章 金融中介概述

第六章金融中介概述

第一節(jié)金融中介及其包括的范圍第二節(jié)西方國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)體系第三節(jié)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系第四節(jié)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)體系

20071第一節(jié)金融中介及其包括的范圍

20072金融中介的含義廣義：從事各種金融活動(dòng)的組織稱為金融中介，也稱為“金融機(jī)構(gòu)”。如：銀行、證券公司、投資銀行、保險(xiǎn)公司、信托機(jī)構(gòu)等狹義：專指銀行。20073金融中介的分類——聯(lián)合國(guó)統(tǒng)計(jì)署

不包括保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金的金融中介活動(dòng)貨幣中介其他金融中介保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金——不包括強(qiáng)制性社會(huì)保障生命保險(xiǎn)養(yǎng)老基金非生命保險(xiǎn)輔助金融中介活動(dòng)金融市場(chǎng)組織（如證券交易所）證券交易活動(dòng)（投資銀行、投資基金等）與金融中介有關(guān)的其他輔助活動(dòng)20074金融中介的分類——按照中心產(chǎn)品分類

金融中介服務(wù)——不包括投資銀行服務(wù)、保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金服務(wù)投資銀行服務(wù)保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金服務(wù)——不包括強(qiáng)制性社會(huì)保障再保險(xiǎn)服務(wù)金融中介輔助服務(wù)保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金輔助服務(wù)20075金融中介的分類——SNA（國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系）

中央銀行其他存款公司不是通過吸收存款的方式而是通過在金融市場(chǎng)上籌集資金并利用這些資金獲取金融資產(chǎn)的其他金融中介機(jī)構(gòu)，如投資公司、金融租賃公司以及消費(fèi)信貸公司等金融輔助機(jī)構(gòu)，如證券經(jīng)紀(jì)人、貸款經(jīng)紀(jì)人、債券發(fā)行公司、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司以及經(jīng)營(yíng)各種套期保值的衍生工具的公司等保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老基金20076第二節(jié)

西方國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)體系

20077西方國(guó)家金融中介體系的構(gòu)成

銀行1、中央銀行；2、名稱各異的存款貨幣銀行

非銀行金融機(jī)構(gòu)：1、投資銀行2、儲(chǔ)蓄銀行；3、政策性銀行4、農(nóng)業(yè)信貸銀行；5、開發(fā)銀行6、抵押銀行7、進(jìn)出口銀行8、信用合作社9、保險(xiǎn)公司20078銀行中央銀行：是一國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的中心環(huán)節(jié)，處于特殊的地位。中央銀行不同于其它銀行，它是貨幣的發(fā)行銀行、銀行的銀行和政府的銀行，具有對(duì)全國(guó)金融活動(dòng)進(jìn)行宏觀調(diào)控的特殊功能。商業(yè)銀行（存款貨幣銀行）：是以自營(yíng)存款，放款為主要業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行通過辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)絕大部分貨幣周轉(zhuǎn)，同時(shí)起著創(chuàng)造派生存款的作用。20079非銀行金融機(jī)構(gòu)1.投資銀行：是專門經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期投資業(yè)務(wù)的銀行。2.金融公司：通過在貨幣市場(chǎng)上發(fā)行商業(yè)票據(jù)、在資本市場(chǎng)上發(fā)行股票、債券籌集資金，用于貸放給購(gòu)買耐用消費(fèi)品、修繕房屋的消費(fèi)者及小企業(yè)，也從銀行借款，但比重很小。3.農(nóng)業(yè)信貸銀行：指專門經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)信貸的專業(yè)銀行。由于農(nóng)業(yè)受自然條件影響大；農(nóng)戶分散，對(duì)資金需求數(shù)額小，期限長(zhǎng)，利息負(fù)擔(dān)能力有限；抵押品集中管理困難，大多數(shù)貸款者只憑個(gè)人信譽(yù)，故農(nóng)業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)大、期限長(zhǎng)、收益低。200710非銀行金融機(jī)構(gòu)4.抵押銀行：指專門從事以土地、房屋和其它不動(dòng)產(chǎn)為抵押辦理長(zhǎng)期貸款業(yè)務(wù)的銀行。儲(chǔ)蓄銀行5.存款儲(chǔ)蓄銀行：是指專門辦理居民儲(chǔ)蓄，并以儲(chǔ)蓄存款為主要資金來源的專業(yè)銀行。6.政策性銀行：一般由政府設(shè)立，以貫徹國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策等為目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)，盈利目標(biāo)居于次要地位。200711非銀行金融機(jī)構(gòu)7.信用合作社：是具有共同利益的人集資聯(lián)合組成的互助合作性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)，其普遍存在于西方國(guó)家。信用合作社的經(jīng)營(yíng)宗旨是：為社員提供低息信貸，幫助經(jīng)濟(jì)力量弱的人解決資金困難。

8.保險(xiǎn)公司：是指依法成立的、專門經(jīng)營(yíng)各種保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)組織。保險(xiǎn)公司按險(xiǎn)種可分為人壽保險(xiǎn)公司、財(cái)產(chǎn)災(zāi)害保險(xiǎn)公司、存款保險(xiǎn)公司、老年和傷殘保險(xiǎn)公司、信貸保險(xiǎn)公司等，其中最為普遍的是人壽保險(xiǎn)公司和財(cái)產(chǎn)災(zāi)害保險(xiǎn)公司。9.租賃公司200712跨國(guó)金融中介隨著跨國(guó)企業(yè)和國(guó)際投資的發(fā)展，大商業(yè)銀行，以及大投資銀行、大保險(xiǎn)公司，乃至輔助中介單位，如會(huì)計(jì)事務(wù)所之類，都全力著眼于全球性的發(fā)展，并形成跨國(guó)性的金融機(jī)構(gòu)。這些跨國(guó)金融中介具有全球戰(zhàn)略目標(biāo)，資金實(shí)力雄厚，業(yè)務(wù)范圍廣泛。對(duì)國(guó)際和有關(guān)國(guó)家的金融狀況有能力產(chǎn)生重大影響。200713第三節(jié)

我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系

200714我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系

一、中國(guó)人民銀行二、政策性銀行（一）國(guó)家開發(fā)銀行（二）中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行（三）中國(guó)進(jìn)出口銀行三、國(guó)有商業(yè)銀行四、其他商業(yè)銀行五、其他非銀行金融機(jī)構(gòu)200715一、中國(guó)人民銀行

中國(guó)人民銀行是我國(guó)的中央銀行，是在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下監(jiān)督管理金融事業(yè)、實(shí)施貨幣政策的國(guó)家機(jī)關(guān)，是我國(guó)金融體系的核心。中國(guó)人民銀行分支機(jī)構(gòu)根據(jù)中國(guó)人民銀行的授權(quán)，負(fù)責(zé)其轄區(qū)內(nèi)的金融監(jiān)督管理并承辦相關(guān)業(yè)務(wù)。200716二、政策性銀行政策性銀行由政府投資設(shè)立,根據(jù)政府的決策和意向,專門從事政策性金融業(yè)務(wù)的銀行；并且根據(jù)具體分工的不同，服務(wù)于特定的領(lǐng)域。在從事業(yè)務(wù)活動(dòng)中，均貫徹不與商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)、自主經(jīng)營(yíng)與保本微利的基本原則。共有三家：國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行資金來源有三：一是財(cái)政撥付，二是組建時(shí)劃歸的資本金，三是發(fā)行金融債券。

200717三、國(guó)有商業(yè)銀行國(guó)有商業(yè)銀行：中國(guó)工商銀行中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行中國(guó)銀行中國(guó)建設(shè)銀行200718四、其他商業(yè)銀行其他商業(yè)銀行交通銀行、招商銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、福建興業(yè)銀行、上海浦東發(fā)展銀行等200719五、其他非銀行金融機(jī)構(gòu)金融資產(chǎn)管理公司：1999年先后建立了四家由國(guó)家投資的特定政策性金融資產(chǎn)管理公司——華融、長(zhǎng)城、東方、信達(dá)，分別收購(gòu)、管理和處置從工、農(nóng)、中、建四家國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行剝離出來的不良資產(chǎn)。

200720其他非銀行金融機(jī)構(gòu)農(nóng)村信用合作社農(nóng)村信用合作社(Ruralcreditcooperatives)是指經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立、由社員入股組成、實(shí)行民主管理、主要為社員提供金融服務(wù)的農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)。合作金融組織在我國(guó)有悠久歷史，在共和國(guó)建立以前合作金融在實(shí)踐中得到一定的發(fā)展。但在建國(guó)初期的社會(huì)主義改造過程中，個(gè)人對(duì)生產(chǎn)資料所有權(quán)被取消，隨著共公有化程度的提高，農(nóng)村信用合作社的合作性質(zhì)被淡化，并被轉(zhuǎn)化成國(guó)家銀行在農(nóng)村的基層機(jī)構(gòu)

200721其他非銀行金融機(jī)構(gòu)城市信用合作社：城市信用合作社是在改革開放初期發(fā)展起來的，實(shí)踐中，絕大部分城市信用合作社的合作性質(zhì)就不明確，而且其中不少由于靠高息攬存支持證券、房地產(chǎn)投機(jī)等狀況。20世紀(jì)90年代中期后開始整頓，先是合并組建城市合作銀行，隨即在1998年完成了將約2300家城市信用合作社納入90家城市商業(yè)銀行的組建工作。目前，依然存在著少數(shù)獨(dú)立的城市信用合作社。200722其他非銀行金融機(jī)構(gòu)信托投資公司在我國(guó)是指依照《中華人民共和國(guó)公司法》和根據(jù)《信托投資公司管理辦法》規(guī)定設(shè)立的主要經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。信托的基本含義是：接受他人委托，代為管理、經(jīng)營(yíng)和處理經(jīng)濟(jì)事務(wù)的行為。我國(guó)信托投資公司的建立，雖然以“信托”為名，但實(shí)際是經(jīng)營(yíng)一般的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，典型的信托業(yè)務(wù)卻沒有發(fā)展起來。至于“投資”，我國(guó)信托投資公司所從事的是券商性質(zhì)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。200723其他非銀行金融機(jī)構(gòu)投資銀行、券商：在我國(guó)，沒有直接以投資銀行命名的投資銀行；眾多的證券公司——券商——實(shí)際是投資銀行這一環(huán)節(jié)的主要力量。200724其他非銀行金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)公司：與西方國(guó)家不同的是，我國(guó)的財(cái)務(wù)公司均由企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部集資組建，為企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部提供融資服務(wù)。其業(yè)務(wù)主要有存款、貸款、結(jié)算、票據(jù)貼現(xiàn)、融資性租賃等。郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)：我國(guó)于1986年2月在全國(guó)開辦郵政儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)，并在郵政總局設(shè)立郵政儲(chǔ)匯局。隨著郵政儲(chǔ)蓄業(yè)的發(fā)展，一些郵政儲(chǔ)蓄網(wǎng)點(diǎn)開始辦理國(guó)債發(fā)行、兌付代理以及保險(xiǎn)代理等業(yè)務(wù)。中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行于2007年3月20日正式成立。200725其他非銀行金融機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)公司改革開放以來，保險(xiǎn)公司的發(fā)展十分迅速。目前我國(guó)的保險(xiǎn)公司按組織形式分，主要有國(guó)有獨(dú)資公司和股份制有限公司；按經(jīng)營(yíng)區(qū)域可分為全國(guó)性公司和區(qū)域性公司。全國(guó)性保險(xiǎn)公司主要有中國(guó)人民保險(xiǎn)公司、太平洋保險(xiǎn)公司、中國(guó)平安保險(xiǎn)公司等，區(qū)域性保險(xiǎn)公司主要有天安保險(xiǎn)公司、上海大眾保險(xiǎn)公司等。200726其他非銀行金融機(jī)構(gòu)投資基金：我國(guó)的投資基金是在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的過渡中出現(xiàn)的，與西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比，具有規(guī)模較小、經(jīng)驗(yàn)缺乏和先天不足的特點(diǎn)。金融租賃公司在華外資金融機(jī)構(gòu)200727體系的構(gòu)成比例

200728金融機(jī)構(gòu)多樣化的必然性

金融范疇，它存在于經(jīng)濟(jì)生活中的理由是借助自身的一些特定功能，實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化。由于不同的金融中介，其經(jīng)營(yíng)規(guī)模、業(yè)務(wù)領(lǐng)域、職能特征不同，提供給社會(huì)的金融產(chǎn)品和服務(wù)不同，因而有著各自的比較優(yōu)勢(shì)。這