2023年金融學(xué)知識(shí)點(diǎn)歸納

《金融學(xué)》知識(shí)點(diǎn)歸納第一章一、貨幣產(chǎn)生的因素（馬克思的勞動(dòng)價(jià)值理論)1、簡(jiǎn)樸的、偶爾的價(jià)值形式2、擴(kuò)大的價(jià)值形式3、一般價(jià)值形式４、貨幣價(jià)值形式結(jié)論:貨幣是商品互換發(fā)展的必然產(chǎn)物二、貨幣形態(tài)的演變（一)貨幣形態(tài)演變的因素貨幣作為商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，其形態(tài)也隨著商品生產(chǎn)和商品互換的發(fā)展而不斷發(fā)展變化。(二)貨幣形態(tài)的演變實(shí)物貨幣金屬貨幣代用貨幣信用貨幣存款貨幣和電子貨幣三、貨幣的本質(zhì)(馬克思的勞動(dòng)價(jià)值說)貨幣是一般等價(jià)物（1、貨幣是衡量和表現(xiàn)一切商品價(jià)值的材料;2、貨幣具有和一切商品互換的能力)貨幣體現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系四、貨幣的職能(一）價(jià)值尺度(二）流通手段(三)儲(chǔ)藏手段(四）支付手段(五)世界貨幣五、貨幣制度的概念:貨幣制度是一個(gè)國(guó)家以法律形式擬定的該國(guó)貨幣流通的結(jié)構(gòu)和組織形式。它重要涉及規(guī)定貨幣材料,規(guī)定貨幣單位,規(guī)定各種貨幣的鑄造、發(fā)行與流通的程序及建立金準(zhǔn)備制度等。六、貨幣制度的內(nèi)容規(guī)定幣材規(guī)定貨幣單位（一是規(guī)定貨幣名稱二是規(guī)定單位貨幣價(jià)值)規(guī)定貨幣的種類及支付清償能力（主幣：即本位幣，一國(guó)計(jì)價(jià)結(jié)算的合法的標(biāo)準(zhǔn)貨幣.輔幣:解決商品流通中局限性1個(gè)貨幣單位的小額貨幣支付問題．無限法償:不管支付數(shù)額有多大,不管屬于何種性質(zhì)的支付，對(duì)方都不能拒絕接受。有限法償:指在一次支付中，若超過規(guī)定的數(shù)額，收款人有權(quán)拒收，但在法定限額內(nèi)不能拒收。)規(guī)定貨幣的鑄造、發(fā)行與流通的程序規(guī)定貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度七、貨幣制度的演變及種類銀本位制1、概念：銀本位制是以白銀作為本位貨幣幣材的貨幣制度。2、內(nèi)容:以白銀作為本位幣幣材；銀幣的名義價(jià)值和所含銀的價(jià)值相等,屬于足值貨幣;銀幣可以自由鑄造;銀幣具有無限法償?shù)男Я?；銀幣可以自由輸出輸入。３、缺陷：銀本位最大的缺陷是銀價(jià)不穩(wěn)定。隨著白銀開采技術(shù)的提高、產(chǎn)量增長(zhǎng),導(dǎo)致白銀價(jià)值波動(dòng)、下降,越來越體重值小。至20世紀(jì)處,除中、印、墨等少數(shù)國(guó)家仍實(shí)行銀本位，資本主義國(guó)家都已放棄。金銀復(fù)本位制1、概念：法律規(guī)定黃金、白銀同時(shí)作為本位幣幣材,同時(shí)流通的貨幣制度。2、復(fù)本位制的理論缺陷：貨幣具有獨(dú)占性與排它性的本性，而兩種材料同時(shí)作為幣材與貨幣的本性相悖。3、三種形態(tài)（1）平行本位制：基本特性是金幣銀幣之間不規(guī)定法定比價(jià)，各自按其實(shí)際價(jià)值流通，市場(chǎng)決定其比價(jià)。（2)雙本位制：國(guó)家以法律形式規(guī)定金幣和銀幣間的固定比價(jià)。目的是為了克服平行本位的缺陷。但這種幣制違反客觀價(jià)值規(guī)律，法定比價(jià)與市場(chǎng)比價(jià)不斷發(fā)生沖突,出現(xiàn)了“劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象”。劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象（格雷欣法則ＧｌesｈamＬaw）-－是指在金屬貨幣流通條件下，兩種實(shí)際價(jià)值不同而法定比價(jià)不變的通貨同時(shí)流通時(shí),實(shí)際價(jià)值高的貨幣必然會(huì)被融化、收藏、輸出而退出流通領(lǐng)域,而實(shí)際價(jià)值低的貨幣反而充斥市場(chǎng)。(３）跛行本位制:金銀同為本位貨幣，金幣可以自由鑄造,但銀幣不可以,事實(shí)上銀幣已成輔幣。金本位制1、概念:以黃金為幣材，本位幣與黃金保持一定比價(jià)關(guān)系的貨幣制度。2、三種形態(tài)（1）金幣本位制:也叫完全金本位,其重要特性是：以黃金作為本位幣幣材，金幣的名義價(jià)值和所含黃金的價(jià)值相等,屬于足值貨幣;金幣可以自由鑄造，具有無限法償能力,黃金可以自由輸入輸出,輔幣和銀行券可以與金幣自由兌換。（2)金塊本位制：又稱生金本位，其特點(diǎn)是；不鑄造金幣,政府無限制收購(gòu)黃金,所支付價(jià)款是銀行以金塊為準(zhǔn)備發(fā)行的紙幣,流通價(jià)值符號(hào)高起點(diǎn)兌換黃金。(3）金匯兌本位制:又稱虛金本位，特點(diǎn)是本國(guó)貨幣不與黃金直接聯(lián)系，而是與一個(gè)金本位制國(guó)家貨幣聯(lián)系并擬定一個(gè)固定比價(jià),在國(guó)內(nèi)保持大量外匯作為匯兌基金。不兌現(xiàn)的信用貨幣本位制1、概念:以政府或中央銀行發(fā)行的信用紙幣作為本位幣的制度。2、內(nèi)容：以紙取代黃金作為本位幣幣材,紙幣不規(guī)定含金量，不能兌換黃金;具有無限法償能力；幣值的擬定與貴金屬的價(jià)值無關(guān)，重要取決于貨幣當(dāng)局對(duì)信用貨幣數(shù)量的管理。紙幣由國(guó)家壟斷發(fā)行,由中央銀行和商業(yè)銀行通過信用程序投入流通領(lǐng)域。廣泛采用非鈔票結(jié)算方式，節(jié)約了流通費(fèi)用,提高了清算的效率。不兌現(xiàn)信用貨幣的類型重要涉及政府(通過中央銀行）發(fā)行的紙幣和各種發(fā)揮貨幣功能的信用憑證，如不兌現(xiàn)的銀行券、銀行存款（重要是活期存款)、商業(yè)票據(jù)等。3、缺陷：信用貨幣的流通導(dǎo)致新的社會(huì)問題即通貨膨脹與通貨緊縮問題。第二章一、信用的概念:信用是一種體現(xiàn)特定經(jīng)濟(jì)關(guān)系的借貸行為，是以償還和付息為特性的借貸行為。二、商業(yè)信用的含義:公司之間以賒銷、預(yù)付貨款等形式互相提供的信用。在社會(huì)信用體系中居基礎(chǔ)地位。特點(diǎn)：直接信用雙方都是公司所提供資金是生產(chǎn)資金的一部分往往和商品交易相聯(lián)系三、直接信用、間接信用的含義直接信用:資金供求雙方通過特定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系的融資形式。間接信用：資金供求雙方通過金融中介機(jī)構(gòu)間接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系的融資形式。即雙方分別與金融中介建立債權(quán)債務(wù)關(guān)系。區(qū)別:１、信用行為的主體不同2、資金運(yùn)動(dòng)形式不同3、融資成本及風(fēng)險(xiǎn)不同４、靈活性不同５、對(duì)貨幣流通量的影響不同四、銀行信用的含義:以銀行及其他金融機(jī)構(gòu)為主體提供的信用,是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中占核心地位的信用形式。?特點(diǎn):間接信用資金來源于社會(huì)各部門的暫時(shí)閑置資金授信對(duì)象廣泛；不受數(shù)額、期限、方向限制,可以滿足存貸款人各種不同的需求第三章一、利息的一般定義借貸活動(dòng)中借款人付給貸款人的那部分超過本金的余額.也可以說是貨幣資金所有者憑借所有權(quán)向貨幣資金使用者索取的報(bào)酬。二、利息的來源與本質(zhì)馬克思從借貸資本的特殊運(yùn)動(dòng)形式分析入手，剖析了利息的來源與本質(zhì),認(rèn)為利息是剩余價(jià)值的特殊表現(xiàn)形式,是利潤(rùn)的一部分。利息在不同經(jīng)濟(jì)制度下體現(xiàn)不同的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。利息是財(cái)富的分派形式,是借貸資本的增值。三、利息的計(jì)算（單利法、復(fù)利法）四、利率的含義:一定期期利息額與借貸資本額之比。五、利率的種類（一）按利率是否按市場(chǎng)規(guī)律自由變動(dòng)分為：市場(chǎng)利率、法定利率、公定利率。市場(chǎng)利率是借貸資金供求狀況變化的指示器，當(dāng)資金供應(yīng)超過需求時(shí)，市場(chǎng)利率呈下跌趨勢(shì)；反之,呈上升趨勢(shì)。市場(chǎng)利率是發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的重要利率。法定利率是由政府金融管理部門或中央銀行擬定的利率，是國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控的一種政策工具。公定利率是非政府的民間金融組織,如銀行公會(huì)等所擬定的利率。這種利率對(duì)其會(huì)員銀行也有約束性,是一種介于市場(chǎng)利率與法定利率之間的利率。它的變化代表政府貨幣政策的意向,對(duì)市場(chǎng)利率有重要影響。(二)按借貸期內(nèi)是否調(diào)整分為:固定利率、浮動(dòng)利率固定利率是指利率不隨借貸資金的供求狀況而波動(dòng)，在整個(gè)借貸期間都不做調(diào)整。其最大的特點(diǎn)是利率不隨市場(chǎng)利率的變化而變化，因而具有簡(jiǎn)樸易行、易于計(jì)算借款成本等優(yōu)點(diǎn)。浮動(dòng)利率又稱可變利率，是指利率隨市場(chǎng)利率的變化而定期調(diào)整的利率。六、決定和影響利率的重要因素社會(huì)平均利潤(rùn)率資金供求狀況物價(jià)水平經(jīng)濟(jì)周期國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策國(guó)際利率水平成本及風(fēng)險(xiǎn)限度等七、利率的作用聚集社會(huì)資金，提高經(jīng)營(yíng)效率的作用優(yōu)化資源配置,調(diào)節(jié)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的作用對(duì)儲(chǔ)蓄與投資的調(diào)節(jié)作用控制資金需求方面的作用（穩(wěn)定通貨的作用）調(diào)節(jié)著國(guó)際收支的作用第四章一、金融市場(chǎng)的含義：金融市場(chǎng)是資金供求雙方通過金融工具的交易實(shí)現(xiàn)資金融通的場(chǎng)合和行為的總和。１、廣義的金融市場(chǎng):泛指資金供求雙方運(yùn)用各種金融工具,通過各種形式進(jìn)行的所有金融交易活動(dòng)。它涉及銀行存貸款、票據(jù)的承兌與貼現(xiàn)、有價(jià)證券的發(fā)行與買賣、黃金外匯的交易,信托、租賃、典當(dāng)?shù)雀黝惾谫Y活動(dòng)。2、狹義的金融市場(chǎng)：是指以各種有價(jià)證券和標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)的交易實(shí)現(xiàn)資金融通的市場(chǎng)。如股票債券的發(fā)行流通市場(chǎng)、衍生金融工具交易市場(chǎng)。金融的含義：金融就是貨幣融通，是資金從盈余單位向赤字單位的有償轉(zhuǎn)移。二、金融市場(chǎng)的分類(一)按融資期限不同分：貨幣市場(chǎng)：是融資期限在１年以內(nèi)的短期金融交易市場(chǎng)。資本市場(chǎng):是融資期限在1年以上的長(zhǎng)期金融交易市場(chǎng)。（二)按市場(chǎng)功能分:發(fā)行市場(chǎng)：也稱一級(jí)市場(chǎng)或初級(jí)市場(chǎng)，是從事有價(jià)證券或票據(jù)發(fā)行的金融市場(chǎng)。即新證券初次出售流通市場(chǎng):也稱二級(jí)市場(chǎng)或交易市場(chǎng),是已上市的證券或票據(jù)轉(zhuǎn)讓交易的市場(chǎng)。（三）按交割時(shí)間分：現(xiàn)貨市場(chǎng):買賣成交即時(shí)履行交割手續(xù)，一般在成交后的１—3日內(nèi)清算。期貨市場(chǎng)：買賣成交后，按合約所規(guī)定的日期進(jìn)行清算交割。分美式、歐式兩種。三、金融市場(chǎng)的功能（一)融資及配置資源功能:最基本的功能。（二)規(guī)避與轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)功能:通過投資組合、衍生金融工具的交易，實(shí)現(xiàn)避險(xiǎn)目的。（三）反映及約束監(jiān)督功能:金融市場(chǎng)是經(jīng)濟(jì)的晴雨表，反映資金價(jià)格,監(jiān)督約束資金供求雙方的行為活動(dòng)。(四)宏觀調(diào)控功能：央行進(jìn)行公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作,調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)的場(chǎng)合,實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控目的。（五)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能:通過市場(chǎng)形成均衡價(jià)格四、金融工具的概念和特性（一)概念：金融工具亦稱信用工具,是在信用活動(dòng)中產(chǎn)生,可以證明交易金額、期限、價(jià)格的書面文獻(xiàn)。它對(duì)于債權(quán)債務(wù)雙方所應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)與享有的權(quán)利具有法律約束意義。對(duì)持有人來說是資產(chǎn)；對(duì)發(fā)行人來說是債務(wù)；基本要素：名稱、金額、期限、發(fā)行人（出票人)、權(quán)利義務(wù)等(二)金融工具的特性償還性:是指金融工具的發(fā)行者或債務(wù)人在到期時(shí)必須償還所有本金的特性。股票可視為無限期但可通過轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)償還。風(fēng)險(xiǎn)性:是指金融工具的本金和預(yù)期收益的安全保障限度。(即遭受損失的也許性)流動(dòng)性：是指金融工具迅速變?yōu)樨泿哦恢略馐軗p失的能力。(變現(xiàn)速度快慢、成本高低)收益性:是金融工具能為持有人帶來收益的特性。收益重要涉及利息、股息收益和資本利得收益。五、重要的資本市場(chǎng)金融工具（一）股票:1、含義：是股份有限公司發(fā)行的、表達(dá)其股東按其持有的股份享受權(quán)益、承擔(dān)義務(wù)的可轉(zhuǎn)讓的憑證。2、特性：(1)高收益性;（2）高風(fēng)險(xiǎn)性;（３)不返還、可以轉(zhuǎn)讓的投資工具;3、種類：(１）普通股票和優(yōu)先股票;(2)流通股和非流通股；(3）實(shí)體股票和記帳股票（二)債券１、定義:債券是一種擬定債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證?；蛘哒f是借款人向貸款人出具的對(duì)長(zhǎng)期債務(wù)承擔(dān)還本付息義務(wù)的憑證。２、債券的種類:(1)政府債券和非政府債券(公司債券金融債券)；(2）抵押債券和信用債券;(３)可轉(zhuǎn)換債券;(4)付息債券和貼現(xiàn)債券。3、債券與股票的區(qū)別:從投資角度看（1）權(quán)利不同,對(duì)公司控制權(quán)影響不同。（2)收益不同；（３)風(fēng)險(xiǎn)不同。從融資角度看（4）籌集資金的成本不同;(５)資金穩(wěn)定性不同；(6）融資者壓力不同六、貨幣市場(chǎng)的功能1、滿足流動(dòng)性資金需求和資產(chǎn)流動(dòng)性管理需要2、提高金融公司管理效率3、形成金融交易的價(jià)格4、中央銀行貨幣政策傳導(dǎo)功能七、貨幣市場(chǎng)的組成（一)同業(yè)拆借市場(chǎng)1、含義:銀行同業(yè)拆放市場(chǎng)是銀行及其他金融機(jī)構(gòu)之間融通短期資金的市場(chǎng)。重要有頭寸拆借和同業(yè)借貸。2、特性:同業(yè)性、短期性、無擔(dān)保性、協(xié)商性。(二)商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)1、含義:商業(yè)票據(jù)是指發(fā)達(dá)國(guó)家由具有高信用等級(jí)的大公司和財(cái)務(wù)公司發(fā)行的短期無擔(dān)保債券.2、特性：短期性(2-270天)；無擔(dān)保;融資成本低(較銀行貸款利率低）;通常只有發(fā)行市場(chǎng)，無交易市場(chǎng)。（三)可轉(zhuǎn)讓大額定期存單市場(chǎng)(也稱ＣD市場(chǎng)）１、含義:進(jìn)行可轉(zhuǎn)讓大額定期存單買賣交易的市場(chǎng)。2、發(fā)行與轉(zhuǎn)讓：由銀行等金融機(jī)構(gòu)采用批發(fā)或零售方式發(fā)行，到期之前可隨時(shí)轉(zhuǎn)讓。（四)回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)1、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的含義：以購(gòu)回協(xié)議方式買賣證券、融通資金的市場(chǎng),事實(shí)上是一種證券抵押融資。2、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)特性:金額大、期限短、無集中市場(chǎng)。商業(yè)銀行、券商、工商公司、地方政府、中央銀行都是該市場(chǎng)的參與者。(五)政府短期債券市場(chǎng)１、含義：是政府短期債券發(fā)行與交易的市場(chǎng)。政府短期債券，是一國(guó)政府為籌集短期資金而發(fā)行的有價(jià)證券,重要是國(guó)庫(kù)券。2、政府短期債券發(fā)行方式：國(guó)庫(kù)券的發(fā)行一般采用拍賣方式,即通過競(jìng)標(biāo)來擬定債券的投資者。3、轉(zhuǎn)讓:到期之前，可由持有者在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓買賣，也可在銀行辦理貼現(xiàn)。八、資本市場(chǎng)的功能投融資功能配置資源的功能規(guī)避和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的功能九、證券交易的方式：現(xiàn)貨交易：指買賣成交按當(dāng)時(shí)成交價(jià)即時(shí)清算和交割。(錢貨兩清）信用交易：指投資人只需交付一部分保證金，其余由經(jīng)紀(jì)人墊付的證券交易方式。經(jīng)紀(jì)人墊款來自銀行貸款，獲取利差收入。期貨交易：指買賣成交后,按合約規(guī)定的價(jià)格、數(shù)量、時(shí)間履行交割手續(xù)的交易方式。先買后賣—多頭;先賣后買-空頭期權(quán)交易：也叫選擇權(quán)交易，它交易的是買賣某種證券的權(quán)利。買賣雙方達(dá)成契約，規(guī)定期權(quán)買方支付一定期權(quán)費(fèi)后，可在一定期期按約定價(jià)格向期權(quán)賣方購(gòu)買或出賣既定數(shù)量的某種證券。分買入期權(quán)、賣出期權(quán)。第五章一、我國(guó)現(xiàn)行金融機(jī)構(gòu)體系1、中國(guó)人民銀行（中央銀行)２、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)3、政策性金融機(jī)構(gòu)中國(guó)國(guó)家開發(fā)銀行中國(guó)進(jìn)出口銀行中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行4、商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)商業(yè)銀行（我國(guó)三家政策性銀行:國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行)非銀行金融機(jī)構(gòu)（保險(xiǎn)公司、證券公司、金融公司、信托投資公司、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行、投資基金、資產(chǎn)管理公司、信用合作社等)第六章一、商業(yè)銀行的概念：也稱存款貨幣銀行,是以經(jīng)營(yíng)存放款為重要業(yè)務(wù)以賺錢為目的的綜合性、多功能的信用機(jī)構(gòu)。二、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)(一）、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是形成商業(yè)銀行資金來源的業(yè)務(wù)。1、自有資本：含義及構(gòu)成:商業(yè)銀行的資本是其開展各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的初始資金，簡(jiǎn)樸地說,就是其開展業(yè)務(wù)活動(dòng)的本錢。股本資本盈余未分派利潤(rùn)資本公積債務(wù)資本其他來源,如風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金2、吸取存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行最重要的資金來源(1）、按存款對(duì)象分：?jiǎn)挝淮婵睢?chǔ)蓄存款、同業(yè)存款（２)、按存款期限不同分為:活期存款、定期存款(3)、按來源劃分：原始存款、派生存款(4）、按性質(zhì)分:財(cái)政性存款、一般性存款3、借款業(yè)務(wù)(１)、向中央銀行借款：是中央銀行向商業(yè)銀行提供的信用,重要有兩種形式，一是再貼現(xiàn),二是再貸款(2)、同業(yè)拆借：同業(yè)借款是指金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金融通。（3）、向國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款（４)、發(fā)行金融債券4、結(jié)算占用（二）、資產(chǎn)業(yè)務(wù)運(yùn)用其資金獲取收益的業(yè)務(wù)。?１、鈔票資產(chǎn)——不能或較少為銀行帶來收益，占資產(chǎn)比重較小。涉及:庫(kù)存鈔票在中央銀行存款:涉及法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金同業(yè)存款:是存入其他有代理業(yè)務(wù)的銀行的存款。托收中鈔票：結(jié)算在途資金。2、貸款業(yè)務(wù)——最重要的賺錢資產(chǎn)(1）、貸款種類按還款保障分:信用貸款、抵押貸款、保證貸款(2)、貸款種類按借款對(duì)象分：工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、不動(dòng)產(chǎn)貸款和消費(fèi)貸款（3）、貸款種類按用途分：經(jīng)營(yíng)性貸款、證券經(jīng)紀(jì)人貸款、消費(fèi)貸款、科技開發(fā)貸款;(4)、款種類按期限分:短期貸款、中期貸款、長(zhǎng)期貸款（５）、貸款種類按其質(zhì)量分：正常貸款、關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款、損失貸款3、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)（1)、票據(jù)貼現(xiàn)含義:指商業(yè)銀行購(gòu)買持票人未到期商業(yè)票據(jù),向其融通資金的行為。(2)、貼鈔票額的計(jì)算貼現(xiàn)值=票面值×(1—貼現(xiàn)利率×貼現(xiàn)天數(shù)/３６0）或貼現(xiàn)利息＝面值(或到期值)×貼現(xiàn)利率×貼現(xiàn)期貼現(xiàn)值=面值-貼現(xiàn)利息(３）、貼現(xiàn)與放款的聯(lián)系與區(qū)別(4)、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)4、證券投資(１)、證券投資的含義商業(yè)銀行的證券投資業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行將資金用于購(gòu)買有價(jià)證券的活動(dòng),重要是通過證券市場(chǎng)買賣股票、債券進(jìn)行投資的一種方式。(2）、證券投資的目的：商業(yè)銀行的證券投資業(yè)務(wù)有分散風(fēng)險(xiǎn)、保持流動(dòng)性和合理避稅、提高收益等作用。（3）、證券投資的種類:政府債券、短期票據(jù)等。(三）、表外業(yè)務(wù)1、表外業(yè)務(wù)的含義:此類業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)時(shí)不會(huì)引起資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的變化。2、無風(fēng)險(xiǎn)表外業(yè)務(wù)——中間業(yè)務(wù)（1）、匯兌結(jié)算業(yè)務(wù):?（２)、代理業(yè)務(wù)：

（3）、信托業(yè)務(wù)：(4）、征詢業(yè)務(wù):（5）、基金托管業(yè)務(wù)：3、有風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù)(１）、貸款承諾:

(2）、擔(dān)保：（3)、金融衍生工具:三、制約派生存款的因素:(一）法定存款準(zhǔn)備率ｒｄK=1∕rd(二)提現(xiàn)率(鈔票漏損率)ＣK=1∕ｒd+C（三)超額存款準(zhǔn)備率reK=１∕rd+C＋re（四)活期存款轉(zhuǎn)化定期存款的比例k=1／rd+c+re+rt×t(五）其他制約因素:如貸款需求、條件等四、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則(一）安全性１、含義：在經(jīng)營(yíng)中避免風(fēng)險(xiǎn)、保證資金信譽(yù)安全的能力。２、必要性:商業(yè)銀行面臨諸多風(fēng)險(xiǎn),只有保證資金安全，才干贏得更多客戶,吸引更多資金,正常經(jīng)營(yíng)獲取利潤(rùn)。3、措施：充足的自有資本保持足夠的準(zhǔn)備金建立風(fēng)險(xiǎn)防范、控制、分散、轉(zhuǎn)移和補(bǔ)償機(jī)制參與存款保險(xiǎn)(二)流動(dòng)性１、含義:可以隨時(shí)滿足客戶的提款規(guī)定和正常借款需求的能力。2、必要性:商業(yè)銀行一旦出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮,發(fā)生流動(dòng)性危機(jī)就也許導(dǎo)致破產(chǎn)倒閉。3、措施:合理安排資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模和期限結(jié)構(gòu)增強(qiáng)積極性融資能力,保持多樣化融資渠道保持適量鈔票資產(chǎn)和合理的二級(jí)儲(chǔ)備提高資產(chǎn)證券化水平（三)賺錢性１、含義:通過經(jīng)營(yíng)各類業(yè)務(wù)獲取利潤(rùn)的能力。2、必要性：獲利是銀行補(bǔ)充資本、擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)、可連續(xù)發(fā)展的條件。３、措施:擴(kuò)大賺錢資產(chǎn)比重和經(jīng)營(yíng)規(guī)模;減少籌資成本和管理成本;大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)。第七章一、中央銀行的產(chǎn)生因素(一）中央銀行的概念:是居于一國(guó)金融體系核心領(lǐng)導(dǎo)地位，負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行國(guó)家金融政策，調(diào)節(jié)貨幣流通及信用活動(dòng)的金融管理機(jī)構(gòu)。(二)中央銀行產(chǎn)生的客觀必要性統(tǒng)一銀行券發(fā)行的需要統(tǒng)一票據(jù)清算的需要政府融資的需要充當(dāng)最后貸款人的需要金融監(jiān)管的需要二、中央銀行的職能（一）發(fā)行的銀行1、中央銀行集中、壟斷貨幣發(fā)行權(quán)。2、中央銀行以維護(hù)本國(guó)貨幣的正常流通與幣值穩(wěn)定為宗旨。（二）銀行的銀行１、中央銀行是最終的貸款人(再貼現(xiàn)與再貸款）;2、組織全國(guó)銀行間的票據(jù)清算3、集中保管存款準(zhǔn)備金４、為金融機(jī)構(gòu)提供指導(dǎo)和服務(wù)（三）政府的銀行代理國(guó)庫(kù)。給予財(cái)政信貸支持。持有和經(jīng)管黃金外匯儲(chǔ)備政府的金融顧問,向公眾發(fā)布金融信息代表國(guó)家參與國(guó)際金融機(jī)構(gòu)和金融活動(dòng)三、中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)（一)含義:指金融機(jī)構(gòu)、政府、個(gè)人和其他部門持有的對(duì)中央銀行的債權(quán),即形成中央銀行資金來源的業(yè)務(wù)。（二)內(nèi)容１、流通中的貨幣2、各項(xiàng)存款政府和公共機(jī)構(gòu)存款商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款3、債券：中央銀行發(fā)行的融資票據(jù)和債券。4、資本及其他負(fù)債指中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表中未列出的各種負(fù)債項(xiàng)目四、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)(一）含義:是指中央銀行在一定期點(diǎn)上所擁有的各種債權(quán),即中央銀行運(yùn)用資金的業(yè)務(wù)。（二）內(nèi)容：1、再貼現(xiàn)和再貸款（對(duì)政府及金融機(jī)構(gòu)的債權(quán))２、證券買賣業(yè)務(wù)：３、黃金及外匯儲(chǔ)備業(yè)務(wù)：４、其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)第八章一、貨幣需求的含義及理解（一)貨幣需求含義:是指社會(huì)各部門在既定的收入或財(cái)富范圍內(nèi)可以并且樂意以貨幣形式持有的數(shù)量。（二)對(duì)貨幣需求概念的理解１、貨幣需求是一個(gè)存量的概念。2、貨幣需求是有條件的，是能力與愿望的統(tǒng)一。3、現(xiàn)實(shí)中的貨幣需求涉及對(duì)鈔票和活期存款的需求。４、貨幣需求既涉及執(zhí)行流通手段和支付手段職能的貨幣需求，也涉及執(zhí)行價(jià)值貯藏手段職能的貨幣需求。二、貨幣需求理論的發(fā)展(一)馬克思的貨幣必要量公式M＝PQ／V(二）費(fèi)雪交易方程式（鈔票交易說)MV＝PT或P=MＶ/T(三）劍橋方程式(鈔票余額說）Md=KＰY(四)凱恩斯的貨幣需求函數(shù)需求函數(shù):L=L１+L２=Ｌ(Y)＋Ｌ(ｒ）(五)現(xiàn)代貨幣主義代表弗里德曼的貨幣需求函數(shù)需求函數(shù):Ｍd/P=F(y，w；rｍ,ｒb，ｒe，1/ｐ·ｄp／dt；u）三、貨幣供應(yīng)的概念貨幣供應(yīng)是指一定期期內(nèi)一國(guó)銀行向經(jīng)濟(jì)中投入、發(fā)明、擴(kuò)張(或收縮）貨幣的行為。四、劃分貨幣供應(yīng)層次的因素和依據(jù)1、貨幣記錄口徑的擬定對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)監(jiān)測(cè)和政策選擇有重要意義.2、貨幣供應(yīng)層次劃分的依據(jù):金融資產(chǎn)的流動(dòng)性，即作為流通手段和支付手段的方便限度作為標(biāo)準(zhǔn)。五、貨幣供應(yīng)的口徑（一）IＭF的口徑1、Ｍ０=流通于銀行體系之外的鈔票2、Ｍ１=Ｍ０+活期存款３、Ｍ2=M1+儲(chǔ)蓄存款+定期存款+其他存款（二)我國(guó)現(xiàn)行貨幣供應(yīng)量層次的劃分1、M0=流通中的鈔票2、M1=M０+公司活期存款＋機(jī)關(guān)團(tuán)隊(duì)部隊(duì)存款＋農(nóng)村存款+個(gè)人信用卡類存款3、Ｍ２=M１＋居民儲(chǔ)蓄存款+公司機(jī)關(guān)定期存款＋外匯存款+信托類存款＋證券公司客戶保證金存款4、M3=M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)＋大額可轉(zhuǎn)讓定期存單+其他存款M1為狹義貨幣供應(yīng)量;M2為廣義貨幣供應(yīng)量;M2—Ｍ1為準(zhǔn)貨幣；M3是考慮到金融不斷創(chuàng)新的現(xiàn)狀而增設(shè)的,目前暫不公布數(shù)據(jù)。六、貨幣供應(yīng)的影響因素貨幣供應(yīng)基本模型M＝B×m1、基礎(chǔ)貨幣(B):亦稱強(qiáng)力貨幣、高能貨幣。表現(xiàn)為商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金存款和公眾持有的通貨,對(duì)貨幣供應(yīng)量具有決定性影響。其變化重要取決于中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。2、貨幣乘數(shù)(m）：是基礎(chǔ)貨幣的擴(kuò)張倍數(shù)，對(duì)貨幣供應(yīng)量起非常重要的作用，其變化取決于公眾的經(jīng)濟(jì)行為和政府的財(cái)政行為。第九章一、通貨膨脹的定義(一）定義紙幣流通條件下,因貨幣供應(yīng)量超過實(shí)際貨幣需求量而引起的一般物價(jià)水平連續(xù)上漲的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。（二)理解是一個(gè)連續(xù)的過程;是價(jià)格總水平的上漲;物價(jià)明顯上升；是紙幣流通特有的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。二、通貨膨脹的度量（一）消費(fèi)物價(jià)指數(shù)（二）批發(fā)物價(jià)指數(shù)(三)GNP平減指數(shù)三、通貨膨脹的成因1、需求拉上型通貨膨脹：2、成本推動(dòng)型通貨膨脹:3、結(jié)構(gòu)型通貨膨脹：4、預(yù)期型通貨膨脹：5、混合型通貨膨脹:6、輸入型通貨膨脹四、通貨膨脹的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效應(yīng)(一）通貨膨脹與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)促進(jìn)論：促退論:中性論：(二)通貨膨脹的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效應(yīng)收入再分派效應(yīng)：通貨膨脹還產(chǎn)生以下不良后果:（1）破壞正常的生產(chǎn)、流通秩序；（2）導(dǎo)致金融秩序混亂,國(guó)際收支失衡；(3）損害政府威信,影響政局穩(wěn)定。五、通貨膨脹的治理對(duì)策（一)宏觀緊縮政策1、緊縮性貨幣政策(抽緊銀根）２、緊縮性財(cái)政政策(二)收入緊縮政策(三)指數(shù)化措施(四）供應(yīng)政策(五)幣值改革政策六、通貨緊縮的定義(一）定義：紙幣流通條件下，因有效需求局限性而引起的一般物價(jià)水平連續(xù)下跌的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。(二)理解：物價(jià)水平的連續(xù)下降?？傂枨缶窒扌?。經(jīng)濟(jì)衰退,失業(yè)增長(zhǎng)。七、通貨緊縮的類型和成因(一）政策失誤型(二)需求局限性型產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡;收入分派結(jié)構(gòu)失衡;社會(huì)保障體系不完善;公眾預(yù)期；就業(yè)困難。（三）成本下降型技術(shù)進(jìn)步促使成本下降;生產(chǎn)率提高快于工資增長(zhǎng);營(yíng)銷方式的改變；全球商品、服務(wù)市場(chǎng)的形成。(四）金融體系效率低下型由于不良資產(chǎn)比率過高，銀行提高信貸標(biāo)準(zhǔn)，克制投資需求,導(dǎo)致信貸萎縮,使得貨幣供應(yīng)量下降，總需求隨之下降。八、治理通貨緊縮的對(duì)策(一）宏觀擴(kuò)張政策調(diào)節(jié)手段1、擴(kuò)張性貨幣政策(放松銀根）２、擴(kuò)張性財(cái)政政策（二）調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展:產(chǎn)業(yè)、區(qū)域促進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)：積極自主研發(fā),掌握核心技術(shù)。（三）調(diào)整收入分派結(jié)構(gòu)：縮小差距（基尼系數(shù)0.4５為標(biāo)準(zhǔn)）(四）完善社會(huì)保障體系(五)提高金融運(yùn)營(yíng)效率第十章一、貨幣政策的概念是中央銀行為實(shí)現(xiàn)既定的經(jīng)濟(jì)目的而采用的各種控制和調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和信用的方針、政策和措施的總稱。二、貨幣政策最終目的:（一)概念：中央銀行采用調(diào)節(jié)貨幣和信用的措施所要達(dá)成的最終目的。（二）內(nèi)容：穩(wěn)定物價(jià)充足就業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)國(guó)際收支平衡(三）貨幣政策最終目的之間的關(guān)系：１、穩(wěn)定物價(jià)和充足就業(yè)之間的矛盾：菲利普斯曲線２、穩(wěn)定物價(jià)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的矛盾3、穩(wěn)定物價(jià)與國(guó)際收支平衡之間的矛盾4、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)際收支平衡之間的矛盾(四)我國(guó)的貨幣政策目的現(xiàn)行中央銀行法表述為：保持幣值穩(wěn)定,并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)三、一般性貨幣政策工具(一）法定存款準(zhǔn)備率政策1、定義：中央銀行通過調(diào)整法定存款準(zhǔn)備率，影響商業(yè)銀行的信用量,從而實(shí)現(xiàn)調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的行為。2、內(nèi)容:規(guī)定及調(diào)整比率3、作用機(jī)理4、特點(diǎn)：威力巨大（乘數(shù)效應(yīng))，告示效應(yīng);導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)震蕩，不宜常用。(二）再貼現(xiàn)率政策1、定義:指中央銀行通過調(diào)整再貼現(xiàn)率,改變商業(yè)銀行融資成本,進(jìn)而影響其信用活動(dòng)總量的政策手段。2、內(nèi)容：規(guī)定和調(diào)整貼現(xiàn)率,規(guī)定貼現(xiàn)資格3、作用機(jī)理4、特點(diǎn)：告示效應(yīng)、結(jié)構(gòu)調(diào)整；缺少積極性，不宜常用。(三)公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)1、定義：指中央銀行在金融市場(chǎng)上公開買賣有價(jià)證券,以此來調(diào)節(jié)貨幣量的政策行為。２、作用機(jī)理３、特點(diǎn)：積極性、靈活性、作用直接、適宜微調(diào)。作用也許被抵消四、貨幣政策時(shí)滯:是指貨幣政策從制定到產(chǎn)生效果必須通過的時(shí)間段。第十一章一、金融創(chuàng)新的概念（一）廣義的金融創(chuàng)新:是指金融業(yè)各種要素的重新組合。（二)金融創(chuàng)新的定義：是指由于經(jīng)濟(jì)、金融的發(fā)展而決定和引發(fā)的金融機(jī)構(gòu)、金融業(yè)務(wù)、金融工具、金融市場(chǎng)及金融管制等金融領(lǐng)域中一系列具有發(fā)明性的變革和開發(fā)活動(dòng)。二、金融創(chuàng)新的動(dòng)因(一)從根源上講,金融創(chuàng)新是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀規(guī)定。(二）金融創(chuàng)新的直接因素,歸納以下四點(diǎn)：１、國(guó)際金融業(yè)的飛速發(fā)展和日趨劇烈的競(jìng)爭(zhēng)。２、經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的風(fēng)險(xiǎn)性增大。３、技術(shù)進(jìn)步。4、金融管理環(huán)境的不斷變化。三、金融創(chuàng)新的內(nèi)容(一）金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新1、負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新2、資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新3、中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新(二)金融市場(chǎng)的創(chuàng)新歐洲貨幣市場(chǎng):非居民互相之間以銀行為中介在某種貨幣發(fā)行國(guó)國(guó)境之外從事該種貨幣借貸的市場(chǎng)，又可以稱為離岸金融市場(chǎng)．衍生金融工具市場(chǎng)(三）金融制度的創(chuàng)新１.組織制度類型的變革2.非銀行金融機(jī)構(gòu)種類和規(guī)模迅速增長(zhǎng)3.跨國(guó)銀行得到發(fā)展4．金融機(jī)構(gòu)之間出現(xiàn)同質(zhì)化趨勢(shì)5．金融監(jiān)管的國(guó)際化四、金融創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)(一）金融創(chuàng)新的正面經(jīng)濟(jì)效應(yīng)1、促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作效率的提高。2、豐富了金融市場(chǎng)的交易品種，滿足各種融資需求。3、金融創(chuàng)新促進(jìn)了金融改革,推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。（二）金融創(chuàng)新的負(fù)面經(jīng)濟(jì)效應(yīng)1、金融創(chuàng)新使金融體系的穩(wěn)定性下降。２、金融創(chuàng)新使金融體系面臨的風(fēng)險(xiǎn)加