論文資產負債表的分析報告

實用標準文案編號： LJ201101052****** 學院2011屆畢業(yè)論文淺談資產負債表的分析***(姓名)指導 教師：***老師院系 名稱：經濟管理系專 業(yè)名稱：會計學論文提交時間：2010年11月論文答辯時間：2010年11月學 號：080301052二零一零年十一月精彩文檔實用標準文案聲 明本人鄭重聲明：本人所呈交的論文 (設計)，是在指導老師的指導下進行研究所取得的成果。論文中凡引用他人已經發(fā)表或未發(fā)表的成果、數(shù)據(jù)、觀點等，均已明確注明出處。除文中已經注明引用的內容外，不包含任何其他個人或集體已經發(fā)表或撰寫過的成果。對本論文 (設計)的成果做出重要貢獻的個人和集體，均已在文中以明確方式標明。本聲明的法律責任由本人承擔。論文作者簽名： 日 期：關于論文使用授權的說明本人在指導老師指導下所完成的論文及相關的設計作品，知識產權歸屬******** 學院。本人完全了解******** 學院有關保存、使用論文的規(guī)定，同意學校保存或向國家有關部門或機構送交論文的紙質版和電子版，允許論文被查閱和借閱；本人授權******** 學院可以將本論文的全部或部分內容編入有關數(shù)據(jù)庫進行檢索，可以采用任何復制手段保存和匯編本論文。本人離校后發(fā)表、使用論文或與該論文直接相關的學術論文或成果時，第一署名單位仍然為 ******** 學院。精彩文檔實用標準文案保密論文在解密后應遵守此規(guī)定。論文作者簽名： 導師簽名： 日 期：精彩文檔實用標準文案摘要資產負債表是企業(yè)最重要的靜態(tài)報表， 是財務分析主體所面對的第一張報表。 它主要向報表使用者提供企業(yè)所擁有或控制的資源， 企業(yè)債權人的權益，企業(yè)所有者的享有的權益和企業(yè)的償債能力及有關的財務狀況趨勢的發(fā)展等方面的信息。 通過對資產負債表的分析，可以像溫度計一樣檢查企業(yè)的健康狀況， 更深層次的了解企業(yè)的會計信息，為資產負債表的使用主體提供決策的重要基礎。關鍵詞：資產負債表 項目分析 結構分析 償債能力精彩文檔實用標準文案目錄前言 1一、相關概念的界定 3（一）資產負債表 3（二）分析的主體 3（三）對資產負債表的分析 4二、對資產負債表分析的作用和意義 4三、資產負債表的實例分析 5（一）資產負債表的項目分析 7（二）資產負債表的結構分析 9（三） 企業(yè)償債能力的分析 13四、對昆明天宇公司的評價和建議 18（一）對昆明天宇公司的評價 18（二）對昆明天宇公司的建議 19五、資產負債表的局限和分析存在的問題 20結束語 22參考文獻 23致謝 25精彩文檔實用標準文案前言隨著我國漸漸從金融危機中走出來， 我國的經濟依然保持著很高的增長率， 可謂是在國際上一支獨秀。無論是企業(yè)管理人員還是投資者的信心也開始恢復和增加， 對未來充滿著向往。同時 ,利益相關者對企業(yè)發(fā)展也倍加關注，這種關注的重點體現(xiàn)在財務報表上，資產負債表將作為其中的重要主角之一。 本文通過從資產負債表的相關概念到對其的分析，得到一個較全面的資產負債表的數(shù)據(jù)和如何解讀其中的數(shù)據(jù)， 讓資產負債表分析成為在最短時間了解企業(yè)經營狀況的一個窗口。精彩文檔實用標準文案精彩文檔實用標準文案一、相關概念的界定（一）資產負債表資產負債表是反映企業(yè)在某一特定日期 （如月末、季末、年末以及具有特定意義的某一天）的財務狀況的會計報表。資產負債表的格式按正表的排列方式劃分， 一般可分為報告式和賬戶式兩種格式。 報告式資產負債表是上下結構， 資產、負債和所有者權益的項目是采取垂直的分布形式反映在表中的， 即資產列示在上半部分，負債和所有者權益列示在下半部分。賬戶式資產負債表是左右結構的，其左邊是資產項目，右邊列示負債和所有者權益項目。根據(jù)我國的《企業(yè)會計準則第 30號—財務報表列報》的規(guī)定，企業(yè)資產負債表采用賬戶式資產負債表。（二）分析的主體對資產負債表分析的主體有投資者、債權人、經營者、財務管理部門、員工、供應商、顧客、政府部門、中介機構 (注冊會計師、咨詢人員等 )等其他與企業(yè)利益有利害關系的人士。由于事關有著自己切身利益，這些人對企業(yè)的財務信息尤其感興趣，對資產負債表少不了重點關注?，F(xiàn)代的委托代理關系讓公司的經營權和所有權的分精彩文檔實用標準文案離，導致了這些主體之間的會計信息的不對稱。這些不對稱表現(xiàn)在：第一，企業(yè)經營管理者了解的會計信息沒有會計人員多， 股東、債權人等外部會計信息使用者所掌握的會計信息沒有經營者和會計人員掌握的多。 第二，在會計傳播的時間上會計人員最早了解會計信息，其次是企業(yè)經營者，最后才是股東、債權人等外部使用者。第三，在會計信息的內容上，會計人員對會計信息了如指掌，經營者對會計信息進行審定，會出于種種目的對會計信息進行加工和整理后， 再披露給外部使用者。這讓我們想到財務分析是多么的重要，然而萬事開頭難，分析的開頭就是分析資產負債表。（三）對資產負債表的分析對資產負債表的分析內容主要有資產負債表的項目分析、 結構分析和償債能力分析。通過這些分析，我們更加深層次的解讀資產負債表， 為決策提供重要的理論依據(jù)。二、對資產負債表分析的作用和意義對資產負債表的分析我們會得到以下一些作用和意義： 第一，可以了解企業(yè)提供某一日的資產總額及其結構， 知道企業(yè)所擁有或控制的資源及其分布情況， 負債總額的結構、分布情況和保障程度，所有者擁有的權益。第二，資產負債表可以為信息使用者提供財務分析的數(shù)據(jù)資料，通過計算分析有助于評價和預測資本結構、 財務彈性、企業(yè)短期和長期的償債能力。 第三，通過資產負債表可以了解企業(yè)的舉債能力和估計該時點的財務風險是怎樣的。精彩文檔實用標準文案三、資產負債表的實例分析資產負債表（圖一）會企01表精彩文檔實用標準文案編制單位：昆明天宇股份有限公司20×8年12月31日單位：元資產期末余額期初余額負債和所有者權益期末余額期初余額流動資產：流動負債：貨幣資金1,630,2622,812,600短期借款100,000600,000交易性金融資產-30,000交易性金融負債--應收票據(jù)132,000492,000應付票據(jù)200,000400,000應收賬款1,196,400598,200應付賬款1,907,6001,907,600預付賬款200,000200,000預收款項--應收利息--應付職工薪酬360,000220,000應收股利--應交稅費453,46273,200其他應收款10,00010,000應付利息-2,000存貨4,969,4005,160,000應付股利64,431.70-一年到期的非流動資產--其他應付款100,000100,000其他流動資產200,000200,000一年內到期的非流動負債-2,000,000流動資產合計8,338,0629,502,800其他流動負債--非流動資產：流動負債合計3,185,493.705,302,800.00長期股權投資500,000500,000非流動負債：固定資產4,402,0002,200,000長期借款2,320,0001,200,000在建工程856,0003,000,000遞延所得稅負債--工程物資600,000-非流動負債合計2,320,0001,200,000固定資產清理--負債合計5,505,493.706,502,800.00油氣資產--所有者權益：無形資產1,080,0001,200,000實收資本（股本）10,000,00010,000,000開發(fā)支出--資本公積--商譽--減：庫存股--長期待攤費用--盈余公積249,540.80200,000遞延所得稅資產15,000-未分配利潤436,027.50100,000其他非流動資產400,000400,000所有者權益合計10,685,568.3010,300,000.00非流動資產合計7,853,0007,300,000資產總計16,191,06216,802,800負債和所有者權益合計16,191,06216,802,800資產負債表告訴我們企業(yè)擁有什么， 資產的重心在哪里，流動性是否有危機，將來盈利的潛力有多大，在此基礎上企業(yè)管理者將要如何調整資產的配置， 才能使企業(yè)有限的資源產生最大收益。同時，企業(yè)的利益相關者是否再值得信任這個企業(yè)呢？現(xiàn)在我們就用上面面的資產負債表進行分析 ,看看我們能得到什么樣的結論和啟示。精彩文檔實用標準文案（一）資產負債表的項目分析我們觀察上面的資產負債表， 有著許多項目，有的項目后面有貨幣資金數(shù)量， 像庫存現(xiàn)金、銀行存款、存貨等；有的項目卻沒有貨幣資金數(shù)量，像應收利息、應付債券、庫存股等；但在有金額的項目中，他們的金額又不一樣，這是什么原因呢？資產負債表顯示的是企業(yè)財務狀況的一張財富清單和企業(yè)的營運根本，表中的“負債”“所有者權益”顯示的是企業(yè)如何籌集資金的，資產欄所顯示的則是這些資金的使用到何處。面對資產負債表中的項目和后面的表示金額的數(shù)字， 我們在此以企業(yè)財務人員和審計人員的角度去分析眼前的資產負債表， 主要分析這些項目的編制技術的真實性、正確性和完整性。當我們看到一張資產負債表的內容的時候， 首先看到的是左邊一欄資產大類， 應該想到的是上面的數(shù)字就一定是他們的實際價值嗎？資產負債表中的資產越多對公司就越有利嗎？除了現(xiàn)金、銀行存款以及流動負債的短期有價證券等具有實時價值，能很快轉換成等值的現(xiàn)金的企業(yè)資產。 然而投資于土地、機械設備、股票和其他有價證券等入賬的時候以歷史成本入賬，由于一定的原因會使實時價值與賬面價值有一定的差距。比如說應收賬款、應收票據(jù)、存貨等，在轉化成現(xiàn)金或銀行存款也有一定的風險，因為應收款項存在著壞賬損失的風險， 存貨中存在存貨跌價準備的風險。 還有固定資產和無形資產，存在折舊或攤銷和減值準備，我們應該注意其在報表中的金額。所以我們在看到資產負債表的資產類時， 應該首先可以對他們分為三種類型， 第一類是具有實際賬面價值的資產，像庫存現(xiàn)金、銀行存款、有價證券等。第二類是賬面價值不確定的資產，像應收賬款、應收票據(jù)、存貨等。第三類是需要分期攤銷計提的資產，像固定資產、無形資產等。精彩文檔實用標準文案現(xiàn)在我們就以資產負債表中固定資產項目進行分析， 用來說明怎樣項目分析。對于報表中我們看到的是結果的數(shù)字， 我們就要用審計中逆查法進行審核， 查到會計業(yè)務事項發(fā)生的原始憑證。固定資產是指企業(yè)持有的同時具有為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有并且使用壽命超過一個會計年度的特征的有形資產。 如果一項資產要確認為固定資產，同時還要滿足與該固定資產有關的經濟利益很可能流入企業(yè)和該固定資產的成本能夠可靠的計量兩個條件。 如圖一，上面的資產負債表中固定資產是期末余額是 4，402，000元。首先，我們應該查詢掌握固定資產這個項目在資產負債表中的填列應是固定資產賬面價值減累計折舊再減固定資產減值準備的凈值來填列。我們知道了，圖一資產負債表中的固定資產數(shù)據(jù)來源了， 就可以去查詢固定資產總賬和固定資產卡片賬，累計折舊和固定資產減值準備的總賬及明細賬， 最終查看相關的記賬憑證和原始憑證。在這個過程中我們要明確一下幾個方面： 一是固定資產的確認。二是分析固定資產投資是戰(zhàn)略性投資還是戰(zhàn)術性投資。 戰(zhàn)略性投資的固定資產要是涉及企業(yè)的轉產和產品結構的調整， 投資大，回收期長，是企業(yè)長期生存發(fā)展壯大的根本。戰(zhàn)術性投資是不涉及企業(yè)的發(fā)展前途。 三是固定資產的質量分析。 關鍵看它能否給企業(yè)帶來未來的收益，是否具有增值的潛力，像土地、房屋等。四是資產負債表所列示的固定資產的真實性。 我們要知道，累計折舊不代表固定資產的實際貶值程度，原值和凈值之間并不反映新舊程度和使用的能效。 五是固定資產在年內的變化分析，不外乎是增加和減少，不排除固定資產的優(yōu)化、改善和提高。六是判斷固定資產減值準備計提是否合理，可回收金額是否體現(xiàn)了企業(yè)所擁有的固定資產的真實價值。這僅僅是固定資產這個項目的分析， 其它的項目分析的思路基本也是這樣。 這讓精彩文檔實用標準文案我們知道資產負債表的項目分析主要是一些專業(yè)的人員進行的， 審查這些可項目的合規(guī)性、真實性、合法性和效率性，從而也為其它財務分析，提供了基礎。（二）資產負債表的結構分析資產負債表的結構分析主要有縱向結構分析和橫向結構分析， 現(xiàn)在就用上面圖一的資產負債表用這兩種方法進行分析，看看能得到什么結論。資產負債表的縱向結構分析資產負債表的縱向結構分析，是將常規(guī)形式的資產負債表換算成結構百分比的形式的資產負債表，即分別以資產合計數(shù)和負債及所有者合計數(shù)為共同基數(shù)，列為100%，然后求出表中左右兩方各個項目相對于共同基數(shù)的百分比，進一步結合企業(yè)的實際規(guī)模、經營性質、銷售情況以及行業(yè)風險等因素分析企業(yè)在資產運用以及資金籌措等方面存在的問題。同時，可以將前幾期的結構百分比報表匯集在一起， 以判斷企業(yè)財務狀況的發(fā)展趨勢。資產負債表的縱向結構分析可分為企業(yè)的資源結構分析和義務結構分析兩部分。現(xiàn)在通過 Excel進行計算我們會得到下面的表格：昆明天宇公司縱向結構百分比資產負債表（圖二）單位：元資產20×820×7負債和所有者權益20×820×7流動資產：流動負債：貨幣資金10.1%16.7%短期借款0.7%3.6%交易性金融資產0.0%0.2%交易性金融負債0.0%0.0%應收票據(jù)0.8%2.9%應付票據(jù)1.2%2.4%應收賬款7.4%3.6%應付賬款11.8%11.4%預付賬款1.2%1.2%預收款項0.0%0.0%應收利息0.0%0.0%應付職工薪酬2.2%1.3%應收股利0.0%0.0%應交稅費2.8%0.4%其他應收款0.1%0.1%應付利息0.0%0.0%精彩文檔實用標準文案存貨30.7%30.7%應付股利0.4%0.0%一年到期的非流動資產0.0%0.0%其他應付款0.6%0.6%其他流動資產1.2%1.2%一年內到期的非流動負債0.0%11.9%流動資產合計51.5%56.6%其他流動負債0.0%0.0%非流動資產：流動負債合計19.7%31.6%長期股權投資3.1%3.0%非流動負債：固定資產27.1%13.1%長期借款14.3%7.1%在建工程5.3%17.9%遞延所得稅負債0.0%0.0%工程物資3.7%0.0%非流動負債合計14.3%7.1%固定資產清理0.0%0.0%負債合計34.0%38.7%油氣資產0.0%0.0%所有者權益：無形資產6.7%7.0%實收資本（股本）61.8%59.5%開發(fā)支出0.0%0.0%資本公積0.0%0.0%商譽0.0%0.0%減：庫存股0.0%0.0%長期待攤費用0.0%0.0%盈余公積1.5%1.2%遞延所得稅資產0.1%0.0%未分配利潤2.7%0.6%其他非流動資產2.5%2.4%所有者權益合計66.0%61.3%非流動資產合計48.5%43.4%資產總計100.0%100.0%負債和所有者權益合計100.0%100.0%通過對昆明天宇公司的資產的縱向結構比率分析，我們可以了解到：（1）該公司的貨幣資金比重減小了，應收賬款增加了比重并較大，存貨居高不下。（2）該公司固定資產和在建工程之和的比重較大以及小幅增長，說明該公司正在加大基建投資，正在擴大生產規(guī)模，說明有一定的潛力。（3）該公司的基建比重較大，加上應收賬款和存貨的比重較大，占用資金較多，對該公司的周轉資金有一定擔憂。4）該公司的總負債比重低于40%，說明較保守，沒有充分利用財務杠桿來擴大企業(yè)規(guī)模，把企業(yè)發(fā)展壯大。但對債權人來說感到滿意。由上面的分析看出，我們可以清晰的看出每個項目的比重， 看出資產、負債和所精彩文檔實用標準文案有者權益的結構，讓經營者觀察各個項目的分量， 幫助企業(yè)的查找有問題資產， 減少資金的沉淀，保持資產足夠的流動性，加速資金周轉，有效防止和及時消除資產經營的風險。通過資源結構的分析，有助于幫助企業(yè)管理層判斷企業(yè)財務的安全性、 資本的保全程度和資產的收益能力。 對投資者來說可以及時了解企業(yè)資金的來源渠道， 衡量財務風險，發(fā)現(xiàn)其中存在的某些不合理因素， 并結合企業(yè)的盈利能力、發(fā)展機遇以及外部的市場經濟環(huán)境，進一步優(yōu)化理財結構，降低理財成本，規(guī)避財務風險。資產負債表的橫向結構分析資產負債表的橫向結構分析， 是指用金額百分比的形式，對每個項目的本期和多期的金額與其基期的金額進行比較分析， 編制出橫向結構百分比資產負債表， 以觀察企業(yè)財務狀況的變化趨勢。下面是用 Excel編制好的資產負債表橫向結構分析表如下：精彩文檔昆明天宇公司橫向結構百分比資產負債表（圖三）實用標準文案資產期末余額期初余額增減百分比負債和所有者權益期末余額期初余額增減百分比流動資產：流動負債：貨幣資金1,630,2622,812,600-42.04%短期借款100,000600,000-83.33%交易性金融資產-30,000-100.00%交易性金融負債--0.00%應收票據(jù)132,000492,000-73.17%應付票據(jù)200,000400,000-50.00%應收賬款1,196,400598,200100.00%應付賬款1,907,6001,907,6000.00%預付賬款200,000200,0000.00%預收款項--0.00%應收利息--0.00%應付職工薪酬360,000220,00063.64%應收股利--0.00%應交稅費453,46273,200519.48%其他應收款10,00010,0000.00%應付利息-2,000-100.00%存貨4,969,4005,160,000-3.69%應付股利64,431.7-0.00%一年到期的非流動資產--0.00%其他應付款100,000100,0000.00%一年內到期的非其他流動資產200,000200,0000.00%流動負債-2,000,000-100.00%流動資產合計8,338,0629,502,800-12.26%其他流動負債--0.00%非流動資產：0.00%流動負債合計3,185,493.705,302,800.00-39.93%長期股權投資500,000500,0000.00%非流動負債：0.00%固定資產4,402,0002,200,000100.09%長期借款2,320,0001,200,00093.33%在建工程856,0003,000,000-71.47%遞延所得稅負債--0.00%工程物資600,000-0.00%非流動負債合計2,320,0001,200,00093.33%固定資產清理--0.00%負債合計5,505,493.76,502,800.0-15.34%油氣資產--0.00%所有者權益：0.00%無形資產1,080,0001,200,000-10.00%實收資本（股本）10,000,00010,000,0000.00%開發(fā)支出--0.00%資本公積--0.00%商譽--0.00%減：庫存股--0.00%長期待攤費用--0.00%盈余公積249,540.8200,00024.77%遞延所得稅資產15,000-0.00%未分配利潤436,027.5100,000336.03%精彩文檔其他非流動資產400,000400,0000.00%所有者權益合計10,685,568.310,300,000.03.74%非流動資產合計 7,853,000 7,300,000 7.58% 0.00%實用標準文案通過對昆明天宇公司資產負債表的橫向結構分析，我們可以發(fā)現(xiàn)以下幾點：1）年末的流動資產減少了12.3%，是由于貨幣資金、交易性金融資產和應收票據(jù)大幅減少的原因，雖然應收賬款大量增加也無力挽回流動資產的減少。同時應收賬款的增加，應引起足夠的重視，應該及時催收和清算，避免壞賬損失的增加。另外，流動資產的減少較多，應考慮是否有資金周轉不靈的風險。2）年末企業(yè)清空了交易性金融資產，緊縮了對外投資的規(guī)模，避免了較大投資風險同時調回資金，可能是滿足資金周轉的需要。3）年末的企業(yè)的總資產減少了近4個百分點，盡管所有者權益增加了，但是挽回不了償還了大量的短期負債和長期負債讓企業(yè)的資金流出。由上面的分析我們可以看出資產負債表的橫向結構分析，可以作為用戶預測企業(yè)未來的經營的立足點，觀察報表中的各個項目的變化，根據(jù)項目的重要性和變化的幅度，要進一步的分析，判斷這變化是否有利，預測其趨勢，做好相應的對策。（三） 企業(yè)償債能力的分析對企業(yè)的償債能力分析，討論企業(yè)的償債能力和舉債能力， 有利與了解企業(yè)的財務風險。企業(yè)的破產往往是企業(yè)內部資金周轉不靈， 又不能從外部獲得資金維持企業(yè)的生存。企業(yè)償債能力分析有短期償債能力和長期償債能力的分析。短期償債能力分析短期償債能力是指企業(yè)流動資產對流動負債及時足額償還的保證程度， 是衡量企業(yè)當前的財務能力，特別是流動資產變現(xiàn)能力的重要標志。 短期變現(xiàn)風險對一個企業(yè)來說是非常重要的，如果企業(yè)一旦缺乏償債能力，不僅無法獲得有利的進貨和材料，精彩文檔實用標準文案并且無力支付其短期債務，被迫出售相關的金融資產和拍賣固定資產， 甚至導致破產的厄運。所以，除了企業(yè)的內部人員外，企業(yè)的債權人、投資者、供應商、客戶及一般社會大眾，都非常重視考察企業(yè)的短期變現(xiàn)能力。 對短期償債能力的分析指標常見的有流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率，通過這些指標我們現(xiàn)在就去了解一下舉例的企業(yè)的狀況。流動比率的分析。流動比率=流動資產÷流動負債×100%它表明企業(yè)在每一元流動負債有多少流動資產作為償還保證， 反映企業(yè)可用在短期內轉變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產償還到期流動負債的能力。 一般流動比率越高反映企業(yè)的短期償債能力越強，債權人的權益就越有保證。國際上通常認為，流動比率200%較為合適，流動比率的下限為 100%。如果比率過低，則表示企業(yè)可能經營較困難，難以如期償還短期債務；如果比率過高則表明企業(yè)流動資產占用資金較多， 會減少長期投資機會，影響企業(yè)的長期發(fā)展。通過前面給出的數(shù)據(jù)，我們會計算得到昆明天宇公司20×8的資產負債表的流動比率：年末流動比率=年末流動資產÷年末流動負債×100%=8，338，062÷3，185，493.7×100%=261.75%年初流動比率=年初流動資產÷年初流動負債×100%=9，502，800÷5，302，800×100%=179.20%我們通過計算結果可以看出， 該公司年末流動比率大幅度增長了， 具有較強的短精彩文檔實用標準文案期償債能力，究其原因是流動負債的規(guī)模大量縮小。 但這對短期債權人來說是一種更好的保證。速動比率分析速動比率=速動資產÷流動負債×100%速動資產=流動資產-存貨-一年內到期的非流動資產 -其他流動資產一般情況下，速動比率越高，表明企業(yè)償還流動負債的能力越強。 國際上通常認為流動比率為100%較為適當，如果小于 100%時，會使企業(yè)面臨很大的償債風險。如果大于100%，債務償還的安全性較高，過高會大大增加企業(yè)的機會成本。通過前面給出的數(shù)據(jù)，我們會計算得到昆明天宇公司 20×8年的速度比率如下：年末速動比率=年末速動資產÷年末流動負債×100%=（8，338，062-4，969，400-200，000）÷3，185，493.7×100%=99.47%年初速動比率=年初速動資產÷年初流動負債×100%=（9，502，800-5，160，000-200，000）÷5，302，800×100%=78.12%剛才我們分析流動比率時看到分析出的比率值， 似乎是很樂觀。然而看到現(xiàn)在分析得出的速動比率的結果，年初的時候速動比率過低，面臨很大的短期償債的能力，有一定資金周轉的風險。幸好企業(yè)當局及時發(fā)現(xiàn)，并通過一年的努力改善，年末達到合適的比率，可以看出該公司能及時發(fā)現(xiàn)問題并解決。 這也讓我們看出，速動比率優(yōu)于流動比率，它的指標更安全和穩(wěn)定，更應該受短期債權人信賴?，F(xiàn)金比率分析精彩文檔實用標準文案現(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產)÷流動負債×100%它反映的是企業(yè)即刻變現(xiàn)的能力。現(xiàn)金類資產是作為償債保證的資產是變現(xiàn)力為百分之百的資產，也具有百分之百的穩(wěn)定性和安全性。 現(xiàn)金比率越高，企業(yè)面臨的短期的償債的壓力就越小。通過前面給出的數(shù)據(jù)，我們會計算得到昆明天宇公司 20×8年的現(xiàn)金比率如下：年末現(xiàn)金比率=(年末貨幣資金+年末交易性金融資產)÷年末流動負債×100%=(1，630，262+0）÷3，185，493.7=51.18%年初現(xiàn)金比率=(年初貨幣資金+年初交易性金融資產)÷年初流動負債×100%=（2，812，600+30，000）÷5，302，800×100%=53.61%現(xiàn)金比率由年初到年末下降了兩個百分點， 也許是在企業(yè)當局考慮資金機會成本的問題，但債權人會關心自己心中的承受底線。長期償債能力分析長期負債能力指企業(yè)償還長期負債的能力， 企業(yè)長期償債能力分析指標主要有資產負債率、產權比率等。資產負債率。資產負債率（負債比率） =負債總額÷資產總額×100%一般情況下，資產負債率越小，表明起長期償債能力越強。對債券人來說，該指標越小越好，這樣企業(yè)對自己的債務越有保證。 保守的觀點認為資產負債率的觀點認為資產負債率不應高于 50%，而國際上通常認為資產負債率等于 60%較為適當。通精彩文檔實用標準文案過前面給出的數(shù)據(jù)，我們會計算得到昆明天宇公司 20×8資產負債表的資產負債率分析比率如下：年末資產負債率（負債比率） =年末負債總額÷年末資產總額×100%=5，505，493.7÷16，191，062×100%=34%年初資產負債率（負債比率） =年初負債總額÷年初資產總額×100%=6，502，800÷16，802，800×100%=38.7%透過結果我們發(fā)現(xiàn) 20×8年該企業(yè)的資產負債率的年末和年初的資產負債率都較低，說明企業(yè)的長期的償債的能力較強，有助于債權人對公司出借資金的信心。產權比率產權比率=負債總額÷所有者權益總額×100%它反映的是企業(yè)所有者權益對債權人權益的保障程度，查看財務結構的穩(wěn)健程度，自有資金對償債風險的承受能力。一般情況下，產權比率越小，表明企業(yè)的長期償債能力越強，債權人的保障程度越高，承擔的風險就越低，產權比率過低不能充分發(fā)揮負債的財務杠桿效應。通過前面給出的數(shù)據(jù)，我們會計算得到昆明天宇公司 20×8年的產權比率如下：年末產權比率=年末負債總額÷年末所有者權益總額×100%=5，505，493.7÷10，685，568.3×100%=51.52%年初產權比率=年初負債總額÷年初所有者權益總額×100%=6，502，800÷10，300，000×100%精彩文檔實用標準文案=63.13%通過計算的產權比率的結果我們看到， 年末和年初的比率都不高，表明公司的長期負債能力較強，債權人的保障程度高。四、對昆明天宇公司的評價和建議我們對昆明天宇公司的資產負債表的數(shù)據(jù)進行了簡單的分析， 得到了一些相關的指標，在此提出筆者的看法。（一）對昆明天宇公司的評價通過簡單地對昆明天宇公司的資產負債表分析， 筆者認為昆明天宇公司經營狀況良好，能及時發(fā)現(xiàn)問題并解決，綜合償債能力較強，基礎建設正在擴大并即將完成，企業(yè)發(fā)展有一定的潛力。不足在于經營較保守，沒有合理利用負債來擴大企業(yè)經營規(guī)模，借用別人的錢來為自己賺錢。 同時筆者認為昆明天宇公司庫存較大， 這會增加公司的庫存管理和存貨保養(yǎng)保護等成本，勢必會增加支出。精彩文檔實用標準文案（二）對昆明天宇公司的建議對企業(yè)經營人員來說，應該考慮解決存貨的流動性和充分利用財務杠桿發(fā)展壯大。在存貨管理立場上，可以考慮最佳經濟批量和零庫存的方面去降低庫存量， 不妨借鑒豐田公司的零庫存管理經驗。 對財務杠桿上，筆者建議可以在權衡企業(yè)籌資成本和企業(yè)實際相結合來，通過適當負債比例來以最低的籌資成本借來最大的資金來發(fā)展企業(yè)。對外部投資者來說，對該公司的投資有一定的保障， 公司即將完成大規(guī)模的基建，未來的有較大發(fā)展?jié)摿?，有一定的投資價值。精彩文檔實用標準文案五、資產負債表的局限和分析存在的問題通過上面的分析，我們會發(fā)現(xiàn)資產負債表存在以下一些局限：（一）資產負債表是以原始成本為報告基礎， 不能反映資產、負債和所有者權益的現(xiàn)行市場價值，比如不能反映通貨膨脹和物價水平的影響， 所以表中的數(shù)據(jù)及分析會有一定的偏差。（二）會計信息主要是用貨幣的形式表述的， 難免遺漏許多無法用貨幣計量的重要的經濟資源和義務的