2023年中央電大秋金融風(fēng)險(xiǎn)管理簡(jiǎn)答和論述題題

金融風(fēng)險(xiǎn)管理簡(jiǎn)答和論述題重點(diǎn)知識(shí)點(diǎn)舉例１.信用風(fēng)險(xiǎn)的廣義和狹義概念？具體特性？P１4\Ｐ15答：信用風(fēng)險(xiǎn)有狹義和廣義之分。狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指銀行信用風(fēng)險(xiǎn),也就是由于借款人主觀違約或客觀上還款出現(xiàn)困難,而導(dǎo)致借款人本息不能準(zhǔn)時(shí)償還，而給放款銀行帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。冠以的信用風(fēng)險(xiǎn)既涉及銀行信貸風(fēng)險(xiǎn),也涉及除信貸風(fēng)險(xiǎn)以外的其他金融性風(fēng)險(xiǎn)，以及所有的商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)。假如拋開商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)不談，僅從金融性風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，廣義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指所有因客戶違約或不守信用而給信用啼狗者帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)，比如資產(chǎn)業(yè)務(wù)中借款人不準(zhǔn)時(shí)還本付息引起的放款人資產(chǎn)質(zhì)量的惡化；負(fù)債業(yè)務(wù)中定期存款人大量提前取款形成的擠兌現(xiàn)象;表外業(yè)務(wù)中交易對(duì)手違約導(dǎo)致的或有負(fù)債轉(zhuǎn)化為表內(nèi)實(shí)際負(fù)債。2．如何計(jì)算收益的均值、收益的方差和標(biāo)準(zhǔn)差以及偏方差？P14答:缺公式和相關(guān)數(shù)據(jù)3.度量借款人的“５C”分別指什么內(nèi)容?P17答：在德爾菲法中，專家借以判斷一筆信貸是否應(yīng)發(fā)給借款人的依據(jù)是什么呢?比較有效的決策依據(jù)是關(guān)于審查借款人五方面狀況的”5Ｃ”法,也有人稱之為“專家制度法”,即審查借款人的品德與聲望、資格與能力、資金實(shí)力、擔(dān)保、經(jīng)營(yíng)條件和商業(yè)周期。4.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的含義及產(chǎn)生的重要因素。Ｐ2１/19答：（１)資產(chǎn)與負(fù)債的其間結(jié)構(gòu)不匹配。金融機(jī)構(gòu)的核心功能就是“期限轉(zhuǎn)換”，即將短期負(fù)債(如存款等)轉(zhuǎn)變?yōu)殚L(zhǎng)期賺錢資產(chǎn)（如貸款等）。假如不可以把資產(chǎn)的到期日提前安排一直，就會(huì)出現(xiàn)資產(chǎn)的變現(xiàn)流入與由負(fù)債的到期鈔票流出時(shí)間不吻合。這種資產(chǎn)與負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)不匹配是導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要因素之一。（2)資產(chǎn)負(fù)債質(zhì)量結(jié)構(gòu)不合理。假如金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)高，其流動(dòng)性就會(huì)好；相反，流動(dòng)性就會(huì)差。比如，準(zhǔn)備金局限性,鈔票和變現(xiàn)能力強(qiáng)的資產(chǎn)少,而長(zhǎng)期貸款、長(zhǎng)期投資占比高,資產(chǎn)的變現(xiàn)能力就會(huì)產(chǎn)，流動(dòng)性也就差。另一方面,假如金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債質(zhì)量高，比如銀行發(fā)行的可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、金融債券等，持有者可以到二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓，假如金融機(jī)構(gòu)的定期存款和長(zhǎng)期借款多，基本不存在二級(jí)市場(chǎng),給銀行帶來(lái)的變現(xiàn)壓力就達(dá)。（3)經(jīng)營(yíng)管理不善。經(jīng)營(yíng)管理好，對(duì)客戶提供較高質(zhì)量的多方位服務(wù)會(huì)使客戶對(duì)金融機(jī)構(gòu)更加信任，一般的流動(dòng)性也強(qiáng)。假如經(jīng)營(yíng)不善，金融機(jī)構(gòu)不講信譽(yù)，長(zhǎng)期貸款短期要收回，活期存款不能隨時(shí)支取,就會(huì)引起客戶的不信任,金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性也會(huì)減弱。（4）利率變動(dòng)。當(dāng)市場(chǎng)利率述評(píng)上升時(shí),某些客戶將會(huì)提取存款或收回債權(quán)，轉(zhuǎn)為其他報(bào)酬更高的金融產(chǎn)品。某些貸款客戶會(huì)選擇貸款延期。由于利率變動(dòng)對(duì)客戶的不同資金需求(如存款和貸款）會(huì)產(chǎn)生影響，所以會(huì)影響到金融歐的流動(dòng)性限度。此外,利率的波動(dòng)還將會(huì)引起金融機(jī)構(gòu)所出售資產(chǎn)(換取流動(dòng)性)市值的波動(dòng)，甚至直接影響金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場(chǎng)的借貸資金成本。（5）貨幣政策和金融市場(chǎng)的因素。當(dāng)中央銀行采用緊縮性貨幣政策時(shí)，整個(gè)社會(huì)貨幣數(shù)量和信用總量減少,資金供應(yīng)呈現(xiàn)緊張趨勢(shì),金融機(jī)構(gòu)籌集到資金的數(shù)量就會(huì)減少，很難滿足客戶資金需求（如貸款）,流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)增大。金融市場(chǎng)的發(fā)展限度對(duì)金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性也有重要影響。金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性來(lái)源是由于資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面構(gòu)成的①資產(chǎn)方面，在金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)的條件下，金融機(jī)構(gòu)擁有的短期債券、票據(jù)、變現(xiàn)能力強(qiáng)的資產(chǎn)是保障流動(dòng)性得很好工具,當(dāng)?shù)谝粌?chǔ)備不住是金融機(jī)構(gòu)可以隨時(shí)拋售這些資產(chǎn)獲取流動(dòng)性;假如金融市場(chǎng)不夠發(fā)達(dá)，金融機(jī)構(gòu)很難以合理的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行買賣,會(huì)提高交易成本，并且也不能及時(shí)滿足流動(dòng)性規(guī)定。②負(fù)債方面,發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)，可認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)隨時(shí)吸納流動(dòng)性資產(chǎn)提供多種工具和手段，例如大額可轉(zhuǎn)讓定期存單,在資金緊張的情況下，持有人可在二級(jí)市場(chǎng)隨時(shí)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓,獲得流動(dòng)性資金。當(dāng)然，發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)會(huì)使一部分資金分流到不同的金融機(jī)構(gòu)，對(duì)商業(yè)銀行來(lái)講，存款會(huì)相應(yīng)減少，削弱了負(fù)債的流動(dòng)性。（6)信用風(fēng)險(xiǎn)。導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)的因素是很多,涉及金融機(jī)構(gòu)的決策失誤、客戶詐騙或逃廢債務(wù)等。金融機(jī)構(gòu)一旦發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)導(dǎo)致原有納入計(jì)劃的流動(dòng)性資金來(lái)源不能準(zhǔn)時(shí)收回,加重流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。5.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理理論中的“資產(chǎn)管理理論”、“負(fù)債管理理論”和“資產(chǎn)負(fù)債管理理論”的基本內(nèi)容是什么？P2１、22、23答：１.資產(chǎn)管理理論的基本內(nèi)容是涉及：商業(yè)性貸款理論、資產(chǎn)變現(xiàn)或轉(zhuǎn)移理論和預(yù)期收入理論。2．負(fù)債管理理論產(chǎn)生于２0世紀(jì)60年代初期,其基本內(nèi)容：過(guò)去人們考慮商業(yè)銀行流動(dòng)性時(shí),注意力都放在資產(chǎn)方,即通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu),將一種流動(dòng)性較低的資產(chǎn)莊換乘另一種流動(dòng)性較高的資產(chǎn)。負(fù)債管理理論則認(rèn)為,銀行的流動(dòng)性不僅可通過(guò)加強(qiáng)資產(chǎn)管理獲得,并且可以通過(guò)負(fù)債管理提供。簡(jiǎn)言之,向外借錢也可以提供流動(dòng)性。只要銀行的借款市場(chǎng)廣大,他的流動(dòng)性就有一定保證，沒(méi)有必要在資產(chǎn)保持大量高流動(dòng)性資產(chǎn)，而將資金投入到高賺錢的貸款和投資中。3.資產(chǎn)負(fù)債管理理論基本內(nèi)容:資產(chǎn)負(fù)債管理魯倫認(rèn)為,商業(yè)銀行彈道資產(chǎn)管理，或單靠負(fù)債管理，都難以達(dá)成安全性、流動(dòng)性和賺錢性的均衡。另有根據(jù)經(jīng)濟(jì)情況的變化，通過(guò)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整，資產(chǎn)和負(fù)債兩方面的統(tǒng)一管理,才干使向三者的統(tǒng)一。如資金來(lái)源大于資金運(yùn)用，應(yīng)盡量擴(kuò)大資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模,或者調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu);反之,如資金來(lái)源小于資金運(yùn)用,則應(yīng)設(shè)法尋找新的資金來(lái)源。這一理論主張，管理的基礎(chǔ)是資金的流動(dòng)性；管理的目的是在市場(chǎng)利率變化頻繁的情況下,實(shí)現(xiàn)最大限度的賺錢；應(yīng)遵循的原則是：規(guī)模對(duì)稱原則、結(jié)構(gòu)對(duì)稱原則、速度對(duì)稱原則、目的互補(bǔ)原則和資產(chǎn)分散化原則。6.何為利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債?在兩者彼此大小不同的情況下，利率變動(dòng)對(duì)銀行利潤(rùn)有什么影響？P２6答：利率敏感型資產(chǎn)和利率敏感型負(fù)債就是指資產(chǎn)的收益或負(fù)債的成本受到利率波動(dòng)影響較大的資產(chǎn)或負(fù)債。當(dāng)銀行的利率敏感型資產(chǎn)大于利敏感型負(fù)債時(shí)，市場(chǎng)利率的上升會(huì)增長(zhǎng)銀行的利潤(rùn);相反，市場(chǎng)利率的下降則會(huì)減少銀行的利潤(rùn)。當(dāng)銀行的利率敏感型資產(chǎn)小于利率敏感型負(fù)債時(shí),利率的上升會(huì)減少銀行的利潤(rùn);反之，利率的下降則會(huì)相對(duì)地增將銀行的利潤(rùn)。7.銀行資產(chǎn)負(fù)債的連續(xù)期缺口的計(jì)算公式及其含義。Ｐ26答：缺公式從公式中可以看出,只要存在連續(xù)期缺口,不管是正缺口還是負(fù)缺口,都面臨利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。在一般情況下，假如經(jīng)濟(jì)主體處在連續(xù)期缺口，那么將面臨利率上升、證券市場(chǎng)價(jià)值下降的風(fēng)險(xiǎn)。假如經(jīng)濟(jì)主體處在連續(xù)期負(fù)缺口，那么將面臨利率下降、證券市場(chǎng)價(jià)值下降的風(fēng)險(xiǎn)。所以,連續(xù)期缺口絕對(duì)值越大,利率風(fēng)險(xiǎn)敞口也就越大。8.如何用超額儲(chǔ)備比例指標(biāo)判斷商業(yè)銀行流動(dòng)性?其局限性是？教材Ｐ１00答:商業(yè)銀行資產(chǎn)流動(dòng)性重要指一項(xiàng)資產(chǎn)變現(xiàn)的難易限度,一般而言,資產(chǎn)的到期日愈近，市場(chǎng)流通性愈強(qiáng),其流動(dòng)性也愈大。資產(chǎn)流動(dòng)性通常表達(dá)為商業(yè)銀行的某項(xiàng)特定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例。超額儲(chǔ)備比例是指儲(chǔ)備對(duì)存款總額的比例。超額儲(chǔ)備是商業(yè)銀行在中央銀行的存款加鈔票減去法定準(zhǔn)備金。超額儲(chǔ)備比例越高，表達(dá)銀行流動(dòng)性越強(qiáng)。這個(gè)指標(biāo)的局限性十分明顯，它只是在一種狹窄的意義上體鈔票融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性狀況，很容易導(dǎo)致低估流動(dòng)性。9.外匯風(fēng)險(xiǎn)涉及哪些種類，其含義如何?P28答:根據(jù)外匯風(fēng)險(xiǎn)的不同結(jié)果，可以將外匯風(fēng)險(xiǎn)劃分為交易風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。1.交易風(fēng)險(xiǎn)。指把外幣應(yīng)收賬款或應(yīng)付賬款兌換成本幣或其他外幣時(shí),因匯率變動(dòng)而蒙受實(shí)際損失的也許性。2.這算風(fēng)險(xiǎn)，是指在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行會(huì)計(jì)解決，將功能貨幣轉(zhuǎn)換為記賬貨幣時(shí),因匯率變動(dòng)而蒙受賬面損失的也許性。功能貨幣是指在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中使用的各種貨幣;記賬貨幣是指編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)使用的報(bào)告貨幣。功能貨幣與記賬貨幣之間匯率的變動(dòng),就會(huì)是財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的賬面價(jià)值發(fā)生變動(dòng)，從而產(chǎn)生折算風(fēng)險(xiǎn)。其重要產(chǎn)生于跨國(guó)公司對(duì)海外子公司財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行的并表解決。3．經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。是指未預(yù)測(cè)到的匯率變動(dòng)通過(guò)影響公司生產(chǎn)銷售數(shù)量、價(jià)格和成本等，導(dǎo)致公司未來(lái)一定期期的收益或鈔票流量減少的一種潛在損失。１０.何為外匯風(fēng)險(xiǎn)？何為外匯敞口頭寸？P29答:外匯風(fēng)險(xiǎn)又稱匯率風(fēng)險(xiǎn),是指經(jīng)濟(jì)主體在持有或運(yùn)用外匯時(shí),因匯率變動(dòng)而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的也許性。外匯敞口頭寸涉及①在外匯交易中，風(fēng)險(xiǎn)頭寸表現(xiàn)為外匯超買(即多頭）或超賣（空頭)部分。②在公司經(jīng)營(yíng)中,風(fēng)險(xiǎn)頭寸表現(xiàn)為外幣資產(chǎn)與負(fù)債不相匹配的部分，如外幣資產(chǎn)大于或小于負(fù)債，或者外幣資產(chǎn)與負(fù)債在數(shù)量上相等,但期限不一致等。11.衡量一個(gè)國(guó)家的償債能力和外債承擔(dān)的指標(biāo)。Ｐ28答:衡量或考核一個(gè)國(guó)家的償債能力及外債承擔(dān)的最常用指標(biāo)有以下幾項(xiàng):１.負(fù)債率，即當(dāng)年未清償外債余額與當(dāng)年國(guó)民生產(chǎn)總值的比率。其公式為:負(fù)債率=(當(dāng)年未清償外債余額/當(dāng)年國(guó)民生產(chǎn)總值)＊10０％2.債務(wù)率,即當(dāng)年未清償外債余額與當(dāng)年商品服務(wù)出口總額的比率。其公式為:債務(wù)率＝(當(dāng)年未清償外債余額/當(dāng)年商品服務(wù)出口總額）*１0０%3.償債率,即當(dāng)年外債還本付息總額與當(dāng)年商品服務(wù)出口總額的比率。其公式為：償債率=（當(dāng)年外債還本付息總額/當(dāng)年商品服務(wù)出口總額)*10０%根據(jù)國(guó)際上通行的標(biāo)準(zhǔn),20%的負(fù)債率、100%的債務(wù)率、2５％的償債率是債務(wù)國(guó)控制外債總量和結(jié)構(gòu)的警戒線。12.何為外債結(jié)構(gòu)管理？該方法重要涉及哪些內(nèi)容？其各自的特點(diǎn)及重要工作內(nèi)容是什么?P31答:外債結(jié)構(gòu)管理是指對(duì)外債的來(lái)源、利率、期限、幣種、投向以及借款人等狀況所進(jìn)行的分析與合理安排。建立合理的外債結(jié)構(gòu)意義重大，可以擴(kuò)大本國(guó)的借款能力,維護(hù)國(guó)際信譽(yù)，有效減輕債務(wù)承擔(dān),避免出現(xiàn)償債高峰期或在國(guó)際環(huán)境發(fā)生時(shí)產(chǎn)生債務(wù)危機(jī)。外債結(jié)構(gòu)管理的重要內(nèi)容涉及：1、借款方式結(jié)構(gòu)。國(guó)際上常用的借款方式有:國(guó)際金融組織貸款、外國(guó)政府貸款、普通商業(yè)貸款、發(fā)行債券和國(guó)際金融租賃等。2、外債期限結(jié)構(gòu)。外債按期限的長(zhǎng)短可分為:短期債務(wù)和中期、長(zhǎng)期債務(wù)。合理的外債期限結(jié)構(gòu)規(guī)定各種期限的債務(wù)之間保持適當(dāng)?shù)谋壤＃?、外債幣種結(jié)構(gòu)。必須做好以下幾項(xiàng)工作：1、做好重要貨幣匯率和利率的分析預(yù)測(cè)工作；2、為防范匯率風(fēng)險(xiǎn),要堅(jiān)持外債幣種多元化的原則；3、合理安排幣種構(gòu)成；4、在外債幣種結(jié)構(gòu)既定的情況下,可以根據(jù)不同貨幣的匯率和利率走勢(shì)，調(diào)整幣種結(jié)構(gòu)。4、外債利率結(jié)構(gòu)。固定利率的特點(diǎn)是利率較高，可以消除國(guó)際金融市場(chǎng)利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。５、外債借入者結(jié)構(gòu)。外債借入者結(jié)構(gòu)是指?jìng)鶆?wù)國(guó)內(nèi)部借款人的構(gòu)成及互相間的關(guān)系。13.何為操作風(fēng)險(xiǎn)？其有哪些特點(diǎn)？P32答:按照巴塞爾委員會(huì)的定義,操作風(fēng)險(xiǎn)是指“由于不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)或外部事件導(dǎo)致直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)”。從這個(gè)定義可以看出，操作風(fēng)險(xiǎn)的四大因素:人員、流程、系統(tǒng)和外部事件。操作風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)是：1.操作風(fēng)險(xiǎn)重要來(lái)源于金融機(jī)構(gòu)的平常營(yíng)運(yùn),人為因素是重要因素。2．操作風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生頻率很低。但是一旦發(fā)生就會(huì)導(dǎo)致極大的損失,甚至危及銀行的生存。3.單個(gè)的操作風(fēng)險(xiǎn)因素與操作性損失之間不存在清楚的、可以定量界定的數(shù)量關(guān)系。1４、操作風(fēng)險(xiǎn)類型有哪些?導(dǎo)致的因素有什么?Ｐ3３答：操作風(fēng)險(xiǎn)可以劃分為六種類型：1.執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)2.信息風(fēng)險(xiǎn)3.關(guān)系風(fēng)險(xiǎn).4.法律風(fēng)險(xiǎn)５.人員風(fēng)險(xiǎn)．６.系統(tǒng)時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)事件導(dǎo)致?lián)p失發(fā)生的因素有以下七種：１.內(nèi)部欺詐,即有機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員參與的詐騙、盜用資產(chǎn)、違反法律以及金融機(jī)構(gòu)的規(guī)章制度的行為；2.外部欺詐，即第三方的詐騙、盜用資產(chǎn)、違反法律的行為;3．雇傭協(xié)議以及工作狀況帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)事件，即由于不履行協(xié)議,或者不符合勞動(dòng)健康、安全法規(guī)所引起的補(bǔ)償規(guī)定；４.客戶、產(chǎn)品以及商業(yè)行為引起的風(fēng)險(xiǎn)事件,即故意或無(wú)意導(dǎo)致的無(wú)法滿足某一顧客的特定需求,或者是由于產(chǎn)品的性質(zhì)、設(shè)計(jì)問(wèn)題導(dǎo)致的失誤;５．有形資產(chǎn)的損失,即由于劫難性事件或其他事件引起的有形資產(chǎn)的損壞或損失；6.經(jīng)營(yíng)中斷和系統(tǒng)犯錯(cuò)；7．涉及執(zhí)行、交割以及交易過(guò)程管理的風(fēng)險(xiǎn)事件。15、信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施有哪些?P３４答：1.回避措施。對(duì)銀行來(lái)說(shuō),切實(shí)可行并且不得不進(jìn)行的回避是指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的借款申請(qǐng)人不予貸款。為此,銀行必須對(duì)借款申請(qǐng)人進(jìn)行信用分析,根據(jù)信用分析的結(jié)果來(lái)決定是否回避。2.分散措施。貸款分散措施分散了信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn),最終能達(dá)成減少信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的目的。貸款分散的方式重要有三種：１．資產(chǎn)多樣化。通過(guò)減少信貸資產(chǎn)在銀行總資產(chǎn)的比重，增長(zhǎng)非信貸資產(chǎn)的種類和比重,可以減少銀行風(fēng)險(xiǎn)；2.單個(gè)貸款比例。單個(gè)貸款比例通常是指規(guī)定銀行對(duì)單個(gè)借款人的貸款余額不得超過(guò)銀行資本余額的一定比例，來(lái)使貸款分散化；3.貸款方的分散。３．轉(zhuǎn)嫁措施。是指銀行以某種特定的方式將信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給別人承擔(dān)的一種措施。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁措施在風(fēng)險(xiǎn)管理中運(yùn)用得相稱廣泛，它涉及保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁兩種方式。1．保險(xiǎn)。銀行通過(guò)直接或間接投保的方式,將信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)人承擔(dān)。２．保證。商業(yè)銀行以保證貸款的方式發(fā)放貸款，可以將信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保證人。3．信用衍生產(chǎn)品。信用衍生產(chǎn)品是指以貸款的信用狀況為基礎(chǔ)資產(chǎn)的衍生金融工具。4．克制措施?？酥拼胧┦侵搞y行加強(qiáng)信息信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督,發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)解決,爭(zhēng)取在損失發(fā)生之前阻止情況惡化或提前采用措施減少信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的損失。風(fēng)險(xiǎn)克制的手段重要有：1.健全審貸分離制度,提高貸款決策水平。2.加強(qiáng)貸后檢查工作,積極清收不良貸款。5.補(bǔ)償措施。是指銀行以自身的財(cái)力來(lái)承擔(dān)未來(lái)也許發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)損失的一種措施。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償有兩種方式：一種是自但風(fēng)險(xiǎn)，另一種是自保風(fēng)險(xiǎn),通過(guò)建立貸款呆賬準(zhǔn)備金以補(bǔ)償貸款呆賬損失。16．銀行一般面臨的外部和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。Ｐ35答：外部風(fēng)險(xiǎn)涉及：①信用風(fēng)險(xiǎn)。是指協(xié)議的一方不履行義務(wù)的也許性。②市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。是指因市場(chǎng)波動(dòng)而導(dǎo)致商業(yè)銀行某一頭寸或組合遭受損失的也許性。③法律風(fēng)險(xiǎn),是指因交易一方不能執(zhí)行合約或因超越法定權(quán)限的行為而給另一方導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)涉及:①財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),重要表現(xiàn)在資本嚴(yán)重局限性和經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)虛盈實(shí)虧兩個(gè)方面。②流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),是指銀行流動(dòng)資產(chǎn)局限性,不能滿足支付需要,使銀行喪失清償能力的風(fēng)險(xiǎn)。③內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn),即銀行內(nèi)部的制度建議及貫徹情況不力而形成的風(fēng)險(xiǎn)。1７.商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)分類及其風(fēng)險(xiǎn)特性。Ｐ37答：從風(fēng)險(xiǎn)角度看，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)分類及其風(fēng)險(xiǎn)特性如下:1)結(jié)算性中間業(yè)務(wù)。結(jié)算性中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為客戶辦理的與貨幣收付有關(guān)的業(yè)務(wù)。此外還涉及結(jié)售匯、外幣兌換、信用卡等業(yè)務(wù)。在該類業(yè)務(wù)中，由于人為錯(cuò)誤、溝通不良、未經(jīng)授權(quán)、監(jiān)管不周或系統(tǒng)故障等因素而給客戶或銀行導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。2)融資性中間業(yè)務(wù)。融資性中間業(yè)務(wù)是指由商業(yè)銀行向客戶提供傳統(tǒng)信貸以外的其他融資引起的相關(guān)業(yè)務(wù),涉及票據(jù)貼現(xiàn)、出口押匯、融資租賃、信托投資、理財(cái)服務(wù)中的代理溝通業(yè)務(wù)等。該類業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源是票據(jù)的真實(shí)性。3)代理性中間業(yè)務(wù)。代理性中間業(yè)務(wù)重要涉及:各類代收、代付款項(xiàng),代理政策性銀行和各類非銀行金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行之間的互相代理業(yè)務(wù),代發(fā)行、買賣、承銷和兌付政府、金融及公司債券，代理客戶買賣外匯，代理保險(xiǎn),代保管和出租保險(xiǎn)箱,代公司和個(gè)人理財(cái)以及其他代理事項(xiàng)等。該類業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)集中在操作風(fēng)險(xiǎn)上，風(fēng)險(xiǎn)較小。４)服務(wù)性中間業(yè)務(wù)。服務(wù)性中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行運(yùn)用現(xiàn)有的機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)和業(yè)務(wù)功能優(yōu)勢(shì)，為客戶提供純粹的服務(wù)業(yè)務(wù),涉及提供市場(chǎng)信息、公司管理征詢、項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估、公司信用等級(jí)評(píng)估、公司財(cái)務(wù)顧問(wèn)等。該類業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)集中在操作風(fēng)險(xiǎn)上，風(fēng)險(xiǎn)較小。5)擔(dān)保性中間業(yè)務(wù)。擔(dān)保性中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行向客戶出售信用或?yàn)榭蛻舫袚?dān)風(fēng)險(xiǎn)而引起的相關(guān)業(yè)務(wù)，涉及擔(dān)保、承諾、承兌、信用證等業(yè)務(wù)。該類業(yè)務(wù)也稱為或有資產(chǎn)和或有負(fù)債，其特點(diǎn)是依靠銀行信用,不占用資金頭寸，銀行處在第二債務(wù)人地位,除流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)外，各類風(fēng)險(xiǎn)均存在,風(fēng)險(xiǎn)較大。6）衍生類中間業(yè)務(wù)。衍生類中間業(yè)務(wù)是指由商業(yè)銀行從事與衍生金融工具有關(guān)的各類交易引起的業(yè)務(wù)，涉及金融期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、互換業(yè)務(wù)等。這類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大,由于所有金融衍生工具的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)均受市場(chǎng)流動(dòng)性及全球和地方政治、經(jīng)濟(jì)等因素的影響。這類業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)集中在國(guó)家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作性風(fēng)險(xiǎn)上,風(fēng)險(xiǎn)較大。18.商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策與措施。P38答：1）深化監(jiān)管部門對(duì)中間業(yè)務(wù)的監(jiān)管;隨著世界經(jīng)濟(jì)的一體化,金融監(jiān)管部門對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的外站監(jiān)管已顯得相稱重要和關(guān)鍵。2）加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)性內(nèi)部管理；對(duì)于中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制，關(guān)鍵之一在于銀行內(nèi)部，因此，商業(yè)銀行內(nèi)部應(yīng)建立互相制約的組織結(jié)構(gòu),形成逐級(jí)向下的授權(quán)程序，以及逐級(jí)向上報(bào)告制度,從而形成合理的內(nèi)部監(jiān)察機(jī)制，加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)性管理。3)健全中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度;隨著我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度作為銀行中間業(yè)務(wù)防范、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的基本保障體系，必須得到進(jìn)一步完善和健全。4）優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu),合理擬定中間業(yè)務(wù)的范圍;根據(jù)中間業(yè)務(wù)的定價(jià)目的和中間業(yè)務(wù)市場(chǎng)現(xiàn)狀,針對(duì)部分客戶信譽(yù)不高、信用風(fēng)險(xiǎn)較高的現(xiàn)狀,銀行應(yīng)當(dāng)高度重視對(duì)客戶的作用分析和評(píng)估，建立完善的客戶資信評(píng)價(jià)體系,對(duì)中間業(yè)務(wù)客戶實(shí)行同貸款客戶同一標(biāo)準(zhǔn)的資信評(píng)估。19.保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義是什么?重要風(fēng)險(xiǎn)及其各自的表現(xiàn)形式?P40答:保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中,業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)預(yù)定目的與實(shí)際運(yùn)營(yíng)結(jié)果之間的也許偏差,即導(dǎo)致的也許經(jīng)濟(jì)損失或不擬定性。保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)重要涉及保險(xiǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、承保風(fēng)險(xiǎn)和理賠風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)重要表現(xiàn)在兩個(gè)方面:(1）保險(xiǎn)產(chǎn)品具有較好的市場(chǎng)適應(yīng)性,但價(jià)格較低,無(wú)法滿足保險(xiǎn)人正常經(jīng)營(yíng)的需要;(2）保險(xiǎn)產(chǎn)品具有較為公平的價(jià)格,但市場(chǎng)的適應(yīng)性較差，無(wú)法滿足保險(xiǎn)人經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的量的規(guī)定?；蚝?jiǎn)樸地說(shuō)，保險(xiǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和基于產(chǎn)品設(shè)計(jì)的展業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。承保風(fēng)險(xiǎn)重要表現(xiàn)在:(1)忽視風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任控制,隨意提高自留額、減少費(fèi)率、放寬承保條件、采用高額退費(fèi)；（2)超承保能力承保。理賠風(fēng)險(xiǎn)重要表現(xiàn)為保險(xiǎn)公司的內(nèi)部和外部?jī)煞N風(fēng)險(xiǎn)形式。內(nèi)部理賠風(fēng)險(xiǎn)重要涉及:（1）公司內(nèi)部缺少有效的監(jiān)督機(jī)制和行為約束機(jī)制,導(dǎo)致虛假理賠、盲目賠付、通融賠付和以賠謀私；（2)理賠人員缺少職業(yè)道德和專業(yè)素養(yǎng)，在接到出險(xiǎn)告知時(shí)未能及時(shí)趕到現(xiàn)場(chǎng)勘察損失因素和損失限度，或者趕到現(xiàn)場(chǎng)卻無(wú)法對(duì)的鑒定損失因素和準(zhǔn)確厘算補(bǔ)償金額,導(dǎo)致保險(xiǎn)公司超額的成本支出。外部保險(xiǎn)欺詐風(fēng)險(xiǎn)是投保人、被保險(xiǎn)人及受益人以欺詐手段偽造或夸大損失,獲取不合理保險(xiǎn)賠款的違法行為。２0．我國(guó)證券公司傳統(tǒng)的三大業(yè)務(wù)及其含義？Ｐ４3答：投資銀行業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和自營(yíng)業(yè)務(wù)是我國(guó)證券公司傳統(tǒng)的三大業(yè)務(wù)。1）投資銀行業(yè)務(wù)。就是協(xié)助政府或工商公司銷售新發(fā)行證券、為公司提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)、幫助公司進(jìn)行資產(chǎn)重組等。投資銀行業(yè)務(wù)中最重要的一項(xiàng)就是證券等承銷。證券公司承銷證券要收取承銷費(fèi)，通常是按照承銷所籌集資金的一定比率收取。2)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。就是替客戶買賣已發(fā)行證券,即經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是一般投資者委托證券公司買賣證券的行為。假如證券公司代客理財(cái)賺錢了,那么，除了收取一定的傭金外,其余所有的賺錢都應(yīng)歸委托的投資者所有;反之，假如出現(xiàn)了虧損,則損失也應(yīng)由投資者自己來(lái)承擔(dān)。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是二級(jí)市場(chǎng)上的業(yè)務(wù)活動(dòng)。3）自營(yíng)業(yè)務(wù)。就是證券公司通過(guò)在自己的賬戶上買賣證券，以獲取投資收益的行為。與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)不同的是,假如證券公司在自營(yíng)業(yè)務(wù)中賺錢了，那么,所有的收益都?xì)w證券公司自己所有;反之，假如出現(xiàn)了虧損,也要由證券公司自己來(lái)承擔(dān)。21.基金的概念是什么？何為契約型基金，何為公司型基金？P４4 P45答：基金，就是將眾多分散的資金集中起來(lái),然后投資于某種專門用途的資金池，涉及產(chǎn)業(yè)投資基金、證券投資基金和風(fēng)險(xiǎn)投資基金等。但是,最普遍的基金還是證券投資基金。按照存續(xù)期內(nèi)基金份額是否可以變動(dòng)分類,可封閉式證券投資基金和開放式證券投資基金。按投資目的的差異,分為股權(quán)基金、債券基金和混合基金。按風(fēng)險(xiǎn)差異，分為共同基金（成長(zhǎng)型基金）、收益型基金和平衡基金等。契約型基金，也稱信托型基金，是根據(jù)一定的信托契約原理，由基金發(fā)起人和基金管理人、基金托管人訂立基金契約而組建的投資基金?；鸸芾砉疽罁?jù)法律、法規(guī)和基金契約負(fù)責(zé)基金的經(jīng)營(yíng)和管理操作；基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人的有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來(lái)。投資者通過(guò)購(gòu)買基金單位享有基金投資收益。公司型投資基金，是由具有共同投資目的的投資者依據(jù)公司法組成以營(yíng)利為目的、投資于特定對(duì)象(如各種有價(jià)證券、貨幣)的股份制投資公司。2２．基金管理公司如何控制投資風(fēng)險(xiǎn)？P45答：１）做好投資前的研究工作；基金經(jīng)理在投資前應(yīng)當(dāng)做好細(xì)致的研究工作，涉及宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、行情變化及其發(fā)展前景、證券發(fā)行人（如上市公司）的財(cái)務(wù)狀況、產(chǎn)品的生命周期、上市公司經(jīng)理人員的市場(chǎng)開開拓能力及管理才干、公司文化等等。2)采用證券組合和期貨交易的投資方式;基金經(jīng)理在進(jìn)行證券產(chǎn)易時(shí)，證券價(jià)格會(huì)受各種因素的影響,總是處在不斷變動(dòng)狀態(tài)，對(duì)于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)而言,可以采用購(gòu)買多種不同的證券組合來(lái)加以分散。對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，可以通過(guò)證券期貨交易來(lái)予以實(shí)現(xiàn)。3）擬定合理的入市資金量；基金經(jīng)理在進(jìn)行投資時(shí)，不能將所有資金一次性投入市場(chǎng),而是要以一定比例的資金投入市場(chǎng)。假如一次投入所有資金,倘若市況不佳或投資決策失誤,很有也許出現(xiàn)所有資金套牢的情況。因此,預(yù)留部分資金于市場(chǎng)之外是有必要的。4)進(jìn)行保護(hù)性止損;所謂保護(hù)性止損，就是指當(dāng)損失達(dá)成一定限度時(shí),立即對(duì)沖先前導(dǎo)致該損失的交易，以把損失限定于一定范圍內(nèi)。23.農(nóng)村信用社的重要風(fēng)險(xiǎn)及其含義。P47答：農(nóng)村信用社的重要風(fēng)險(xiǎn)有信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、資本金風(fēng)險(xiǎn)等。1)信用風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)村信用社的作用風(fēng)險(xiǎn)指信用社的債務(wù)人不能償還或延期償還貸款本息而導(dǎo)致信用社貸款發(fā)生呆賬、壞賬，給信用社導(dǎo)致?lián)p失。２）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是信用社面臨的最基本的風(fēng)險(xiǎn),重要是指信用社沒(méi)有足夠的資金清償債務(wù)、滿足客戶提取存款的需要，不得已以虧損價(jià)格賣出其資產(chǎn)來(lái)取得鈔票而使信用社遭受經(jīng)濟(jì)損失的也許。3)利率風(fēng)險(xiǎn)。信用社負(fù)債的直接成本和賺錢資產(chǎn)的收入都是通過(guò)利息的形式表現(xiàn)出來(lái)的。利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)利率水平的變動(dòng)導(dǎo)致信用社負(fù)債成本變動(dòng)、資產(chǎn)收益變動(dòng)所導(dǎo)致的損失。利率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響信用社的收益。利率變化是由金融環(huán)境中種種因素共同決定的，不以信用社意志為轉(zhuǎn)移。4)操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于信用社內(nèi)控機(jī)制出現(xiàn)問(wèn)題、失誤或由于工作人員因故意或過(guò)失導(dǎo)致操作失誤，導(dǎo)致信用社資產(chǎn)或賺錢減少，并也許給客戶導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。5)資本金風(fēng)險(xiǎn)。資本金風(fēng)險(xiǎn)是指信用社出現(xiàn)沒(méi)有償債能力的也許性。從技術(shù)角度看,當(dāng)一家信用社的凈收益或股東權(quán)益出現(xiàn)負(fù)數(shù)時(shí)，該信用社就缺少償債能力。２4.農(nóng)村信用社應(yīng)如何開展信貸風(fēng)險(xiǎn)管理?P４8答：第一要建立健全信貸人員崗位責(zé)任制,制定貸款管理責(zé)任制和各項(xiàng)審批制度，明確每個(gè)信貸人員的貸款審批權(quán)限和每個(gè)信貸人員的管理責(zé)任及相關(guān)人員應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任,做到制度到位,責(zé)任到人。第二，貫徹貸款“三查”制度。及時(shí)了解和掌握借款單位的動(dòng)態(tài)，做到貸款發(fā)放后信貸人員隨時(shí)對(duì)資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行檢查，堅(jiān)持下鄉(xiāng)工作日制度,信貸人員要進(jìn)一步農(nóng)戶和公司，去了解情況，解決問(wèn)題,從而強(qiáng)化貸款“三查”制度的貫徹。對(duì)抵押財(cái)產(chǎn)要實(shí)行實(shí)地盤點(diǎn)核對(duì),信用社對(duì)辦理抵押貸款的公司，在規(guī)范登記手續(xù)、建立抵押財(cái)產(chǎn)檔案的基礎(chǔ)上，每年由信貸人員對(duì)借款戶的抵押財(cái)產(chǎn)進(jìn)行實(shí)地盤點(diǎn)核對(duì)，防止抵押財(cái)產(chǎn)的流失,保證信用社信貸資產(chǎn)的安全。第三，充足發(fā)揮股金卡和信用小組的作用。通過(guò)股金卡來(lái)發(fā)放農(nóng)戶貸款，以防止一戶多貸、冒名貸款的發(fā)生，同還可通過(guò)股金卡記錄還貸、貸款逾期等情況，使信貸員了解該貸戶的信譽(yù)情況、還款能力，從而減少貸款的風(fēng)險(xiǎn)度。此外發(fā)揮信用小組長(zhǎng)的作用,信用社可選用信譽(yù)好、能力強(qiáng)、在群眾中有很高威信的人擔(dān)任小組長(zhǎng),把好農(nóng)戶貸款第一關(guān),并協(xié)助信用社做好貸款的催收工作。第四,加強(qiáng)信貸管理，保全訴訟時(shí)效。檢查貸款發(fā)放手續(xù)是否合法、合規(guī),不良貸款是否失去訴訟時(shí)效，形成不良貸款的因素是否正常等,從而重新明確各類貸款的管理和清收責(zé)任?？刂茊螒舫壤J款的規(guī)模。25.何為金融信托投資？金融信托投資公司的投資范圍有什么?P4８答:金融信托投資,是指專門接受別人委托，代為經(jīng)營(yíng)、管理、授受和買賣有關(guān)貸幣資金及其他財(cái)產(chǎn)的一種特殊金融服務(wù)。具體表現(xiàn)為財(cái)產(chǎn)管理和融通資金兩個(gè)基本職能。金融信托投資公司的核心業(yè)務(wù)：一是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。根據(jù)規(guī)定,委托人將其合法擁有的資金、動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)等財(cái)產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給信托投資公司按照約定的條件和目的，進(jìn)行管理、運(yùn)用和處分。二是部分投資銀行業(yè)務(wù),重要涉及證券承銷和自營(yíng)、公司理財(cái)、公司并購(gòu)、投資征詢、基金管理和風(fēng)險(xiǎn)資本管理等。三是自營(yíng)業(yè)務(wù)。信托投資公司對(duì)可以運(yùn)用的資金，可以存放銀行或者用于同業(yè)拆放、貸款、融資租賃、以自有財(cái)產(chǎn)為別人提供擔(dān)保等業(yè)務(wù)。因此,信托投資公司的經(jīng)營(yíng)范圍涵蓋了資本市場(chǎng)、貸幣市場(chǎng)和實(shí)業(yè)投資市場(chǎng)三大市場(chǎng)，并擁有直接投資和社會(huì)融資兩大手段,可運(yùn)用股權(quán)和債權(quán)兩大方式。２6．何為金融租賃？金融租賃的重要風(fēng)險(xiǎn)有什么？P４９答：金融租賃是一種由出租方融通資金為承租人提供所需設(shè)備,承租方定期償付租金并獲得設(shè)備資產(chǎn)使用權(quán)的、集融資和融物于一體的信用方式,即由出租人根據(jù)承租人的請(qǐng)求,按雙方事先協(xié)議的約定,向承租人指定的出賣人購(gòu)買承租人指定的固定資產(chǎn),在出租人擁有該固定資產(chǎn)所有權(quán)的前提下,以承租人支付所有租金為條件，將一個(gè)時(shí)期的該固定資產(chǎn)的占有、使用和收益權(quán)讓渡給承租人。（一)信用風(fēng)險(xiǎn)；一是承租人違約的風(fēng)險(xiǎn)。重要表現(xiàn)為承租人因自身經(jīng)營(yíng)不善或惡意欺詐而發(fā)生延付甚至不付租金的行為。二是出租人違約的風(fēng)險(xiǎn),重要表現(xiàn)為租賃公司自身資金局限性或工作疏忽、失誤而導(dǎo)致供貸人拒絕或推遲交貨，使得租賃物不能如期交給承租人而使之蒙受損失。三是供貨人違約的風(fēng)險(xiǎn),重要表現(xiàn)為供貨人未能按協(xié)議規(guī)定準(zhǔn)時(shí)交貨,或未能達(dá)成約定的規(guī)定(如貨品質(zhì)量、包裝物、技術(shù)等）,從而使承租人、出租人蒙受損失。（二)利率風(fēng)險(xiǎn);是指租賃公司向釬或其他融資機(jī)構(gòu)籌借的資金利率發(fā)生不利變動(dòng)而提高租賃公司的融資成本、減少收益水平的風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō),作為租賃公司的收入，承租人所支付的租金是固定的。這樣,租賃公司的利潤(rùn)就會(huì)下降。(三）匯率風(fēng)險(xiǎn);在融資租賃交易中,從購(gòu)貨協(xié)議的簽訂到租賃協(xié)議的完畢,一般都需３個(gè)月至１年的時(shí)間。在此期間，盡管貨價(jià)不變,但若用于支付的外幣匯率發(fā)生變動(dòng)，比如用于支付的幣種匯率下跌，則對(duì)出口商(供貨商）而言，會(huì)導(dǎo)致其以本幣衡量的實(shí)際收入減少;若結(jié)算匯率上升,對(duì)進(jìn)口商(承租人)來(lái)說(shuō)，則會(huì)導(dǎo)致以其本幣衡量的實(shí)際進(jìn)口成本（租金）增大。此外,假如租賃公司跨國(guó)籌資,若其歸還貸款時(shí)外幣匯率升水,則需要多付出本幣利息。這也會(huì)提高租賃公司的成本。(四)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；由于租賃公司向承租人收取的租金是考慮了納稅優(yōu)惠待遇而定的,假如在租期內(nèi)稅收政策和稅率發(fā)生不利變動(dòng),租賃公司就要遭受損失。(五）技術(shù)落后風(fēng)險(xiǎn)；指在融資租賃業(yè)務(wù)中,由于承租人選用的技術(shù)和制備未能跟上科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，其租用的設(shè)備發(fā)生嚴(yán)重的元器件磨損甚至不得不淘汰，從而影響其經(jīng)濟(jì)效益和償租能力的風(fēng)險(xiǎn)。(六）政治風(fēng)險(xiǎn);重要是在國(guó)際租賃業(yè)務(wù)中,由于承租人所在國(guó)發(fā)生重大政治事件，政局動(dòng)蕩或政策制度改變,而給出租人導(dǎo)致?lián)p失的也許性。（七）自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn);自然災(zāi)害一旦發(fā)生,將使租賃物在運(yùn)送、安裝、使用中對(duì)承租人的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)導(dǎo)致不利影響,從而影響租賃協(xié)議的履行,給租賃當(dāng)事人導(dǎo)致?lián)p失。（八)宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn);政府為了達(dá)成一定的宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展目的，會(huì)通過(guò)財(cái)政、金融、產(chǎn)業(yè)等一系列政策手段,對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的各方面實(shí)行管理、調(diào)節(jié)和控制，稅收變化、利率和匯率調(diào)整以及資金供求形勢(shì)變化等一系列因素,直接或間接地導(dǎo)致租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)或損失。(九)操作風(fēng)險(xiǎn)；是指在公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，超過(guò)風(fēng)險(xiǎn)限額而未察覺、越權(quán)交易、交易或后臺(tái)部門的欺詐賬簿和交易記錄不完整,缺少基本的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制等,而引致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)金融租賃公司中，有很多因操作風(fēng)險(xiǎn)管理不妥導(dǎo)致的不良資產(chǎn)。27.何謂金融衍生工具?金融衍生工具信用風(fēng)險(xiǎn)的控制方法涉及什么內(nèi)容?P51答：金融衍生工具又稱派生金融工具、金融衍生產(chǎn)品等，是在原生金融工具諸如即期交易的商品合約、債券、股票、外匯等基礎(chǔ)上派生出來(lái)的。其金融由基礎(chǔ)商品、證券或指數(shù)的價(jià)格決定。金融衍生工具信用風(fēng)險(xiǎn)管理的整個(gè)過(guò)程重要涉及信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、信用風(fēng)險(xiǎn)控制和信用風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)解決三個(gè)階段。其中的信用風(fēng)險(xiǎn)控制方法重要涉及信用限額、準(zhǔn)備制度等。1)信用限額的基本思緒是針對(duì)單一信用敞口（特定客戶或關(guān)聯(lián)集團(tuán)、特定行業(yè)、國(guó)家、區(qū)域、授信品種等)設(shè)定信用額度，以控制信用風(fēng)險(xiǎn)的集中度。2)準(zhǔn)備制度是金融機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)設(shè)立多層防止機(jī)制的方法，涉及資本金比率和準(zhǔn)備金制度以及風(fēng)險(xiǎn)基金制度等方面。準(zhǔn)備金制度是指金融機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)份額中保持一定的準(zhǔn)備金，涉及第一級(jí)保證金、第二級(jí)保證金和第三級(jí)保證金等。第一級(jí)保