項(xiàng)目評(píng)估第3章：總投資估算

第3章總投資估算第1節(jié)

建設(shè)投資估算第2節(jié)

建設(shè)期利息估算第3節(jié)流動(dòng)資金估算2/5/20231第1節(jié):建設(shè)投資估算一、總投資額＝①建設(shè)投資＋②流動(dòng)資金＋③建設(shè)期利息2/5/20232建標(biāo)[2013]44號(hào)

《建筑安裝工程費(fèi)用項(xiàng)目組成》

2/5/20233計(jì)價(jià)原理2/5/20234計(jì)價(jià)方式2/5/20235二、建設(shè)投資成1、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)估算：從產(chǎn)地到項(xiàng)目所在地全部費(fèi)用。2/5/20236（1）國(guó)產(chǎn)設(shè)備：標(biāo)準(zhǔn)、非標(biāo)準(zhǔn)（加成定價(jià)）（2）進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)用＝離岸價(jià)格（FOB）＋國(guó)際運(yùn)費(fèi)＋運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)＋關(guān)稅＋進(jìn)口增值稅＋銀行、外貿(mào)手續(xù)費(fèi)＋國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)（裝卸費(fèi)、國(guó)內(nèi)運(yùn)輸費(fèi)）國(guó)際運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)計(jì)算公式說(shuō)明：公式1：運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)=離岸價(jià)*保險(xiǎn)費(fèi)率2/5/20237公式2：運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)=(FOB+國(guó)外運(yùn)費(fèi))*保險(xiǎn)費(fèi)率公式3：運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)=(FOB+國(guó)外運(yùn)費(fèi))*保險(xiǎn)費(fèi)率/(1-運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)率)=(FOB+國(guó)外運(yùn)費(fèi)+運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi))*運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)率運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)屬于價(jià)內(nèi)費(fèi)。2/5/20238例1:從某國(guó)進(jìn)口設(shè)備，重量1000噸，到出口港運(yùn)費(fèi)10萬(wàn)美元，出口港船上交貨價(jià)為400萬(wàn)美元。建設(shè)項(xiàng)目位于我國(guó)某省會(huì)，國(guó)際運(yùn)費(fèi)為300美元/噸，海上運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)=（離岸價(jià)+國(guó)外運(yùn)費(fèi)）*保險(xiǎn)費(fèi)率，海上運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)率為3‰，合同價(jià)為到岸價(jià)，以美元結(jié)算。中國(guó)銀行費(fèi)率為5‰，外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率為1.5%，關(guān)稅稅率為22%，增值稅的稅率為17%，消費(fèi)稅稅率10%，銀行外匯牌價(jià)為1美元=6.8元人民幣，國(guó)內(nèi)運(yùn)雜回費(fèi)２％。（1）進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)？（2）估算進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)用？2/5/20239例2.進(jìn)口美國(guó)西海岸設(shè)備1200噸，離岸價(jià)160萬(wàn)美元，合同價(jià)為到岸價(jià)，銀行、外貿(mào)手續(xù)費(fèi)以到岸價(jià)為計(jì)算依據(jù)。項(xiàng)目位于南京港口邊，不計(jì)國(guó)內(nèi)運(yùn)費(fèi)：（1）美國(guó)境內(nèi)運(yùn)費(fèi)20萬(wàn)美元，西海岸裝船費(fèi)5萬(wàn)美元；（2）匯率6.8（3）西海岸到南京港國(guó)際運(yùn)費(fèi)350美元/噸；（4）海運(yùn)保險(xiǎn)率為2.66‰；（5）銀行、外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率5‰、1.5%；（7）進(jìn)口關(guān)稅率22%；（8）進(jìn)口增值稅稅率為17%運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)=（離岸價(jià)+國(guó)外運(yùn)費(fèi)）*保險(xiǎn)費(fèi)率。（1）進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)？（2）估算進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)用？2/5/202310例3：某大廈設(shè)計(jì)采用進(jìn)口電梯，其數(shù)據(jù)分別如下。求購(gòu)置費(fèi)用。（美元對(duì)人民幣匯率為1:6）每臺(tái)毛重為5t，離岸價(jià)格每臺(tái)80000美元；海運(yùn)費(fèi)率為6%；海運(yùn)保險(xiǎn)費(fèi)率位2.66‰；關(guān)稅率為22%；增值稅率為17%；銀行財(cái)務(wù)費(fèi)率為4‰；外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率為1.5%；到貨口岸至安裝現(xiàn)場(chǎng)500KM，運(yùn)輸費(fèi)0.8元/t?km，裝卸費(fèi)均為50元/t國(guó)內(nèi)運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)率為1‰；現(xiàn)場(chǎng)保管費(fèi)率為2‰。2/5/202311課堂練習(xí)1.固定資產(chǎn)投資是（ ）A直接投資B間接投資C基本建設(shè)投資D上述都不是2、項(xiàng)目融資中的BOT方式是建設(shè)、經(jīng)營(yíng)和（）A管理 B改造 C移交 D創(chuàng)新3、設(shè)備租賃的方式主要分為融資租賃和（ ）二種形式。A信用租賃B經(jīng)營(yíng)租賃 C風(fēng)險(xiǎn)租賃 D服務(wù)租賃4、生產(chǎn)性項(xiàng)目的生產(chǎn)期包括項(xiàng)目的投產(chǎn)期和（）兩個(gè)主要階段。A生產(chǎn)準(zhǔn)備期 B竣工后期 C達(dá)產(chǎn)期 D營(yíng)業(yè)期2/5/2023125.某縣某年有3個(gè)建設(shè)項(xiàng)目，概算投資額分別為1000萬(wàn)元、2000萬(wàn)元，3000萬(wàn)元，建設(shè)工期分別2年、2年、3年，當(dāng)年各自完成的投資額分別為500萬(wàn)元，1000萬(wàn)元，1000萬(wàn)元。該縣當(dāng)年的年度投資規(guī)模和在建投資規(guī)模分別為：（）A、2500萬(wàn)元、6000萬(wàn)元 B、6000萬(wàn)元、2500萬(wàn)元 C、2200萬(wàn)元、2500萬(wàn)元 D、3000萬(wàn)元、6000萬(wàn)元2/5/2023136.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)現(xiàn)金流量表中“回收流動(dòng)資金”是回收（）A、自有流動(dòng)資金B(yǎng)、投產(chǎn)年流動(dòng)資金C、達(dá)產(chǎn)年流動(dòng)資金D、借入流動(dòng)資金7.關(guān)于建設(shè)項(xiàng)目?jī)?nèi)部控制制度的說(shuō)法，正確的是（ ）A.是一種獨(dú)立存在的制度 B.可以消除企業(yè)的一切風(fēng)險(xiǎn)C.對(duì)工作人員合伙舞弊無(wú)法控制 D.對(duì)反復(fù)出現(xiàn)業(yè)務(wù)事項(xiàng)和例外事項(xiàng)都可以進(jìn)行控制2/5/2023148.進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置的到岸價(jià)格由離岸價(jià)格，海運(yùn)費(fèi)和（）A關(guān)稅B海運(yùn)保險(xiǎn)費(fèi)C外貿(mào)手續(xù)費(fèi)D銀行手續(xù)費(fèi)9.下列說(shuō)法正確的是（）A年度投資規(guī)模大，投資規(guī)模大B年度投資規(guī)模大，在建投資規(guī)模小C年度投資規(guī)模小，在建投資規(guī)模小D兩者關(guān)系不確定10.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)有四個(gè)步驟1計(jì)算財(cái)務(wù)指標(biāo)

2編制財(cái)務(wù)報(bào)表3估算財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)4提出評(píng)價(jià)結(jié)論。正確順序?yàn)椋ǎ〢1234B2431C3214D43212/5/202315第2節(jié).建設(shè)期利息估算一、建設(shè)期利息含義2/5/2023162/5/2023172/5/202318二、注意的問題1.建設(shè)期貸款利息包括向國(guó)內(nèi)銀行和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款、出口信貸、外國(guó)政府貸款、國(guó)際商業(yè)銀行貸款以及在境內(nèi)外發(fā)行的債券等在建設(shè)期內(nèi)應(yīng)償還的借款利息。復(fù)利計(jì)息。

2.假設(shè)項(xiàng)目總貸款是分年均衡發(fā)放的，建設(shè)期貸款利息的計(jì)算可按當(dāng)年貸款在年中支用考慮，即為當(dāng)年貸款按半年計(jì)算，上年貸款按全年計(jì)息2/5/2023193.國(guó)外借款利息的計(jì)算中，還應(yīng)包括國(guó)外貸款銀行根據(jù)貸款協(xié)議向借款方以年利率的方式收取的手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)和承諾費(fèi);以及國(guó)內(nèi)代理機(jī)構(gòu)經(jīng)國(guó)家主管部門批準(zhǔn)的、以年利率的方式向貸款單位收取的轉(zhuǎn)貸費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)和管理費(fèi)等資金成本費(fèi)用。

2/5/202320例1.某項(xiàng)目建設(shè)期3年，第1年貸款300萬(wàn)元，第2年貸款600萬(wàn)元，第3年400萬(wàn)元，年利率為5.85%，求：建設(shè)期第3年貸款利息？例2.建設(shè)期第一年借入912.07萬(wàn)，第二年借入941.38萬(wàn)，人民幣借款由當(dāng)?shù)亟ㄐ刑峁?，年利率?.５４％。外幣245.32萬(wàn)美元在建設(shè)期第二年投入，均為借款，由國(guó)際金融機(jī)構(gòu)提供，年利率為7％，匯率6.8。求建設(shè)期利息？2/5/202321二.計(jì)算期確定2/5/2023222/5/202323練習(xí)1.根據(jù)《審計(jì)法》第22條規(guī)定，國(guó)家審計(jì)機(jī)關(guān)重點(diǎn)審計(jì)政府投資項(xiàng)目的（

）A.工程造價(jià)B.財(cái)務(wù)收支C.建設(shè)程序D.預(yù)算執(zhí)行與竣工決算2.按規(guī)定石油加工、化工項(xiàng)目，最低資本金比例為（

）A.20%B.25%C.30%D.35%3.某工程竣工決算由某工程造價(jià)事務(wù)所審計(jì)，則審計(jì)費(fèi)用應(yīng)計(jì)入（）A.建設(shè)單位管理費(fèi)B.建筑安裝工程費(fèi)C.工程建設(shè)其他費(fèi)D.不計(jì)入建設(shè)項(xiàng)目總投資2/5/2023244.下列不屬于國(guó)產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的項(xiàng)目是（

）A.包裝容器費(fèi)B.運(yùn)輸費(fèi)C.采購(gòu)保管費(fèi)D.采購(gòu)人員的差旅費(fèi)5.項(xiàng)目投資績(jī)效審計(jì)包括（

）A．經(jīng)濟(jì)性審計(jì)B．效率性審計(jì)C．效果性審計(jì)D．上述都對(duì)2/5/202325第3節(jié)流動(dòng)資金估算一、流動(dòng)資金含義與特點(diǎn)2/5/202326二、流動(dòng)資金估算1.擴(kuò)大指標(biāo)估算法，已講過。2.分項(xiàng)詳細(xì)估算法2/5/2023273.注意問題（1）長(zhǎng)期周轉(zhuǎn)使用，復(fù)合投入（2）一般不少30%的自有流動(dòng)資金（3）利息為短期借款，單利計(jì)息，計(jì)入成本2/5/202328課堂練習(xí)：判斷題1.工程竣工決算就是工程竣工結(jié)算。2.投資利潤(rùn)率屬于動(dòng)態(tài)技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。3.可行性研究報(bào)告的論證重點(diǎn)是項(xiàng)目建設(shè)的必要性。4.外部效果是外部費(fèi)用和外部效益的統(tǒng)稱。2/5/2023295.在工程竣工財(cái)務(wù)決算中建設(shè)期利息公式：（年初借款本息累計(jì)＋當(dāng)年借款額/2）×年利率。6.清單計(jì)價(jià)下，施工圖預(yù)算=直接費(fèi)+間接費(fèi)+計(jì)劃利潤(rùn)+計(jì)劃稅金。7.某高速公路的設(shè)計(jì)概算里不該列入高速公路建設(shè)指揮部自用吉普車2輛。（ ）8.國(guó)有建設(shè)單位建設(shè)資金核算主要經(jīng)過：來(lái)源核算、使用、轉(zhuǎn)銷。（ ）9.投資乘數(shù)=收入的變動(dòng)/投資的變動(dòng)=1/MPC。2/5/20233010.凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值后不在出現(xiàn)負(fù)值，IRR才可求可用。（ ）11.流動(dòng)資金是指供項(xiàng)目生產(chǎn)和銷售周轉(zhuǎn)使用的資金，具有時(shí)間上的繼起性和空間上并存性。（ ）12.凈現(xiàn)值是計(jì)算期內(nèi)各年財(cái)務(wù)凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。13.一個(gè)單項(xiàng)工程直接有若干個(gè)分項(xiàng)工程所組成。14.從理論上說(shuō)，工程質(zhì)量審計(jì)屬于建設(shè)項(xiàng)目審計(jì)的內(nèi)容范疇。（）15.計(jì)算期是指項(xiàng)目從開始立項(xiàng)年份起到項(xiàng)目報(bào)廢為止所經(jīng)歷的時(shí)間。2/5/202331課后作業(yè)某新建項(xiàng)目產(chǎn)出物525#水泥，資料如下：設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為100萬(wàn)噸/年。建設(shè)期3年，生產(chǎn)期16年，其中投產(chǎn)期2年，生產(chǎn)負(fù)荷分別為60%、80%。職工定員為1500人，人均工資為1800元/年，職工福利基金提取率為13%。固定資產(chǎn)投資為12，000萬(wàn)元，各年投資均為4000萬(wàn)元，全部由建行貸款，貸款年利率為2.4%（撥改貸）。流動(dòng)資金投資為3000萬(wàn)元，其中自有投資30%，其余均為工行貸款，年利率為7.92%產(chǎn)出物單價(jià)為100元/噸，增值稅率為13%