2023年金融學(xué)知識點歸納

《金融學(xué)》知識點歸納第一章一、貨幣產(chǎn)生的因素（馬克思的勞動價值理論)1、簡樸的、偶爾的價值形式2、擴大的價值形式3、一般價值形式４、貨幣價值形式結(jié)論:貨幣是商品互換發(fā)展的必然產(chǎn)物二、貨幣形態(tài)的演變（一)貨幣形態(tài)演變的因素貨幣作為商品經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物，其形態(tài)也隨著商品生產(chǎn)和商品互換的發(fā)展而不斷發(fā)展變化。(二)貨幣形態(tài)的演變實物貨幣金屬貨幣代用貨幣信用貨幣存款貨幣和電子貨幣三、貨幣的本質(zhì)(馬克思的勞動價值說)貨幣是一般等價物（1、貨幣是衡量和表現(xiàn)一切商品價值的材料;2、貨幣具有和一切商品互換的能力)貨幣體現(xiàn)社會經(jīng)濟關(guān)系四、貨幣的職能(一）價值尺度(二）流通手段(三)儲藏手段(四）支付手段(五)世界貨幣五、貨幣制度的概念:貨幣制度是一個國家以法律形式擬定的該國貨幣流通的結(jié)構(gòu)和組織形式。它重要涉及規(guī)定貨幣材料,規(guī)定貨幣單位,規(guī)定各種貨幣的鑄造、發(fā)行與流通的程序及建立金準備制度等。六、貨幣制度的內(nèi)容規(guī)定幣材規(guī)定貨幣單位（一是規(guī)定貨幣名稱二是規(guī)定單位貨幣價值)規(guī)定貨幣的種類及支付清償能力（主幣：即本位幣，一國計價結(jié)算的合法的標準貨幣.輔幣:解決商品流通中局限性1個貨幣單位的小額貨幣支付問題．無限法償:不管支付數(shù)額有多大,不管屬于何種性質(zhì)的支付，對方都不能拒絕接受。有限法償:指在一次支付中，若超過規(guī)定的數(shù)額，收款人有權(quán)拒收，但在法定限額內(nèi)不能拒收。)規(guī)定貨幣的鑄造、發(fā)行與流通的程序規(guī)定貨幣發(fā)行準備制度七、貨幣制度的演變及種類銀本位制1、概念：銀本位制是以白銀作為本位貨幣幣材的貨幣制度。2、內(nèi)容:以白銀作為本位幣幣材；銀幣的名義價值和所含銀的價值相等,屬于足值貨幣;銀幣可以自由鑄造;銀幣具有無限法償?shù)男Я?；銀幣可以自由輸出輸入。３、缺陷：銀本位最大的缺陷是銀價不穩(wěn)定。隨著白銀開采技術(shù)的提高、產(chǎn)量增長,導(dǎo)致白銀價值波動、下降,越來越體重值小。至20世紀處,除中、印、墨等少數(shù)國家仍實行銀本位，資本主義國家都已放棄。金銀復(fù)本位制1、概念：法律規(guī)定黃金、白銀同時作為本位幣幣材,同時流通的貨幣制度。2、復(fù)本位制的理論缺陷：貨幣具有獨占性與排它性的本性，而兩種材料同時作為幣材與貨幣的本性相悖。3、三種形態(tài)（1）平行本位制：基本特性是金幣銀幣之間不規(guī)定法定比價，各自按其實際價值流通，市場決定其比價。（2)雙本位制：國家以法律形式規(guī)定金幣和銀幣間的固定比價。目的是為了克服平行本位的缺陷。但這種幣制違反客觀價值規(guī)律，法定比價與市場比價不斷發(fā)生沖突,出現(xiàn)了“劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象”。劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象（格雷欣法則ＧｌesｈamＬaw）-－是指在金屬貨幣流通條件下，兩種實際價值不同而法定比價不變的通貨同時流通時,實際價值高的貨幣必然會被融化、收藏、輸出而退出流通領(lǐng)域,而實際價值低的貨幣反而充斥市場。(３）跛行本位制:金銀同為本位貨幣，金幣可以自由鑄造,但銀幣不可以,事實上銀幣已成輔幣。金本位制1、概念:以黃金為幣材，本位幣與黃金保持一定比價關(guān)系的貨幣制度。2、三種形態(tài)（1）金幣本位制:也叫完全金本位,其重要特性是：以黃金作為本位幣幣材，金幣的名義價值和所含黃金的價值相等,屬于足值貨幣;金幣可以自由鑄造，具有無限法償能力,黃金可以自由輸入輸出,輔幣和銀行券可以與金幣自由兌換。（2)金塊本位制：又稱生金本位，其特點是；不鑄造金幣,政府無限制收購黃金,所支付價款是銀行以金塊為準備發(fā)行的紙幣,流通價值符號高起點兌換黃金。(3）金匯兌本位制:又稱虛金本位，特點是本國貨幣不與黃金直接聯(lián)系，而是與一個金本位制國家貨幣聯(lián)系并擬定一個固定比價,在國內(nèi)保持大量外匯作為匯兌基金。不兌現(xiàn)的信用貨幣本位制1、概念:以政府或中央銀行發(fā)行的信用紙幣作為本位幣的制度。2、內(nèi)容：以紙取代黃金作為本位幣幣材,紙幣不規(guī)定含金量，不能兌換黃金;具有無限法償能力；幣值的擬定與貴金屬的價值無關(guān)，重要取決于貨幣當局對信用貨幣數(shù)量的管理。紙幣由國家壟斷發(fā)行,由中央銀行和商業(yè)銀行通過信用程序投入流通領(lǐng)域。廣泛采用非鈔票結(jié)算方式，節(jié)約了流通費用,提高了清算的效率。不兌現(xiàn)信用貨幣的類型重要涉及政府(通過中央銀行）發(fā)行的紙幣和各種發(fā)揮貨幣功能的信用憑證，如不兌現(xiàn)的銀行券、銀行存款（重要是活期存款)、商業(yè)票據(jù)等。3、缺陷：信用貨幣的流通導(dǎo)致新的社會問題即通貨膨脹與通貨緊縮問題。第二章一、信用的概念:信用是一種體現(xiàn)特定經(jīng)濟關(guān)系的借貸行為，是以償還和付息為特性的借貸行為。二、商業(yè)信用的含義:公司之間以賒銷、預(yù)付貨款等形式互相提供的信用。在社會信用體系中居基礎(chǔ)地位。特點：直接信用雙方都是公司所提供資金是生產(chǎn)資金的一部分往往和商品交易相聯(lián)系三、直接信用、間接信用的含義直接信用:資金供求雙方通過特定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系的融資形式。間接信用：資金供求雙方通過金融中介機構(gòu)間接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系的融資形式。即雙方分別與金融中介建立債權(quán)債務(wù)關(guān)系。區(qū)別:１、信用行為的主體不同2、資金運動形式不同3、融資成本及風(fēng)險不同４、靈活性不同５、對貨幣流通量的影響不同四、銀行信用的含義:以銀行及其他金融機構(gòu)為主體提供的信用,是現(xiàn)代經(jīng)濟生活中占核心地位的信用形式。?特點:間接信用資金來源于社會各部門的暫時閑置資金授信對象廣泛；不受數(shù)額、期限、方向限制,可以滿足存貸款人各種不同的需求第三章一、利息的一般定義借貸活動中借款人付給貸款人的那部分超過本金的余額.也可以說是貨幣資金所有者憑借所有權(quán)向貨幣資金使用者索取的報酬。二、利息的來源與本質(zhì)馬克思從借貸資本的特殊運動形式分析入手，剖析了利息的來源與本質(zhì),認為利息是剩余價值的特殊表現(xiàn)形式,是利潤的一部分。利息在不同經(jīng)濟制度下體現(xiàn)不同的經(jīng)濟關(guān)系。利息是財富的分派形式,是借貸資本的增值。三、利息的計算（單利法、復(fù)利法）四、利率的含義:一定期期利息額與借貸資本額之比。五、利率的種類（一）按利率是否按市場規(guī)律自由變動分為：市場利率、法定利率、公定利率。市場利率是借貸資金供求狀況變化的指示器，當資金供應(yīng)超過需求時，市場利率呈下跌趨勢；反之,呈上升趨勢。市場利率是發(fā)達市場經(jīng)濟國家的重要利率。法定利率是由政府金融管理部門或中央銀行擬定的利率，是國家對經(jīng)濟進行宏觀調(diào)控的一種政策工具。公定利率是非政府的民間金融組織,如銀行公會等所擬定的利率。這種利率對其會員銀行也有約束性,是一種介于市場利率與法定利率之間的利率。它的變化代表政府貨幣政策的意向,對市場利率有重要影響。(二)按借貸期內(nèi)是否調(diào)整分為:固定利率、浮動利率固定利率是指利率不隨借貸資金的供求狀況而波動，在整個借貸期間都不做調(diào)整。其最大的特點是利率不隨市場利率的變化而變化，因而具有簡樸易行、易于計算借款成本等優(yōu)點。浮動利率又稱可變利率，是指利率隨市場利率的變化而定期調(diào)整的利率。六、決定和影響利率的重要因素社會平均利潤率資金供求狀況物價水平經(jīng)濟周期國家經(jīng)濟政策國際利率水平成本及風(fēng)險限度等七、利率的作用聚集社會資金，提高經(jīng)營效率的作用優(yōu)化資源配置,調(diào)節(jié)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的作用對儲蓄與投資的調(diào)節(jié)作用控制資金需求方面的作用（穩(wěn)定通貨的作用）調(diào)節(jié)著國際收支的作用第四章一、金融市場的含義：金融市場是資金供求雙方通過金融工具的交易實現(xiàn)資金融通的場合和行為的總和。１、廣義的金融市場:泛指資金供求雙方運用各種金融工具,通過各種形式進行的所有金融交易活動。它涉及銀行存貸款、票據(jù)的承兌與貼現(xiàn)、有價證券的發(fā)行與買賣、黃金外匯的交易,信托、租賃、典當?shù)雀黝惾谫Y活動。2、狹義的金融市場：是指以各種有價證券和標準化票據(jù)的交易實現(xiàn)資金融通的市場。如股票債券的發(fā)行流通市場、衍生金融工具交易市場。金融的含義：金融就是貨幣融通，是資金從盈余單位向赤字單位的有償轉(zhuǎn)移。二、金融市場的分類(一)按融資期限不同分：貨幣市場：是融資期限在１年以內(nèi)的短期金融交易市場。資本市場:是融資期限在1年以上的長期金融交易市場。（二)按市場功能分:發(fā)行市場：也稱一級市場或初級市場，是從事有價證券或票據(jù)發(fā)行的金融市場。即新證券初次出售流通市場:也稱二級市場或交易市場,是已上市的證券或票據(jù)轉(zhuǎn)讓交易的市場。（三）按交割時間分：現(xiàn)貨市場:買賣成交即時履行交割手續(xù)，一般在成交后的１—3日內(nèi)清算。期貨市場：買賣成交后，按合約所規(guī)定的日期進行清算交割。分美式、歐式兩種。三、金融市場的功能（一)融資及配置資源功能:最基本的功能。（二)規(guī)避與轉(zhuǎn)移風(fēng)險功能:通過投資組合、衍生金融工具的交易，實現(xiàn)避險目的。（三）反映及約束監(jiān)督功能:金融市場是經(jīng)濟的晴雨表，反映資金價格,監(jiān)督約束資金供求雙方的行為活動。(四)宏觀調(diào)控功能：央行進行公開市場業(yè)務(wù)操作,調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)的場合,實現(xiàn)宏觀調(diào)控目的。（五)價格發(fā)現(xiàn)功能:通過市場形成均衡價格四、金融工具的概念和特性（一)概念：金融工具亦稱信用工具,是在信用活動中產(chǎn)生,可以證明交易金額、期限、價格的書面文獻。它對于債權(quán)債務(wù)雙方所應(yīng)承擔的義務(wù)與享有的權(quán)利具有法律約束意義。對持有人來說是資產(chǎn)；對發(fā)行人來說是債務(wù)；基本要素：名稱、金額、期限、發(fā)行人（出票人)、權(quán)利義務(wù)等(二)金融工具的特性償還性:是指金融工具的發(fā)行者或債務(wù)人在到期時必須償還所有本金的特性。股票可視為無限期但可通過轉(zhuǎn)讓實現(xiàn)償還。風(fēng)險性:是指金融工具的本金和預(yù)期收益的安全保障限度。(即遭受損失的也許性)流動性：是指金融工具迅速變?yōu)樨泿哦恢略馐軗p失的能力。(變現(xiàn)速度快慢、成本高低)收益性:是金融工具能為持有人帶來收益的特性。收益重要涉及利息、股息收益和資本利得收益。五、重要的資本市場金融工具（一）股票:1、含義：是股份有限公司發(fā)行的、表達其股東按其持有的股份享受權(quán)益、承擔義務(wù)的可轉(zhuǎn)讓的憑證。2、特性：(1)高收益性;（2）高風(fēng)險性;（３)不返還、可以轉(zhuǎn)讓的投資工具;3、種類：(１）普通股票和優(yōu)先股票;(2)流通股和非流通股；(3）實體股票和記帳股票（二)債券１、定義:債券是一種擬定債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證。或者說是借款人向貸款人出具的對長期債務(wù)承擔還本付息義務(wù)的憑證。２、債券的種類:(1)政府債券和非政府債券(公司債券金融債券)；(2）抵押債券和信用債券;(３)可轉(zhuǎn)換債券;(4)付息債券和貼現(xiàn)債券。3、債券與股票的區(qū)別:從投資角度看（1）權(quán)利不同,對公司控制權(quán)影響不同。（2)收益不同；（３)風(fēng)險不同。從融資角度看（4）籌集資金的成本不同;(５)資金穩(wěn)定性不同；(6）融資者壓力不同六、貨幣市場的功能1、滿足流動性資金需求和資產(chǎn)流動性管理需要2、提高金融公司管理效率3、形成金融交易的價格4、中央銀行貨幣政策傳導(dǎo)功能七、貨幣市場的組成（一)同業(yè)拆借市場1、含義:銀行同業(yè)拆放市場是銀行及其他金融機構(gòu)之間融通短期資金的市場。重要有頭寸拆借和同業(yè)借貸。2、特性:同業(yè)性、短期性、無擔保性、協(xié)商性。(二)商業(yè)票據(jù)市場1、含義:商業(yè)票據(jù)是指發(fā)達國家由具有高信用等級的大公司和財務(wù)公司發(fā)行的短期無擔保債券.2、特性：短期性(2-270天)；無擔保;融資成本低(較銀行貸款利率低）;通常只有發(fā)行市場，無交易市場。（三)可轉(zhuǎn)讓大額定期存單市場(也稱ＣD市場）１、含義:進行可轉(zhuǎn)讓大額定期存單買賣交易的市場。2、發(fā)行與轉(zhuǎn)讓：由銀行等金融機構(gòu)采用批發(fā)或零售方式發(fā)行，到期之前可隨時轉(zhuǎn)讓。（四)回購協(xié)議市場1、回購協(xié)議市場的含義：以購回協(xié)議方式買賣證券、融通資金的市場,事實上是一種證券抵押融資。2、回購協(xié)議市場特性:金額大、期限短、無集中市場。商業(yè)銀行、券商、工商公司、地方政府、中央銀行都是該市場的參與者。(五)政府短期債券市場１、含義：是政府短期債券發(fā)行與交易的市場。政府短期債券，是一國政府為籌集短期資金而發(fā)行的有價證券,重要是國庫券。2、政府短期債券發(fā)行方式：國庫券的發(fā)行一般采用拍賣方式,即通過競標來擬定債券的投資者。3、轉(zhuǎn)讓:到期之前，可由持有者在市場上轉(zhuǎn)讓買賣，也可在銀行辦理貼現(xiàn)。八、資本市場的功能投融資功能配置資源的功能規(guī)避和轉(zhuǎn)移風(fēng)險的功能九、證券交易的方式：現(xiàn)貨交易：指買賣成交按當時成交價即時清算和交割。(錢貨兩清）信用交易：指投資人只需交付一部分保證金，其余由經(jīng)紀人墊付的證券交易方式。經(jīng)紀人墊款來自銀行貸款，獲取利差收入。期貨交易：指買賣成交后,按合約規(guī)定的價格、數(shù)量、時間履行交割手續(xù)的交易方式。先買后賣—多頭;先賣后買-空頭期權(quán)交易：也叫選擇權(quán)交易，它交易的是買賣某種證券的權(quán)利。買賣雙方達成契約，規(guī)定期權(quán)買方支付一定期權(quán)費后，可在一定期期按約定價格向期權(quán)賣方購買或出賣既定數(shù)量的某種證券。分買入期權(quán)、賣出期權(quán)。第五章一、我國現(xiàn)行金融機構(gòu)體系1、中國人民銀行（中央銀行)２、金融監(jiān)管機構(gòu)中國證券監(jiān)督管理委員會中國保險監(jiān)督管理委員會中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會3、政策性金融機構(gòu)中國國家開發(fā)銀行中國進出口銀行中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行4、商業(yè)性金融機構(gòu)商業(yè)銀行（我國三家政策性銀行:國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行)非銀行金融機構(gòu)（保險公司、證券公司、金融公司、信托投資公司、中國郵政儲蓄銀行、投資基金、資產(chǎn)管理公司、信用合作社等)第六章一、商業(yè)銀行的概念：也稱存款貨幣銀行,是以經(jīng)營存放款為重要業(yè)務(wù)以賺錢為目的的綜合性、多功能的信用機構(gòu)。二、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)(一）、商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)是形成商業(yè)銀行資金來源的業(yè)務(wù)。1、自有資本：含義及構(gòu)成:商業(yè)銀行的資本是其開展各項業(yè)務(wù)活動的初始資金，簡樸地說,就是其開展業(yè)務(wù)活動的本錢。股本資本盈余未分派利潤資本公積債務(wù)資本其他來源,如風(fēng)險準備金2、吸取存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行最重要的資金來源(1）、按存款對象分：單位存款、儲蓄存款、同業(yè)存款（２)、按存款期限不同分為:活期存款、定期存款(3)、按來源劃分：原始存款、派生存款(4）、按性質(zhì)分:財政性存款、一般性存款3、借款業(yè)務(wù)(１)、向中央銀行借款：是中央銀行向商業(yè)銀行提供的信用,重要有兩種形式，一是再貼現(xiàn),二是再貸款(2)、同業(yè)拆借：同業(yè)借款是指金融機構(gòu)之間的短期資金融通。（3）、向國際貨幣市場借款（４)、發(fā)行金融債券4、結(jié)算占用（二）、資產(chǎn)業(yè)務(wù)運用其資金獲取收益的業(yè)務(wù)。?１、鈔票資產(chǎn)——不能或較少為銀行帶來收益，占資產(chǎn)比重較小。涉及:庫存鈔票在中央銀行存款:涉及法定存款準備金和超額存款準備金同業(yè)存款:是存入其他有代理業(yè)務(wù)的銀行的存款。托收中鈔票：結(jié)算在途資金。2、貸款業(yè)務(wù)——最重要的賺錢資產(chǎn)(1）、貸款種類按還款保障分:信用貸款、抵押貸款、保證貸款(2)、貸款種類按借款對象分：工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、不動產(chǎn)貸款和消費貸款（3）、貸款種類按用途分：經(jīng)營性貸款、證券經(jīng)紀人貸款、消費貸款、科技開發(fā)貸款;(4)、款種類按期限分:短期貸款、中期貸款、長期貸款（５）、貸款種類按其質(zhì)量分：正常貸款、關(guān)注貸款、次級貸款、可疑貸款、損失貸款3、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)（1)、票據(jù)貼現(xiàn)含義:指商業(yè)銀行購買持票人未到期商業(yè)票據(jù),向其融通資金的行為。(2)、貼鈔票額的計算貼現(xiàn)值=票面值×(1—貼現(xiàn)利率×貼現(xiàn)天數(shù)/３６0）或貼現(xiàn)利息＝面值(或到期值)×貼現(xiàn)利率×貼現(xiàn)期貼現(xiàn)值=面值-貼現(xiàn)利息(３）、貼現(xiàn)與放款的聯(lián)系與區(qū)別(4)、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)4、證券投資(１)、證券投資的含義商業(yè)銀行的證券投資業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行將資金用于購買有價證券的活動,重要是通過證券市場買賣股票、債券進行投資的一種方式。(2）、證券投資的目的：商業(yè)銀行的證券投資業(yè)務(wù)有分散風(fēng)險、保持流動性和合理避稅、提高收益等作用。（3）、證券投資的種類:政府債券、短期票據(jù)等。(三）、表外業(yè)務(wù)1、表外業(yè)務(wù)的含義:此類業(yè)務(wù)發(fā)生當時不會引起資產(chǎn)負債表項目的變化。2、無風(fēng)險表外業(yè)務(wù)——中間業(yè)務(wù)（1）、匯兌結(jié)算業(yè)務(wù):?（２)、代理業(yè)務(wù)：

（3）、信托業(yè)務(wù)：(4）、征詢業(yè)務(wù):（5）、基金托管業(yè)務(wù)：3、有風(fēng)險的表外業(yè)務(wù)(１）、貸款承諾:

(2）、擔保：（3)、金融衍生工具:三、制約派生存款的因素:(一）法定存款準備率ｒｄK=1∕rd(二)提現(xiàn)率(鈔票漏損率)ＣK=1∕ｒd+C（三)超額存款準備率reK=１∕rd+C＋re（四)活期存款轉(zhuǎn)化定期存款的比例k=1／rd+c+re+rt×t(五）其他制約因素:如貸款需求、條件等四、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則(一）安全性１、含義：在經(jīng)營中避免風(fēng)險、保證資金信譽安全的能力。２、必要性:商業(yè)銀行面臨諸多風(fēng)險,只有保證資金安全，才干贏得更多客戶,吸引更多資金,正常經(jīng)營獲取利潤。3、措施：充足的自有資本保持足夠的準備金建立風(fēng)險防范、控制、分散、轉(zhuǎn)移和補償機制參與存款保險(二)流動性１、含義:可以隨時滿足客戶的提款規(guī)定和正常借款需求的能力。2、必要性:商業(yè)銀行一旦出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮,發(fā)生流動性危機就也許導(dǎo)致破產(chǎn)倒閉。3、措施:合理安排資產(chǎn)負債規(guī)模和期限結(jié)構(gòu)增強積極性融資能力,保持多樣化融資渠道保持適量鈔票資產(chǎn)和合理的二級儲備提高資產(chǎn)證券化水平（三)賺錢性１、含義:通過經(jīng)營各類業(yè)務(wù)獲取利潤的能力。2、必要性：獲利是銀行補充資本、擴大經(jīng)營、可連續(xù)發(fā)展的條件。３、措施:擴大賺錢資產(chǎn)比重和經(jīng)營規(guī)模;減少籌資成本和管理成本;大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)。第七章一、中央銀行的產(chǎn)生因素(一）中央銀行的概念:是居于一國金融體系核心領(lǐng)導(dǎo)地位，負責制定和執(zhí)行國家金融政策，調(diào)節(jié)貨幣流通及信用活動的金融管理機構(gòu)。(二)中央銀行產(chǎn)生的客觀必要性統(tǒng)一銀行券發(fā)行的需要統(tǒng)一票據(jù)清算的需要政府融資的需要充當最后貸款人的需要金融監(jiān)管的需要二、中央銀行的職能（一）發(fā)行的銀行1、中央銀行集中、壟斷貨幣發(fā)行權(quán)。2、中央銀行以維護本國貨幣的正常流通與幣值穩(wěn)定為宗旨。（二）銀行的銀行１、中央銀行是最終的貸款人(再貼現(xiàn)與再貸款）;2、組織全國銀行間的票據(jù)清算3、集中保管存款準備金４、為金融機構(gòu)提供指導(dǎo)和服務(wù)（三）政府的銀行代理國庫。給予財政信貸支持。持有和經(jīng)管黃金外匯儲備政府的金融顧問,向公眾發(fā)布金融信息代表國家參與國際金融機構(gòu)和金融活動三、中央銀行的負債業(yè)務(wù)（一)含義:指金融機構(gòu)、政府、個人和其他部門持有的對中央銀行的債權(quán),即形成中央銀行資金來源的業(yè)務(wù)。（二)內(nèi)容１、流通中的貨幣2、各項存款政府和公共機構(gòu)存款商業(yè)銀行等金融機構(gòu)存款3、債券：中央銀行發(fā)行的融資票據(jù)和債券。4、資本及其他負債指中央銀行資產(chǎn)負債表中未列出的各種負債項目四、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)(一）含義:是指中央銀行在一定期點上所擁有的各種債權(quán),即中央銀行運用資金的業(yè)務(wù)。（二）內(nèi)容：1、再貼現(xiàn)和再貸款（對政府及金融機構(gòu)的債權(quán))２、證券買賣業(yè)務(wù)：３、黃金及外匯儲備業(yè)務(wù)：４、其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)第八章一、貨幣需求的含義及理解（一)貨幣需求含義:是指社會各部門在既定的收入或財富范圍內(nèi)可以并且樂意以貨幣形式持有的數(shù)量。（二)對貨幣需求概念的理解１、貨幣需求是一個存量的概念。2、貨幣需求是有條件的，是能力與愿望的統(tǒng)一。3、現(xiàn)實中的貨幣需求涉及對鈔票和活期存款的需求。４、貨幣需求既涉及執(zhí)行流通手段和支付手段職能的貨幣需求，也涉及執(zhí)行價值貯藏手段職能的貨幣需求。二、貨幣需求理論的發(fā)展(一)馬克思的貨幣必要量公式M＝PQ／V(二）費雪交易方程式（鈔票交易說)MV＝PT或P=MＶ/T(三）劍橋方程式(鈔票余額說）Md=KＰY(四)凱恩斯的貨幣需求函數(shù)需求函數(shù):L=L１+L２=Ｌ(Y)＋Ｌ(ｒ）(五)現(xiàn)代貨幣主義代表弗里德曼的貨幣需求函數(shù)需求函數(shù):Ｍd/P=F(y，w；rｍ,ｒb，ｒe，1/ｐ·ｄp／dt；u）三、貨幣供應(yīng)的概念貨幣供應(yīng)是指一定期期內(nèi)一國銀行向經(jīng)濟中投入、發(fā)明、擴張(或收縮）貨幣的行為。四、劃分貨幣供應(yīng)層次的因素和依據(jù)1、貨幣記錄口徑的擬定對經(jīng)濟運營監(jiān)測和政策選擇有重要意義.2、貨幣供應(yīng)層次劃分的依據(jù):金融資產(chǎn)的流動性，即作為流通手段和支付手段的方便限度作為標準。五、貨幣供應(yīng)的口徑（一）IＭF的口徑1、Ｍ０=流通于銀行體系之外的鈔票2、Ｍ１=Ｍ０+活期存款３、Ｍ2=M1+儲蓄存款+定期存款+其他存款（二)我國現(xiàn)行貨幣供應(yīng)量層次的劃分1、M0=流通中的鈔票2、M1=M０+公司活期存款＋機關(guān)團隊部隊存款＋農(nóng)村存款+個人信用卡類存款3、Ｍ２=M１＋居民儲蓄存款+公司機關(guān)定期存款＋外匯存款+信托類存款＋證券公司客戶保證金存款4、M3=M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)＋大額可轉(zhuǎn)讓定期存單+其他存款M1為狹義貨幣供應(yīng)量;M2為廣義貨幣供應(yīng)量;M2—Ｍ1為準貨幣；M3是考慮到金融不斷創(chuàng)新的現(xiàn)狀而增設(shè)的,目前暫不公布數(shù)據(jù)。六、貨幣供應(yīng)的影響因素貨幣供應(yīng)基本模型M＝B×m1、基礎(chǔ)貨幣(B):亦稱強力貨幣、高能貨幣。表現(xiàn)為商業(yè)銀行的準備金存款和公眾持有的通貨,對貨幣供應(yīng)量具有決定性影響。其變化重要取決于中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。2、貨幣乘數(shù)(m）：是基礎(chǔ)貨幣的擴張倍數(shù)，對貨幣供應(yīng)量起非常重要的作用，其變化取決于公眾的經(jīng)濟行為和政府的財政行為。第九章一、通貨膨脹的定義(一）定義紙幣流通條件下,因貨幣供應(yīng)量超過實際貨幣需求量而引起的一般物價水平連續(xù)上漲的經(jīng)濟現(xiàn)象。（二)理解是一個連續(xù)的過程;是價格總水平的上漲;物價明顯上升；是紙幣流通特有的經(jīng)濟現(xiàn)象。二、通貨膨脹的度量（一）消費物價指數(shù)（二）批發(fā)物價指數(shù)(三)GNP平減指數(shù)三、通貨膨脹的成因1、需求拉上型通貨膨脹：2、成本推動型通貨膨脹:3、結(jié)構(gòu)型通貨膨脹：4、預(yù)期型通貨膨脹：5、混合型通貨膨脹:6、輸入型通貨膨脹四、通貨膨脹的社會經(jīng)濟效應(yīng)(一）通貨膨脹與經(jīng)濟增長促進論：促退論:中性論：(二)通貨膨脹的社會經(jīng)濟效應(yīng)收入再分派效應(yīng)：通貨膨脹還產(chǎn)生以下不良后果:（1）破壞正常的生產(chǎn)、流通秩序；（2）導(dǎo)致金融秩序混亂,國際收支失衡；(3）損害政府威信,影響政局穩(wěn)定。五、通貨膨脹的治理對策（一)宏觀緊縮政策1、緊縮性貨幣政策(抽緊銀根）２、緊縮性財政政策(二)收入緊縮政策(三)指數(shù)化措施(四）供應(yīng)政策(五)幣值改革政策六、通貨緊縮的定義(一）定義：紙幣流通條件下，因有效需求局限性而引起的一般物價水平連續(xù)下跌的經(jīng)濟現(xiàn)象。(二)理解：物價水平的連續(xù)下降?？傂枨缶窒扌?。經(jīng)濟衰退,失業(yè)增長。七、通貨緊縮的類型和成因(一）政策失誤型(二)需求局限性型產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡;收入分派結(jié)構(gòu)失衡;社會保障體系不完善;公眾預(yù)期；就業(yè)困難。（三）成本下降型技術(shù)進步促使成本下降;生產(chǎn)率提高快于工資增長;營銷方式的改變；全球商品、服務(wù)市場的形成。(四）金融體系效率低下型由于不良資產(chǎn)比率過高，銀行提高信貸標準，克制投資需求,導(dǎo)致信貸萎縮,使得貨幣供應(yīng)量下降，總需求隨之下降。八、治理通貨緊縮的對策(一）宏觀擴張政策調(diào)節(jié)手段1、擴張性貨幣政策(放松銀根）２、擴張性財政政策（二）調(diào)節(jié)經(jīng)濟及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)促進經(jīng)濟均衡發(fā)展:產(chǎn)業(yè)、區(qū)域促進傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級：積極自主研發(fā),掌握核心技術(shù)。（三）調(diào)整收入分派結(jié)構(gòu)：縮小差距（基尼系數(shù)0.4５為標準）(四）完善社會保障體系(五)提高金融運營效率第十章一、貨幣政策的概念是中央銀行為實現(xiàn)既定的經(jīng)濟目的而采用的各種控制和調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和信用的方針、政策和措施的總稱。二、貨幣政策最終目的:（一)概念：中央銀行采用調(diào)節(jié)貨幣和信用的措施所要達成的最終目的。（二）內(nèi)容：穩(wěn)定物價充足就業(yè)經(jīng)濟增長國際收支平衡(三）貨幣政策最終目的之間的關(guān)系：１、穩(wěn)定物價和充足就業(yè)之間的矛盾：菲利普斯曲線２、穩(wěn)定物價與經(jīng)濟增長之間的矛盾3、穩(wěn)定物價與國際收支平衡之間的矛盾4、經(jīng)濟增長與國際收支平衡之間的矛盾(四)我國的貨幣政策目的現(xiàn)行中央銀行法表述為：保持幣值穩(wěn)定,并以此促進經(jīng)濟增長三、一般性貨幣政策工具(一）法定存款準備率政策1、定義：中央銀行通過調(diào)整法定存款準備率，影響商業(yè)銀行的信用量,從而實現(xiàn)調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的行為。2、內(nèi)容:規(guī)定及調(diào)整比率3、作用機理4、特點：威力巨大（乘數(shù)效應(yīng))，告示效應(yīng);導(dǎo)致經(jīng)濟震蕩，不宜常用。(二）再貼現(xiàn)率政策1、定義:指中央銀行通過調(diào)整再貼現(xiàn)率,改變商業(yè)銀行融資成本,進而影響其信用活動總量的政策手段。2、內(nèi)容：規(guī)定和調(diào)整貼現(xiàn)率,規(guī)定貼現(xiàn)資格3、作用機理4、特點：告示效應(yīng)、結(jié)構(gòu)調(diào)整；缺少積極性，不宜常用。(三)公開市場業(yè)務(wù)1、定義：指中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券,以此來調(diào)節(jié)貨幣量的政策行為。２、作用機理３、特點：積極性、靈活性、作用直接、適宜微調(diào)。作用也許被抵消四、貨幣政策時滯:是指貨幣政策從制定到產(chǎn)生效果必須通過的時間段。第十一章一、金融創(chuàng)新的概念（一）廣義的金融創(chuàng)新:是指金融業(yè)各種要素的重新組合。（二)金融創(chuàng)新的定義：是指由于經(jīng)濟、金融的發(fā)展而決定和引發(fā)的金融機構(gòu)、金融業(yè)務(wù)、金融工具、金融市場及金融管制等金融領(lǐng)域中一系列具有發(fā)明性的變革和開發(fā)活動。二、金融創(chuàng)新的動因(一)從根源上講,金融創(chuàng)新是商品經(jīng)濟發(fā)展的客觀規(guī)定。(二）金融創(chuàng)新的直接因素,歸納以下四點：１、國際金融業(yè)的飛速發(fā)展和日趨劇烈的競爭。２、經(jīng)濟環(huán)境中的風(fēng)險性增大。３、技術(shù)進步。4、金融管理環(huán)境的不斷變化。三、金融創(chuàng)新的內(nèi)容(一）金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新1、負債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新2、資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新3、中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新(二)金融市場的創(chuàng)新歐洲貨幣市場:非居民互相之間以銀行為中介在某種貨幣發(fā)行國國境之外從事該種貨幣借貸的市場，又可以稱為離岸金融市場．衍生金融工具市場(三）金融制度的創(chuàng)新１.組織制度類型的變革2.非銀行金融機構(gòu)種類和規(guī)模迅速增長3.跨國銀行得到發(fā)展4．金融機構(gòu)之間出現(xiàn)同質(zhì)化趨勢5．金融監(jiān)管的國際化四、金融創(chuàng)新的經(jīng)濟效應(yīng)(一）金融創(chuàng)新的正面經(jīng)濟效應(yīng)1、促進金融機構(gòu)運作效率的提高。2、豐富了金融市場的交易品種，滿足各種融資需求。3、金融創(chuàng)新促進了金融改革,推動了經(jīng)濟發(fā)展。（二）金融創(chuàng)新的負面經(jīng)濟效應(yīng)1、金融創(chuàng)新使金融體系的穩(wěn)定性下降。２、金融創(chuàng)新使金融體系面臨的風(fēng)險加