公共經(jīng)濟學 第三講

第二篇國家與政府的經(jīng)濟理論第3講市場有效與市場失靈第1節(jié)基本競爭模型與有效市場第2節(jié)市場失靈的類別與范圍重點問題什么是有效市場和自發(fā)秩序原理？有效市場具備哪些條件？導(dǎo)致市場失靈的常見原因有哪些？資源配置的含義狹義資源最優(yōu)配置是指以有限的資源（生產(chǎn)要素）盡可能生產(chǎn)出更多的符合人們偏好的產(chǎn)品和服務(wù)廣義資源最優(yōu)配置包括效率、公平和穩(wěn)定三項內(nèi)容效率，通過市場機制來達到，其衡量標準是帕類托最優(yōu)公平，主要是指收入分配中的公平。公平的衡量標準有兩個：勞倫茲曲線和基尼系數(shù)穩(wěn)定，指宏觀經(jīng)濟運行有秩序，經(jīng)濟處于可持續(xù)發(fā)展之中。衡量穩(wěn)定的標準有物價穩(wěn)定、充分就業(yè)、經(jīng)濟增長和國際收支平衡四大指標偉大的發(fā)現(xiàn)這項偉大的發(fā)現(xiàn)主要歸功于亞當·斯密，他所提出和論述的“看不見的手”使我們得以窺見隱藏在市場背后的秘密，也為現(xiàn)代市場經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展和市場導(dǎo)向的經(jīng)濟政策奠定了理論基礎(chǔ)。帕累托最優(yōu)狀態(tài)(★)如果社會資源的配置已經(jīng)達到這樣一種狀態(tài)，即任何重新調(diào)整都不可能在不使其他任何人境況變壞的情況下而使任何一人的境況更好，那么，這種資源配置的狀況就是最佳的，也就是最有效率的。達到帕累托最優(yōu)狀態(tài)的條件：最優(yōu)交換條件——消費者使用價值最大化最優(yōu)生產(chǎn)條件——生產(chǎn)者最優(yōu)利用資源交換和生產(chǎn)的最優(yōu)條件三個條件中任何一個條件不滿足，市場都處于低效率或無效率的狀態(tài)自發(fā)秩序(自動調(diào)節(jié))原理在這樣的“標準競爭模型”的框架下，經(jīng)濟學家發(fā)現(xiàn)了隱藏在市場背后的自發(fā)秩序原理：控制是不必要的，因為市場本身能夠產(chǎn)生一種自發(fā)的秩序——每個人都在“看不見的手”的引導(dǎo)下自發(fā)地實現(xiàn)個人利益的極大化。

基本競爭模型與有效市場

基本競爭模型所描繪的完全競爭市場，為我們解釋了競爭和合作如何引導(dǎo)和激勵人們的利己行為產(chǎn)生利他的結(jié)果。完全競爭市場

眾多的買者和賣者沒有人能夠控制價格

市場參考者擁有所有相關(guān)的完善信息交易信息具有對稱性交易客體(商品與服務(wù))具有可分割性

個人是自身利益的最佳評判者技術(shù)是“既定的”“囚犯困境”揭示的思想個人利己行為的合理追求并不導(dǎo)致社會最優(yōu)的結(jié)果，也就是講，個體理性行為不能產(chǎn)生集體理性的結(jié)果?！按畋丬嚒钡膭訖C促使人們不愿意為公共事務(wù)出錢出力，而寧愿坐享其成旨在謀取壟斷利潤的廠商通過減少產(chǎn)量（或降低質(zhì)量）抬高價格的行為，損害了一般消費者的利益廠商大量生產(chǎn)對環(huán)境造成嚴重污染的產(chǎn)品，而污染成本卻由他人或社會承擔市場失靈(marketfailure)

“市場力量的自發(fā)作用不能產(chǎn)生令人滿意的結(jié)果”。市場失靈的內(nèi)涵指在資源配置的某些領(lǐng)域完全依靠市場機制的作用無法實現(xiàn)帕累托狀態(tài)市場機制低效率或無效率的配置社會資源由于市場自身價格形成體系的不完備所導(dǎo)致的資源不能形成有效配置的現(xiàn)象市場失靈的8個主要根源

公共物品外部性競爭的缺點（壟斷）不完善的市場信息不足失業(yè)與通貨膨脹再分配優(yōu)效品市場失靈源于……公共物品公共物品：具有共同受益和聯(lián)合消費特征的物品或勞務(wù)。公共物品具有非排他性和非競爭性由于這類物品或勞務(wù)所提供的效用不能分割為若干單位，從而不能向個人或企業(yè)出售，也不能為其定價，市場的供給自然成為無效的方式四種類型的物品競爭性排他性

Ⅰ

私人物品非競爭性排他性

Ⅱ

俱樂部物品非排他性非競爭性

Ⅳ

純公共物品非排他性競爭性

Ⅲ

公共資源非競爭性和非排他性如何導(dǎo)致市場失靈（★）私人物品——私人產(chǎn)品市場是有效的公共物品——不用購買就能消費——搭便車——公共物品市場的缺失——資源配置的無效率非純公共物品——邊際消費的機會成本為零——供給者不可能自發(fā)提供產(chǎn)品，市場無法達到資源的有效配置政府投資建設(shè)城市交通的基礎(chǔ)設(shè)施

城市交通是經(jīng)濟社會發(fā)展的重要基礎(chǔ)設(shè)施，但是由于城市交通建設(shè)耗資巨大，個人和企業(yè)難以承擔，因此在中國的很多地方，一般都由政府投資來建設(shè)城市交通基礎(chǔ)設(shè)施。沈陽市政府計劃興建沈陽地鐵一號線，并將在2003年9月動工，總投資94．8億人民幣。一號線一期工程線路全長22．05公里，設(shè)車站18座，運營控制中心1座，車輛段和綜合維修基地1座。計劃建設(shè)總工期54個月。工程計劃總投資94．8億元，平均每公里造價4．3億元。上海市政府興建上海地鐵一號線時，在當時的上海市外經(jīng)貿(mào)委的組織和主持下，充分利用德國、美國、法國的貸款，于1995年正式開通運行。上海地鐵一號線的每公里造價為3．07億元，加之每年1億元的線路維護費用，以上海地鐵一號線為例，據(jù)投資專家估算，每張票價就會高達50元，這顯然會把大部分乘客嚇跑。為了發(fā)揮地鐵應(yīng)有的作用，只好將票價降低到城市居民可以承受的3～5元的范圍內(nèi)。北京六環(huán)路工程是由北京市政府計劃興建的途經(jīng)昌平區(qū)沙河鎮(zhèn)、馬池口鎮(zhèn)、陽坊鎮(zhèn)，通往海淀區(qū)蘇家坨鎮(zhèn)、溫泉鎮(zhèn)，路線全長19．6公里。建設(shè)標準為高速公路，計算行車時速i00公里。道路設(shè)計為雙向四車道加連續(xù)停車帶形式，路基寬度26米，兩側(cè)各200米的綠化帶上，三季有花，四季常青，六環(huán)路將成為一條綠色生態(tài)走廊。工程批復(fù)預(yù)算16．7億元。整個工程于2004年4月開工建設(shè)，工程施工已完成50％。市場失靈源于……外部性指私人邊際成本和社會邊際成本之間或私人邊際收益和社會邊際收益之間的非一致性。即沒有通過價格反映出來的收益或成本外部經(jīng)濟分為正外部經(jīng)濟：生產(chǎn)的外部經(jīng)濟和消費的外部經(jīng)濟負外部經(jīng)濟：生產(chǎn)的負外部經(jīng)濟和消費的負外部經(jīng)濟具有外部效應(yīng)特征的產(chǎn)品的生產(chǎn)和消費，可能繞過價格機制直接影響他人的經(jīng)濟環(huán)境和經(jīng)濟利益，對他人產(chǎn)生額外的成本和收益，但不因此進行賠償或得到報酬外部性外部性是指一個個體的行為通過非市場的機制影響到其他個體外部性與公共產(chǎn)品有很強的關(guān)聯(lián)性科思定理指出，大多數(shù)外部性的原因是由于不恰當?shù)漠a(chǎn)權(quán)界定引起的外部性:污染價格

△NL產(chǎn)出市場失靈源于……壟斷壟斷：某種商品完全由單獨一家廠商提供的市場結(jié)構(gòu)壟斷競爭：市場中存在眾多廠商，提供的產(chǎn)品接近但不能完全替代，每個廠商都能夠?qū)ζ洚a(chǎn)品的價格施加一定的影響寡頭壟斷：一個行業(yè)被少數(shù)幾家大型廠商所控制的市場結(jié)構(gòu)，任何廠商單方面改變價格或產(chǎn)量都會引起其他廠商的反應(yīng)競爭失效當某一行業(yè)存在規(guī)模收益遞增或成本遞減的情況時，就會產(chǎn)生自然壟斷由于缺乏競爭，壟斷者可以通過限制產(chǎn)量以獲得較高的價值，特別是對于成本遞減行業(yè)的情況，即使存在競爭性市場，邊際成本曲線始終低于平均成本曲線，使市場均衡點無法產(chǎn)生市場失靈源于……信息不對稱（★）道德危機指債務(wù)人在獲得款項后，違背對債權(quán)人的承諾，從事某些在債權(quán)人看來有可能導(dǎo)致無法按約定還本付息的活動指在委托—代理關(guān)系中，由于信息不對稱和監(jiān)督不完全，代理方付出的努力小于所得到的收益即“從事經(jīng)濟活動的人在最大限度地增進自身效用的同時做出不利于他人的行動?！被蛘哒f是：當簽約一方不完全承擔風險后果時所采取的自身效用最大化的自私行為。道德風險亦稱道德危機。市場失靈源于……信息不對稱（★）逆向選擇本意是指那些最可能造成不利結(jié)果的交易者往往是最積極尋找交易機會并且最可能進行交易的人指的是這樣一種情況，市場交易的一方如果能夠利用多于另一方的信息使自己受益而對方受損時，信息劣勢的一方便難以順利地做出買賣決策，于是價格便隨之扭曲，并失去了平衡供求、促成交易的作用，進而導(dǎo)致市場效率的降低。逆向選擇和道德風險都是源于信息不對稱，但是道德風險指的是人們“進入市場以后”的行為，逆向選擇指的是“進入市場前的行為”—選擇不進入市場（交易消失）信息不對稱信息不對稱就是交易雙方擁有的信息數(shù)量與質(zhì)量不同。擁有信息多的一方都會在與對方交易中充分利用自己的信息優(yōu)勢，通過“逆向選擇”和“道德風險”這兩種常見的行為，給交易帶來風險和不確定性，導(dǎo)致資源配置的扭曲，從而造成了市場失靈。檸檬市場：質(zhì)量不確定性和市場機制

有100個人想出售他們的二手汽車，還有100人想買二手汽車，每個人都知道這些汽車中有50輛是“俏貨”，還有50輛是“次貨”。次貨的所有者希望能賣1000美元，俏貨所有者希望能賣2000美元；購買者愿意對俏貨支付2400美元，對次貨支付1200美元。如果汽車的質(zhì)量不易估定，購買者不得不對每輛車的價值做測算。假定一輛汽車是俏貨或次貨的可能性相同。市場失靈的宏觀方面

由于微觀層次的個體決策必定在宏觀層面造成某種結(jié)果，市場機制的自發(fā)作用不可避免地導(dǎo)致宏觀經(jīng)濟的周期性失衡，經(jīng)濟衰退、失業(yè)和通貨膨脹就是典型的癥狀，這意味著經(jīng)濟資源在全社會范圍內(nèi)沒有得到有效利用。

“房價漲了，銀行倒了?!”

1997年-1998年的東南亞金融危機，至今仍是東南亞各國不堪回首的一段歷史。近些年來的經(jīng)濟高速增長，使得房地產(chǎn)價格暴漲，這就吸引了銀行資金大量流向房地產(chǎn)業(yè)。據(jù)統(tǒng)計，泰國金融機構(gòu)近幾年貸給房地產(chǎn)業(yè)的資金約占其貸款總額的50％；馬來西亞商業(yè)建筑嚴重供過于求，造成大量住宅、商業(yè)建筑閑置。而泰國首都曼谷市，到爆發(fā)金融危機的1997年7月為止，市內(nèi)空閑的房屋高達40萬套，而同時正在興建的還超過40萬套。到1998年底，新建的220萬平方米的辦公樓仍在等待投入市場。據(jù)估計，泰國當時的房屋空置率已超過20％，印度尼西亞的房屋空置率也有18％。

由于東南亞國家一些銀行隨意放松向房地產(chǎn)業(yè)貸款的標準，導(dǎo)致大量貸款因房地產(chǎn)過剩而變成呆賬，甚至成為壞賬。據(jù)統(tǒng)計，泰國1996年的銀行呆、壞賬總額達155億美元，1997年增至200億美元。又據(jù)新聞報道，泰國特別成立的金融機構(gòu)——曼谷國際金融公司的情況更為嚴峻，據(jù)估計，整個金融機構(gòu)的不良債權(quán)總額將在5000-8000億泰銖，折算為美元約為200-320億美元(以25泰銖比1美元計算)，相當于泰國GDP的10％-17％。泰國銀行呆、壞賬高達400億美元，有問題貸款占貸款余額的7．9％。而馬來西亞的有問題貸款比重也高達6．4％。印度尼西亞的有問題貸款比重更高，已超過10％。銀行呆、壞賬的大量增加，使許多金融機構(gòu)陷入經(jīng)營危機，瀕臨破產(chǎn)。

(案例來源：張民著，《亞洲震撼世界：金融危機經(jīng)驗及教訓(xùn)》，1998)“房價漲了，銀行倒了?!”

本章小結(jié)亞當·斯密那只著名的“看不見的手”隱含著完全競爭市場的基本假設(shè)。完全競爭市場在現(xiàn)實生活中并不存在，但經(jīng)濟學家把它作為基本競爭模型，用以分析現(xiàn)實市場中的各種失靈囚犯困境的案例表明，理性經(jīng)濟人的利己行為未必產(chǎn)生利他的結(jié)果，各種市場失靈的場合都是如此經(jīng)濟學中通常