ETF【答案】B32、根據(jù)下面資料，回答91-93題A.129.48B.139.48C.149.48D.159.48【答案】C33、某機(jī)構(gòu)投資者持有某上市公司將近5％的股權(quán)，并在公司董事會(huì)中擁有兩個(gè)席位。這家上市公司從事石油開采和銷售。隨著石油價(jià)格的持續(xù)下跌，該公司的股票價(jià)格也將會(huì)持續(xù)下跌。該投資者應(yīng)該怎么做才能既避免所投入的資金的價(jià)值損失，又保持兩個(gè)公司董事會(huì)的席位？（）A.與金融機(jī)構(gòu)簽訂利率互換協(xié)議B.與金融機(jī)構(gòu)簽訂貨幣互換協(xié)議C.與金融機(jī)構(gòu)簽訂股票收益互換協(xié)議D.與金融機(jī)構(gòu)簽訂信用違約互換協(xié)議【答案】C34、7月中旬，某銅進(jìn)口貿(mào)易商與一家需要采購銅材的銅桿廠經(jīng)過協(xié)商，同意以低于9月銅期貨合約價(jià)格100元／噸的價(jià)格，作為雙方現(xiàn)貨交易的最終成交價(jià)，并由銅桿廠點(diǎn)定9月銅期貨合約的盤面價(jià)格作為現(xiàn)貨計(jì)價(jià)基準(zhǔn)。簽訂基差貿(mào)易合同后，銅桿廠為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，考慮買入上海期貨交易所執(zhí)行價(jià)為57500元／噸的平值9月銅看漲期權(quán)，支付權(quán)利金100元／A.57000B.56000C.55600D.55700【答案】D35、某機(jī)構(gòu)投資者擁有的股票組合中，金融類股、地產(chǎn)類股、信息類股和醫(yī)藥類股分別占比36％、24％、18％和22％，盧系數(shù)分別為0．8、1．6、2．1和2．5，其投資組合的β系數(shù)為()。A.2.2B.1.8C.1.6D.1.3【答案】C36、根據(jù)2000年至2019年某國人均消費(fèi)支出（Y）與國民人均收入（X）的樣本數(shù)據(jù)，估計(jì)一元線性回歸方程為1nY1=2.00+0.751nX，這表明該國人均收入增加1%，人均消費(fèi)支付支出將平均增加（）。A.0.015%B.0.075%C.2.75%D.0.75%【答案】D37、在結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品到期時(shí)，()根據(jù)標(biāo)的資產(chǎn)行情以及結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品合約的約定進(jìn)行結(jié)算。A.創(chuàng)設(shè)者B.發(fā)行者C.投資者D.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)【答案】B38、5月份，某進(jìn)口商以67000元／噸的價(jià)格從國外進(jìn)口一批銅，同時(shí)利用銅期貨對該批銅進(jìn)行套期保值，以67500元／噸的價(jià)格賣出9月份銅期貨合約，至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨合約為基準(zhǔn)價(jià)，以低于期貨價(jià)格300元／噸的價(jià)格成交。該進(jìn)口商開始套期保值時(shí)的基差為（）元／噸。A.300B.-500C.-300D.500【答案】B39、關(guān)于時(shí)間序列正確的描述是（）。A.平穩(wěn)時(shí)間序列任何兩期之間的協(xié)方差值均不依賴于時(shí)間變動(dòng)B.平穩(wěn)時(shí)間序列的方差不依賴于時(shí)間變動(dòng)，但均值依賴于時(shí)間變動(dòng)C.非平衡時(shí)間序列對于金融經(jīng)濟(jì)研究沒有參考價(jià)值D.平穩(wěn)時(shí)間序列的均值不依賴于時(shí)間變動(dòng)，但方差依賴于時(shí)間變動(dòng)【答案】A40、金融機(jī)構(gòu)可以通過創(chuàng)設(shè)新產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對沖，下列不屬于創(chuàng)設(shè)新產(chǎn)品的是（）。A.資產(chǎn)證券化B.商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品C.債券D.信托產(chǎn)品【答案】C41、當(dāng)前十年期國債期貨合約的最便宜交割債券(CTD)報(bào)價(jià)為102元，每百元應(yīng)計(jì)利息為0.4元。假設(shè)轉(zhuǎn)換因子為1，則持有一手國債期貨合約空頭的投資者在到期交割時(shí)可收到（）萬元。A.101.6B.102C.102.4D.103【答案】C42、以TF09合約為例，2013年7月19日10付息債24（100024）凈化為97.8685，應(yīng)計(jì)利息1.4860，轉(zhuǎn)換因子1.017，TF1309合約價(jià)格為96.336。則基差為-0.14。預(yù)計(jì)基差將擴(kuò)大，買入100024，賣出國債期貨TF1309。2013年9月18日進(jìn)行交割，求持有期間的利息收入（）。A.0.5558B.0.6125C.0.3124D.0.3662【答案】A43、在基差交易中，對點(diǎn)價(jià)行為的正確理解是（）。A.點(diǎn)價(jià)是一種套期保值行為B.可以在期貨交易收盤后對當(dāng)天出現(xiàn)的某個(gè)價(jià)位進(jìn)行點(diǎn)價(jià)C.點(diǎn)價(jià)是一種投機(jī)行為D.期貨合約流動(dòng)性不好時(shí)可以不點(diǎn)價(jià)【答案】C44、若一項(xiàng)假設(shè)規(guī)定顯著陸水平為±=0.05，下而的表述止確的是()。A.接受Ho時(shí)的可靠性為95%B.接受H1時(shí)的可靠性為95%C.Ho為假時(shí)被接受的概率為5%D.H1為真時(shí)被拒絕的概率為5%【答案】B45、期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略執(zhí)行的關(guān)鍵是（）。A.隨時(shí)持有多頭頭寸B.頭寸轉(zhuǎn)換方向正確C.套取期貨低估價(jià)格的報(bào)酬D.準(zhǔn)確界定期貨價(jià)格低估的水平【答案】D46、假設(shè)產(chǎn)品發(fā)行時(shí)指數(shù)點(diǎn)位為3200，則產(chǎn)品的行權(quán)價(jià)和障礙價(jià)分別是()。A.3200和3680B.3104和3680C.3296和3840D.3200和3840【答案】C47、國內(nèi)食糖季節(jié)生產(chǎn)集中于()，蔗糖占產(chǎn)量的80%以上。A.1O月至次年2月B.10月至次年4月C.11月至次年1月D.11月至次年5月【答案】B48、某投資者傭有股票組合中，金融類股、地產(chǎn)類股、信息類股和醫(yī)藥類股份分別占比36%、24%、18%和22%，β系數(shù)分別是0.8、1.6、2.1、2.5其投資組合β系數(shù)為（）。A.2.2B.1.8C.1.6D.1.3【答案】C49、出口企業(yè)為了防止外匯風(fēng)險(xiǎn)，要（）。A.開展本幣多頭套期保值B.開展本幣空頭套期保值C.開展外本幣多頭套期保值D.開展匯率互換【答案】A50、要弄清楚價(jià)格走勢的主要方向，需從（）層面的供求角度入手進(jìn)行分析。A.宏觀B.微觀C.結(jié)構(gòu)D.總量【答案】A多選題（共20題）1、對我國居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)表述正確的是（）。A.我國現(xiàn)行居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)每十年調(diào)整一次，最近一次調(diào)整后的權(quán)重加大了居住類的權(quán)重同時(shí)減少了食品權(quán)重B.我國居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)構(gòu)成的八大類別中，食品比重最大，居住類比重其次，但不直接包括商品房銷售價(jià)格C.利用居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)可以觀察和分析消費(fèi)品的批發(fā)價(jià)格和服務(wù)價(jià)格變動(dòng)對城鄉(xiāng)居民實(shí)際生活費(fèi)支出的影響程度D.居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)是對城市居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)和農(nóng)村居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)進(jìn)行綜合匯總計(jì)算的結(jié)果【答案】BD2、期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)包括（）指標(biāo)。?A.DeltAB.GammAC.ThetAD.VegA【答案】ABCD3、收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)中，為了產(chǎn)生高出的利息現(xiàn)金流，通常需要在票據(jù)中嵌入（）。A.股指期權(quán)空頭B.股指期權(quán)多頭C.價(jià)值為負(fù)的股指期貨D.價(jià)值為正的股指期貨【答案】AC4、期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略的基本操作模式包括（）。A.用股票組合復(fù)制標(biāo)的指數(shù)B.當(dāng)標(biāo)的指數(shù)和股指期貨出現(xiàn)逆價(jià)差達(dá)到一定水準(zhǔn)時(shí)，將股票現(xiàn)貨頭寸全部出清C.以10%左右的出清后的資金轉(zhuǎn)換為期貨，其他約90%的資金可以收取固定收益D.待期貨的相對價(jià)格低估出現(xiàn)負(fù)價(jià)差時(shí)再全部轉(zhuǎn)回股票現(xiàn)貨【答案】ABC5、以下屬于化工產(chǎn)品期貨價(jià)格分析應(yīng)關(guān)注的問題的是()。A.受到原油走勢影響較大B.價(jià)格波動(dòng)頻繁，具有季節(jié)性特征C.產(chǎn)業(yè)鏈影響因素復(fù)雜多變D.價(jià)格具有壟斷性【答案】ABCD6、2月10日，某機(jī)構(gòu)投資者持有上證ETF50份額100萬份，當(dāng)前基金價(jià)格為2．360元/份，投資者持有基金的價(jià)值為236萬元。該投資者希望保障其資產(chǎn)價(jià)值在1個(gè)月后不低于230萬元，于是使用保護(hù)性看跌期權(quán)策略。下列說法正確的是()。A.假設(shè)市場上存在2月份到期執(zhí)行價(jià)格為2.3元的看跌期權(quán)，則買入100張每張份額為1萬份的上證ETF50看跌期權(quán)B.如果到期時(shí)上證ETF50的價(jià)格低于2.3元，投資者行權(quán)，組合價(jià)值不足230萬元C.如果到期時(shí)上證ETF50價(jià)格高于2.3元，投資者不行權(quán)，組合價(jià)值為其資產(chǎn)的市場價(jià)值D.如果到期時(shí)上證ETF50價(jià)格高于2.3元，投資者不行權(quán)，組合價(jià)值為230萬元【答案】AC7、在實(shí)際運(yùn)用中，經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo)對于我們提前判斷經(jīng)濟(jì)何時(shí)轉(zhuǎn)折、A.中國先行經(jīng)濟(jì)指數(shù)B.各國經(jīng)濟(jì)綜臺(tái)先行指標(biāo)C.中圍宏觀經(jīng)濟(jì)先行指數(shù)D.美國先行經(jīng)濟(jì)指數(shù)【答案】BCD8、在供應(yīng)鏈中，每個(gè)企業(yè)都會(huì)向其上游訂貨，訂貨量的多少往往取決于（）。A.訂貨成本B.斷貨風(fēng)險(xiǎn)C.產(chǎn)品收益D.銷售狀況【答案】AB9、以下說法正確的是（）。A.量化交易強(qiáng)調(diào)策略開發(fā)和執(zhí)行的方法定量化B.程序化交易強(qiáng)調(diào)策略實(shí)現(xiàn)的手段C.算法交易強(qiáng)調(diào)交易執(zhí)行的目的D.高頻交易強(qiáng)調(diào)低延遲技術(shù)和高頻度信息數(shù)據(jù)【答案】ABCD10、在分析影響塑料期貨價(jià)格的因素時(shí)，須密切關(guān)注（）。A.原油價(jià)格走勢B.需求的季節(jié)性變動(dòng)C.下游企業(yè)產(chǎn)品的利潤空間D.庫存情況【答案】ABCD11、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)者的扮演者有（）。A.投資銀行B.證券經(jīng)紀(jì)商C.證券自營商D.全部商業(yè)銀行【答案】ABC12、下面對基差交易描述正確的是()。A.將點(diǎn)價(jià)交易和套期保值交易結(jié)合在一起進(jìn)行操作，形成基差交易B.買賣期貨合約的價(jià)格通過現(xiàn)貨價(jià)格加上或減去雙方協(xié)商同意的升貼水來確定C.基差交易以某月份的期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)D.基差交易只有期現(xiàn)