人民幣浮動(dòng)利率貸款+利率掉期專項(xiàng)培訓(xùn) 2

人民幣浮動(dòng)利率貸款與利率掉期國際業(yè)務(wù)部2014年8月為什么改變原貸款方式？提高綜合收益增加中間業(yè)務(wù)收入？目錄業(yè)務(wù)介紹業(yè)務(wù)操作注意事項(xiàng)答疑解惑業(yè)務(wù)介紹第一部分

什么是利率掉期利率掉期是指交易雙方約定在未來的一定期限內(nèi)，根據(jù)約定數(shù)量的同種貨幣的名義本金交換利息額的金融合約。其中一方根據(jù)浮動(dòng)利率計(jì)算，另一方根據(jù)固定利率計(jì)算。本產(chǎn)品可將一種利率形式的資產(chǎn)或負(fù)債轉(zhuǎn)換為另一種利率形式的資產(chǎn)或負(fù)債。功能：浮動(dòng)利率與固定利率資產(chǎn)（或負(fù)債）的相互轉(zhuǎn)換利率掉期的操作方式我行與客戶之間的相互支付浮動(dòng)換固定我行支付客戶：浮動(dòng)利率客戶支付我行：固定利率客戶利率掉期成本=固定利率-浮動(dòng)利率固定換浮動(dòng)我行支付客戶：固定利率客戶支付我行：浮動(dòng)利率客戶利率掉期成本：浮動(dòng)利率-固定利率利率掉期的報(bào)價(jià)方式浮動(dòng)利率的基準(zhǔn)：貸款基準(zhǔn)利率、存款基準(zhǔn)利率及SHIBOR3M、FR007等。例如：我行發(fā)放的浮動(dòng)利率貸款，就是以人行同檔次貸款基準(zhǔn)利率為基準(zhǔn)來浮動(dòng)的報(bào)價(jià)：根據(jù)浮動(dòng)的基準(zhǔn)、期限報(bào)出對(duì)應(yīng)的另一方支付的固定利率報(bào)價(jià)期限買入價(jià)%賣出價(jià)%參考利率重置頻率1年6.086.12一年期貸款基準(zhǔn)利率每季3年6.056.15

三年期貸款基準(zhǔn)利率每年5年6.156.25五年期貸款基準(zhǔn)利率每年浮動(dòng)利率的重置頻率利率掉期的重置頻率應(yīng)與貸款的利率重置頻率一致重置頻率應(yīng)低于貸款期限貸款期限浮動(dòng)頻率半年按月、按季一年按月、按季、按半年兩年及以上按月、按季、按半年、按年浮動(dòng)利率貸款+利率掉期浮動(dòng)利率貸款+利率掉期=固定利率貸款客戶貸款成本：浮動(dòng)利率客戶利率掉期：我行支付客戶浮動(dòng)利率，客戶支付我行固定利率客戶利率掉期成本：-浮動(dòng)利率+固定利率客戶總成本=貸款成本+利率掉期成本=固定利率注解：如果以貸款基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)浮動(dòng)，則浮動(dòng)利率即為貸款基準(zhǔn)利率本外幣利率掉期——案例人民幣浮動(dòng)利率貸款+利率掉期我行于2014年8月1日向江河紙業(yè)發(fā)放人民幣貸款1000萬，期限一年。原操作模式：固定利率，基準(zhǔn)上浮20%，客戶成本為7.2%嵌入利率掉期模式：浮動(dòng)利率，每三個(gè)月浮動(dòng)一次，利率為基準(zhǔn)利率。同時(shí)，客戶與我行達(dá)成浮動(dòng)換固定利率掉期交易，將浮動(dòng)利率置換為固定利率本外幣利率掉期——案例人民幣貸款+利率掉期客戶貸款成本：基準(zhǔn)利率上浮10%銀行浮動(dòng)利率：基準(zhǔn)利率上浮10%固定利率7.2%本外幣利率掉期——案例方案評(píng)價(jià)客戶最終成本為7.2%，與原貸款成本持平我行FTP收益中間業(yè)務(wù)收入：5萬人民幣（約貸款本金的0.5%）保證金存款（保證金比例約為3%）對(duì)客戶的影響總成本保持不變或略低需繳納一定比例3%的保證金，如占用授信需經(jīng)分行風(fēng)險(xiǎn)部同意后，上報(bào)總行資金部及風(fēng)險(xiǎn)部審批對(duì)我行的影響總收益不變收益由利息收入與中間業(yè)務(wù)收入構(gòu)成增加中間業(yè)務(wù)收入客戶固定利率成本與浮動(dòng)利率之間的差異均為我行中收保證金存款業(yè)務(wù)操作注意事項(xiàng)第二部分

信貸管理系統(tǒng)登記利率條款相應(yīng)利率條款改選浮動(dòng)利率首次利率調(diào)整日期“其他日期”，每“叁”月調(diào)整一次利率，首次利率調(diào)整日應(yīng)為實(shí)際提款日對(duì)應(yīng)三個(gè)月后的對(duì)應(yīng)日，如實(shí)際提款日為“2014年8月1日”，則首次利率調(diào)整日為：“2014年11月1日”貸款合同的填寫第四條貸款利率與利息4.2本貸款采用以下第（2）種方式確定利率調(diào)整方式…（1）固定利率，貸款期限內(nèi)利率保持不變（2）浮動(dòng)利率，按照以下第種方式進(jìn)行調(diào)整…自實(shí)際提款日起，每（大寫）

（月/季/年）調(diào)整一次利率…自實(shí)際提款日起，首次利率調(diào)整日確定為

年

月

日，并從利率調(diào)整日后每（大寫）叁（月/季/年）調(diào)整一次…4.4對(duì)于非一次性還本付息的貸款，首次結(jié)息日為

年

月

日，結(jié)息方式未第（1）種（1）按月結(jié)息，結(jié)息日為每月20日貸款起息日三個(gè)月后的對(duì)應(yīng)日貸款操作注意事項(xiàng)總結(jié)1、選擇浮動(dòng)利率計(jì)息2、貸款放款利率按照我行保本點(diǎn)放款，保本點(diǎn)以上部分均可轉(zhuǎn)為中間業(yè)務(wù)收入，放款前提前與分行國際業(yè)務(wù)部溝通。例如：跟客戶談判成本為基準(zhǔn)上浮20%，則貸款合同利率水平應(yīng)為基準(zhǔn)上浮10%（目前我行保本點(diǎn)基準(zhǔn)上浮10%）。按每叁個(gè)月浮動(dòng)一次，按月結(jié)息。注意：貸款合同及會(huì)計(jì)系統(tǒng)里的按“季”是指年度的3、6、9、12月，而利率掉期的按季浮動(dòng)是指每三個(gè)月首次利率調(diào)整日為貸款起息日在三個(gè)月后的對(duì)應(yīng)日利率掉期交易資料客戶需簽署文本《人民幣利率衍生產(chǎn)品交易主協(xié)議》協(xié)議編號(hào)向分行國際業(yè)務(wù)部索取協(xié)議第2頁、第14頁甲乙雙方信息協(xié)議第6頁客戶賬戶信息第30頁和33頁甲方處有權(quán)人簽字并加蓋公章，第34頁在簽字樣本處有權(quán)人簽字并預(yù)留印鑒、同時(shí)在右下方簽字并加蓋公章。衍生產(chǎn)品交易指令甲方：客戶名稱起息日：貸款起息日到期日：貸款到期日名義本金：貸款本金付息日（到期一次性交割）：貸款到期日衍生產(chǎn)品交易確認(rèn)書利率掉期交易資料我行內(nèi)部流轉(zhuǎn)資料《中信銀行鄭州分行資金資本市場業(yè)務(wù)審查審批表》交易類型：利率掉期我行業(yè)務(wù)編號(hào)：ZZ-CNY-IRS-交割日：貸款到期日《代客衍生品交易申請表》客戶還息貸款利息及本金按月結(jié)息，按月扣款，與正常固定利率貸款無異到期一次性還本利率掉期利息軋差交割將我行支付客戶利率與客戶支付我行利率進(jìn)行軋差，計(jì)算最終支付金額（1）按月、按季、按半年支付（2）到期一次性支付（目前多采用此種方式）答疑解惑第三部分

相對(duì)固定利率貸款，浮動(dòng)利率貸款在遇到降息周期時(shí)是否會(huì)影響分行收益？經(jīng)咨詢計(jì)劃財(cái)務(wù)部1、固定利率貸款在放款時(shí)FTP收益已經(jīng)確定，即使在貸款存續(xù)期間遇到降息，總行降低FTP價(jià)格，該筆固定利率貸款的FTP收益也不會(huì)再隨之?dāng)U大。2、浮動(dòng)利率貸款在遇到降息周期時(shí)，總行FTP成本會(huì)隨之下降結(jié)論：相對(duì)固定利率貸款，浮動(dòng)利率貸款